홀 오브 페임 리조트 & 엔터테인먼트 (Hall of Fame Resort & Entertainment Co, HOFV)

회사 소개

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)는 미국 프로 풋볼의 인기를 활용하여 스포츠 및 엔터테인먼트 복합 시설을 운영하는 기업으로, 오하이오주 칸턴에 본사를 두고 있으며 프로 풋볼 명예의 전당(PFHOF)과 파트너십을 맺고 있다. HOFV는 명예의 전당 마을(Hall of Fame Village)을 중심으로 다채로운 숙소, 음식점, 스포츠 시설을 포함한 리조트 및 엔터테인먼트 공간을 개발하고 있으며, 주 수익원으로는 스폰서십, 이벤트, 렌트, 호텔 및 레스토랑 운영을 통해 생성되는 수익이 있다. 스폰서십 계약은 고객이 특정 시설이나 이벤트를 지원하고 브랜드를 홍보하는 형태로, 계약 기간 동안 매출이 일정하게 발생한다. HOFV의 사업 모델은 크게 세 가지 기둥, 즉 목적지 기반 자산, 미디어 회사, 그리고 게임(vertical)로 구성되어 있다. 예를 들어, 목적지 기반 자산에는 톰 벤슨 명예의 전당 스타디움과 포에버 론 스포츠 컴플렉스가 포함되며, 이 시설들은 NFL 경기를 포함한 다양한 스포츠 및 엔터테인먼트 이벤트를 유치하고 있다. 미디어 회사인 홀 오브 페임 빌리지 미디어는 프로 풋볼과 관련된 독점 콘텐츠를 제작하며, 영화, 실시간 방송, 도큐멘터리 등의 다양한 형식으로 콘텐츠를 분배한다. 게임 부문은 비디오 게임 및 스포츠 베팅과 같은 새로운 형태의 엔터테인먼트를 통합하여 소비자 참여를 증진하려는 전략을 포함하고 있으며, 이와 같은 다양한 채널을 통해 HOFV는 전문적인 풋볼의 문화와 가치를 널리 홍보하고 있다.

주요 고객

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)의 고객은 크게 스포츠 팬, 가족 단위 방문객, 기업 고객 및 지역 사회 구성원으로 세분화될 수 있다. 첫째, 스포츠 팬들은 주로 프로 풋볼 명예의 전당과 관련된 경험을 즐기기 위해 HOFV를 방문한다. 이들은 NFL 경기 및 다양한 스포츠 이벤트를 직접 체험하고 싶어 하기 때문에 명예의 전당과 관련된 이벤트 및 시설에 대한 지출을 아끼지 않는다. 둘째, 가족 단위 방문객은 다양한 레크리에이션 시설과 음식점을 활용하기 위해 찾는다. 가족들은 리조트 내 편안한 숙소와 문화적 경험을 중시하며 HOFV의 다양한 프로그램과 이벤트를 통해 가족 모두가 즐길 수 있는 시간을 계획한다. 셋째, 기업 고객은 컨퍼런스 및 기업 행사를 위한 대규모 공간을 필요로 하며, 이는 비즈니스 네트워킹 및 팀 빌딩의 기회로 활용된다. 넷째, 지역 사회 구성원들은 HOFV에서 제공하는 지역 행사 및 사회적 모임에 참여하며, 이러한 참여는 지역 경제를 활성화하고 공동체 의식을 강화하는 데 기여한다. 이들은 근접성 및 지역 자원 활용이라는 이점을 통해 HOFV의 다양한 서비스와 프로그램에 관심을 기울인다. 각 고객 세그먼트는 HOFV가 제공하는 고유의 가치 제안에 매력을 느끼며, 그 결과 다양한 소비 패턴을 보인다.

회사의 비용구조

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다. 주요 비용 요소에는 구성 자재, 에너지 소비, 유지 관리, 인건비 등이 포함됩니다. 먼저, 인건비는 직원들의 급여와 복리후생비용으로 이루어지며, 이는 필수적인 운영 비용에 해당합니다. 두 번째로, 에너지 소비는 리조트 운영에 필수적인 전력 사용에 해당하며, 이는 공급업체로부터 구매한 전력을 통해 충당합니다. 세 번째로, 유지 관리 비용은 시설 관리를 포함하여 리조트를 운영하는 데 필수적인 부분입니다. 마지막으로, 모든 운영 비용은 전반적인 운영을 지속 가능하게 유지하는 데 큰 기여를 합니다. 관련된 자재와 서비스는 다양한 외부 공급업체에 의해 제공되며, 이는 특정 업체와의 자세한 계약 내용을 통해 이루어집니다. 회사는 주로 지역 내의 공급자들과 협력하며, 이를 통해 필요한 자원을 조달하고 있습니다. 이러한 비용 세그먼트는 회사의 효율적이고 지속 가능한 운영에 필수적인 요소로 작용합니다.

