회사 소개
Houlihan Lokey, Inc.은 금융 서비스 및 금융 자문을 제공하는 델라웨어 주에 소재한 회사입니다. 회사는 CF(기업 재무), FR(재무 리스트럭처링), FVA(재무 및 가치 평가 자문)의 세 가지 사업 부문을 통해 수익을 올리고 있습니다. CF는 재무 자문 서비스뿐만 아니라 합병 및 인수, 자본 시장 제공 등 다양한 상황에서 고객에게 자문을 제공하며, 주로 거래나 임무 완료 시 지불되는 수수료로 수익을 올립니다. FR은 파산 절차를 통해 실행되거나 법정 교환이나 동의 도출을 통해 구현되는 채무자, 채권자 및 기타 이해관계자에게 자문을 제공합니다. 마지막으로 FVA는 기업, 부동산 및 지적 재산과 같은 다양한 자산에 대한 가치 평가를 제공하여, 이러한 가치 평가는 재무 보고, 세무 보고 등 다양한 목적으로 활용됩니다[0].
주요 고객
HLI의 주 고객은 기업 재무(CF), 재무 재구성(FR), 재무 및 가치 평가 자문(FVA) 서비스에 의존하는 다양한 기업 및 금융 기관입니다. 고객 세그먼트에는 중소기업, 대기업, 금융 스폰서, 공공 및 민간 회사 경영진, 이사회, 특별위원회 등이 포함됩니다. 중소기업은 종종 인수합병(M&A) 자문 의견과 자본 시장 참여 자문을 필요로 하며, HLI는 이러한 회사들에 섬세한 조언과 글로벌 플랫폼을 통해 장기적인 가치를 제공합니다. 대기업은 복잡한 금융 재구성과 가치 평가를 통해 재무 전략을 최적화하고자 하며, HLI의 깊은 분야 전문성과 글로벌 네트워크를 활용합니다. 금융 스폰서들은 자본 시장을 통해 자금을 조달하거나 인수합병 활동을 촉진하기 위해 HLI의 자문 서비스를 신뢰합니다. 이사회 및 특별위원회 등은 전략적 결정과 관련하여 독립적이고 전문적인 재무 자문을 필요로 하며, 특히 HLI의 비충돌적인 독립 자문이 큰 장점입니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
HLI의 주요 비용 항목은 아래 표와 같이 정리할 수 있습니다. 비용 항목은 주로 인력비, 감가상각비, 법률 및 전문 서비스 비용, 임대료 및 기타 운영비용으로 구성됩니다.
| 비용 항목 | 설명 | 관련 업체 |
|---|---|---|
| 인력비 | 임금, 보너스, 주식 기반 보상 등 임직원 관련 비용 | HLI 내부 인력 |
| 감가상각비 | 사무실 장비, 가구, 소프트웨어 및 컴퓨터 등의 감가상각비용 | 자회사 보유 장비 |
| 법률 및 전문 서비스 비용 | 외부 법률 자문, 감사, 컨설팅 등의 전문 서비스 비용 | 다수의 외부 법률 및 컨설팅 회사 |
| 임대료 및 기타 운영비용 | 사무실 임대료, 유틸리티 비용, 여행 및 접대비 등 | 부동산 임대업체 |
회사에 자원을 제공하는 여러 업체는 주로 금융 환경에서 필요로 하는 법률 및 감사 서비스 회사이며, HLI는 여러 외부 업체와 협력 관계를 맺고 이들의 서비스를 이용하고 있습니다[0][1].
제품군
Houlihan Lokey, Inc. (HLI)의 주요 제품은 기업 재무(Corporate Finance), 재무 재구성(Financial Restructuring), 재무 및 가치 평가 자문(Financial and Valuation Advisory)이며, 각 부문은 회사의 수익에 중요한 기여를 하고 있습니다. 아래는 각 제품에 대한 상세 설명과 수익 기여도입니다.
| 제품/서비스 부문 | 설명 | 2024 회계연도 수익 | 주요 기여도 |
|---|---|---|---|
| 기업 재무 (Corporate Finance) | 기업의 인수합병(M&A), 자본 재조달, 세일 및 전환 자문 등을 제공하며, 주로 거래가 성공했을 때 수수료를 받습니다. | $1,106,826 천 달러 | 총 수익 중 가장 큰 부분을 차지하며, 2024 회계연도 매출의 약 58%를 기여했습니다. |
| 재무 재구성 (Financial Restructuring) | 채무자와 채권자에게 재무 문제에 대한 자문을 제공하고, 재무 상황 개선을 위한 전략을 제시합니다. 법정 교환 및 동의 도출을 통해 구현됩니다. | $521,984 천 달러 | 중요성이 높은 비중으로, 2024 회계연도 매출의 약 27%를 차지했습니다. |
| 재무 및 가치 평가 자문 (Financial and Valuation Advisory) | 다양한 자산에 대한 가치 평가 자문을 제공하며, 재무 보고나 세무 보고 등 다양한 목적으로 활용됩니다. | $285,594 천 달러 | 비교적 적은 비중을 차지하지만, 2024 회계연도 매출의 약 15%를 기여했습니다. |
주요 경쟁사로는 동일하게 금융 자문 서비스를 제공하는 아래의 회사들이 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 서비스 | 경쟁 특징 |
|---|---|---|
| 골드만삭스 (Goldman Sachs) | 투자 은행 서비스, 자산 관리, 재무 자문 | 글로벌 네트워크, 다양한 자산 관리 서비스 |
| 모건스탠리 (Morgan Stanley) | 투자 은행, 증권, 자산 관리 | 광범위한 투자 솔루션, 강력한 리서치와 분석 |
| JP모간 (JPMorgan Chase) | 투자 은행, 재무 자문, 상업 은행 서비스 | 강력한 금융 인프라, 다양한 금융 서비스 제공 |
이와 같이 HLI는 다양한 금융 자문 서비스를 통해 고유의 수익 모델을 구축하였으며, 주요 경쟁사들과 함께 글로벌 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
HLI의 비즈니스에 대한 특정한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 자격 있는 투자은행가를 찾고 유치, 교육 및 유지하는 것이 경쟁이 치열한 시장에서 어려울 수 있습니다. 주요 경영진이나 그룹들이 경쟁사로 이직할 경우, 현 구성원들이 경쟁사 서비스를 선택할 수 있으며 이는 현재 고객들과의 관계를 위협하고 고객들의 의뢰를 상실할 수 있습니다. 그 외에도 잠재적이거나 지각된 이해충돌, 법적 위반, 부적합한 관리로 인한 명예 손상 등으로 인한 명성 및 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다. 또한 국제 사업을 통해 특별한 금융 및 비즈니스 리스크가 증가할 수 있으며, 통화 환율 변동에 따른 부정적인 영향이 있을 수 있고, 국제적 운영 조건 및 규제 요건, 문화 및 언어 장벽, 지역별 사업 관행 등으로 어려움을 겪을 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.3B | 1.8B | 1.9B |
