회사 소개
GameSquare Holdings, Inc.은 세로로 통합된 디지털 미디어, 엔터테인먼트 및 기술 회사로, 글로벌 브랜드와 게임 및 청소년 문화 관객을 연결합니다. 회사의 플랫폼에는 게임 및 이스포츠 관객을 중심으로 하는 디지털 미디어 회사인 Gaming Community Network (GCN), 게임 및 라이프스타일 마케팅 에이전시인 Swingman LLC(중명 Zoned), 주요 이스포츠 조직인 Code Red Esports Ltd., 창의적 제작 스튜디오인 GameSquare Esports Inc. (중명 Fourth Frame Studios), 상품 및 소비자 제품 사업인 Mission Supply, 프로그래매틱 광고인 Frankly Media, 라이브 스트리밍 분석인 Stream Hatchet, 그리고 소셜 인플루언서 마케팅 플랫폼인 Sideqik이 포함되어 있습니다. 이 회사는 브랜드와 게임 배급사들이 어려운 Gen Z, Gen Alpha, 및 밀레니얼 관객에 연결되는 방식을 혁신하고자 합니다. 미디어, 엔터테인먼트 및 기술 능력은 창조자들을 위한 흥미로운 결과를 이루어내고 브랜드 파트너의 투자 수익을 극대화하도록 만들어줍니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 수상 경력을 가진 마케팅 및 창의적 서비스를 제공하며 선도적인 데이터 및 분석 솔루션을 제공하고 FaZe Clan을 통해 인지도를 증가시키고 있습니다. 이 회사는 디지털 미디어와 몰입형 엔터테인먼트 환경을 재편하고 있으며, 10억 명의 디지털 원주민 소비자와 창조자 네트워크를 통해 수준 높은 영향력을 행사하고 있습니다.
주요 고객
GAME의 고객은 여러 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 대기업 고객으로, 이들은 주로 비즈니스-투-비즈니스(SaaS) 및 데이터 분석 플랫폼을 통해 수익을 창출합니다. 예를 들어, Microsoft와 같은 기술업계의 선두 기업이 이에 해당하며, 이들은 게임 분석 데이터나 고객 행동 정보를 활용하여 마케팅 전략을 최적화하고 성과를 극대화합니다. 둘째, 브랜드 스폰서십 고객으로, Jack in the Box, Red Bull, Kraft와 같은 대형 브랜드가 이 그룹에 속합니다. 이들은 주로 게임과 이스포츠 이벤트에서의 마케팅 및 콘텐츠 제작 서비스를 통해 큰 가치를 얻습니다. 셋째, 다양한 디지털 에이전시 고객으로 구성되어 있으며, 이들은 디지털 광고, 콘텐츠 제작, 소셜 인플루언서 마케팅 등을 통해 젊은 층과의 연결을 강화하고자 합니다. Z세대와 밀레니얼 세대 등 청소년 문화에 초점을 맞추어 유명 브랜드와의 협력을 통해 큰 시너지 효과를 얻고자 합니다. 이외에도 다양한 스포츠 및 엔터테인먼트 분야에서 컨텐츠 제작과 시청자 개발, 브랜드 관계 증진을 목표로 하는 기업들이 GAME의 주요 고객으로 분류됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 매출원가 (Cost of Sales) | 서비스 제공 및 제품 생산에 직접 관련된 비용으로 2023년에는 $38.6M에 달함 | 다양한 협력업체 및 서비스 제공업체 |
| 일반 및 관리비 (General and Administrative) | 관리, 인사, 회계 등 회사 운영을 위한 일반적인 비용으로 2023년에는 $21.6M에 달함 | 내부 관리 비용 |
| 판매 및 마케팅 비용 (Selling and Marketing) | 마케팅 및 광고, 판매 촉진 관련 비용으로 2023년에는 $6.5M에 달함 | 마케팅 에이전시 및 미디어 플랫폼 |
| 연구 개발 비용 (Research and Development) | 신제품 및 기술 개발을 위한 연구 비용으로 2023년에는 $2.1M에 달함 | 연구소 및 기술 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 (Depreciation and Amortization) | 유무형 자산의 감가상각 비용으로 2023년에는 $3.3M에 달함 | 감가상각 평가를 위한 회계 컨설팅 업체 |
| 구조조정 비용 (Restructuring Charges) | 기업 구조조정과 관련된 비용으로 2023년에는 $0.5M에 달함 | 구조조정 컨설팅 업체 및 법률 자문 기관 |
| 영업권 및 무형자산 손상 비용 (Goodwill and Intangible Asset Impairment) | 영업권과 무형자산 가치 하락으로 인한 손실로 2023년에는 $7.0M에 달함 | - |
| 기타 운영 비용 (Other Operating Expenses) | 기타 운영과 관련된 비용으로 2023년에는 $3.1M에 달함 | 트랜잭션 비용 및 인수 관련 비용으로 다양한 트랜잭션 관련 서비스 제공 업체 |
GameSquare Holdings, Inc.의 주요 비용 항목은 크게 매출원가, 일반 및 관리비, 판매 및 마케팅 비용, 연구 개발비, 감가상각 및 상각비, 구조조정 비용, 영업권 및 무형자산 손상비, 그리고 기타 운영 비용 등으로 나눌 수 있으며, 각 항목은 다양한 내부 및 외부 제공업체에 의해 관리되고 있습니다. 이러한 비용들은 회사 운영 및 성장에 필수적인 요소로, 각각의 비용 항목 별로 적절한 관리 및 최적화가 요구됩니다.
