회사 소개
HAL은 석유 및 천연가스 산업에 종사하며, 완공 및 생산 부문과 드릴링 및 평가 부문 두 가지 부문으로 운영됩니다. 완공 및 생산 부문은 시멘트 공정, 스티뮬레이션, 특수 화학물질, 인터벤션, 압력 제어, 인공 락티프트, 그리고 완공 제품 및 서비스를 제공합니다. 이에는 인공 락티프트, 석회공정, 완공 도구, 다중화학 솔루션 등이 포함됩니다. 드릴링 및 평가 부문은 현장 및 저장지 모델링, 드릴링, 유체, 평가 및 정밀한 웰보어 배치 솔루션을 제공하여 고객이 그들의 웰건설 활동을 모델링, 측정, 드릴링하고 최적화할 수 있게 합니다. 이 부문은 Baroid, Drill Bits 및 서비스, Halliburton Project Management, Landmark Software 및 서비스, 그리고 Sperry Drilling 등의 제품 서비스 라인으로 구성됩니다. 이러한 서비스들은 전 세계적으로 경쟁이 심한 시장에서 판매되며, 주요한 경쟁 요소로는 가격, 서비스 제공, 건강, 안전, 및 환경 기준 및 실천, 서비스 품질, 기술 능란성 등이 영향을 미칩니다. 회사는 미국을 중심으로 전 세계적으로 사업을 운영하며, 많은 경쟁사들과 함께 업계를 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
HAL의 고객은 주로 석유 및 천연가스 산업의 다양한 세그먼트에서 활동하는 기업들로 구성됩니다. 대표적으로 탐사 및 생산 회사들이 있으며, 이들은 새로운 유전과 가스전을 발견하고 개발하는 과정에서 HAL의 드릴링 및 평가 서비스를 필요로 합니다. 이들은 HAL의 드릴링 시스템, 굴착 서비스, 평가 및 정밀한 웰보어 배치 솔루션을 통해 웰 건설을 모델링하고 최적화합니다. 또한, 생산 회사들도 주요 고객인데, 이들은 생산 효율을 극대화하기 위해 인공 락티프트 기술, 시멘팅, 스티뮬레이션, 특수 화학물질 등의 완공 및 생산 서비스를 이용합니다. 중류 및 하류 부문에서는 파이프라인 및 프로세스 서비스가 필요하며, 이는 구축, 유지보수 및 서비스 해체를 포함합니다. HAL 제품과 서비스는 고객들이 유전 및 가스전 개발의 각 단계에서 필수적인 필요를 충족시키므로, 높은 정확성과 효율성을 제공하며, 이에 대한 대가를 지불합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | HAL의 운영과 제조에 필수적인 원재료로는 모래, 화학물질, 금속, 젤, 전자 부품(회로 보드 포함) 등이 포함됩니다. | 다양한 화학 및 금속 공급 업체 |
| 에너지 소비 | 특히 Zeus 전기 파쇄 시스템의 운영을 위해 전기에 대한 수요가 높습니다. | 지역 전기 회사 및 인프라 제공자 |
| 인건비 | 복잡하고 높은 기술이 요구되는 서비스와 제품을 제공하기 위해 기술 인력을 유지하고 채용하는 데 드는 비용이 포함됩니다. | 교육기관, 인력 채용 기관 |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품과 공정, 엔지니어링 기준 및 관행을 개선하기 위한 활발한 연구개발 프로그램을 유지하는 데 드는 비용입니다. | 연구소, 기술 전문 기업 |
| 물류 및 운송 비용 | 원재료를 작업 현장으로 운송하기 위한 철도, 저장 및 트럭 서비스와 관련된 비용이 포함됩니다. | 물류 및 운송 회사 |
| 감가상각 및 자산 손상 비용 | 자산의 감가상각과 자산 손상 비용으로, 이는 주로 생산 시설, 설비 및 장비와 관련됩니다. | 내부 회계 및 재무 부서 |
| 정보 기술 및 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 컴퓨팅 파워를 위해 클라우드 서비스를 사용하며, 관련된 소프트웨어 업그레이드 및 유지 보수 비용이 포함됩니다. | 클라우드 서비스 제공 업체(AWS, Azure 등) |
HAL은 원재료 부족, 전기 소비 증가, 물류 및 운송 지연 등의 문제로 인해 일정 지연 및 프로젝트 비용 증가를 겪을 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2]. HAL은 또한 외부 법규 준수와 관련된 비용도 상당히 발생하며, 이는 특히 미국 외 지역에서의 운영에 큰 영향을 미칩니다[0].
