회사 소개
Gran Tierra Energy Inc.는 컬롬비아와 에콰도르에 현재 자산을 보유한 석유 및 가스 탐사 및 생산에 초점을 맞춘 회사입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 우리의 컬롬비아 자산이 총 추정 유가자원의 94%를 차지했으며, 매출의 97%가 컬롬비아에서 발생했습니다. 주요 운영 활동은 2024년에도 컬롬비아 개발 사업을 중심으로 할 예정이며, 자금은 운영 현금흐름으로 완전히 지원될 것으로 전망됩니다. 회사는 석유 및 가스 탐사 및 생산에 집중하고 있으며 국제적으로 활동하며 잘 개척된 기존 기존 분야의 탄화수소 개발을 목표로 하고 있습니다. 그들의 경영 전략은 높은 가치의 자원 기회를 개발하여 최상위 사분위의 수익을 창출하는 데 초점을 맞추고 있으며, 기술적으로 어려운 광산 개발, 향상된 석유 회수, 그리고 요구가 많은 지역에서의 운영에 대한 노하우를 보유한 경영진은 지속 가능한 사회 투자를 통해 의미 있는 영향과 지속 가능한 영향을 창출하려고 합니다[0].
주요 고객
Gran Tierra Energy Inc. (GTE)의 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 국내외 마케터와 정유사입니다. 이들 고객은 주로 원유를 매입하여 가공 및 정제 후, 다양한 석유 제품을 생산하여 시장에 공급합니다. 이들은 GTE의 원유를 통해 안정적인 원자재 공급을 확보하고, 자신들의 생산 라인에 맞는 원유를 이용하여 다양한 석유 제품을 만듭니다. GTE가 생산하는 다양한 품질의 원유는 이들 고객에게 있어서 중요한 매입 품목이며, 특히 콜롬비아의 Putumayo와 MMV 지역에서 생산되는 원유는 국내의 주요 정유사에게 중요한 자원이 됩니다[0]. 둘째, 국제 원유 트레이더입니다. 이들은 주로 원유를 매입하여 글로벌 시장에서 거래하며, 원유의 품질과 운송 비용 측면에서 최적화된 조건을 찾습니다. 이들은 주로 콜롬비아와 에콰도르에서 생산된 원유를 매입하여, 그 원유를 다른 국가의 정유사나 원유 소비 기업에게 판매합니다. GTE는 다양한 질의 원유를 생산하며, 이러한 원유의 혼합을 통해 시장 가치를 극대화하고 최적의 수익을 거둡니다. 이와 같은 원유 트레이더는 복잡한 글로벌 원유 시장에서의 거래를 전문으로 하며, GTE의 원유는 이들에게 중요한 거래 품목이 됩니다[0][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 운영비용 (Operating Expenses) | 2023년 총 운영비용은 1억 8,686만 달러로, 2022년 대비 15% 증가했습니다. 이러한 증가 요인은 새로운 수송 경로와 컬럼비아 페소의 절상에 기인합니다. | 내부 인프라 및 지역 공공 서비스 |
| 수송비용 (Transportation Expenses) | 2023년 수송비용은 배럴당 1.54달러로, 2022년 대비 31% 증가했습니다. 이는 컬럼비아와 에콰도르의 새로운 수송 경로 활용과 관련이 있습니다. | 현지 및 국제 수송 회사 |
| 감가상각비 (DD&A Expenses) | 2023년 감가상각비는 2억 1,558만 달러로, 2022년 대비 20% 증가했습니다. 이는 생산 증가와 향후 개발비용 증가에 따른 것입니다. | 내부 회계 조치 |
| 총관리비용 (G&A Expenses) | 2023년 총관리비용은 4,012만 달러로, 2022년 대비 26% 증가했습니다. 이는 사업 개발 활동, 증가된 직원 수, 그리고 현지 통화 강세에 따른 것입니다. | 인적 자원 및 내부 운영 부서 |
| 품질 및 수송 할인 (Quality and Transportation Discounts) | 2023년 배럴당 품질 및 수송 할인은 14.90달러로 감소했습니다. 이는 더 유리한 인도 지점을 활용한 결과입니다. | 현지 정유소 및 수송 회사 |
[0][1][2][3]
제품군
Gran Tierra Energy Inc. (GTE)의 주요 제품은 주로 원유입니다. 이들은 콜롬비아와 에콰도르에서 다양한 품질의 원유를 생산하고 있으며, 이 원유들이 전체 매출의 대부분을 차지합니다. 2023년 기준, 100%의 매출은 원유 판매에서 발생하였고, 이를 통해 주요 제품과 그 기여도를 확인할 수 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 | 생산량 (2023년) | 평균 판매 가격 (2023년) | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|---|
| Acordionero 원유 | 4,924,313 배럴 | $67.82 | 주요 기여 |
| Costayaco 원유 | 1,690,718 배럴 | $66.41 | 주요 기여 |
| Moqueta 원유 | 666,827 배럴 | $66.57 | 주요 기여 |
| Cohembi 원유 | 1,069,585 배럴 | $65.23 | 주요 기여 |
