회사 소개
휴스턴 아메리칸 에너지 코프는 독립 에너지 기업으로서 천연가스 및 굵은 원유 자산의 개발, 탐사, 개철, 인수 및 생산에 초점을 맞추고 있습니다. 주요 자산 및 운영 중심지는 미국 페르미안 분지이며 남미 국가인 콜롬비아에 위치하고 있습니다. 또한 미 국내의 루이지애나 미국 만 해안 지역에도 자산을 보유하고 있습니다. 기업은 주로 존재하는 자원 플레이를 조기 발견하고 기회적으로 진입하려고 합니다. 회사는 자산을 경영하지는 않지만 자원 개발에 대한 큰 운영자들과 파트너로 참여하거나 투자하거나 자원 개발을 위해 대형 운영자에게 제안되고 판매되는 이익(리스크 및 운영 비용 절감 가능)에 대한 지분을 유지하려고 합니다. 주로 생산된 천연가스 및 굵은 원유의 판매로 거의 모든 수익과 현금 흐름을 창출합니다. 또한 자산의 주기적인 매각으로 이윤 및 추가 현금 흐름을 실현할 수 있습니다[0].
주요 고객
휴스턴 아메리칸 에너지 코프(HUSA)의 고객 페르소나는 주로 천연가스 및 원유를 필요로 하는 다양한 산업 분야로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 정유회사입니다. 이들은 원유를 받아 정제하여 가솔린, 디젤 등의 연료를 생산하며, HUSA의 원유를 안정적으로 공급받기 위해 비용을 지불합니다. 두 번째 세그먼트는 천연가스를 사용하는 발전회사입니다. 이들은 전력 생산에 필요한 천연가스를 공급받기 위해 HUSA와 계약을 맺으며, 천연가스의 가격 변동에도 안정적인 공급을 중시합니다. 세 번째는 산업용 가스를 필요로 하는 제조업체입니다. 이들은 공정 과정에서 필수적인 천연가스를 공급받기 위해 HUSA의 제품을 구매합니다. 마지막으로, 자산 관리 및 투자 회사들이 있습니다. 이들은 에너지 자산에 대한 투자 포트폴리오를 구성할 때 HUSA의 자산 매각 및 개발 프로젝트에 투자하여 수익을 기대합니다. 이러한 고객들은 주로 안정적인 에너지 공급과 투자 수익을 확보하기 위해 HUSA와 거래를 합니다.
회사의 비용구조
휴스턴 아메리칸 에너지 코프(HUSA)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 공급업체 |
|---|---|---|
| 임대 운영 비용 | 운영 중 발생하는 일반적인 임대료 및 관리 비용. 2023년에는 $473,925가 소모됨. | Hupecol Meta (콜롬비아 운영 관련) |
| 감가상각 및 고갈 비용 | 자산의 감가상각과 자원 고갈로 인한 비용. 2023년에는 $167,527가 소모됨. | 내부 회계 절차 |
| 감손 비용 | 자산 가치의 손실로 인한 비용. 2023년에는 $537,686가 소모됨. | 내부 자산 평가 |
| 석유 및 가스 자산 처분 손실 | 특정 자산의 판매나 처분으로 발생하는 손실. 2023년에는 $2,343,126가 소모됨. | 내부 자산 관리 |
| 일반 및 관리비 | 회사의 경영 및 운영을 위한 기본 비용. 2023년에는 $1,614,245가 소모됨. | 다양한 법률 및 전문 서비스 업체 |
| 주식 기반 보상 | 임직원에게 제공되는 주식 기반 보상. 2023년에는 $238,314가 소모됨. | 내부 HR 및 보상 시스템 |
이외에도 Hupecol Meta에 대한 투자 비용이 있으며, 이로 인해 추가 운영 자금이 필요할 경우가 발생할 수 있습니다 .
제품군
휴스턴 아메리칸 에너지 코프(HUSA)의 주요 제품은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다: 원유(크루드 오일)와 천연가스입니다. 이 두 제품은 회사 매출의 거의 대부분을 차지하며, 아래와 같은 상세 설명과 함께 매출 기여도를 표로 정리했습니다.
