회사 소개
HRTG는 주로 알라바마, 캘리포니아, 콘네티컷, 델라웨어, 플로리다, 조지아, 하와이, 메릴랜드, 매사추세츠, 미시시피, 뉴저지, 뉴욕, 노스캐롤라이나, 로드아일랜드, 사우스캐롤라이나, 버지니아에서 개인 주택 보험 및 상업용 주거 보험을 제공하며, 플로리다, 뉴저지 및 뉴욕에서 상업용 주거 보험을 제공합니다. 수직 통합 보험사로 위험 관리, 보험 가입, 보험금 처리 및 조정, 능률적인 가격 책정 및 예비, 고객 서비스 및 유통 등 주요 요소의 대부분을 통제 또는 관리합니다. 주요 금융 강도 평가는 경쟁 입지를 확립하고 보험 가입 능력에 영향을 줍니다. 회사는 주요 운영 자회사인 Heritage Property & Casualty Insurance Company, Narragansett Bay Insurance Company, Zephyr Insurance Company를 포함한 국내외 주거 보험 및 상업 보험을 제공합니다. 데모텍 및 Kroll Bond Rating Agency는 회사와 주요 운영 자회사에 각각 보험금 유동성 평가를 부여했습니다. Demotech 및 KBRA는 회사와 주요 운영 자회사에 다음과 같은 보험금 유동성 등급을 부여했습니다. 회사는 정부 기관에 등록된 회사로 허가받은 기업의 위치에 따라 다르지만, 본사 전망이 부정적입니다[0].
주요 고객
HRTG의 고객은 주로 알라바마, 캘리포니아, 플로리다, 조지아, 하와이 등 미국 여러 주에 위치한 개인 주택 소유자와 상업용 주거지 소유자로 구성됩니다. 고객들은 재산 손실에 대비해 보험을 가입하며, 손실 발생 시 신속하고 신뢰할 수 있는 보험금 지급과 복구 서비스를 기대합니다. HRTG는 이러한 고객들의 필요를 충족시키기 위해 다양한 형태의 재보험 계약을 체결하고 있으며, 독립 보험 대리점을 통해 보험 상품을 판매하고 있습니다. 또한, 고객 계층별로 볼 때, 개인 주택 소유자 뿐만 아니라 중소형 사업체 운영자, 임대 주택을 소유한 부동산 투자자들도 포함됩니다. 이들은 주로 자신들의 주요 자산인 부동산을 보호하기 위해 보험에 가입하며, 특히 재난이나 사고 시 빠른 보상을 받기 위해 HRTG의 보험 상품에 높은 가치를 둡니다 .
회사의 비용구조
HRTG의 비용 항목을 아래 표와 같이 정리하면 다음과 같습니다. 주요 비용 항목으로는 손실 및 손실 조정 비용, 보험료 지급, 감가상각 비용, 일반 및 관리비용 등이 있으며, 이는 각각 여러 외부 공급자와 내부 시스템에 의존해 발생합니다. 손실 및 손실 조정 비용은 재보험 계약에 따라 주요 재보험사에 의해 지원되며, 보험료 지급은 다양한 보험 합작 파트너와 구조화됩니다. 감가상각 비용은 소프트웨어와 하드웨어 자산에서 발생하며, 일반 및 관리 비용에는 인건비, 시설비 등이 포함됩니다. 주요 공급자에는 보험 중개사, 소프트웨어 제공업체 등이 포함되며, 각각의 자산 요소는 더 세부적으로 설명됩니다[0][1].
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급자(회사) |
|---|---|---|
| 손실 및 손실 조정 비용 | 보험 클레임 지급 및 조정 비용 | 재보험사 (예: Swiss Re) |
| 보험료 지급 | 보험 계약 비용 | 다양한 보험 합작 파트너 |
| 감가상각 비용 | 소프트웨어 및 하드웨어 자산의 감가상각 | 소프트웨어 제공업체 (예: Microsoft) |
| 일반 및 관리 비용 | 인건비, 시설 비용, 행정 비용 등 | 인력 자원 제공업체, 부동산 관리 회사 |
이와 같은 비용 구조는 HRTG의 수익성을 결정짓는 중요한 요소로 작용합니다.