제품군

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)의 주요 제품 및 서비스에는 스포츠 및 엔터테인먼트 이벤트, 숙박 및 음식점 운영, 미디어 콘텐츠 제작, 게임 엔터테인먼트 등이 있으며, 각각의 제품이 매출에 기여하는 방식은 다음과 같다. HOFV의 스포츠 이벤트와 관련된 시설은 NFL 경기와 같은 대규모 행사를 유치하여 티켓 판매와 스폰서십을 통해 수익을 창출한다. 또한, 리조트 내 호텔과 음식점은 숙박과 식음료 판매로부터 매출을 발생시킨다. 미디어 부문에서는 프로 풋볼과 관련된 독점 콘텐츠 제작 및 배포로 수익을 올리며, 게임 및 스포츠 베팅과 같은 엔터테인먼트 서비스도 현대 소비자의 참여를 유도하여 추가적인 수익원으로 작용한다. 다음은 HOFV의 주요 제품 및 매출 기여도에 관한 표이다:

주요 제품	설명	매출 기여
스포츠 이벤트	NFL 경기 및 각종 스포츠 행사	티켓 판매, 스폰서십
숙박 및 음식점	호텔 및 레스토랑 운영	숙박비, 식음료 비용
미디어 콘텐츠	풋볼 관련 콘텐츠 제작 및 배포	콘텐츠 판매 및 라이선스
게임 및 엔터테인먼트	비디오 게임, 스포츠 베팅	게임 이용료, 광고 수익

HOFV와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 기업으로는 다른 스포츠 및 엔터테인먼트 주의가 있다. 이에 대한 예시를 들어보면, A 회사는 스포츠 경기장을 운영하며 스포츠 이벤트를 통한 수익을 창출하고 있으며, B 회사는 인기 스포츠 관련 미디어 콘텐츠 제작 및 배포를 통해 수익을 올리고 있다. 이러한 경쟁사들은 HOFV와 비슷한 시장을 타겟으로 하고 있으므로 HOFV는 이들과의 차별화를 위해 지속적인 혁신과 고객 맞춤형 전략을 구현할 필요가 있다.

주요 리스크

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)이 직면할 수 있는 주요 리스크는 다음과 같다. 우선, HOFV는 프로 풋볼 명예의 전당(PFHOF)과 밀접하게 관련되어 있는데, 만약 PFHOF의 브랜드 이미지에 부정적인 사건이 발생하면 HOFV의 운영에도 큰 타격을 줄 수 있다. 또한, 새롭게 진행 중인 스포츠 베팅과 e스포츠 사업의 경우 법규제의 변화에 따른 불확실성이 존재하는데, 이는 사업 운영에 제약을 가할 수 있으며, 예기치 않은 법적 소송이나 규제 문제로 이어질 수 있다. HOFV는 청년 스포츠 프로그램 확대를 추진 중이지만, 이러한 새로운 전략이 시장에서 성공하지 못할 경우 예상했던 수익을 올리지 못할 위험이 존재한다. 아울러, 인력 부족 문제도 시장에서의 경쟁력을 약화시킬 수 있는 중요한 리스크다. 직원 유치에 어려움을 겪거나 예상보다 높은 임금 인상 요구가 발생할 경우, 운영비용이 증가하고 이는 결국 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, HOFV는 상대적으로 고정비용 구조를 갖추고 있는데, 경제적 불황이나 소비 심리의 위축이 발생할 경우 수익성 감소로 이어질 수 있으며, 이에 따라 비즈니스 지속 가능성에 큰 영향을 미칠 수 있다.

재무

HOFV(홀 오브 페임 리조트 및 엔터테인먼트 컴퍼니)의 재무 상태를 분석해 보면, 이 회사는 지속적인 운영 손실과 금융 부담에 직면해 있는 것으로 나타난다. 2023년 12월 31일 기준, HOFV의 총 수익은 24,129,673달러로 전년 대비 증가했으나, 운영 비용도 함께 증가하여 총 73,577,814달러에 달했다. 이는 2023년도에 운영 손실이 49,448,141달러에 달했음을 의미하며, 이는 전년도인 2022년의 운영 손실보다 11,457,836달러 증가한 수치다 . 주요 비용에는 인건비와 관련된 굴지와 이벤트 및 미디어 프로덕션에 대한 비용 증가가 포함되었다. 또한, 이자의 증가로 인해 2023년의 이자 비용은 18,763,838달러로 2022년 대비 큰 폭으로 증가하였다. HOFV는 2023년 동안 순손실 68,753,804달러를 기록하였고, 이는 전년도보다 손실 폭이 커진 결과다. 향후 운영 및 개발 계획을 위한 추가 자본 조달이 필요한 상황이며, 자산 및 부채 관리에 대한 불확실성이 존재한다는 점에서 상당한 재무 리스크를 안고 있는 가운데, 자본 조달 실패 시 사업 지속성에 심각한 영향을 미칠 우려가 있다.

