회사 소개
HG는 2013년 버뮤다에서 설립된 글로벌 특수 보험 및 재보험 회사로, 지속 가능한 보험 수익성을 창출하고 주주가치를 제고하기 위해 초점을 맞추고 있습니다. HG는 레이어드 및 비례 재보험으로 이루어진 재산 재보험뿐만 아니라 전 세계적으로 제공되는 사고 및 의료비 환급을 포함한 여러 보상 유형의 일반 책임, 전문 책임 및 시간 요소 오염 관련 보장을 제공하며 자사의 사고 및 건강 사업을 다양한 지역에서 스포츠 및 비 스포츠 보장을 제공하고 있습니다. 또한 HG는 상품 책임, 견줄 수 없는 및 지지되지 않는 초과 수익 보험 및 기본 자동차 책임 및 고용주 책임을 포함한 다양한 위험에 관한 일반 책임을 제공하며 건설부터 소유자, 임대주, 거주처, 호텔 및 기타 클래스에 이르기까지 다양한 산업에 초점을 맞춘 소규모 사업자 보상에 중점을 두고 있습니다[0]. HG는 데이터 및 기술을 강화함으로써, 전 세계적인 라이즈 신 등에서 계약된 주요 계좌 및 스페셜티 재보험 제품에 집중하고 있으며, 중형 및 대형 계정을 위한 상업용 특별 및 상해 보험을 중점적으로 다루는 Hamilton Global Specialty 및 Hamilton Select 플랫폼을 운영하고 있습니다[1].
주요 고객
HG의 고객들은 주로 여러 산업에서 발생하는 다양한 위험 요소를 관리하기 위해 보험 서비스를 필요로 하는 전문 기업들로 구성되어 있습니다. 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 의사, 외과의사, 치과의사, 간호사 등 의료 전문가들이 있으며, 이들은 주로 라이선스 문제나 과거 사고 이력 등의 이유로 보험 가입이 필요한 경우가 많습니다. 둘째, 건축가, 엔지니어, 회계사, 보험 대리인, 변호사 등과 같은 전문직업인들은 직무상 과실로 인한 책임 문제로부터 보호받기 위해 전문 책임 보험을 필요로 합니다. 셋째, 에너지 산업 분야에서는 계약업자, 탐사 및 생산 기업, 제조사 및 분배업체들이 일반 책임, 전문 책임, 오염 관련 보험을 통해 다양한 리스크를 관리합니다. 넷째, 일반 책임 보험의 경우 상업용, 주거용 부동산 소유주, 임차인 등이 주요 고객으로, 이들은 건설, 호텔, 소매업 등 다양한 산업에서 발생할 수 있는 법적 책임을 커버하기 위해 보험을 구매합니다. 마지막으로, 중소기업들은 건설, 부동산, 접객업 등 다양한 업종에서 발생할 수 있는 사고로부터 보호받기 위해 일반 책임 보험을 활용합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주된 공급자 |
|---|---|---|
| 손실 및 손실 조정 비용 | 보험 청구에 대한 손실 및 이에 따른 조정 비용 | 자체 평가 및 재보험사 |
| 운용 리스 의무 | 사무실, 장비 등의 임대 비용 | 다양한 부동산 리스 제공업체 및 장비 공급업체 |
| 부채 및 이자 비용 | 회사가 발행한 부채 및 이에 따른 이자 비용 | 신용시설 제공 금융기관 |
| 사이버 보안 및 IT 시스템 | 정보 기술 시스템 및 애플리케이션의 유지 보수, 사이버 보안 감독 비용 | 타사 IT 시스템 제공업체 및 사이버 보안업체 |
| 데이터 라이선스 및 기술 | 데이터 및 기술 시스템을 위한 라이선스 비용 | 다양한 데이터 및 기술 솔루션 제공업체 |
HG는 다양한 비용 요소를 관리하며, 주요 비용 요소에는 손실 및 손실 조정 비용, 운용 리스 의무, 부채 및 이자 비용, 사이버 보안 및 IT 시스템 유지, 데이터 라이선스 및 기술 비용이 포함됩니다[0][1][2][3][4].
제품군
HG는 다양한 보험 제품을 제공하며 주요 매출원은 재산 보험, 사고 보험, 특수 보험 등이 있습니다. 매출 분포는 다음과 같은 주요 제품들로 구성됩니다.
- 재산 보험 (Property Insurance): 2023년에 순 보험료로 22만 6,590달러를 기록하였으며, 이는 2022년의 23만 3,426달러에서 약간 감소한 수치입니다. 재산 보험은 주로 건물, 장비, 자산 손실을 보장합니다[0].
- 사고 보험 (Casualty Insurance): 순 보험료는 2023년에 29만 35달러로, 2022년의 17만 5,647달러에서 크게 증가하였습니다. 사고 보험은 제3자 책임, 전문직 책임 등의 범주에서 주로 발생하며, 기업 및 개인의 법적 책임을 보장합니다[0].
- 특수 보험 (Specialty Insurance): 순 보험료는 2023년에 10만 4,331달러로, 이는 2022년의 11만 1,594달러에 비해 소폭 감소했습니다. 특수 보험은 해상, 항공, 예술품, 정치적 리스크 등의 특수 상황에서 발생하는 손실을 보장합니다[0].