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제품 |
설명 |
2023년 매출 기여도 |
2022년 매출 기여도 |
|---|---|---|---|
|
원유 |
원유는 주로 마케터, 집합기 및 정유소에 판매됩니다. 원유는 가솔린, 디젤 등의 연료를 생산하기 위한 기초 재료로 사용됩니다. |
$590,486 |
$995,083 |
|
천연가스 |
천연가스는 주로 주간 및 주간간 천연가스 파이프라인, 직접 사용 소비자, 산업 사용자, 지역 배급 회사 및 천연가스 마케터에게 판매됩니다. |
$79,443 |
$377,534 |
HUSA는 원유와 천연가스 판매 외에도 자산의 주기적인 매각으로 추가 이윤을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 원유와 천연가스의 평균 판매 가격이 변동하면서 매출에도 큰 영향을 미칩니다. 2023년에는 원유의 평균 판매 가격이 배럴당 $74.08, 천연가스는 천 입방 피트당 $1.38로 나타났습니다. 반면, 2022년에는 원유는 $93.10, 천연가스는 $5.13였습니다[0][1].
HUSA와 비슷한 제품을 생산하는 미국 내 다른 상장된 경쟁사로는 아래와 같은 기업들이 있습니다.
|
기업명 |
주요 제품 |
경쟁 포인트 |
|---|---|---|
|
엑슨모빌(ExxonMobil) |
원유, 천연가스 |
세계 최대의 통합 정유 및 석유화학 기업 중 하나로서 글로벌 규모의 탐사 및 생산 역량 |
|
쉐브론(Chevron) |
원유, 천연가스 |
광범위한 탐사 및 생산 자산과 강력한 재정적 기반 |
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코노코필립스(ConocoPhillips) |
원유, 천연가스 |
주로 북미에 집중된 포트폴리오와 효율적인 원가 구조 |
이러한 경쟁사들은 원유 및 천연가스 분야에서 HUSA와 유사한 제품을 생산하며, 각기 다른 경쟁력을 바탕으로 시장에 참여하고 있습니다.
주요 리스크
휴스턴 아메리칸 에너지 코프(HUSA)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 먼저, 수행 중인 우물이 완료되는 동안 직면하는 리스크로는 이른바 결핍 리스크와 현재 인식된 수평 기술 약점이 있습니다. 또한 수평 드릴링 작업 중에 발생하는 비용 초과, 웰의 성능 미달 또는 생산적이지 않은 우물 등이 예상됩니다. 또한, 드릴링 리그, 장비, 소비품, 인력, 수거 및 원유 분야 서비스의 이용 가능성 또는 고비용과 같은 요인으로 인한 불가능성 또는 높은 비용도 우려되며, 이는 탐사 및 개발 계획의 재무 개선과 수익성을 방해할 수 있습니다. 또한, 수익을 유발할 수 있는 충분한 양에 유석된 수평 드릴링에 대한 역할 및 운용상의 위험 및 불확실성이 예상되며, 이는 예산 내에 시간 경과 내에 우리 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.3M | 1.6M | 794.0k |
| 매출원가 | 871.8k | 836.5k | 641.5k |
| 매출총이익 | 458.4k | 802.4k | 152.6k |
| 영업비용 | 1.5M | 1.6M | 1.9M |
| 영업이익 | -1.0M | -777.9k | -1.7M |
| 영업외수익 | -12.7k | -33.6k | 1.5M |
| 세전 순이익 | -1.0M | -744.3k | -3.2M |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -1.0M | -744.3k | -3.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 4.9M | 4.5M | 4.1M |
| 매출채권, 순액 | 214.7k | 164.6k | 71.7k |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 5.2M | 4.8M | 4.2M |
| 유형자산, 순액 | 5.1M | 4.8M | 1.7M |
| 비유동자산 총계 | 5.5M | 6.9M | 6.2M |
| 자산 총계 | 10.7M | 11.7M | 10.4M |
| 매입채무 | 69.6k | 113.7k | 156.6k |
| 단기차입금 | 57.2k | 65.4k | 75.3k |
| 유동부채 총계 | 142.0k | 195.2k | 248.9k |
| 장기차입금 | 211.7k | 146.4k | 71.1k |
| 비유동부채 총계 | 280.0k | 219.1k | 134.2k |
| 부채 총계 | 421.9k | 414.3k | 383.1k |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 83.4M | 85.1M | 87.0M |