대차대조표

HOFV의 대차대조표는 현재 문서에서 찾을 수 없습니다. 대차대조표를 통한 구체적인 수치 분석은 가능하지 않지만, 회사의 전반적인 재무 상태를 파악하는 데에는 일정 수준의 데이터가 필요합니다. HOFV는 자산, 부채 및 자본을 어떻게 분배하고 있는지 명확히 보여주는 대차대조표가 없어, 현재로서는 자산 배분과 관련하여 포괄적인 분석은 어려운 상황입니다. 그러나 앞선 데이터 검토 결과, HOFV는 운영 및 개발 계획을 지속하기 위해 상당한 규모의 추가 자본이 필요하다는 점에서 재무의 취약성을 확인할 수 있습니다. 현재 자산의 할당 방식이나 전략이 회사의 장기적인 성장 가능성과 일치하는지에 관해서는 판단하기 어렵지만, HOFV가 주로 엔터테인먼트 및 스포츠 관련 자산에 집중하고 있는 것으로 추측할 수 있습니다.

손익계산서(Income Statement)

항목	2023년 금액	2022년 금액
수익
스폰서십	$2,819,041	$2,697,487
행사, 렌트, 식당 및 기타 수익	$13,855,169	$7,116,594
호텔 수익	$7,455,463	$6,165,291
총 수익	$24,129,673	$15,979,372
영업 비용
영업 비용	$43,171,407	$35,982,464
호텔 운영 비용	$6,491,625	$5,949,839
감가상각비	$15,069,782	$12,037,374
손상 비용	$8,845,000	-
총 영업 비용	$73,577,814	$53,969,677
영업 손실	$(49,448,141)	$(37,990,305)
기타 수익(비용)
이자 비용	$(18,763,838)	$(5,377,146)
어음 채권 할인 상각비	$(3,589,858)	$(6,250,721)
기타 수입	$4,265,937	$604,912
기타 비용	$(19,305,663)	$(8,178,006)
순 손실	$(68,753,804)	$(46,168,311)

HOFV의 재무 상태를 살펴보면, 2023년 경제적 실적은 기대 이하였다. 2023년 총 수익이 24,129,673달러로 증가했지만, 영업 비용의 급격한 증가(73,577,814달러)에 따라 상당한 영업 손실을 기록하였다. 특히, 감가상각비와 손상 비용이 각종 시설 및 자산의 감가상각과 손상 여부 평가에 따라 커졌으며, 이로 인해 운영 자산의 가치를 줄이는 원인이 되었다.

2023년에는 특히 큰 이자 비용이 관찰되었는데, 이는 불어난 부채로 인해 생긴 것이라 판단된다. 따라서 HOFV는 이러한 고정 비용을 줄이고, 효율성 있는 자산 운용 및 부채 관리가 필요하다. 경쟁업체에 비해 수익 구조가 상대적으로 불안정하며, 수익 증가에 기여할 수 있는 혁신적인 투자 전략을 펴야 할 것으로 보인다.

행사, 렌트, 레스토랑 및 기타 수익의 상당한 증가가 있었지만, 이는 문제 해결을 위한 상당한 재정적 부담을 완화하는 데에 한계가 있다. 따라서 경영진은 현재의 자산 및 부채 구조에서 핵심 사업 분야로의 집중 및 수익 창출 모델의 다각화 필요성이 강조되고 있다.

현금흐름표(Cash Flow Statement)

항목	2023년 금액	2022년 금액
영업활동으로 인한 현금흐름	$(27,000,438)	$(4,892,748)
투자활동으로 인한 현금흐름	$(27,826,165)	$(112,128,287)
재무활동으로 인한 현금흐름	$33,126,304	$133,149,377
현금 및 제한된 현금의 순 증가(감소)	$(21,700,299)	$16,128,342

HOFV의 현금흐름 현황을 보면, 2023년 동안 영업활동으로 인한 현금흐름은 -27,000,438달러로 현금이 유출되고 있다. 이는 동일한 산업에 있는 기업들에 비해 부진한 실적으로 볼 수 있다. 특히 유사한 부문에서 활동하는 기업들의 경우, 영업활동에서 현금을 생성하는 경향이 있으므로, 이는 HOFV가 직면한 재정적 도전을 의미한다. 투자활동에서는 2023년 한 해 동안 -27,826,165달러의 현금 유출이 발생했으며, 이는 주로 프로젝트 개발 비용으로 인한 것이다. 반면, 재무활동에서는 33,126,304달러의 현금 유입이 생겨 자금 모금을 통해 부족한 부분을 메우고 있지만, 이 또한 향후 지속 가능한 경영을 위한 도전 과제가 될 수 있다.

