회사 소개
HCAT는 데이터 및 분석 기술 및 서비스를 제공하는 선도적인 회사로, 주로 의료 기관을 대상으로 합니다. HCAT의 솔루션에는 클라우드 기반 데이터 및 분석 플랫폼, 소프트웨어 애플리케이션, 전문 서비스 전문성이 포함되어 있습니다. 이를 통해 고객은 데이터를 관리하고 조직을 운영하기 위해 분석적 통찰을 얻으며 임상, 재정 및 운영적 개선을 실현합니다. HCAT은 데이터와 분석 플랫폼을 유연하고 모듈식으로 통합하여 결과를 도출하며, 분야 전문성을 통해 의료 개선을 돕습니다. 더불어, 고객들에게 교육 기회를 제공하고 전문 서비스를 통해 개선을 촉진합니다. HCAT의 수익은 기술 구독료와 전문 서비스에서 비롯되며, 주로 클라우드 기반 구독료로 인해 매달 금액이 발생합니다. 이런 방식으로 HCAT는 기능적이고 측정 가능한 개선을 이루어내며, 고객의 신뢰를 높이고 재계약을 유도하며 서비스를 계속 확대해 나가고 있습니다[0].
주요 고객
HCAT의 고객들은 주로 의료 기관들로, 구체적으로는 학술 의료 센터, 통합 의료 전달 네트워크, 지역 사회 병원, 대형 의사 그룹, 책임 의료 조직(ACOs), 건강 정보 교환, 건강 보험사 및 기타 위험 부담 기관들로 구성됩니다. HCAT의 솔루션은 보건 의료 데이터 관리 및 분석을 위한 포괄적이고 통합된 서비스를 제공하기 때문에 의료 기관들이 이를 통해 임상적, 재정적, 운영적 개선을 실현하는 데 도움을 줍니다. 고객들이 HCAT의 솔루션을 선택하는 이유는 관련 데이터를 효율적으로 관리하고 분석하여 실질적인 성과를 도출할 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 의료 기관들은 HCAT의 플랫폼을 통해 다양한 의료 데이터 출처를 통합하고, 이를 분석하여 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 또한, HCAT의 클라우드 기반 모델은 고객들이 높은 가시성과 예측성을 가진 수익 구조를 유지하게 도와줍니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 클라우드 컴퓨팅 및 호스팅 비용 | Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스를 통해 기술 제공을 위한 호스팅 비용 | Microsoft Azure[0] |
| 라이선스 및 수익 공유 비용 | 소프트웨어 라이선스 및 수익 공유 비용 증가 | 관련 없는 특정 제공업체 없음 |
| 인건비 | 클라우드 서비스 및 지원 팀을 위한 임금 및 관련 인력 비용 | 인적 자원 자체 제공 |
| 전문 서비스 비용 | 추가적인 전문 서비스 인력 증가로 인한 급여 및 관련 인력 비용 | 인적 자원 자체 제공 |
| 계약자 및 외부 서비스 비용 | 외부 계약자 및 서비스 비용 증가 | 다양한 외부 컨설팅 및 서비스 업체 |
| 구조 조정 비용 | 회사의 구조 조정으로 발생한 비용 | 관련 없는 특정 제공업체 없음 |
| 소송 비용 | 사업 외적인 소송 비용의 증가 | 관련 없는 특정 제공업체 없음 |
| 주식 기반 보상 | 직원들에게 주식 보상 제공 | 관련 없는 특정 제공업체 없음 |
| 연구 개발비 | 새로운 제품 기능 및 솔루션 개발을 위한 비용 | 인적 자원 자체 제공 |
HCAT의 주요 비용 항목을 살펴보면, 클라우드 컴퓨팅 및 호스팅 비용이 큰 비중을 차지하며, 이는 대체로 Microsoft Azure를 통해 제공됩니다. 또한, 소프트웨어 라이선스 및 수익 공유, 인력 관련 비용 등이 주요 비용 항목으로 나타나고 있습니다[1][2].
