회사 소개
HCP는 프로프리어터리 상용 소프트웨어를 판매하여 수익을 창출합니다. 그들의 제품은 오픈 소스 제품을 기반으로 하여 기업 기능을 추가하여 시장 표준화를 이끌어내는데 사용됩니다. 개발자들은 이제 회사 내부에서 사용될 기술을 결정하는 데 더 중요한 역할을 하며, 이를 통해 HCP 제품이 대기업에서 널리 사용되고 있습니다. 또한 HCP는 스스로 서비스하는 제품을 제공하여 대기업이 완전히 관리되는 클라우드 네이티브 솔루션을 찾는 고객들의 요구를 점차 해소하고 있습니다. 채택, 계약, 확장, 확장 등의 전략을 통해 강력한 사업 모델을 구축하고 있으며, 주요 제품은 Terraform, Vault, Consul, Nomad 등이 있습니다. HCP는 오픈 소스 커뮤니티 제품과 프로프리터리 소프트웨어의 조합을 기반으로 하여 구독료를 통해 수익을 창출하고 있으며, 주로 기업용, 자기관리 소프트웨어 제품을 판매하고 있습니다. 또한 다양한 산업의 기업들에게 서비스를 제공하고 있으며, 클라우드 환경으로의 전환에 대비하여 직접적인 영업 방식에 투자할 계획입니다. 이러한 판매 및 마케팅 전략을 통해 새로운 고객을 확보하는 데 중점을 두고 있으며, 기존 고객의 사용량을 증가시키는 것에도 주력하고 있습니다[0][1].
주요 고객
HCP의 주요 고객은 대기업을 포함한 다양한 산업의 조직들입니다. 이들 고객은 클라우드 네이티브 솔루션을 도입하여 IT 인프라를 간소화하고 확장성을 높이고자 하는 기업들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 포춘 500대 기업과 같은 대기업으로, 이들은 복잡한 IT 인프라를 관리하기 위해 HCP 제품을 채택합니다[0]. 예를 들어, Terraform, Vault, Consul과 같은 제품을 사용하여 인프라의 자동화, 보안 및 네트워킹을 통합 관리할 수 있습니다. 두 번째 고객 세그먼트는 중소기업(SMB)으로, 이들은 관리 부담을 줄이고 효율성을 높이기 위해 HCP의 완전 관리형 클라우드 솔루션을 사용합니다[1][2]. 세 번째 세그먼트는 클라우드 전환을 계획 중인 조직으로, 이들은 클라우드 기반의 프로비저닝, 보안, 네트워킹 솔루션을 통해 기존의 온프레미스 시스템을 대체하려고 합니다[3]. 이외에도 정부기관이나 금융기관 같은 규제 산업도 주요 고객으로, 이들은 엄격한 보안 및 컴플라이언스 요구사항을 만족시키기 위해 HCP 제품을 사용합니다[4]. HCP는 이러한 고객들의 다양한 필요를 충족하기 위해 지속적인 연구 개발과 혁신에 투자하고 있습니다. 이를 통해 고객들은 클라우드 운영 모델을 도입하고, HCP의 구독 모델을 통해 효율적이고 확장 가능한 솔루션을 활용하여 비즈니스 목표를 달성할 수 있습니다. HCP의 시장 전략은 제품 채택, 고객 기반 확장, 업셀링 및 크로스 셀링에 중점을 두고 있으며, 고객의 클라우드 여정을 지원하면서 장기적인 관계를 구축하는 데 주력하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 관련 비용 | 고객 지원 및 유지 팀의 급여, 보너스 및 복리후생, 주식 기반 보상 등이 포함됩니다. | 내부 인력 |
| 클라우드 인프라 비용 | 외부 클라우드 호스팅 비용이 포함됩니다. | AWS, Microsoft Azure 등 외부 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 내부 사용 소프트웨어 및 기술 | 내부 사용 소프트웨어 및 인수된 기술의 상각 비용 | 내부 개발팀 및 인수된 기술 |
| 전문 서비스 비용 | 외부 계약자의 비용 및 전문 서비스 제공을 위한 직원 급여 등이 포함됩니다. | 외부 계약자 및 컨설팅 회사 |
| 마케팅 비용 | 마케팅 활동에 필요한 비용, 광고, 홍보비용 등 | 광고 대행사, 마케팅 컨설팅 업체 |
| 연구개발 비용 | 기존 제품 기능 향상 및 신규 제품 출시를 위한 개발 비용. 직원 급여, 주식 기반 보상 포함 | 내부 개발팀 |
| 관리비 | 운영비, 임대료, 일반 및 행정비 | 부동산 임대 회사 및 기타 운영비 관련 업체 |
HCP는 고객 지원 조직의 인력 증가와 클라우드 호스팅 비용 증가로 인해 구독 매출 비용이 증가했습니다. 전문 서비스 비용 또한 외부 전문가 서비스 및 컨설턴트에게 지급된 비용이 증가하여 올랐습니다[0].
