회사 소개
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (Hyster-Yale)는 고객의 자재 처리 요구를 충족하기 위한 특정 솔루션을 제공하는 글로벌통합 기업으로, 고품질의 리프트 트럭 및 솔루션 전체 라인을 제공합니다. 회사는 리프트 트럭, 부착물, 수소 연료 전지 제품, 텔레매틱스, 자동화 및 플리트 관리 서비스를 포함한 다양한 전원 옵션을 제공하며, Hyster® 및 Yale® 브랜드 명으로 전 세계적으로 판매됩니다. Bolzoni S.p.A. 및 Nuvera Fuel Cells, LLC를 운영하는 Hyster-Yale은 부착물 및 수소 연료 전지 스택 및 엔진을 제조하는 대체 전력 기술 기업입니다. 주 수익원은 리프트 트럭(74%), 부품(15%), 서비스, 렌탈 및 기타(6%), Bolzoni(5%)이며, 내연기관 및 전기 리프트 트럭의 매출 비중도 상당합니다. 회사는 세계적으로 독립딜러와 큰 고객을 통해 리프트 트럭 및 부품을 판매하며, 자사 부착물에 대한 인터넷 기술 참고 데이터베이스를 제공합니다. 특히, 지적재산권과 브랜드로는 Hyster®, Yale®, Bolzoni®, Auramo®, Meyer® 및 Nuvera® 상표를 갖고 있으며, 이들은 회사의 사업에 상당한 영향을 미치고 있다[0][1].
주요 고객
Hyster-Yale의 고객은 크게 독립 딜러, 대형 글로벌 고객, 그리고 다양한 산업 분야의 최종 사용자들로 나눌 수 있다. 독립 딜러는 전 세계 123개국에서 운영되며, 리프트 트럭과 부품을 판매하고 서비스 지원을 제공하는 역할을 한다. 대형 글로벌 고객은 중앙집중화된 구매체계를 갖춘 대형 기업들로, 다수의 지역에 분산된 운영을 하고 있으며, Hyster 및 Yale 브랜드의 리프트 트럭을 직접 구매하거나 리스와 같은 금융 서비스를 이용한다. 최종 사용자들은 경중부 제조업체, 트럭 및 자동차 산업, 렌탈 기업, 건축 자재 및 종이 공급업체, 목재 및 금속 제품 공급업체, 창고, 소매업체, 식음료 유통업체, 컨테이너 하역 업체 및 각국의 정부 기관을 포함한다. 이들은 운영 효율성을 높이고 자재 운송 및 관리의 효율성을 극대화하기 위해 Hyster-Yale의 리프트 트럭과 다양한 전원 옵션, 애프터마켓 부품 및 서비스를 이용한다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 철강 | 철강은 회사의 리프트 트럭 제조에 필요한 핵심 원재료입니다. 철강 가격 변동은 제품 제조비용에 큰 영향을 미칩니다. | 지역의 철강 생산 회사 |
| 구리 | 구리는 전기 부품과 배선에 널리 사용되며, 가격 변동에 따른 비용 부담이 있습니다. | 다양한 |
| 납 | 납은 배터리와 특정 전기 부품에 사용되며, 비용 변동이 회사 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. | 다양한 |
| 고무 | 고무는 타이어와 다양한 부품에 사용되며, 수요와 공급의 변동에 따라 원가에 영향을 미칩니다. | 다양한 |
| 주조물 및 카운터웨이트 | 주조물과 카운터웨이트는 리프트 트럭의 균형을 맞추기 위해 사용되며, 원재료 가격 변동이 비용에 영향을 미칩니다. | Eagle Quest International Ltd., BTS5 Incorporated |
| 엔진 | 디젤 및 휘발유 엔진은 리프트 트럭의 핵심 구성 요소로, 제한된 수의 주요 공급업체에 의존하고 있어 공급망의 안정성이 중요합니다. | Power Solutions International, Inc., Yanmar Power Technology Co., LTD., Kubota Corp. |
| 구동 시스템 부품 | 축, 브레이크, 변속기 등 구동 시스템의 핵심 부품들은 고품질이 요구되며, 주요 공급업체에 의해 제공됩니다. | Dana Corporation, ZF Company, Zapi Inc. |
| 배터리 및 충전기 | 전기 리프트 트럭과 관련된 배터리와 충전기 또한 주요 비용 요소로 작용합니다. | 다양한 |
Hyster-Yale은 주요 원재료 및 부품들의 안정적 공급과 비용 관리에 있어 다양한 경제적 요인과 공급망 변동성을 관리해야 합니다. 회사는 주요 공급업체를 통해 필요한 자재를 조달하며, 이러한 자재의 가격 변동은 회사의 제조비용과 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
제품군
Hyster-Yale의 주요 제품은 크게 리프트 트럭, 애프터마켓 부품, Bolzoni 부착물, Nuvera 수소 연료 전지로 나눌 수 있으며, 각 제품의 매출 기여도는 아래와 같습니다.