제품군
주요 제품 및 수익 기여도
HCAT의 주요 제품은 크게 기술 솔루션과 전문 서비스로 나눌 수 있습니다. 각 제품군의 세부 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품군 | 설명 | 2023년 수익 기여도 | 주요 수익원 |
|---|---|---|---|
| 기술 솔루션 | 클라우드 기반 데이터 및 분석 플랫폼을 포함하여 의료기관이 데이터를 효과적으로 관리하고 분석할 수 있도록 돕는 소프트웨어 애플리케이션 | 63% (187.6백만 달러) | 신규 구독 클라이언트, 기술 지원 서비스, 기존 클라이언트의 높은 접근 비용 |
| 전문 서비스 | 분석, 구현 및 기타 개선 서비스를 포함하여 고객의 요구에 맞게 제공되는 맞춤형 서비스입니다. | 37% (108.4백만 달러) | 구현 서비스, 분석 서비스, 프로젝트 기반의 일회성 수익 |
기술 솔루션
- 클라우드 기반 데이터 및 분석 플랫폼: 이 플랫폼은 의료 데이터를 통합하고 분석하여 임상적, 재정적, 운영적 개선을 실현할 수 있도록 합니다. 이는 주로 구독 모델을 통해 제공되며, 구독료에서 대부분의 수익이 발생합니다.
- 소프트웨어 애플리케이션: 고객들이 필요한 맞춤형 애플리케이션을 제공하며, 이를 통해 데이터 관리 및 분석을 더욱 효과적으로 수행할 수 있습니다.
전문 서비스
- 구현 서비스: 고객이 새로운 시스템을 도입하고 설정하는 단계에서 필요한 구체적인 지원을 제공합니다.
- 분석 서비스: 데이터 분석을 통해 고객이 실제 성과를 도출할 수 있도록 돕습니다.
- 개선 서비스: 기존 시스템의 문제점을 파악하고 개선하는 데 필요한 다양한 서비스를 제공합니다.
이와 반대되는 전문 서비스는 특정 프로젝트의 구현이나 통합, 그리고 일회성으로 발생하는 프로젝트 수익으로 구성되며, 일반적으로 기술 솔루션보다 낮은 마진을 가집니다[0][1].
주요 경쟁자
다른 미국 상장 회사들도 유사한 데이터 및 분석 솔루션을 보유하고 있으며, 주요 경쟁자는 다음과 같습니다:
| 경쟁자 | 주요 제품군 및 설명 |
|---|---|
| Cerner Corporation | 전자 건강 기록 (EHR) 시스템 및 데이터 분석 솔루션 제공 |
| Epic Systems | 통합 의료 소프트웨어 솔루션 제공, 주로 대형 의료 기관을 대상으로 함 |
| McKesson Corporation | 의료 공급망 관리 및 데이터 분석 솔루션 제공 |
| IBM Watson Health | 인공지능 기반 데이터 분석 및 의료 솔루션 제공 |
이 경쟁자들 역시 HCAT와 유사하게 클라우드 기반 데이터 관리, 분석 플랫폼, 그리고 다양한 전문 서비스를 제공하여 의료 기관이 성과를 높일 수 있도록 돕고 있습니다.
