HBAN (HBAN, HBAN)

회사 소개

HBAN, 즉 헌팅턴 뱅크(Huntington Bancshares Incorporated)는 미국 오하이오주에 본사를 두고 있는 다주 지역의 다양화된 은행 지주회사로, 상업 및 소비자 뱅킹 서비스를 제공하며 1866년부터 금융 서비스를 고객에게 제공하고 있다. 회사는 두 가지 주요 비즈니스 부문인 소비자 및 지역 뱅킹과 상업 뱅킹으로 나뉘며, 소비자 및 지역 뱅킹 부문에서는 예금, 대출, 결제 서비스, 모기지 뱅킹, 투자 관리 등 다양한 금융 제품과 서비스를 제공하고 있으며, 상업 뱅킹 부문은 중소기업 및 대기업을 위한 전문 금융 솔루션을 다룬다. 헌팅턴은 특히 중소기업 대출에서 독보적인 시장 지위를 보유하고 있으며, 미국 정부의 SBA 대출에서도 1위의 성과를 기록하고 있다. 이 회사의 수익원은 주로 순이자 수익을 통해 확보되며, 이는 고객으로부터의 대출 및 리스 수익에서 발생하는 이자 수익과 이를 지원하는 자산의 자금 조달에서 발생하는 이자 비용의 차이에 의해 형성된다. 또한 헌팅턴의 비즈니스 모델은 고객 친화적인 금융 상품과 서비스의 제공을 기반으로 하여, 지역 사회에서 강한 고객 관계를 구축하고 이를 통해 지속적인 수익 성장과 효율성을 추구하는 점이 특징이다. 이 회사는 고객의 다양화된 금융 요구를 충족시키기 위해 전문적인 자문 및 상담 판매 접근 방식을 활용하며, 여러 비즈니스 부문 간의 협업을 통해 고객에게 최적화된 솔루션을 제공하는 데 중점을 두고 있다[0].

주요 고객

HBAN, 즉 헌팅턴 뱅크의 고객층은 다양하며, 크게 개인 소비자, 소규모 및 중소기업, 그리고 대규모 상업 비즈니스 세그먼트로 나눌 수 있다. 개인 소비자들은 저축 계좌, 체킹 계좌, 개인 대출, 모기지 대출 등 일상적인 금융 서비스를 필요로 하는 사람들로, 이들은 주로 개인 자산 및 재정 관리를 위해 헌팅턴의 쉽고 유연한 금융 상품에 비용을 지불한다. 소규모 및 중소기업 고객층은 자사 비즈니스를 설립하고 성장시키는데 필요한 운영 자금 및 투자 자금을 얻기 위해 헌팅턴의 비즈니스 대출 및 금융 상담 서비스를 이용하며, 이를 통해 사업 확장 및 매출 증대 기회를 얻는다. 대규모 상업 비즈니스 고객들은 복잡한 금융 솔루션, 자본 시장 접근, 그리고 위험 관리 솔루션을 통해 기업의 재무 구조를 최적화하고자 하며, 주로 헌팅턴의 전문적인 금융 서비스 및 자문을 통해 자산을 효과적으로 관리하고 기업의 재무건전성을 강화한다. 이들은 대출 및 금융 관리를 통해 경쟁력을 유지하며, 지역 내에서 활발한 활동을 통해 지역 경제 발전에도 기여하고자 하는 목표를 가지고 있다. 헌팅턴 뱅크는 각 고객 세그먼트의 세부적 요구를 충족시키기 위해 맞춤형 금융 솔루션 및 탁월한 고객 서비스를 제공하기에, 각 고객들은 자신의 특정한 재무 목표를 달성하기 위해 은행의 서비스를 적극적으로 이용한다.

회사의 비용구조

HBAN이라는 회사, 즉 헌팅턴 뱅크셰어즈 인코퍼레이티드는 다양한 비용 구조를 가지고 있으며, 주로 인건비, 데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스, 마케팅 및 고객 관계 유지 비용, 그리고 대출 수집 및 서비스와 같은 비이자 비용이 주요한 비용 세그먼트를 구성하고 있다. 아래의 표는 이러한 주요 비용 세그먼트에 대한 자세한 설명을 제공한다.