제품군
HRTG의 주요 제품은 개인 주거 보험과 상업용 주거 보험으로 나뉩니다. 이 두 가지 주요 제품은 HRTG의 수익 구조에서 중요한 역할을 합니다.
제품 설명:
- 개인 주거 보험
- 개인 주거 보험은 단독 주택, 아파트, 콘도 등 개인이 소유한 주거지를 보호하는 보험 상품입니다.
- HRTG는 개인 주거 보험을 통해 자연재해, 화재, 도난 및 기타 손실에 대비할 수 있는 포괄적인 보장 서비스를 제공합니다.
- 2023년 말 기준, 개인 주거 보험의 연간 수익은 11억 달러로 전체 수익의 큰 부분을 차지했습니다[0].
- 상업용 주거 보험
- 상업용 주거 보험은 임대 아파트, 다중 세대 주택과 같은 상업용 주거 부동산을 대상으로 하는 보험 상품입니다.
- 이 보험은 건물주가 직면할 수 있는 다양한 리스크를 커버하며, 화재, 도난, 법적 책임 등에 대한 보장을 포함합니다.
- 상업용 주거 보험은 2억 5천 3백만 달러의 연간 수익을 창출하며, 이는 HRTG의 수익에서 중요한 비율을 차지합니다[0].
각 제품의 매출 기여도는 다음 표와 같습니다.
| 제품명 | 연간 수익 | 수익 비율 |
|---|---|---|
| 개인 주거 보험 | 11억 달러 | 약 78.6% |
| 상업용 주거 보험 | 2억 5천 3백만 달러 | 약 18.1% |
HRTG와 유사한 보험 상품을 제공하는 주요 경쟁사로는 아래와 같은 기업들이 있습니다:
| 경쟁사 이름 | 제공 상품 |
|---|---|
| Allstate | 개인 및 상업용 주거 보험, 자동차 보험 등 |
| State Farm | 개인 및 상업용 주거 보험, 자동차 보험 등 |
| Progressive | 개인 주거 보험, 자동차 보험 등 |
이 외에도 HRTG는 재난 초과 손실 재보험과 같은 재보험 프로그램을 통해 리스크를 관리하고 있으며, 이는 회사의 전체적인 수익성과 안정성에 기여하고 있습니다[2][0].
주요 리스크
HRTG의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소로는 다음과 같은 사항이 있습니다:
- 정보 기술 시스템의 장애 및 보안 문제
- 보험사의 정보 기술 시스템이 실패하거나 보안 상 손실이 발생하면 보험사의 업무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 우리의 보통 주식 가격에도 영향을 줄 수 있으며, 주주들이 주식을 판매할 때 주식 가격이 크게 하락할 수 있으며, 이는 그들의 투자 가치를 감소시킵니다[0].
- 소재지에 따른 재해 및 자연 재난 위험
- 보험사의 프리미엄 대부분이 해안 주변 주에 대한 비즈니스와 관련되어 있기 때문에, 기후 변화로 인한 극단적인 기온 변화와 날씨 변화는 재해 발생 빈도나 심각성에 영향을 줄 수 있습니다. 재해로 인한 손실은 영향 받는 지역의 총 보험 노출 금액과 사건의 심각성 모두에 달려 있으며, 특히 인구 밀도가 높은 지역에 영향을 크게 줄 수 있습니다[1].
- 사이버 보안 및 데이터 침해
- 정보 기술 시스템의 손상, 데이터 보호 위반 및 사이버 공격은 우리의 영업을 방해하고 평판을 손상시키며 비즈니스, 운영 및 재무 결과에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 제 3자 제공업체들도 유사한 사이버 보안 위험에 노출될 수 있으며, 이러한 위반은 보허들과 비즈니스에 영향을 미칠 수 있습니다[2].