주요 리스크
HCAT의 비즈니스에 대한 가능한 리스크 중 하나는 기술 변화에 대한 부적응입니다. 의료 산업은 지속적인 기술 혁신을 경험하고 있으며, 새로운 기술이나 솔루션이 시장에 나타날 때 기업은 빠르게 적응하고 경쟁력을 유지해야 합니다. HCAT가 기술적으로 유연하게 대응하지 못하거나 신속하게 새로운 트렌드나 요구 사항에 대응하지 못할 경우, 기존 고객의 만족도가 감소하고 신규 고객을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 더불어, 기술적 부적응은 업계에서 뒤처지는 결과로 이어질 수 있으며, 이는 기업의 성장과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 241.9M | 276.2M | 295.9M |
| 매출원가 | 124.4M | 143.0M | 164.1M |
| 매출총이익 | 117.6M | 133.2M | 131.8M |
| 영업비용 | 261.2M | 273.2M | 258.7M |
| 영업이익 | -143.7M | -140.0M | -126.9M |
| 영업외수익 | 16.5M | 1.7M | -9.1M |
| 세전 순이익 | -160.1M | -141.7M | -117.8M |
| 법인세 비용 | -6.9M | -4.3M | 356.0k |
| 당기순이익 | -153.2M | -137.4M | -118.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 445.0M | 363.5M | 317.7M |
| 매출채권, 순액 | 48.8M | 48.0M | 60.3M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 508.4M | 427.8M | 393.4M |
| 유형자산, 순액 | 44.4M | 42.6M | 39.6M |
| 비유동자산 총계 | 323.7M | 324.5M | 308.4M |
| 자산 총계 | 832.1M | 752.3M | 701.8M |
| 매입채무 | 4.7M | 4.4M | 6.6M |
| 단기차입금 | 3.4M | 3.4M | 3.4M |
| 유동부채 총계 | 93.1M | 82.5M | 89.0M |
| 장기차입금 | 201.2M | 244.5M | 245.7M |
| 비유동부채 총계 | 216.9M | 244.8M | 245.9M |
| 부채 총계 | 310.0M | 327.3M | 334.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.8B | 1.4B | 1.5B |
| 이익잉여금 | -878.9M | -999.0M | -1.1B |
| 자본 총계 | 522.1M | 425.0M | 366.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 832.1M | 752.3M | 701.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -153.2M | -137.4M | -118.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 37.5M | 48.3M | 42.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.6M | -13.9M | -13.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -23.1M | -35.3M | -33.1M |
| 유형자산 취득 | -10.4M | -2.2M | -1.2M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -139.7M | -39.0M | 20.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 264.1M | -2.6M | 2.7M |
| 현금 순변동 | 101.3M | -76.9M | -10.1M |
주가 영향 미치는 요인들
HCAT는 다양한 요인에 의해 주가 변동이 발생할 수 있으며, 이러한 요인에는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 증가, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 예를 들어, 미국 달러 가치가 급격히 상승하면 HCAT의 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제적으로 경기 침체가 발생하면 기업의 IT 투자 예산이 감소하여 HCAT의 매출에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 격화되면 글로벌 공급망에 악영향을 주어 HCAT의 운영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 유사하거나 더 나은 기술을 제공하면 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 반대로, 헬스케어 데이터 분석 및 클라우드 서비스의 수요가 증가하는 시장 변화가 발생하면 HCAT의 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HCAT의 미래는 의료 산업의 디지털 전환과 헬스케어 데이터 분석 수요 증가에 힘입어 긍정적인 전망을 기대할 만합니다. 우선, 인구 고령화와 만성질환 증가로 인해 병원과 헬스케어 제공자들이 효율적인 데이터 관리와 분석 솔루션을 필요로 함에 따라 HCAT의 시장 수요는 꾸준히 증가할 것입니다. 또한, 클라우드 기술의 발전과 이에 따른 데이터 보안 및 접근성 향상은 더 많은 의료 기관이 클라우드 기반 솔루션을 도입하도록 유도할 것입니다. 이는 HCAT의 구독 모델 매출 성장으로 이어질 수 있습니다. 반면, 기술 발전 속도가 빨라지면서 경쟁이 심화될 가능성도 있습니다. 신규 진입자가 혁신적이고 더 저렴한 솔루션을 제공하면 HCAT의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, 규제 환경의 변화도 HCAT의 미래에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 데이터 개인정보 보호법 강화나 규제 변경이 발생하면 회사는 이에 맞춘 대응이 필요하며, 이는 추가 비용 발생이나 운영상의 어려움으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 여건 변화도 중요한 변수입니다. 경기 침체나 재정 위기가 발생하면 고객사들의 IT 투자 예산이 축소되면서 HCAT의 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 전반적으로 디지털 헬스케어 솔루션에 대한 필요성이 커지고 있는 추세 속에서 HCAT는 적절한 혁신과 시장 대응을 통해 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다.