회사 소개
HWKN는 주로 산업, 수처리, 그리고 건강 및 영양 분야 고객을 위해 혼합, 유통, 조합 및 제조하는 특수 화학물질 및 원료의 판매로 대부분의 수익을 창출합니다. 물 처리 그룹은 정수, 물 처리 시설, 비산업용 용수, 비주거용 수영장 및 농업용 물을 위한 화학물질, 제품, 장비, 서비스 및 솔루션을 제공하는 것에 특화되어 있으며, 건강 및 영양 그룹은 건강 기능식품 및 음료, 개인용품, 식품 보조제 및 기타 영양 식품, 건강 및 웰빙 제품 제조업체들을 위해 원료 유통, 가공 및 조합 솔루션을 전문으로 합니다. 또한, 기업은 수많은 공급업체로부터 원료를 조달하고, 지적 재산 포트폴리오를 경제적으로 중요하게 여겨 제품에 대한 특허 보유나 상표 보호를 추구하며, 주요 고객 집중도 또한 낮은 수준을 유지하며 경쟁적인 시장에서 고객 서비스, 제품 품질, 가격 경쟁력 등을 통해 경쟁합니다.
주요 고객
HWKN의 고객은 주로 산업, 수처리, 건강 및 영양 등 세 가지 주요 부문으로 분류됩니다. 산업 부문에서는 농업, 화학 처리, 전자, 에너지, 식품, 제약 및 도금 산업의 고객들이 주를 이루며, 이들 고객은 주로 산, 알칼리, 식품 및 제약 등급 염과 같은 화학물질을 필요로 합니다. 이러한 고객들은 각자의 산업 과정에서 특수 화학물질이 필요하기 때문에 HWKN의 제품을 구매하며, 특히 높은 품질과 안정적인 공급을 중요하게 생각합니다. 수처리 부문에서는 정수, 시립 및 산업 폐수, 산업 공정수, 비주거용 수영장 수 및 농업용 수의 처리가 필요한 다수의 주 및 지방 자치단체, 산업 기업들이 주요 고객입니다. 이들 고객은 수처리 화학물질과 장비, 서비스 및 솔루션을 통해 효율적이고 안전한 수처리를 목적으로 HWKN의 제품과 서비스를 이용합니다. 건강 및 영양 부문에서는 기능성 식품과 음료, 개인용품, 식이 보조제 및 기타 영양 식품 제조업체들이 주요 고객으로, 이들 고객은 HWKN의 원료 유통, 가공 및 조합 솔루션을 통해 고품질의 원료를 안정적으로 공급받고자 합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 원료 조달과 관련된 비용으로, 주로 화학 물질과 원자재를 포함하며, 이는 제품 제조에 필수적입니다. | 다양한 공급업체로부터 조달하며, 특정 회사는 명시되어 있지 않습니다 . |
| 에너지 소비 | 제조 및 유통 과정에서 소모되는 전기, 연료 등의 에너지 비용으로, 이는 생산 설비와 물류에 큰 부분을 차지합니다. | 전력 회사 및 연료 공급업체와 계약을 통해 에너지를 조달합니다. |
| 운송 비용 | 제품 및 원자재의 운송에 드는 비용으로, 트럭, 철도, 바지선 및 선박 등을 이용하며, 운송 지연이나 비용 상승이 발생할 수 있습니다. | 제3자 제공업체, 화물 회사, 그리고 철도 회사 등 다양한 운송 업체에 의존합니다 . |
| 운영 임대 | 제조 시설, 창고 공간, 차량 및 IT 장비 등을 임대하는 비용으로, 이는 운영의 유연성을 높이는 데 기여합니다. | 다양한 임대업체와 계약을 통해 자산을 임대합니다. |
| 감가상각 | 자산의 사용 기간에 따라 발생하는 감가상각 비용으로, 건물, 기계, 설비 및 컴퓨터 시스템 등 자산에 적용됩니다. | 내부 회계 기준에 따라 처리되며, 특정 외부 공급자는 없습니다. |
| 세금 | 연방 및 주 단위로 부과되는 소득세와 기타 세금 비용으로, 이는 법적 준수와 관련된 중요한 비용 요소입니다. | 미국 연방 정부 및 여러 주 정부 당국. |
| 조사 및 개발 비용 | 신규 제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구 개발 비용으로, 이는 회사의 지속 가능한 성장을 위해 중요합니다. | 내부 연구 개발팀과 외부 연구 기관 . |
Hawkins, Inc.는 제조, 유통, 그리고 임대를 포함한 다양한 비용 항목을 통해 운영 비용을 관리하고 있으며, 이를 통해 안정적인 제품 공급과 지속적인 사업 성장을 도모하고 있습니다.
제품군
HWKN의 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 세 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다: 산업, 수처리, 그리고 건강 및 영양입니다. 각 부문별 주요 제품과 매출 기여도를 표와 함께 설명하겠습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 부문 | 주요 제품 | 매출 기여도 (2024) | 매출 기여도 (2023) |
|---|---|---|---|
| 산업 (Industrial) | 산, 알칼리, 식품 등급 염 | $409.5 million (약 45%) | $470.8 million (약 50%) |
| 수처리 (Water Treatment) | 정수 화학물질 | $363.3 million (약 39%) | $304.9 million (약 33%) |
| 건강 및 영양 (Health &. Nutrition) | 기능성 식품 원료 | $146.4 million (약 16%) | $159.4 million (약 17%) |
산업 부문은 주로 산, 알칼리 및 식품 등급 염과 같은 화학물질을 포함하며, 2024년에는 $409.5 million, 2023년에는 $470.8 million의 매출을 기록하였습니다. 이 부문은 HWKN 전체 매출의 약 45%를 차지합니다. 수처리 부문은 정수, 폐수 처리용 화학물질을 포함하며, 2024년에는 $363.3 million, 2023년에는 $304.9 million의 매출을 기록하여 전체 매출의 약 39%를 차지합니다. 건강 및 영양 부문은 기능성 식품과 음료, 식이 보조제의 원료를 포함하며, 2024년에는 $146.4 million, 2023년에는 $159.4 million의 매출을 기록하여 전체 매출의 약 16%를 차지합니다.