주요 제품과 매출 기여도
| 제품 | 매출 기여도 (%) | 설명 |
|---|---|---|
| 리프트 트럭 | 74 | 내연기관 및 전기 리프트 트럭으로, 주로 물류와 창고 운영에서 사용됩니다. 내연기관 리프트 트럭은 44%, 전기 리프트 트럭은 30%의 매출 비중을 차지하고 있습니다[0]. |
| 애프터마켓 부품 | 15 | 기존 리프트 트럭의 유지보수 및 수리에 필요한 부품으로, Hyster® 및 Yale® 브랜드 외에도 UNISOURCE™ 및 PREMIER™ 브랜드로 제공됩니다[1]. |
| 서비스 및 기타(렌탈 포함) | 6 | 리프트 트럭의 렌탈, 서비스 및 기타 관련 비즈니스로, 고객의 다양한 요구에 맞춰 다양한 서비스를 제공합니다[2]. |
| Bolzoni 부착물 | 5 | Bolzoni, Auramo 및 Meyer 브랜드 이름으로 다양한 산업용 부착물을 제조하며, 리프트 트럭의 활용도를 높이는 역할을 합니다[0]. |
| Nuvera 수소 연료 전지 | 1 미만 | 수소 연료 전지 스택 및 엔진을 제조하며, 지속 가능한 대체 에너지 솔루션을 제공합니다[0]. |
경쟁사 목록
다른 미국 상장 기업들도 유사한 제품을 생산합니다. 주요 경쟁사와 제품 유형은 아래 표와 같습니다.
| 경쟁사 | 제품 |
|---|---|
| Toyota Material Handling, Inc. | 리프트 트럭, 전동식 및 내연기관식 트럭 |
| Crown Equipment Corporation | 전동식 리프트 트럭, 창고 솔루션 |
| KION Group AG | 전동식 및 내연기관식 리프트 트럭, 자동화된 물류 솔루션 |
| Mitsubishi Logisnext | 리프트 트럭, 창고 내 장비, 물류 자동화 솔루션 |
| Jungheinrich AG | 전동식 리프트 트럭, 창고 내 장비 및 자동화 솔루션 |
이와 같은 경쟁 기업들은 물류 및 창고 운영에서 사용되는 다양한 리프트 트럭과 부착물 등에서 Hyster-Yale과 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
Hyster-Yale Materials Handling, Inc.의 업무에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인 중 하나는 정보 시스템에 대한 사이버 보안 위협입니다. 회사의 정보 시스템은 소프트웨어, 데이터베이스 또는 구성 요소를 업그레이드하거나 교체하는 과정 중 장애로 인한 손상, 전원 장애, 하드웨어 장애, 사용자 오류, 내부자 위협, 랜섬웨어, 악성 소프트웨어, 피싱 및 서비스 거부 공격을 포함한 사이버 보안 위협으로 인해 손상, 중단 또는 중지될 수 있습니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 다양한 절차와 통제가 사용되고 있지만, 회사가 제3자 서비스 제공 업체에 구현할 조치와 통제가 충분히 보호하고 관련 위험을 완화시킬 것이라는 보장은 없습니다. 또한, 회사는 정보 시스템과 관련된 모든 취약성을 인식하지 못할 수도 있습니다. 이러한 사이버 보안 위협은 회사의 운영 결과, 재무 상태 또는 명예에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1]. 또한, 글로벌 자본 장비 시장의 하락이 있을 경우, 회사가 시행한 비용 절감 노력이 예상한 혜택을 얻는 데 부족할 수 있으며, 이는 결과적으로 수익에 영향을 줄 수 있습니다[2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.1B | 3.5B | 4.1B |
| 매출원가 | 2.7B | 3.1B | 3.3B |
| 매출총이익 | 363.4M | 433.9M | 785.6M |
| 영업비용 | 450.1M | 473.0M | 576.9M |
| 영업이익 | -86.7M | -39.1M | 208.7M |
| 영업외수익 | 68.2M | 23.3M | 27.7M |
| 세전 순이익 | -154.9M | -62.4M | 181.0M |
| 법인세 비용 | 28.3M | 9.2M | 52.9M |
| 당기순이익 | -173.0M | -74.1M | 125.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 65.5M | 59.0M | 78.8M |
| 매출채권, 순액 | 457.4M | 523.6M | 497.5M |
| 재고자산 | 781.0M | 799.5M | 815.7M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.5B | 1.5B |
| 유형자산, 순액 | 330.5M | 310.0M | 313.9M |
| 비유동자산 총계 | 620.1M | 567.5M | 589.0M |
| 자산 총계 | 2.0B | 2.0B | 2.1B |
| 매입채무 | 517.0M | 585.8M | 523.5M |