제품군
GAME의 주요 제품과 수익 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 (2023) | 특징 |
|---|---|---|---|
| 팀 수익 (Team Revenue) | 이스포츠 팀을 운영하며, 팀 티켓 판매, 스폰서십 및 상금 수익 등이 포함됩니다. | $10.7 million | 이스포츠 대회에서의 성과와 팀의 인지도 및 팬 층에 따라 수익이 변동합니다. |
| 에이전시 수익 (Agency Revenue) | 브랜드와 기업을 대상으로 하는 마케팅 및 콘텐츠 제작 서비스입니다. 브랜드 전략, 캠페인 기획 및 실행, 소셜 미디어 관리 등 다양한 서비스를 제공합니다. | $11.5 million | 많은 산업에서 광고 지출 감소로 인해 최근 수익이 감소했으나, 여전히 중요한 수익원입니다. |
| SaaS + 광고 수익 | 소프트웨어-서비스(SaaS) 플랫폼을 통해 기업들에게 데이터 분석, 광고 및 마케팅 자동화 도구를 제공합니다. 엔진(Engine) 인수를 통해 해당 분야에서 큰 성장을 이뤘습니다. | $29.8 million | 특히 Engine 인수 이후 크게 성장한 부분으로, 기업들이 마케팅 성과를 극대화하는 데 필요한 중요한 분석 도구를 제공합니다. |
경쟁사 비교
다른 유사한 제품을 제공하는 기업들과의 경쟁을 정리하면 다음과 같습니다.
| 기업명 | 주요 제품/서비스 | 주요 경쟁 요소 |
|---|---|---|
| FaZe Clan | 이스포츠 팀 운영, 브랜드 스폰서십, 콘텐츠 제작 | 게임 및 이스포츠 팀 운영에서의 인지도, 팬 기반 |
| WPP Group | 종합 광고 대행사 서비스, 디지털 마케팅, 데이터 분석 | 글로벌 광고 캠페인 기획 및 실행 능력, 데이터 활용능력 |
| Adobe | 마케팅 자동화 도구(Adobe Marketing Cloud), 데이터 분석 플랫폼 | 창의적 소프트웨어 제공능력, 넓은 고객층 |
제시된 정보는 2023년 수익 데이터를 기준으로 하며, 각 제품과 서비스가 회사 전체 수익에 미치는 영향을 명확히 보여줍니다.
주요 리스크
GAME사의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 먼저, 신규 및 개발 중인 산업과 시장에서의 운영에 따른 내재적인 위험과 불확실성이 있습니다. 특히 이 산업과 시장에 관한 법률과 규정이 발전하고 변화하는 과정에서 더욱 불확실하게 인허됩니다. 현재 주요 정부 규제의 대상이 아니지만, 우리가 미래에 적용하거나 적용될 수 있는 법률의 범위와 해석이 불확실할 뿐만 아니라, 다양한 운영 관할 지역의 규정사항이 상충하거나 혼란스러울 수 있습니다. 이로 인해 우리의 비즈니스에 해를 끼칠 수 있는 방법으로 늘어나는 규제적 관심을 받을 수 있습니다. 또한, 전자 상거래의 성장과 발전으로 인해 소비자 보호 법률을 강화할 것에 대한 요구가 증가할 수 있으며, 이는 인터넷과 모바일 기기를 통해 비즈니스를 하는 우리와 같은 기업에 추가 부담을 가할 수 있습니다. 이러한 법률 및 규정에 대한 준수 실패는 우리를 상당한 부채나 벌금에 처하거나 그 외로 우리의 비즈니스, 재정 상태 또는 영업 결과에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 지역적으로 정부 당국이 접근을 제한하거나 차단하거나 플랫폼이나 웹사이트에 대한 라이선스를 요구하거나, 특정 콘텐츠의 호스팅, 제작 또는 스트리밍에 대한 규제를 강화할 수 있습니다. 이러한 제재는 일정 기간 동안 또는 영원히 해당 지역에서 콘텐츠의 접근성 또는 사용 가능성에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 33.3 | 28.1 | 52.0 |
| 매출원가 | 22.9 | 18.4 | 38.6 |
| 매출총이익 | 10.5 | 9.7 | 13.4 |
| 영업비용 | 27.0 | 27.2 | 36.5 |
| 영업이익 | -16.5 | -17.5 | -23.1 |
| 영업외수익 | 12.4 | 0.8 | 8.5 |
| 세전 순이익 | -28.8 | -18.4 | -31.6 |
| 법인세 비용 | N/A | -0.3 | -0.1 |
| 당기순이익 | -40.7 | -18.1 | -31.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 15.3 | 1.0 | 2.9 |
| 매출채권, 순액 | 9.7 | 8.1 | 16.5 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 31.6 | 10.1 | 22.2 |
| 유형자산, 순액 | 1.0 | 5.5 | 4.6 |
| 비유동자산 총계 | 25.6 | 10.1 | 42.5 |
| 자산 총계 | 57.2 | 20.2 | 64.7 |
| 매입채무 | 10.4 | 4.8 | 23.5 |
| 단기차입금 | 2.1 | 1.1 | 5.6 |
| 유동부채 총계 | 32.5 | 10.5 | 36.2 |
| 장기차입금 | 9.4 | 2.4 | 10.2 |