제품군
HCP의 주요 제품은 Terraform, Vault, Consul, Nomad으로 구성됩니다. 이들 제품은 기업이 클라우드를 도입하고 IT 인프라를 자동화하는 데 중요한 역할을 합니다.
- Terraform: 인프라 프로비저닝 제품으로, 클라우드 및 온프레미스 환경에서 인프라를 코드로 관리할 수 있게 합니다. 이는 자원 프로비저닝과 생애주기 관리를 자동화하여 비용과 시간을 절감시킵니다. Terraform은 HCP 매출에서 가장 큰 부분을 차지하는 제품 중 하나로, 단독으로 사용되거나 다른 HCP 제품과 함께 스택으로 통합될 수 있습니다 .
- Vault: 보안 제품으로, 암호화 및 데이터 보호, 접근 제어를 통해 인프라를 안전하게 관리할 수 있도록 합니다. Zero Trust 보안 모델을 지원하며, 사용자의 인증, 권한 부여 및 접근 관리를 담당합니다. Vault 또한 HCP의 주요 매출원이며, 주로 대기업에서 중요한 데이터 보호에 사용됩니다[0].
- Consul: 네트워킹 제품으로, 서비스 간 연결과 서비스를 자동으로 발견하고, 구성할 수 있도록 돕습니다. Consul은 HashiCorp 제품군의 다른 솔루션과 통합되어 사용될 때 더욱 강력한 기능을 발휘합니다 .
- Nomad: 워크로드 오케스트레이션 제품으로, 다양한 클라우드 환경에서 컨테이너화된 애플리케이션을 배포하고 관리합니다. 이는 클러스터 환경을 효율적으로 관리할 수 있게 하며, 자동 확장 및 복구 기능을 제공합니다 .
매출 기여도 측면에서 Terraform과 Vault는 HCP의 주력 매출원으로, 해당 제품들이 전체 매출의 88% 이상을 차지하고 있습니다[1]. 이러한 제품들은 주로 구독 모델을 통해 판매되며, 고객의 사용량 증가에 따라 매출이 증가합니다.
|
제품 |
기능 |
매출 기여도 |
|---|---|---|
|
Terraform |
인프라 프로비저닝 및 관리 |
가장 큰 매출 기여도 |
|
Vault |
보안 및 접근 관리 |
가장 큰 매출 기여도 |
|
Consul |
네트워킹 및 서비스 디스커버리 |
중간 수준 매출 기여도 |
|
Nomad |
워크로드 오케스트레이션 |
중간 수준 매출 기여도 |
경쟁사로는 AWS의 CloudFormation, Google Cloud의 Deployment Manager, Microsoft Azure의 ARM Templates 등이 있으며, 이들은 각기 다른 클라우드 환경에서 유사한 인프라 관리 및 보안 기능을 제공합니다[2] .
|
경쟁사 |
유사 제품 |
|---|---|
|
AWS |
CloudFormation |
|
Google Cloud |
Deployment Manager |
|
Microsoft Azure |
ARM Templates |
HCP는 이러한 주요 제품들을 통해 기업의 디지털 전환과 클라우드 도입을 지원하며, 지속적인 혁신과 제품 확장을 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
HCP의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 하이브리드 원격 회사로써 직원들이 원격 작업 환경에서 작동함에 따라 증가하는 사이버 보안 위협이 있습니다. 직원들이 회사 네트워크에 원격으로 액세스해야 하는 상황에서 산업 스파이, 자산 도난, 피싱, 그리고 기타 사이버 보안 공격으로 인한 위험성이 증대될 수 있습니다. 또한 민감하고 개인적인 정보를 저장하거나 처리하기 위해 제3자 공급 업체 및 서비스 제공 업체와 업무를 진행하는데, 이들 업체들이 사이버 공격, 악성 소프트웨어, 피싱 계획, 사기 등의 위협을 받을 수 있으며 이로 인해 사이버 보안 침해 및 사건이 발생할 수 있습니다. 또한 인공 지능을 제품에 통합하고 미래에도 추가로 통합할 경우, 보안 사고가 발생할 수 있고 이로 인해 추가적인 사이버 보안 위험을 증가시킬 수 있습니다. 또한 제품의 오류, 결함, 취약점 또는 버그로 인해 제품이 의도대로 작동하지 않을 가능성이 있으며 이는 보안 문제, 성능 저하, 또는 신뢰성 문제를 불러올 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 320.8M | 475.9M | 583.1M |
| 매출원가 | 63.4M | 87.0M | 108.7M |
| 매출총이익 | 257.3M | 388.9M | 474.4M |
| 영업비용 | 546.6M | 686.2M | 728.7M |
| 영업이익 | -289.3M | -297.3M | -254.3M |
| 영업외수익 | -162.0k | -24.0M | -64.6M |
| 세전 순이익 | -289.2M | -273.3M | -189.6M |
| 법인세 비용 | 986.0k | 1.0M | 1.0M |
| 당기순이익 | -290.1M | -274.3M | -190.7M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.4B | 1.3B | 1.3B |
| 매출채권, 순액 | 126.8M | 162.4M | 182.6M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.5B | 1.5B | 1.5B |
| 유형자산, 순액 | 31.3M | 37.2M | 45.4M |
| 비유동자산 총계 | 91.1M | 119.3M | 150.4M |
| 자산 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.7B |
| 매입채무 | 14.3M | 12.4M | 9.1M |