| 매출원가 | 1.4B | 1.1B | 1.2B |
| 매출총이익 | 861.3M | 661.6M | 700.8M |
| 영업비용 | 248.5M | 319.8M | 338.0M |
| 영업이익 | 612.9M | 341.7M | 362.9M |
| 영업외수익 | 8.9M | 17.7M | -27.7M |
| 세전 순이익 | 603.9M | 324.0M | 390.5M |
| 법인세 비용 | 165.6M | 69.8M | 110.2M |
| 당기순이익 | 437.8M | 254.2M | 280.3M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 833.7M | 720.7M | 728.8M |
| 매출채권, 순액 | 144.0M | 182.0M | 199.6M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.1B | 1.0B | 1.2B |
| 유형자산, 순액 | 224.1M | 422.2M | 480.7M |
| 비유동자산 총계 | 1.8B | 1.9B | 2.0B |
| 자산 총계 | 2.9B | 3.0B | 3.2B |
| 매입채무 | 126.2M | 113.4M | 114.2M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 1.2B | 920.0M | 873.3M |
| 장기차입금 | 197.6M | 374.9M | 415.4M |
| 비유동부채 총계 | 273.3M | 435.5M | 460.7M |
| 부채 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.3B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 564.8M | 643.0M | 739.9M |
| 이익잉여금 | 922.2M | 1.0B | 1.2B |
| 자본 총계 | 1.4B | 1.6B | 1.8B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.9B | 3.0B | 3.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 438.3M | 254.2M | 280.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 48.5M | 58.2M | 28.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | 182.4M | -368.5M | -196.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 736.6M | 136.3M | 328.5M |
| 유형자산 취득 | -8.7M | -50.7M | -66.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -273.9M | -3.0M | -70.4M |
| 배당금 지급 | -114.8M | -140.4M | -148.5M |
| 차입금 변동 | -280.0k | -3.0M | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -459.1M | -240.5M | -250.6M |
| 현금 순변동 | 3.6M | -107.2M | 7.5M |
주가 영향 미치는 요인들
HLI의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다양합니다. 예를 들어, 미국 달러의 평가절하가 발생하면 HLI의 해외 수입이 증가할 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, 세계 경제가 침체에 빠지면 기업 인수 및 합병 건수가 줄어들어 수익이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등도 영향을 미칠 수 있는데, 이는 글로벌 거래에 대한 불확실성을 증가시켜 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자의 등장은 HLI의 시장 점유율을 잠식할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 반대로, 특정 산업 분야에서의 트렌드 변화가 HLI의 주요 고객층에 긍정적인 영향을 미친다면 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 기술 주식의 상승 트렌드는 기술 기업을 주 고객으로 하는 HLI에 유리하게 작용할 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Houlihan Lokey의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 상황이 중요합니다. 경제가 성장하고 활황을 보일 때, 기업 인수 및 합병(M&A)과 같은 거래가 활성화될 가능성이 높아지며, 이는 HLI의 수익 증가로 이어질 수 있습니다[0]. 둘째, 금융 시장의 변동성도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 시장이 불안정할 때는 재무 리스크 자문(FR) 부문이 더욱 주목받을 수 있지만, 동시에 자본 조달과 같은 활동은 위축될 수 있습니다[0]. 셋째, HLI의 인수 및 전략적 투자 활동도 중요한 변수가 됩니다. 성공적인 인수는 시장 점유율 확대와 수익 증가를 가져올 수 있지만, 실패할 경우 재정적 손실과 통합 문제로 이어질 수 있습니다[2]. 넷째, 기술 발전과 정보시스템의 중요성도 증가하고 있습니다. HLI가 최신 기술과 보안 시스템을 잘 활용할 수 있다면, 이는 고객 서비스 향상과 효율성 증대로 이어질 수 있습니다[3]. 다섯째, 인플레이션과 금리 변동 같은 거시 경제적 요소도 영향을 미칩니다. 높은 인플레이션은 비용 구조를 증가시키고, 금리 인상은 거래 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있습니다[2]. 마지막으로, 경쟁 환경도 HLI의 미래에 중요한 요소입니다. 경쟁이 치열해지면, 가격 경쟁과 서비스 질 향상을 위해 추가 비용이 발생할 가능성이 있습니다[2].