회사 소개
회사 GRWG는 실내 및 실외 수경 및 유기농 가드닝 제품을 개발, 마케팅, 소매 및 유통하는 선도적인 기업으로, 주요 비즈니스 전략은 분산된 수경산업 자산을 통합하여 중앙집중형 조직의 효율성을 활용하는 것입니다. 주요 제품은 영양제, 첨가제, 배양 매체, 조명, 환경 제어 시스템 등이며 고유 브랜드로는 Charcoir, Drip Hydro, Power Si, Ion lights, The Harvest Company 등이 있습니다. 주요 고객은 상업 및 공예 재배자, 천연물 기반의 의학 시장의 가정용 및 상업용 가드너, 그리고 수경 및 전통적인 가드닝 시장의 도매업자, 돌핀 매장 및 소매업자를 포함합니다. 이 제품들은 수많은 채널을 통해 고객에게 제공되며, 미국의 18개 주에 걸쳐 50개의 소매 위치를 포함한 가장 큰 특수 소매 수경 및 유기 가든 센터 체인을 운영하고 있습니다. 또한 스토리지 솔루션 사업으로는 고객의 수익성, 생산성, 효율성을 높이기 위해 공간을 절약하고 저장 용량을 늘릴 수 있는 맞춤형 저장 솔루션을 제공합니다. 이러한 제품 및 서비스는 총 942,000 평방피트에 이르는 소매 및 창고 공간에 걸쳐 전략적으로 위치한 가든 센터 및 유통 및 충족 센터를 통해 빠르고 효율적으로 고객에게 제품과 서비스를 전달합니다.
주요 고객
GRWG의 주요 고객은 상업 재배자, 공예 재배자, 가정용 재배자, 유기농 허브, 과일 및 채소를 재배하는 상업 및 가정 정원사입니다. 상업 재배자는 주로 대규모 재배 시설을 운영하며, 이러한 시설에서는 조명, 벤치, 환경 제어 시스템, 관개 및 비료 공급 장치 등의 제품이 필요합니다. 이들은 허가된 새로운 재배 시설을 세울 때나 기존 시설의 장비를 갱신할 때 GRWG의 제품을 대량으로 구입하는 경향이 있습니다. 공예 재배자는 상대적으로 소규모지만 고유한 재배 방식을 추구하는 이들로, GRWG의 전문적인 제품과 지식이 그들의 고품질 재배에 도움이 됩니다. 가정용 재배자는 의학적 목적으로 식물을 기르거나 가정에서 채소와 과일을 재배하는 사람들로 GRWG의 다양한 유기농 제품에 큰 관심을 보입니다. 도매업자, 리셀러, 소매업자도 GRWG의 주요 고객층이며, 이들은 주로 HRG Distribution을 통해 다양한 수경 및 유기농 가드닝 제품을 re판매합니다. 저장 솔루션 부문에서는 소규모부터 대규모의 다양한 기업에 맞춤형 저장 솔루션을 제공하며, 이들 기업은 주로 건설 및 디자인 산업에 종사하는 리테일러, 일반 계약자, 건축가들로 구성됩니다. 골프 및 컨트리 클럽 또한 공간 최적화와 클럽 백 저장을 위해 고객층에 포함되며, CEA(제어된 환경 농업) 운전자도 실내 재배를 위해 다양한 벤칭 및 랙킹 시스템을 필요로 합니다.
회사의 비용구조
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
비용 항목 |
설명 |
주요 공급사 |
|---|---|---|
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운영 비용 |
주로 급여, 임대료, 유틸리티, 할당된 법인 간접비로 구성되며 매장 운영 비용과 기타 운영 비용이 포함됨 |
N/A |
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판매, 일반 및 관리 비용 (SG&.A) |
법인 급여 관련 비용, 판매 비용, 행정 비용, 기타 운영 비용을 포함 |
N/A |
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추정 신용 손실 |
대손충당금 등을 포함하여 평가된 신용 손실 |
N/A |
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감가 상각 및 상각비 |
기계류, 장비 및 기타 자산의 감가상각 비용 |
N/A |
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재고 비용 |
제품의 생산과 유통에 관련된 비용으로, 주요 원자재 및 제품 구성 요소의 가격 변동 등의 영향을 받음 |
N/A |
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정보기술 관련 비용 |
컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어, 내부 사용 소프트웨어 개발 관련 비용을 포함 |
N/A |
GRWG는 기계 및 장비의 고품질 제조를 위해 다양한 글로벌 공급사들과 협력합니다. 주요 제품이나 구성 요소를 하나의 시설에서만 제조하는 경우가 많아, 그 시설의 운영 중단 시 제품 제공에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 천재지변, 전쟁, 테러, 정부의 셧다운 등의 이유로 공급사의 시설 운영이 중단될 경우, 고객 관계와 재정 상태에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.