경쟁사 비교
다음은 유사한 제품을 제조하는 다른 상장 회사들과의 비교 표입니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 관련 부문 |
|---|---|---|
| Ecolab Inc. | 수처리 화학물질 및 서비스 | 수처리 |
| FMC Corporation | 농업, 화학 처리용 특수 화학물질 | 산업 |
| DSM Nutritional | 기능성 식품 원료, 보조식품 원료 | 건강 및 영양 |
이와 같이 HWKN은 다양한 부문에서 고유의 제품 라인업을 갖추고 있으며, 주요 제품인 산업 화학물질, 수처리 화학물질, 그리고 건강 및 영양 원료를 통해 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 경쟁사들과 비교해도 각 부문별로 강력한 포지션을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
HWKN의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 화학 제조, 혼합, 저장, 처리 및 운송과 관련된 일반적인 위험으로 인한 인명 피해, 재산과 장비의 중대한 손상, 환경 오염이 포함됩니다. 또한, 운영의 중요한 문제나 자연 재해로 인한 시설 내 재난, 기존 공급망의 이상으로 인한 생산에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 환경 문제로 인해 예상치 못한 큰 비용이 발생할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 기본 화학 물질의 가격과 가용성의 변동, 계절에 따른 매출 변동, 그리고 키 실무진의 예기치 못한 이직 등이 우려되며, 이러한 요소들이 조직의 운영과 금융 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 774.5 | 935.1 | 919.2 |
| 매출원가 | 628.0 | 770.0 | 725.5 |
| 매출총이익 | 146.5 | 165.1 | 193.6 |
| 영업비용 | 75.3 | 77.0 | 89.6 |
| 영업이익 | 71.2 | 88.2 | 104.0 |
| 영업외수익 | 1.2 | 5.6 | 2.9 |
| 세전 순이익 | 70.0 | 82.6 | 101.1 |
| 법인세 비용 | 18.4 | 22.5 | 25.8 |
| 당기순이익 | 51.5 | 60.0 | 75.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.5 | 7.6 | 7.2 |
| 매출채권, 순액 | 122.8 | 129.3 | 114.5 |
| 재고자산 | 95.0 | 88.8 | 74.6 |
| 유동자산 총계 | 227.7 | 232.0 | 202.8 |
| 유형자산, 순액 | 172.5 | 196.0 | 220.6 |
| 비유동자산 총계 | 339.6 | 358.5 | 455.1 |
| 자산 총계 | 567.3 | 590.5 | 657.9 |
| 매입채무 | 66.7 | 53.7 | 56.4 |
| 단기차입금 | 9.9 | 9.9 | 9.9 |
| 유동부채 총계 | 101.5 | 90.9 | 103.3 |
| 장기차입금 | 124.8 | 110.4 | 98.3 |
| 비유동부채 총계 | 163.3 | 149.6 | 148.6 |
| 부채 총계 | 264.7 | 240.5 | 251.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 46.9 | 44.7 | 38.4 |
| 이익잉여금 | 254.4 | 302.4 | 364.5 |
| 자본 총계 | 302.6 | 350.0 | 406.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 567.3 | 590.5 | 657.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 51.5 | 60.0 | 75.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 24.1 | 27.4 | 31.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -37.4 | -13.1 | 47.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 42.8 | 77.4 | 159.5 |
| 유형자산 취득 | -28.5 | -48.3 | -40.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -49.8 | -41.2 | -122.5 |
| 배당금 지급 | -11.1 | -12.0 | -13.2 |
| 차입금 변동 | 27.0 | -14.0 | -13.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 7.4 | -32.1 | -37.4 |
| 현금 순변동 | 0.5 | 4.1 | -0.4 |
주가 영향 미치는 요인들
HWKN의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 수입 원자재 가격 상승을 초래할 수 있어 비용 증가로 인한 이익 감소로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제가 경기 침체에 빠지면 전반적인 소비 감소로 화학 제품 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역전쟁 같은 경우, 관세 인상이나 수출입 제한 등으로 공급망에 차질이 생겨 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자 등장도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 강력한 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 빼앗길 경우, HWKN의 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 마지막으로, 산업 트렌드 변화도 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 제품 수요 증가 같은 긍정적인 산업 변화는 HWKN이 해당 분야에 발 빠르게 대응할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HWKN의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있습니다. 먼저, 수처리 및 건강/영양 분야의 지속적인 수요 증가가 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 환경 보호와 건강 증진에 대한 관심이 높아지면서 관련 제품의 시장 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한, 회사의 강력한 지적 재산 포트폴리오와 경쟁력 있는 제품 품질은 시장에서의 우위를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 한편, 경제 상황이 악화되거나 글로벌 공급망의 혼란이 발생하면 원자재 조달이 어려워지고 비용이 상승해 이익률이 감소할 수 있습니다. 또한, 주요 인재의 이탈이나 신규 인재 확보 실패는 기술적 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 더불어, 자연재해나 글로벌 팬데믹 같은 예상치 못한 사건들도 생산에 큰 지장을 초래할 수 있습니다. 특히, 테러리즘 또는 기타 비상 사태는 회사의 화학 관련 자산을 위험에 처하게 하며, 이에 대한 보험료 상승과 추가적인 보안 비용을 증가시킵니다.