비용 세그먼트	설명	관련 공급업체
인건비	급여와 관련된 모든 비용, 여기에는 직원 급여와 혜택이 포함된다.	인사 관리 및 급여 처리 회사 (예: ADP)
데이터 처리 및 소프트웨어 라이선스	고객 정보 처리 및 관리에 사용되는 데이터 처리 서비스와 소프트웨어의 라이선스 비용.	데이터 및 소프트웨어 공급업체 (예: SAP)
마케팅 및 고객 관계	새로운 고객을 유치하고 기존 고객을 유지하기 위한 광고 및 홍보 비용.	광고 대행사 및 마케팅 플랫폼 제공업체
대출 수집 및 서비스	대출 관리를 위한 서비스 비용.	대출 관리 서비스 제공업체
전반적 운영 비용	은행의 전반적인 운영을 위한 기타 일반적 비용.	다양한 서비스 및 공급업체

헌팅턴 뱅크의 데이터 처리와 소프트웨어 라이선스 비용은 주로 IT 시스템과 관련된 비용으로, SAP와 같은 글로벌 소프트웨어 솔루션을 제공하는 회사들이 관련 공급업체가 될 수 있으며, 이러한 회사들은 엔터프라이즈 리소스 플래닝(ERP) 시스템을 포함하여 다양한 IT 서비스를 제공한다. 마케팅 및 고객 관계 비용에는 광고 대행사와 마케팅 플랫폼 제공업체와의 협력이 포함되며, 광고 대행사는 대중매체 광고와 디지털 마케팅 캠페인을 포함한 다양한 마케팅 활동을 지원한다. 대출 수집 및 서비스와 관련된 비용은 주로 대출 서비스 제공업체와의 계약을 통해 발생하며, 이러한 서비스는 대출의 수금과 관리를 포함하여 다양한 금융 서비스와 관련된 업무를 효율적으로 처리할 수 있게 해준다[0].

제품군

HBAN의 주요 제품은 소비자 예금 계좌, 개인 및 주택 대출, 소규모 기업 대출, 상업 대출 등을 포함하며, 이러한 제품들은 고객의 다양한 재정적 필요를 충족시키기 위해 설계되었다. 첫째, 예금 상품에는 저축 계좌와 체킹 계좌가 있으며, 고객이 이자 소득과 금융 관리의 편의를 누릴 수 있도록 한다. 둘째, 대출 상품으로는 모기지 대출 및 개인 대출이 있으며, 고객의 주택 구매와 개인적인 재정 요구를 지원한다. 셋째, 중소기업 대출은 사업 운영을 위한 자금 조달을 용이하게 하여 지역 경제 성장에 기여한다. 마지막으로, 상업 대출은 대형 상업 비즈니스의 복잡한 금융 요구를 해결할 수 있도록 다양한 금융 솔루션을 제공한다. 이러한 제품들은 HBAN의 수익 창출에 중요한 역할을 하며, 각 제품의 수익 기여도는 사용 빈도와 고객의 요구에 따라 다르다. 예를 들어, 예금 상품은 고객의 자금을 유치하고 은행의 유동성을 증대시키며, 대출 상품은 이자 수익의 주요 원천이 된다. 한편, HBAN과 유사한 제품을 제공하는 다른 미국 기업으로는 JP모건 체이스와 뱅크 오브 아메리카가 있으며, 이들은 역시 다양한 예금 및 대출 상품을 시장에 공급하여 치열하게 경쟁하고 있다 .

제품	수익 기여도(%)	설명
예금 상품	높은	고객 자금의 유입과 유지
개인 및 모기지 대출	중간	개인 소비자의 다양한 재정적 요구 충족
중소기업 대출	중간	소규모 및 중소기업의 자금 조달 지원
상업 대출	낮음	대형 상업 비즈니스의 복잡한 금융 요구 해결

경쟁사	유사 제품	비고
JP모건 체이스	다양한 예금 및 대출 상품	시장 점유율 높음
뱅크 오브 아메리카	개인 및 상업 은행 서비스	폭넓은 고객층 보유