제품군
GRWG는 주요 제품으로 수경재배 및 유기농 가드닝에 사용되는 다양한 제품을 제공하며, 이들 제품은 회사의 매출에 큰 기여를 하고 있습니다. 주요 제품과 그 기여도를 아래 표와 함께 설명합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 카테고리 | 세부 제품 | 매출액 (2023) | 설명 |
|---|---|---|---|
| 독점 브랜드 | Charcoir, Drip Hydro, 등 | $36.5백만 | 회사 자체 브랜드로 높은 수익성 보유 |
| 비독점 브랜드 | 타사 브랜드의 제품들 | $158.0백만 | 다양한 타사 브랜드 제품으로 구성, 안정적인 수익 창출 |
| 소비재 | 영양제, 첨가제, 배양 매체 등 | $139.4백만 | 지속적으로 사용되는 소모성 제품으로 고정 소비자층 보유 |
| 내구재 | 조명, 환경 제어 시스템, 저장 솔루션 | $55.0백만 | 초기 설치 및 장비 구입에 필요한 제품들, 신규 시장에서 높은 수익 기여 |
2023년에 GRWG의 총 매출은 $225.9백만이며, 그 중 수경재배와 가드닝 세그먼트는 대략 $194.5백만, 저장 솔루션 세그먼트는 $31.4백만을 차지했습니다.
주요 경쟁사
다른 유사 제품을 제공하는 경쟁사 목록을 표로 정리합니다.
| 회사명 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Scotts Miracle-Gro | 수경재배용 영양제 및 토양 | 가드닝 제품 분야에서 널리 알려진 브랜드 |
| Hydrofarm Holdings | 수경재배용 조명 및 영양제 | 다양한 수경재배 제품을 제공, 소비재와 내구재 모두 포함 |
| Hawthorne Gardening Co. | 조명, 통기 및 영양제 제품 | 수경재배 및 가드닝 솔루션을 제공하며 GRWG의 주요 경쟁사 중 하나 |
GRWG는 다각적인 제품 포트폴리오와 독점 브랜드를 통해 수익을 창출하며, 주요 경쟁사와 비교했을 때 다양한 제품 라인업과 독점 브랜드를 통해 비교 우위를 유지하고 있습니다.
주요 리스크
GRWG사의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 1) 우리의 공급업체 시설에서의 작업이 화재, 홍수, 자연재해, 질병 유행, 전염병, 전쟁 행위, 테러, 정부 폐쇄 및 노동 중단과 같은 다양한 이유로 중단될 수 있으며, 이는 제품 생산 능력에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 2) 제품 제조는 복잡하고 정밀한 고품질 제조가필요한데 이는 어렵게 달성될 수 있으며, 이로 인해 제품 생산 시의 지연이나 문제들이 발생할 수 있습니다. 3) 원재료의 가격이나 가용성에 대한 공급자의 이용 가능성의 일시 중단이 영업실적을 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 4) 우리 및 공급 업체는 미국 내외에서 제품 및 부속품을 구입하는데 이는 법규, 세관 및 관세, 환율 등의 영향을 받을 수 있습니다. 이 중요한 제품 또는 부품의 가용성에 대한 중대한 차질은 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 5) 경제 상황은 우리 비즈니스에 악영향을 미칠 수 있으며 미국과 전세계에서 불확실한 경제 상황은 수요 감소, 이자율 상승, 디플레이션, 고 인플레이션률과 관련된 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 6) 정보 기술 시스템의 장애, 데이터 침해, 사이버 공격 등이 우리의 영업에 해를 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 422.5 | 278.2 | 225.9 |
| 매출원가 | 304.2 | 207.9 | 164.6 |
| 매출총이익 | 118.2 | 70.3 | 61.3 |
| 영업비용 | 103.2 | 110.3 | 95.4 |
| 영업이익 | 15.0 | -40.0 | -34.2 |
| 영업외수익 | -0.2 | 126.6 | 12.3 |
| 세전 순이익 | 15.2 | -166.6 | -46.5 |
| 법인세 비용 | 2.4 | -2.9 | 0.0 |
| 당기순이익 | 12.8 | -163.7 | -46.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 81.2 | 71.9 | 65.0 |
| 매출채권, 순액 | 5.7 | 8.3 | 8.9 |
| 재고자산 | 105.6 | 77.1 | 64.9 |
| 유동자산 총계 | 216.9 | 170.7 | 147.5 |
| 유형자산, 순액 | 67.8 | 75.1 | 67.0 |
| 비유동자산 총계 | 242.4 | 122.8 | 91.6 |
| 자산 총계 | 459.3 | 293.4 | 239.1 |
| 매입채무 | 17.0 | 15.7 | 11.7 |
| 단기차입금 | 7.0 | 8.2 | 8.0 |