이러한 위험 요소들은 HRTG의 비즈니스 운영 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 보험사는 이러한 위험을 신중히 관리해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 631.6M | 662.5M | 735.5M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | 76.0M | 166.2M | -52.0M |
| 세전 순이익 | -76.0M | -166.2M | 52.0M |
| 법인세 비용 | -1.3M | -11.8M | 6.7M |
| 당기순이익 | -74.7M | -154.4M | 45.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.0B | 394.6M | 553.2M |
| 매출채권, 순액 | 341.3M | 897.8M | 571.9M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2.0B | 2.4B | 2.2B |
| 매입채무 | 201.8M | 217.5M | 176.0M |
| 단기차입금 | 69.1M | 99.1M | 89.6M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 82.8M | 61.1M | 58.6M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1.6B | 2.3B | 1.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 332.8M | 334.7M | 360.3M |
| 이익잉여금 | 138.4M | -19.2M | 26.1M |
| 자본 총계 | 343.1M | 131.0M | 220.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.0B | 2.4B | 2.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -74.7M | -154.4M | 45.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 64.7M | 25.0M | 15.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 60.1M | -34.3M | 70.4M |
| 유형자산 취득 | -1.0M | -12.4M | -9.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -124.5M | -37.9M | 100.8M |
| 배당금 지급 | -6.7M | -4.8M | -11.0k |
| 차입금 변동 | -4.0M | 2.1M | -9.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -17.3M | -5.1M | 14.5M |
| 현금 순변동 | -81.6M | -77.2M | 185.8M |
주가 영향 미치는 요인들
HRTG의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 예를 들어, 인플레이션이 급등하여 중앙은행이 금리를 올리면 HRTG의 대출 이자 비용이 증가하게 되어 수익성이 악화될 수 있다. 이로 인해 주가는 하락할 가능성이 높다. 또한 미국과 중국 간의 무역 분쟁이 악화된다면, 국제 금융시장의 불안감이 증대될 것이다. 이는 투자자들의 위험 회피 성향을 강화시켜 HRTG를 포함한 여러 기업의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 기술 발전에 따라 AI와 머신러닝을 활용한 경쟁사의 등장도 HRTG의 경쟁 지위를 약화시킬 수 있다. 이는 시장 점유율 감소와 수익성 저하로 이어져 주가 하락 요인이 될 수 있다. 반면, 만약 HRTG가 성공적인 인수합병을 통해 새로운 시장에 진출하거나 제품 포트폴리오를 다각화한다면, 이는 장기적인 성장과 수익성 향상으로 이어져 주가 상승 요인이 될 수 있다. 마지막으로 자연재해의 빈도가 증가하면서 보험 청구 건수가 급증하면, HRTG의 재정적 부담이 가중되어 주가는 하락할 것으로 예상된다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HRTG의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 경제와 시장 조건의 변화는 HRTG의 비즈니스에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 재보험 비용의 상승 및 자재와 인건비의 증가로 인해 운영 비용이 올라갈 수 있으며 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 보험 산업 내의 경쟁이 치열해지고 새로운 경쟁사의 등장과 기술 발전으로 인해 HRTG는 경쟁력을 유지하기 위해 지속적으로 혁신해야 합니다[0]. 특히 AI와 머신러닝을 활용한 데이터 분석 기술이 보험업무에 도입되면서, 이를 효율적으로 사용하지 못할 경우 경쟁 우위를 잃을 위험이 있습니다. 한편, 정부의 규제 변화와 국가별 보험 정책의 변화도 회사의 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 각 주에서 재난 발생 시 국가 주도의 보험 프로그램이 확대될 경우, HRTG의 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다. 반대로, 성공적인 인수합병이나 새로운 시장으로의 진출은 장기적인 성장과 수익성을 촉진할 수 있습니다. 마지막으로, 자연재해의 빈도 증가와 같은 외부 요인은 재정적 부담을 가중시켜 회사의 성장을 저해할 수 있는 반면, 지속적인 포트폴리오 다각화와 효율적인 리스크 관리가 성공적으로 이루어질 경우 안정적인 성장이 가능할 것입니다[0][2].