| 전체 생산 | 9,526,270 배럴 | $66.86 | 100% 기여 |
주요 원유 생산지는 Acordionero, Costayaco, Moqueta, Cohembi 필드이며, 이 각각의 필드는 콜롬비아와 에콰도르에 위치하고 있습니다. 이 필드에서 생산된 원유는 각각의 품질에 따라 ICE Brent 가격을 기준으로 판매되며, Vasconia, Castilla, Oriente의 품질 및 운송 비용에 따라 추가 조정됩니다[0][1].
주요 경쟁사 (미국 상장 기업)
| 경쟁사 | 주요 제품 | 주 생산 지역 |
|---|---|---|
| Chevron Corporation | 원유, 천연가스 | 다국적 (미국, 아시아, 아프리카 등) |
| Exxon Mobil Corporation | 원유, 천연가스 | 다국적 (미국, 중동, 아프리카 등) |
| ConocoPhillips | 원유, 천연가스 | 미국, 캐나다, 노르웨이, 아시아 |
위 경쟁사들은 모두 GTE와 유사하게 원유 및 천연가스를 주요 제품으로 하고 있으며, 다양한 국제 시장에서 활동하고 있습니다. 이들 경쟁사는 다국적 운영을 통해 다양한 지리적 위치에서 자원을 개발하고 있으며, 유사한 품질 기준을 충족하는 원유를 생산합니다.
주요 리스크
GTE의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 석유 및 천연가스 탐사 및 생산 운영이 법적, 사회, 안보, 정치 및 경제적 불확실성에 노출된다는 점이 있습니다. 이것은 테러리즘, 사회 불안과 지지, 불법 봉쇄, 지역이나 국가 노동 단체에 의한 파업, 사설 계약 권리에 대한 간섭, 환율의 급격한 변동, 높은 인플레이션율, 환율 통제, 세율의 변화, 환경 문제(토지 이용과 수분 사용을 포함한)에 영향을 미치는 법률이나 정책 변경, 작업장 안전, 외국 투자, 외국무역, 투자 또는 과세 등을 포함합니다. 이러한 중단이 발생할 때 우리의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있고 우리의 프로젝트의 경제적 실현 가능성을 위협하거나 생산 목표를 달성하는 능력을 위협할 수 있습니다. 또한, 콜롬비아와 에콰도르는 향후 정치적 및 경제적 불안을 경험할 수 있으며, 향후 선거 프로세스의 정치적 변화는 외국 투자에 대해 적대적인 태도를 취할 수 있습니다. 또한, 에콰도르에서는 국가의 두 주요 파이프라인인 SOTE 및 OCP 파이프라인이 소지류 경사면에서 발생한 심각한 토양침식으로 인한 물리적 손상으로 영향을 받았는데, 이로 인해 석유 운송에 대한 위험이 존재합니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 473.7M | 711.4M | 637.0M |
| 매출원가 | 139.9M | 180.3M | 215.6M |
| 매출총이익 | 333.8M | 531.1M | 421.4M |
| 영업비용 | 183.6M | 213.5M | 247.3M |
| 영업이익 | 150.2M | 317.6M | 174.1M |
| 영업외수익 | 127.1M | 72.6M | 68.0M |
| 세전 순이익 | 23.1M | 244.9M | 106.2M |
| 법인세 비용 | -19.3M | 105.9M | 112.4M |
| 당기순이익 | 42.5M | 139.0M | -6.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 26.1M | 126.9M | 62.1M |
| 매출채권, 순액 | 9.2M | 5.6M | 5.8M |
| 재고자산 | N/A | 20.2M | 29.0M |
| 유동자산 총계 | 101.8M | 168.6M | 112.5M |
| 유형자산, 순액 | 995.8M | 1.1B | 1.1B |
| 비유동자산 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 자산 총계 | 1.2B | 1.3B | 1.3B |
| 매입채무 | 91.1M | 114.3M | 122.7M |
| 단기차입금 | 134.0M | N/A | 35.6M |
| 유동부채 총계 | 228.0M | 241.6M | 260.3M |
| 장기차입금 | 587.4M | 589.6M | 519.5M |
| 비유동부채 총계 | 659.0M | 676.4M | 669.6M |
| 부채 총계 | 887.0M | 918.0M | 929.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.3B | 1.3B | 1.3B |
| 이익잉여금 | -995.8M | -856.7M | -863.0M |