| 비유동부채 총계 | 9.4 | 2.4 | 10.2 |
| 부채 총계 | 41.9 | 12.9 | 46.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 140.6 | 49.7 | 91.9 |
| 이익잉여금 | -123.1 | -42.1 | -73.4 |
| 자본 총계 | 15.3 | 7.3 | 18.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 57.2 | 20.2 | 64.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -40.7 | -18.1 | -31.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.5 | 2.6 | 3.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.4 | 0.6 | 3.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -30.3 | -11.9 | -16.1 |
| 유형자산 취득 | -0.2 | -0.0 | -0.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 0.1 | 0.0 | 14.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 1.5 | 0.6 | 4.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 39.6 | 6.8 | 4.0 |
| 현금 순변동 | 9.3 | -5.1 | 1.9 |
주가 영향 미치는 요인들
GameSquare Holdings의 주가에 영향을 미칠 수 있는 여러 요소를 살펴보면 다음과 같습니다. 첫 번째로, 환율 변동이 있습니다. 가상의 시나리오로, 미국 달러 강세로 인해 GameSquare가 주요 시장인 미국 외부에서 발생하는 수익을 환전할 때 손실을 볼 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태와 관련이 있습니다. 경제 침체가 발생해 광고비 지출이 감소하는 상황을 고려할 수 있습니다. 이는 GameSquare의 주요 수익원인 광고 수익을 감소시킬 수 있으며, 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 세 번째로, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등입니다. 가상의 시나리오로, 미중 무역 갈등이 악화되어 중국에서의 사업 운영에 어려움이 생길 수 있습니다. 이는 매출 감소와 추가 비용 발생을 초래할 수 있으며, 주가 하락으로 이어질 것입니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상입니다. 경쟁사들이 더 혁신적인 기술과 마케팅 전략으로 시장 점유율을 빠르게 확장하는 시나리오를 생각할 수 있습니다. 이는 GameSquare가 고객을 잃고 매출이 감소하는 결과를 초래하며 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 게임과 이스포츠에 대한 인기가 급격히 높아지는 경우, GameSquare의 서비스 수요가 증가하여 주가 상승이 예상될 수 있습니다. 이와 같은 다양한 요인들이 실제로 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GameSquare Holdings의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 게임과 이스포츠 산업의 지속적인 성장과 함께, 젊은 세대의 디지털 콘텐츠 소비 증가가 GameSquare의 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이 회사는 특히 Gen Z, Gen Alpha와 같은 디지털 세대와의 밀접한 연계를 통해 광고주와 브랜드 파트너들에게 매력적인 플랫폼을 제공하고 있다. 둘째, 기술적 발전과 혁신이 GameSquare의 경쟁 우위를 더욱 강화할 수 있다. 예를 들어, AI와 빅데이터 분석을 통해 소비자 행동을 예측하고 맞춤형 광고를 제공함으로써 더 높은 광고 수익을 창출할 수 있다. 셋째, 글로벌 시장 확장이 중요한 성장 요인이 될 수 있다. 미국뿐만 아니라 아시아, 유럽 등 다른 주요 시장에서도 확장을 추진하면 다변화된 수익구조를 갖출 수 있다. 반면, GameSquare가 축소될 가능성도 있다. 게임 및 이스포츠 산업의 경쟁이 더욱 치열해지면서 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 또한, 전 세계적인 경제 불황이 발생하면 광고비용 절감 압박으로 인해 주요 수익원이 줄어들 수 있다. 마지막으로, 정책 및 규제 변화도 중요한 변수다. 예를 들어, 데이터 개인정보 보호 규제가 강화되면 회사의 데이터 수집 및 분석 능력이 제한받아 서비스 제공에 어려움을 겪을 수 있다.