- 제3자 수수료 수익 (Third Party Fee Income): 2023년에 853만 달러, 2022년에 201만 달러, 2021년에 350만 달러로, 주로 Ada Capital Management Limited가 제공한 특정 성과 기반 관리 수수료에서 발생하였습니다[0][4].
다른 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체로는 AIG(아메리칸 인터내셔널 그룹), Chubb, 그리고 Allianz와 같은 글로벌 보험사들이 있습니다. 이들 회사들은 역시 재산, 사고, 그리고 특수 보험을 제공하며, 각기 다른 시장에서 유사한 보험 상품들을 통해 경쟁하고 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| AIG | 재산 보험, 사고 보험, 특수 보험 |
| Chubb | 재산 보험, 사고 보험, 특수 보험 |
| Allianz | 재산 보험, 사고 보험, 특수 보험 |
이와 같은 경쟁사들도 유사한 범주의 보험 상품을 제공하며, HG와 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
HG의 사업에 대한 가능한 위험은 다양한 측면에서 발생할 수 있습니다. 첫 번째로, HG는 제 3자로부터 라이센스를 받은 시스템, 데이터 및 기술을 사용하고 있으며, 이로 인해 해당 시스템이나 기술에 대한 접근이 일정하지 않을 수 있으며, 기술이 의도대로 작동하지 않을 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 위협에 노출될 수 있으며, 해킹, 보안 침해 등의 사건이 발생할 경우 규제 당국의 조사, 법적 책임, 평판 훼손 등의 위험을 안게 됩니다[0]. 또한, 시장 조건의 변화로 인해 보험료가 하락할 경우 나타날 수 있는 위험, 중개인에 대한 의존으로 인한 신용 리스크, 대형 비반복 계약이나 재가입 보험료 등으로 인한 재무 결과의 큰 변동성이 발생할 수 있는 위험 등이 존재합니다[1][2]. 이러한 위험들은 HG의 사업 운영과 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 적절한 대비 및 관리가 필요할 것으로 보입니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.3B | 1.3B | 1.6B |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -262.2M | 26.8M | -255.2M |
| 세전 순이익 | 262.2M | -26.8M | 255.2M |
| 법인세 비용 | 12.4M | 3.1M | -25.1M |
| 당기순이익 | 188.2M | -98.0M | 258.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.4B | 1.4B | 1.2B |
| 매출채권, 순액 | 1.7B | 1.8B | 2.0B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 5.6B | 5.8B | 6.7B |
| 매입채무 | 496.0M | 382.4M | 459.2M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 149.9M | 149.7M | 149.8M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 3.8B | 4.2B | 4.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.1B | 1.3B |
| 이익잉여금 | 681.7M | 547.4M | 801.4M |
| 자본 총계 | 1.8B | 1.7B | 2.0B |
| 부채 및 자본 총계 | 5.6B | 5.8B | 6.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 249.8M | -29.9M | 280.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | N/A | N/A | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | 352.6M | 251.9M | 162.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 226.5M | 190.9M | 283.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 137.8M | 133.1M | -652.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -68.0M | -69.6M | 59.0M |
| 현금 순변동 | 296.4M | 254.4M | -309.9M |
주가 영향 미치는 요인들
HG의 주가가 변동할 수 있는 요인은 다양합니다. 예를 들어, 환율 변동의 경우, 만약 미국 달러화가 강세를 보이면 HG의 글로벌 수익이 상대적으로 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러화가 약세를 보이면 해외 수익이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 거시경제 상황에서도 영향이 클 수 있는데, 예를 들어 경기 침체가 발생하면 보험 수요가 줄어들어 HG의 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적일 수 있습니다. 반면, 경제 호황은 일반적으로 보험 수요의 증가로 이어져 주가에 긍정적일 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁과 같은 상황에서는 양국의 경제활동이 둔화되어 HG의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 부상이 HG의 시장 점유율을 잠식할 경우에도 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 HG가 새로운 상품이나 서비스를 성공적으로 출시하거나 전략적인 인수를 통해 경쟁력을 강화하면 주가가 상승할 수 있습니다. 시장 트렌드의 변화에 따라 예를 들어, 사이버보험의 수요가 급증함에 따라 관련 상품을 보유한 HG의 주가가 상승할 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HG의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 글로벌 경제가 성장하면 보험 및 재보험에 대한 수요가 증가하여 HG의 매출이 상승할 가능성이 높다. 둘째, 기술 발전에 따라 데이터 분석 및 예측 모델링이 정교해지면 위험 평가 및 관리 능력이 향상되어 HG의 운영 효율성이 극대화될 수 있다. 셋째, 기후 변화 및 자연 재해의 빈도와 강도가 증가하면서 관련 보험 상품의 수요가 늘어날 수 있다. 반면, 경기 침체나 금융 시장의 불안정성은 기업과 개인의 보험 수요를 감소시켜 HG의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 규제 환경이 강화될 경우 HG의 운영 비용이 증가하여 이익률이 감소할 우려도 있다. 또 다른 중요한 요인은 경쟁사의 등장이다. 만약 새로운 경쟁자가 더 나은 서비스나 더 저렴한 가격을 제공한다면 HG의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 마지막으로, 인수합병이나 전략적 파트너십을 통해 HG가 새로운 시장에 진출하거나 제품 포트폴리오를 확장하면 성장 가능성이 크다. 반대로, 이러한 전략이 실패하면 재정적인 손실을 겪을 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 HG의 미래 성장을 좌우할 것이므로 주의 깊게 관찰해야 한다.