| 유동부채 총계 | 47.1 | 35.8 | 30.9 |
| 장기차입금 | 38.6 | 40.7 | 34.4 |
| 비유동부채 총계 | 41.0 | 41.3 | 34.8 |
| 부채 총계 | 88.0 | 77.0 | 65.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 361.1 | 370.0 | 373.5 |
| 이익잉여금 | 10.1 | -153.6 | -200.1 |
| 자본 총계 | 371.3 | 216.4 | 173.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 459.3 | 293.4 | 239.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 12.8 | -163.7 | -46.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 12.6 | 17.1 | 16.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -30.0 | 25.8 | 12.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 5.2 | 11.9 | 1.4 |
| 유형자산 취득 | -18.7 | -12.9 | -6.7 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -139.3 | -11.6 | -11.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.1 | -0.1 | -0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.4 | -1.7 | -0.3 |
| 현금 순변동 | -136.5 | -1.3 | -10.3 |
주가 영향 미치는 요인들
GRWG의 주가 변동 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있다. 첫 번째 시나리오는 거시경제적 요인이다. 예를 들어, 미국의 금리가 급격히 상승할 경우, 이는 소비자와 기업의 지출 감소를 초래할 수 있으며, GRWG의 매출이 감소할 가능성이 높아져 주가 하락을 초래할 수 있다. 두 번째 시나리오는 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 재발할 경우, 수입 비용 증가와 공급망 차질로 GRWG의 비용 구조가 악화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 세 번째 시나리오는 경쟁사의 부상이다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하고 시장 점유율을 빠르게 확장할 경우, GRWG의 시장 점유율이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째 시나리오는 시장 및 트렌드 변화이다. 예를 들어, 실내 및 수경 가드닝에 대한 수요가 급증하면 GRWG의 제품 판매가 증가하여 주가가 상승할 수 있다. 이러한 시나리오들은 GRWG의 주가에 다양한 영향을 미칠 수 있으며, 특정 상황에 따라 긍정적 또는 부정적인 반응을 보일 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GRWG의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 수경재배 및 유기농 가드닝 제품에 대한 수요 증가와 함께 시장이 지속적으로 성장한다면, GRWG의 매출도 꾸준히 증가할 가능성이 높다. 특히, 미국 내 대마초와 같은 식물 기반 의약품의 합법화가 확산되면, 관련된 재배 시설 수요가 증가할 수 있으며 이는 GRWG의 제품 판매 및 서비스 확장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 이 회사는 자체 브랜드 제품 포트폴리오 확대를 통해 마진율과 수익성을 높이려는 전략을 가지고 있어, 성공적으로 새로운 제품을 개발하고 시장에 출시할 수 있다면 이는 회사의 성장에 큰 도움이 될 수 있다. 반면, 시장 내 경쟁 심화와 원자재 가격 상승, 공급망 차질 등은 GRWG의 운영 비용을 증가시키고 수익성을 저하시킬 위험이 있다. 또한, 새로운 경쟁사들이 혁신적인 제품을 출시하면 시장 점유율을 유지하는데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 회사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 기술 발전과 고객의 요구가 빠르게 변화하는 환경에서 적절히 대응하지 못한다면, 경쟁력 약화로 인해 매출이 감소할 가능성도 있다. 외부 환경 요인으로는 금리 변화, 경제 불황, 무역 분쟁 등이 있으며, 이는 소비자와 기업의 지출 감소로 이어져 GRWG의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.