주요 리스크

HBAN, 즉 헌팅턴 뱅크는 다양한 위험 요소에 노출되어 있으며, 그 중 일부는 이 회사의 비즈니스 모델과 시장 환경에 특화된 위험으로 볼 수 있다. 첫 번째 위험 요소는 HBAN이 주로 중소기업 대출에 의존하고 있다는 점에서 발생하는 대출 부실 위험이다. 중소기업의 경제적 불확실성이 커질 경우, 이들 기업의 디폴트율이 증가해 HBAN이 보유한 대출 자산의 품질이 악화될 가능성이 크다. 두 번째 위험은 경쟁의 심화다. 특히 핀테크와 같은 비전통적 경쟁자들이 급증함에 따라, HBAN이 기존 고객을 유지하고 새로운 고객을 유치하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 고객의 이탈을 초래할 수 있다. 세 번째 위험은 HBAN의 브랜드 이미지 손상으로, 사이버 공격이나 고객 정보 유출과 같은 사건이 발생할 경우 고객의 신뢰를 잃을 수 있으며, 이는 장기적으로 매출에 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 새로운 기술 도입에 따른 리스크로, 기술적 변화가 빠르게 진행됨에 따라 맞춤형 금융 서비스를 제공하기 위해 막대한 투자 비용이 발생하고, 이 과정에서 기술적 변동성이 존재한다. 마지막으로, 환경 리스크가 있다. 기후 변화와 관련된 법규 준수 및 지속 가능한 운영이 점점 더 중요한 이슈가 되고 있어, HBAN이 이를 준수하지 못할 경우 법적 리스크와 기업 이미지의 손상을 초래할 수 있다[0][1][2].

재무

헌팅턴 뱅크(HBAN)의 2023년 금융 성과는 다양한 측면에서 평가될 수 있다. 2023년 헌팅턴 뱅크는 순이자 수익이 전년 대비 3% 상승하여 54억 달러를 기록했으며, 이는 수익 자산 수익률의 증가와 평균 수익 자산의 5% 증가에 힘입은 것이다[0]. 이러한 성과는 평균 대출 및 리스의 5% 증가와 은행 예치금의 92% 증가에도 기인한다. 그러나 이자 비용의 증가와 평균 이자 부채의 13% 증가가 있었으나, 이러한 비용 증가가 전체 수익률 상승을 상쇄하지 못했다[1]. 비이자 수익은 19억 달러로 소폭 감소했으며, 이는 대출 판매 이익 및 고객 수수료의 감소와 관련이 있지만, 이는 자산 관리 및 현금 관리 수익의 증가로 일부 상쇄되었다[2]. 2023년 순이익은 20억 달러로 전년 대비 13% 감소했으며, 이러한 감소는 FDIC 특별 평가와 인력 관련 비용 증가가 주요 요인이었다[0]. 반면, 헌팅턴 뱅크는 자산 증가를 이어갔으며, 총 자산은 1,894억 달러로 4% 증가하였고, 이는 은행 예치금과 대출의 증가에 기인한다[1]. 규제 자본 비율 측면에서 헌팅턴 뱅크는 모든 주요 비율에서 충분한 여유를 가지고 있으며, CET1 위험 기반 자본 비율은 10.25%로 전년도 대비 개선되었다[5]. 이러한 성과는 헌팅턴 뱅크가 현재의 경제 환경에서도 안정적인 성장을 유지하고 있음을 보여준다.

대차대조표

헌팅턴 뱅크(HBAN)의 2023년 12월 31일 기준 재무상태표는 아래와 같다. 자산 항목에서 현금 및 단기 자산은 103억 달러를 기록하고, 매매 목적 증권은 125억 달러, 매도가능 증권은 253억 달러로 확인된다. 만기 보유 증권은 158억 달러, 대출 보유 판매는 5억 1600만 달러, 순 대출 및 리스는 1197억 달러로 나타난다. 금융 부채의 경우, 예금은 1512억 달러, 단기 차입금은 6억 2000만 달러, 장기 부채는 123억 9400만 달러, 파생상품 부채는 6억 7000만 달러로 보고된다[0]. 이러한 수치에서 주목할 만한 점은 순 대출 및 리스가 상당한 비중을 차지하고 있다는 점이며, 이는 헌팅턴 뱅크의 주요 사업 영역인 소비자 및 상업 대출 분야의 강점을 잘 보여준다. 또한, 총 자산 대비 예금의 비율이 높은 편인데, 이는 헌팅턴 뱅크가 안정적인 예수금 기반을 가지고 있음을 시사한다. 회사의 자산 할당은 대출 및 리스를 통한 이자 수익 창출에 집중되어 있으며, 이는 헌팅턴 뱅크의 수익 모델과 일관되게 구성되어 있다. 대출과 리스를 중심으로 한 자산 구조는 HBAN이 추구하는 지속 가능한 장기 수익 성장과 효율성을 지원하는 데 적합하며, 이는 기존 고객 및 신규 고객을 통한 비즈니스 확장에서 중요한 역할을 한다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