제품군
HAL의 주요 제품 및 서비스와 이들이 회사 매출에 기여하는 방법은 다음과 같습니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 2023년 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 인공 인상 (Artificial Lift) | 저수지와 웰보어에서의 회수율을 극대화하는 서비스로, 전기 서브머지블 펌프 등을 포함합니다. | 완공 및 생산 부문 매출 중 주요한 부분 |
| 시멘팅 (Cementing) | 웰과 웰 케이싱을 결합하고 유체 구역을 격리하며 웰보어의 안정성을 극대화합니다. | 완공 및 생산 부문 매출 중 주요한 부분 |
| 완공 도구 (Completion Tools) | 고객의 웰을 완공하기 위한 다운홀 솔루션과 서비스, 특히 지능형 웰 완공, 라이너 행어 시스템, 모래 제어 시스템, 다중 시스템, 그리고 서비스 도구 등을 제공합니다. | 완공 및 생산 부문 매출 중 주요한 부분 |
| 다중화학 (Multi-Chem) | 완공, 생산, 중류 및 하류의 흐름 보증과 무결성을 최적화하는 맞춤형 특수 화학물질과 서비스를 제공합니다. | 완공 및 생산 부문 매출 중 주요한 부분 |
| 드릴링 서비스 (Drilling Services) | 분리, 평가, 유체 서비스, 정밀한 웰보어 배치 솔루션을 포함하여 건설 활동을 모델링, 측정하고 최적화합니다. | 드릴링 및 평가 부문 매출 중 주요한 부분 |
매출 기여도 세부사항
| 부문 | 2023년 매출 | 2022년 매출 | 변화율 |
|---|---|---|---|
| 완공 및 생산 | $13,689백만 | $11,582백만 | 18% 증가 |
| 드릴링 및 평가 | $9,329백만 | $8,715백만 | 7% 증가 |
| 총 매출 | $23,018백만 | $20,297백만 | 13% 증가 |
경쟁사
HAL의 주요 제품과 유사한 서비스를 제공하는 다른 미국 상장 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품/서비스 |
|---|---|
| Schlumberger | 시멘팅, 완공 도구, 다중화학 솔루션 |
| Baker Hughes | 인공 인상, 드릴링 서비스, 완공 도구 |
| Weatherford | 시멘팅, 인공 인상, 드릴링 및 평가 서비스 |
HAL은 두 개의 주요 부문인 ’완공 및 생산’과 ’드릴링 및 평가’로 조직되며, 각각 시멘팅, 인공 인상, 완공 도구, 다중화학, 드릴링 서비스를 포함한 다양한 제품과 서비스를 제공합니다. HAL의 주요 경쟁사로는 Schlumberger, Baker Hughes, Weatherford 등이 있으며, 이들 회사 역시 유사한 제품과 서비스를 제공합니다[0][1][2].