| 자본 총계 | 302.1M | 417.6M | 396.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.2B | 1.3B | 1.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 42.5M | 139.0M | -6.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 139.9M | 180.3M | 215.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | 59.2M | 64.3M | -48.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 244.8M | 427.7M | 228.0M |
| 유형자산 취득 | -149.9M | -236.6M | -218.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -105.3M | -210.3M | -226.6M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -124.9M | -87.3M | -39.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -124.8M | -113.3M | -69.6M |
| 현금 순변동 | 14.7M | 104.1M | -68.2M |
주가 영향 미치는 요인들
Gran Tierra Energy Inc. (GTE)의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 콜롬비아 페소가 미국 달러에 대해 강세를 보이면 GTE의 콜롬비아 내 운영비용이 증가하게 되어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 둘째, 세계 경제 상황도 중요한 변수입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 원유 수요가 감소하여 원유 가격이 하락하고, 이는 GTE의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다 . 셋째, 국제 분쟁이나 무역 전쟁은 공급망에 혼란을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화될 경우, 전 세계적인 경제 불확실성이 커지고, 에너지 시장의 변동성을 증대시켜 GTE 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁사의 부상도 고려해야 합니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 저비용 고효율의 생산 방식을 도입하여 시장 점유율을 빠르게 확대한다면, GTE의 시장 점유율과 수익성이 감소할 가능성이 있습니다[2]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환이 가속화되면, 화석 연료에 대한 수요가 줄어들어 GTE의 장기적인 성장 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 이러한 시나리오 각각은 GTE의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 주가 상승 또는 하락을 초래할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Gran Tierra Energy Inc.(GTE)는 향후 발전 가능성과 리스크가 공존하는 상황에 직면해 있습니다. GTE의 사업 성장은 석유 및 가스 탐사와 생산 활동의 성공 여부와 밀접하게 관련되어 있으며, 특히 콜롬비아와 에콰도르에서의 운영은 회사 매출에 큰 영향을 미칩니다. 2024년의 경우, 콜롬비아에서의 개발 사업이 주요 생산 활동으로 유지될 예정이며, 견고한 현금 흐름을 통해 자금을 조달할 계획입니다[0]. 원유 가격이 안정적이거나 상승할 경우, GTE는 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 원유 가격이 하락하거나 세계 경제가 침체될 경우, 수익성과 현금 흐름이 악화될 수 있습니다. 또한, GTE는 새로운 석유 및 가스 매장지를 탐사하고 개발하는 과정에서 높은 리스크를 감수해야 합니다. 탐사 시 부실한 결과가 나올 수 있으며, 이는 큰 경제적 손실로 이어질 수 있습니다[1]. 물리적, 기술적, 환경적 어려움도 주요 장애물로 작용할 수 있으며, 특히 새로운 지역에서의 탐사 활동은 더욱 그러합니다. 반면, GTE가 탄소 중립 및 ESG(환경, 사회, 지배구조) 기준을 준수하는 정책을 적극적으로 추진하고 있어, 장기적으로는 환경적 지속 가능성을 강화하고 사회적 신뢰를 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 이외에도 GTE는 새로운 기술 도입과 기존 인프라 활용을 통한 비용 절감 및 효율성 제고 전략을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다[2][3]. GTE의 성공은 기술적 혁신, 운영 효율성, 시장 환경, 그리고 국제적 경제 요인들의 상호작용에 따라 결정될 것입니다.