| 단기차입금 | 3.1M | 3.4M | 4.0M |
| 유동부채 총계 | 308.7M | 380.8M | 440.8M |
| 장기차입금 | 15.5M | 12.1M | 10.0M |
| 비유동부채 총계 | 32.7M | 42.1M | 38.2M |
| 부채 총계 | 341.4M | 423.0M | 479.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.8B | 2.0B | 2.2B |
| 이익잉여금 | -506.1M | -780.4M | -971.1M |
| 자본 총계 | 1.3B | 1.2B | 1.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -290.1M | -274.3M | -190.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.5M | 4.6M | 9.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | 28.5M | 11.2M | 9.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -56.2M | -84.5M | -10.9M |
| 유형자산 취득 | -214.0k | -252.0k | -697.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -6.6M | -9.0M | -535.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.1B | 22.0M | 23.3M |
| 현금 순변동 | 1.1B | -71.5M | -522.7M |
주가 영향 미치는 요인들
HCP의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 HCP의 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 고객들에게 HCP의 플랫폼 비용이 증가하여 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 주가 하락 요인으로 작용할 것입니다[0]. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 만약 미국에서 인플레이션율이 계속 상승하여 금리가 인상된다면, HCP의 차입 비용이 증가하고 운영 비용이 부담으로 작용해 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0]. 셋째, 국가 간 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화되면 공급망 문제가 발생하여 HCP의 제품 및 서비스 제공에 지장이 생길 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 넷째, 경쟁사의 등장과 기술 발전은 HCP의 시장 점유율에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 새로운 경쟁사가 우수한 기술과 저렴한 가격으로 시장에 진입한다면, 이는 HCP의 고객 이탈로 이어져 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다[0]. 반면, HCP가 혁신적인 제품을 출시하거나 클라우드 전환이 가속화되는 등 시장 트렌드가 HCP에게 유리하게 작용하면, 이는 주가 상승의 원동력이 될 수 있습니다[4]. 마지막으로, 대규모 자연 재해나 테러와 같은 비재무적 사건도 HCP 사업에 큰 차질을 빚어 주가 하락을 초래할 수 있는 중요한 변수로 작용합니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HCP의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 우선, 클라우드 컴퓨팅과 디지털 전환이 전 세계적으로 가속화되면서 HCP의 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 기업들이 완전히 관리되는 클라우드 인프라를 찾으면서 HCP의 클라우드 플랫폼 채택이 늘어나 매출 증가에 기여할 것입니다[0]. 또 다른 성장 요인은 HCP가 기술 혁신을 지속하고 새로운 제품과 기능을 개발함에 따라 경쟁력을 유지하고 시장 점유율을 확장할 수 있다는 점입니다. HCP는 테라폼(Terraform), 볼트(Vault), 컨설(Consul) 등 이미 높은 평가를 받고 있는 제품들을 보유하고 있으며, 이들을 기반으로 한 새로운 사용 사례를 계속해서 창출하고 있습니다[1]. 또한, HCP는 국제적인 확장을 통해 미국 외의 시장에서도 매출 비중을 늘리고 있으며, 유럽, 중동, 아프리카 및 아시아 태평양 지역에서의 공격적인 마케팅과 판매 투자가 이러한 성장을 뒷받침하고 있습니다[2]. 반면, 경제 불확실성, 환율 변동, 공급망 문제, 그리고 기술 경쟁 등은 HCP의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세는 해외 고객의 부담을 늘려 수익성에 악영향을 미칠 수 있으며, 기술 경쟁이 치열해지면 시장 점유율이 축소될 위험도 있습니다[0]. 또한, 고객의 지출 감소나 기존 제품에 대한 불만족 등도 잠재적인 위험 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 모든 요인들을 종합적으로 고려할 때 HCP의 미래는 계속된 혁신과 국제 확장을 통해 성장 가능성이 크지만, 동시에 여러 경제적, 기술적 도전에 직면해 있다는 점을 유의할 필요가 있습니다.