주요 부채 및 전환사채들

대출/부채 유형	금액 (천 달러)	이자율	조건
변환사채 (Convertible note payable)	$3,372	-	변환 가능
D&amp.O 보험 증권 채무 (D&amp.O insurance policy promissory note)	$179	6.85%	2024년 7월까지 분기별 지급
E&amp.O 보험 증권 채무 (E&amp.O insurance policy promissory note)	$215	13.50%	2024년 8월까지 월별 지급
소상공인 관리국 할부 대출 (SBA installment loan)	$117	3.75%	2050년 만기
총부채	$3,883	-	-

HOFV는 다양한 금융 약정을 통해 자금을 조달하고 있으며, 여기에는 변환사채와 다양한 보험 증권 채무가 포함된다. 특히 변환사채는 3,372천 달러로, 기업의 자본구조를 유연하게 조정할 수 있는 방편으로 활용될 수 있다. D&amp.O 보험 증권 채무는 6.85%의 이자율로 2024년 7월까지 분기별로 지급이 이루어져야 하며, E&amp.O 보험 증권 채무는 더 높은 이자율인 13.50%로 매달 지급이 이루어져야 한다. 또한, 소상공인 관리국의 할부 대출은 3.75%의 낮은 이자율로 오랜 기간에 걸쳐 상환이 이루어질 수 있도록 설계되어 있다.

주가 영향 미치는 요인들

HOFV의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변화는 국제 거래 및 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있다. 가상 시나리오로 달러 강세가 심화되면 수출 의존도가 높은 기업의 경우 수익률이 감소할 수 있으며, 이는 HOFV 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 변수이다. 만약 경제가 회복 국면에 접어들어 소비자들이 여가 및 엔터테인먼트 산업에 더 많은 지출을 하게 된다면, HOFV의 수익 증가로 이어져 주가 상승에 긍정적인 기여를 할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁 또한 주가에 변동을 줄 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 발생할 경우 공급망 차질로 인해 운영 비용이 상승할 수 있으며, 이는 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 한다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 HOFV의 시장 점유율을 잠식하게 되면, 투자자들의 신뢰가 감소하고 주가 하락으로 연결될 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화 역시 무시할 수 없다. 가령, 스포츠 엔터테인먼트에 대한 인기가 증가하고 이에 따라 관련 상품 및 서비스 수요가 늘어난다면 HOFV의 주가는 긍정적인 반응을 보일 가능성이 높다. 이러한 다양한 시나리오는 HOFV의 주가에 복합적으로 작용하며, 긍정적이거나 부정적인 결과를 초래할 수 있다.

회사의 미래 전망

HOFV는 스포츠와 엔터테인먼트를 결합한 복합 리조트를 통해 성장을 기대할 수 있는 회사이다. 이러한 성장은 스포츠 이벤트와 엔터테인먼트 업계의 발전에 기반할 가능성이 크다. 예를 들어, NFL과 같은 메이저 스포츠 경기에 대한 관심이 꾸준히 증가한다면 이와 관련된 이벤트와 시설을 제공하는 HOFV 역시 긍정적인 영향을 받을 수 있다. 또한, 기술 발전에 따라 VR이나 AR 등의 첨단 기술을 활용한 새로운 형태의 스포츠 경험을 제공할 경우, 소비자의 흥미를 끌어내어 수익성을 높일 수 있다. 오프라인과 온라인의 융합을 통해 다양한 채널로 수익원을 확대할 가능성도 있다. 반면, 경제 불황이나 소비자 지출 감소, 또는 신종 전염병 등의 외부 요인으로 인해 사람들의 대규모 모임이 제한될 경우 HOFV의 성장세가 둔화될 위험도 존재한다. 또한, 점점 강화되는 보험 및 안전 규제가 추가적인 운영 비용을 초래할 가능성도 있는 상황이다. 이러한 다양한 요소들이 복합적으로 작용하여 HOFV의 미래 성장 가능성에 영향을 미칠 것이다.