회사가 보유한 부채 및 유사한 금융상품 정보는 다음과 같다:

유형	금액(백만 달러)	이자율	만기
전환 사채(Convertible Senior Notes)	$800.0	0.375%	2026년 9월
대출 약정 (Uncommitted Credit)	$150.0	가변 이자율 (단기 BSBY + 0.95%)	2024년 6월 21일 까지

헌팅턴 뱅크의 0.375% 전환 사채는 현금, 주식 또는 현금과 주식의 조합으로 전환할 수 있으며, 주주들이 2026년 6월 1일부터 8월 28일까지 선택적으로 전환할 수 있다. 회사는 주가가 밀가루 재섭은 $294.75 이상일 경우 사채 일부 혹은 전부를 현금으로 상환할 수 있는 권리를 갖고 있다[0]. Uncommitted Credit 대출은 ATM용 현금을 제공하기 위한 것으로, 2023년 6월 26일부터 전면 인출되어 있으며, 만기일까지 BSBY 기준금리에 따라 이자율이 변동된다[1].

주가 영향 미치는 요인들

HBAN의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저, 환율의 변동은 헌팅턴의 국제 거래에서 중요한 역할을 할 수 있으며, 미 달러가 상대적으로 강세를 보이면 수출 비용이 증가하여 이익 마진이 줄어들 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 것임. 반면, 달러 약세는 수입 비용 절감과 해외 매출 증가로 이어질 수 있어 긍정적인 주가 상승 요인이 됨. 두 번째로, 거시 경제 요인은 금리 변동을 포함하며, 금리가 상승하면 대출 비용이 증가하여 소비자 대출 수요가 감소할 수 있고 이는 헌팅턴의 수익 감소로 이어져 주가에 부정적 효과를 미침. 반대로, 금리 하락은 대출 증가에 긍정적 영향을 미쳐 주가 상승을 유도할 수 있음. 세 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 헌팅턴의 글로벌 비즈니스 및 투자 심리에 타격을 줄 수 있어 부정적인 주가 하락 요인이 될 수 있음. 네 번째로, 경쟁사의 두각은 헌팅턴의 시장 점유율 감소를 초래하여 주가 하락 요인이 될 수 있음. 마지막으로, 금융 기술의 변화와 같은 시장 트렌드 변화는 헌팅턴이 새로운 기술을 빠르게 수용하지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반대로 혁신적인 서비스를 도입할 경우 경쟁 우위를 확보하며 주가가 긍정적으로 반응할 수 있음.

회사의 미래 전망

HBAN의 미래 성장은 여러 가지 요인에 의해 좌우될 수 있다. 먼저, 디지털 뱅킹 트렌드의 가속화는 헌팅턴이 이 분야에서 선진 기술을 효과적으로 도입하면 비즈니스 확장을 도모할 수 있는 기회를 제공한다. 모바일 앱과 온라인 서비스의 강화는 고객 경험을 개선하고, 더 많은 사용자의 참여를 유도하여 수익성을 높일 수 있다. 또한, 헌팅턴이 소규모 지역 사회에 대한 금융 지원을 증대시키고 지역 경제와 상생하는 전략을 취한다면 지역 사회의 경제 성장과 함께 비즈니스도 성장할 수 있다. 반면, 큰 도전과제 중 하나는 규제 변화로, 금융업계의 규제가 강화될 경우 준수 비용이 증가하여 운영 이익에 압력을 가할 수 있다. 이와 함께, 경제 불확실성이나 경기침체로 인해 고객의 대출 수요가 감소하거나 채무 불이행이 증가할 경우, 헌팅턴의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 경쟁사들이 더 나은 조건의 금융 상품을 제공한다면 시장 점유율이 축소될 가능성도 존재한다. 마지막으로, 교육과 훈련을 받은 인력의 확보와 유지 관리가 기업의 혁신 추진력에 중요한 요소로 작용할 것임은 물론, 그들에 의존하여 다가오는 새로운 금융 환경에 적응할 수 있는 능력이 회사의 지속 가능성에 크게 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하며 HBAN의 미래 비즈니스 성장 혹은 축소를 결정할 수 있을 것이다.