| 이익잉여금 | -73.0M | -73.8M | -77.0M |
| 자본 총계 | 10.3M | 11.3M | 10.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 10.7M | 11.7M | 10.4M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -1.0M | -744.3k | -3.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 319.6k | 265.8k | 234.7k |
| 비현금 운전자본 변동 | -306.7k | 38.8k | 117.9k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -680.7k | -229.0k | 263.2k |
| 유형자산 취득 | -42.8k | -15.0k | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -238.2k | -1.7M | -2.4M |
| 배당금 지급 | -37.2k | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 4.6M | 1.5M | 1.7M |
| 현금 순변동 | 3.7M | -347.4k | -488.0k |
주가 영향 미치는 요인들
HUSA의 주가 변동 요인은 다양합니다. 우선 통화 변동성 시나리오를 생각해볼 수 있습니다. 미국 달러 강세는 에너지 가격 하락을 유발하고, 이는 HUSA의 매출 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 원유와 천연가스 가격 상승을 야기하여 HUSA의 수익성을 높이고 주가 상승에 긍정적일 수 있습니다. 매크로 경제 상황에서도 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제가 호황기에 접어들며 에너지 수요가 증가하면 HUSA의 판매가 늘어나 주가에 긍정적 효과를 줄 수 있습니다. 반대로 경제 침체가 발생하면 에너지 수요 감소로 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면 국제 원유 시장이 불안정해지고 이는 HUSA의 원유 수출에 타격을 줄 수 있으며, 차례로 주가에 부정적 영향을 미칩니다[0]. 경쟁자 등장도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁자가 기술 혁신으로 시장 점유율을 확대하면 HUSA의 입지가 좁아져 주가에 부정적 영향을 줍니다. 마지막으로, 에너지 시장의 트렌드 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 재생에너지 확대 정책이 강화되면 화석연료 의존도가 낮아져 HUSA의 수익성이 악화되고 주가에 부정적으로 작용할 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HUSA의 미래 전망은 여러 요소에 의해 결정될 수 있습니다. 우선, 글로벌 에너지 수요의 변화가 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 세계 경제 회복과 산업 활동 증가로 인해 천연가스와 원유에 대한 수요가 증가하면 HUSA의 사업 성장은 기대됩니다. 또한, 기술 혁신을 통한 탐사 및 채굴 효율성의 향상은 비용 절감과 생산성 향상으로 이어져 HUSA의 수익성을 강화할 수 있습니다. 그러나 친환경 에너지 전환 정책의 강화는 화석연료 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 나라들이 재생에너지를 확대하고 화석연료 사용을 줄이는 방향으로 정책을 추진하면서 HUSA의 시장 수요가 감소할 수 있습니다. 또 다른 변수는 국제 원유 가격입니다. 원유 가격의 변동성이 높아지면 HUSA의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 지정학적 불안정이나 주요 산유국의 생산 조절이 원유 가격을 크게 변동시키면 HUSA의 수익 예측이 어려워지고 투자자들의 불안감이 증대될 수 있습니다. 이외에도 법률 및 규제 환경도 중요한 요인입니다. 여러 나라에서 환경 규제를 강화하면 HUSA의 운영 비용이 상승할 수 있습니다. 반대로, 규제 완화가 이루어진다면 사업 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. HUSA의 경쟁사들의 전략도 무시할 수 없습니다. 만약 경쟁사들이 더 나은 기술을 통해 시장 점유율을 확대하거나 신규 시장에 성공적으로 진출한다면, HUSA의 성장 가능성이 제한될 수 있습니다. 반면, HUSA가 신규 시장을 개척하거나 전략적 파트너십을 통해 경쟁우위를 확보한다면 긍정적인 미래를 기대할 수 있습니다.