| 단기차입금 | 256.8M | 285.9M | 252.7M |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 1.3B | 1.2B |
| 장기차입금 | 261.7M | 267.0M | 241.3M |
| 비유동부채 총계 | 482.6M | 458.2M | 453.7M |
| 부채 총계 | 1.6B | 1.8B | 1.7B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 315.3M | 297.9M | 327.9M |
| 이익잉여금 | 248.6M | 152.7M | 256.3M |
| 자본 총계 | 382.9M | 225.1M | 406.8M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.0B | 2.0B | 2.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -183.2M | -71.6M | 128.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 46.2M | 43.4M | 45.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -180.8M | 39.6M | -98.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -253.5M | 40.6M | 150.7M |
| 유형자산 취득 | -44.3M | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -24.5M | -35.4M | -34.5M |
| 배당금 지급 | -21.6M | -21.8M | -22.3M |
| 차입금 변동 | 57.6M | 37.4M | -22.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 193.6M | -10.9M | -100.5M |
| 현금 순변동 | -84.4M | -5.7M | 15.7M |
주가 영향 미치는 요인들
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (HY)의 주가 변동 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 기업의 제품 가격과 원가에 영향을 미치는데, 예를 들어 원화 강세가 지속되면 HY의 수출 수익이 감소하여 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 둘째, 거시경제 상태, 예를 들어 글로벌 경제 침체가 발생하면 리프트 트럭에 대한 수요가 줄어들어 HY의 매출 및 수익성이 감소할 것으로 예상됩니다[0]. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁으로 인해 주요 부품의 가격이 상승하면 원가가 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다[3]. 넷째, 경쟁사의 부상으로 인해 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 HY의 매출 감소로 이어질 수 있습니다[1]. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화, 예를 들어 자동화 및 친환경 기술의 빠른 발전에 따라 HY가 신기술을 신속히 도입하지 못하면 경쟁력이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 이상의 시나리오들은 각기 다양한 요인들이 HY의 주가에 어떻게 영향을 미치는지를 나타냅니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HY의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선 자동화와 디지털화가 가속화됨에 따라, HY의 리프트 트럭 및 자동화 솔루션 수요는 증가할 것으로 예상된다. 또한, 전 세계적으로 산업 및 물류 활동이 증가하면서 리프트 트럭의 수요도 꾸준히 증가할 가능성이 높다. 친환경 기술에 대한 투자와 수소 연료 전지 기술의 발전이 지속된다면, HY는 자사의 Nuvera 수소 연료 전지 제품을 통해 시장에서 더 큰 점유율을 차지할 수 있다. 그러나 글로벌 경제 불황이 지속될 경우 기업들의 자본 지출이 줄어들며 HY의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 원자재 가격 상승이나 공급망 문제로 인해 생산 비용이 증가한다면, 수익성이 악화될 수 있다. 경쟁사의 기술 발전에 뒤처지거나 고객의 변화하는 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 시장 점유율을 잃을 위험도 있다. 반면, HY가 신상품 개발과 글로벌 시장 확장에 성공한다면, 안정적인 성장세를 이어갈 가능성이 있다.