주요 리스크
- 올바른 미래 목표 및 지속 가능한 발전을 위해 실태 검토 필요
- 기후변화 및 대체 에너지원에 관련된 미래법규, 국제협정 등으로 인한 부정적 영향 및 추가적인 준수 의무에 따른 사업 위험
- 산업 환경에 영향을 미칠 수 있는 매연 및 기후 변화와 관련된 법규 변화로 인한 서비스와 제품 수요 감소 가능성
- 환경 요구 사항 증가로 인한 원유 및 천연가스 탐사, 생산 과정 비용 증가 가능성
- 공급 압력과 원자료 부족으로 인한 사업 영향
- 원자료 및 전기력의 가격과 공급 압력 변동으로 인한 사업 및 종합 운영 결과에 부정적인 영향
- 원재료의 제한된 공급으로 인한 공급망 제약으로 사업에 부정적인 영향
- 기술 인재 확보의 중요성과 인력 비용 증가 가능성
- 기술 복잡성과 가혹한 환경에서 수행되어야 하는 기술인력 유지의 중요성
- 경쟁사의 월급 상승으로 인한 기술 인력 유지 어려움 및 비용 증가 가능성[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 15.3B | 20.3B | 23.0B |
| 매출원가 | 13.3B | 17.0B | 18.7B |
| 매출총이익 | 2.0B | 3.3B | 4.4B |
| 영업비용 | 240.0M | 240.0M | 175.0M |
| 영업이익 | 1.8B | 3.1B | 4.2B |
| 영업외수익 | 524.0M | 963.0M | 822.0M |
| 세전 순이익 | 1.3B | 2.1B | 3.4B |
| 법인세 비용 | -216.0M | 515.0M | 701.0M |
| 당기순이익 | 1.5B | 1.6B | 2.6B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 3.0B | 2.3B | 2.3B |
| 매출채권, 순액 | 3.7B | 4.6B | 4.9B |
| 재고자산 | 2.4B | 2.9B | 3.2B |
| 유동자산 총계 | 9.9B | 11.0B | 11.5B |
| 유형자산, 순액 | 5.3B | 5.3B | 6.0B |
| 비유동자산 총계 | 12.4B | 12.3B | 13.1B |
| 자산 총계 | 22.3B | 23.3B | 24.7B |
| 매입채무 | 2.4B | 3.1B | 3.1B |
| 단기차입금 | 240.0M | 224.0M | 262.0M |
| 유동부채 총계 | 4.3B | 5.3B | 5.6B |
| 장기차입금 | 10.0B | 8.7B | 8.5B |
| 비유동부채 총계 | 11.3B | 9.9B | 9.6B |
| 부채 총계 | 15.6B | 15.3B | 15.2B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.7B | 2.7B | 2.7B |
| 이익잉여금 | 9.7B | 10.6B | 12.5B |
| 자본 총계 | 6.7B | 8.0B | 9.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 22.3B | 23.3B | 24.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.5B | 1.6B | 2.7B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 904.0M | 940.0M | 998.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 285.0M | -941.0M | -511.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.9B | 2.2B | 3.5B |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -534.0M | -967.0M | -1.7B |
| 배당금 지급 | -161.0M | -435.0M | -576.0M |
| 차입금 변동 | -700.0M | -1.2B | -305.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -838.0M | -1.8B | -1.7B |
| 현금 순변동 | 539.0M | -523.0M | 128.0M |
주가 영향 미치는 요인들
HAL의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 HAL의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 지속되면 HAL의 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 세계 경제가 침체기에 접어들면 석유 및 가스 수요가 감소하여 HAL의 매출이 줄고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 HAL의 글로벌 공급망에 차질을 빚어 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 HAL의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 점유율을 가져가면 HAL의 수익성이 낮아져 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화 역시 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 친환경 에너지로의 전환이 가속화되면 전통 석유 및 가스 산업에 대한 투자 감소로 HAL의 주가가 하락할 가능성이 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HAL의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. OPEC 국가들의 인플레이션 압력 완화와 중앙은행 금리 인하 가능성으로 원유 및 천연가스 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. 특히, 세계 경제의 장기적인 확장은 모든 형태의 에너지에 대한 수요를 증가시킬 것이다. 또한, 에너지 변환과 지속 가능성 목표에 따른 새로운 기술과 서비스의 도입은 HAL의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, HAL은 탄소 포집 및 저장(Carbon Capture and Storage) 서비스와 친환경 에너지 프로젝트에 참여하고 있으며, 이는 새로운 시장 기회를 제공할 것이다. 반면, 환경 규제와 대체 에너지에 대한 투자 확대는 기존 석유 및 가스 탐사와 생산 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. HAL은 국제적으로 다양한 지역에서 활동 중이며, 각 지역의 경제 상황과 정치적 안정성도 사업에 큰 영향을 준다. 특히, 중동 및 아시아 지역에서의 활동 증가는 HAL의 주요 성장 동력 중 하나가 될 것으로 보인다. 마지막으로, 디지털 및 자동화 기술의 통합과 효율성 개선은 HAL의 내부 운영 효율성을 높이고, 시장에서의 경쟁력을 강화할 것이다[0][1].