회사 소개
그루폰은 소비자와 상인을 연결하는 글로벌 규모의 양면 시장입니다. 소비자들은 모바일 애플리케이션과 웹사이트를 통해 그루폰의 시장에 접속할 수 있으며, 이는 13개 국가의 groupon.com 사이트에 주로 지역화된 것입니다. 그들은 북미와 국제 두 세그먼트, 지역, 상품 및 여행 세 가지 카테고리에서 운영하며, 매출은 제휴 상인을 대신하여 상품이나 서비스를 판매함으로써 발생됩니다. 또한 디지털 쿠폰을 통해 소비자가 상인과 거래를 할 때 발생하는 수수료도 수익에 포함됩니다. 이러한 거래를 통해 발생하는 매출은 구매자가 낸 구매 가격에서 제3자 상인에게 지급되어야 하는 부분을 공제한 순 금액으로 보여집니다. 그들은 지역 서비스와 경험을 구매하는 신뢰할 수 있는 시장이 되는 것을 전략으로 삼고 지역 상인들과의 장기적인 관계를 구축하여 수익을 늘리고 고객 수요와 구매 빈도를 증가시키기 위해 고객 경험을 개선하고 편의성을 향상시키는 방법을 계획하고 있습니다. 그들은 지역, 상품 및 여행 세 가지 주요 카테고리에서 서비스 수익을 창출하며, 디지털 쿠폰을 통해 소비자가 상인과 거래를 할 때 발생하는 수수료도 번 수익으로 인정됩니다.
주요 고객
그루폰의 고객 페르소나는 주로 디지털 기기와 인터넷을 활발히 사용하는 도시 거주자들로 구성됩니다. 이들은 자주 모바일 앱과 웹사이트를 통해 할인 상품과 서비스를 검색하며, 실제 구매로 이어지는 비율이 높습니다. 고객 세그먼트는 크게 세 가지로 분류할 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 지역 경험과 서비스를 중시하는 고객들로, 이들은 레스토랑, 스파, 미용실, 각종 체험 활동 등 지역 상점에서 제공하는 서비스를 자주 이용합니다. 이들은 주로 새로운 경험을 추구하거나, 특정 카테고리에서 할인 혜택을 통해 비용을 절약하려는 목적을 가지고 있습니다. 두 번째 세그먼트는 상품 구매를 선호하는 고객들입니다. 이들은 전자제품, 스포츠 용품, 패션 아이템 등 다양한 제품을 그루폰을 통해 저렴하게 구매할 수 있기 때문에 주로 비용 절감을 위해 그루폰을 이용합니다. 세 번째 세그먼트는 여행을 계획하는 고객들입니다. 이들은 호텔 예약, 여행 패키지 상품 등을 포함한 각종 여행 관련 할인 혜택을 통해 더 저렴한 가격에 여행을 즐기고자 합니다. 이러한 고객들은 주로 가격 비교를 통한 최적의 선택을 하고자 하며, 그루폰의 디지털 쿠폰을 통해 혜택을 극대화합니다.
회사의 비용구조
그루폰의 주요 비용 항목과 각각의 설명은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 신용카드 처리 수수료 | 결제 과정에서 발생하는 신용카드 처리 비용입니다. | Payment Processors (예: PayPal, Stripe) |
| 기술 지원 인력 비용 | 웹사이트 인프라를 유지하는 기술 지원 인력의 보상 비용입니다. | 내부 인력 |
| 내부 소프트웨어 감가상각 | 고객 친화적 애플리케이션에 해당하는 내부 사용 소프트웨어의 감가상각 비용입니다. | 내부 개발 |
| 웹 호스팅 비용 | 웹사이트 운영을 위한 호스팅 서비스 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Google Cloud |
| 기타 처리 비용 | 다양한 처리 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 서비스 제공자 |
| 리스 비용 | 운영 리스 및 변동 리스 비용입니다. | 부동산 임대 업체 |
| 직원 퇴직 및 혜택 비용 | 직원 퇴직 시 발생하는 퇴직금 및 기타 혜택 비용입니다. | 내부 HR 부서 |
| 법률 및 자문 비용 | 법률 자문 및 기타 법무 관련 비용입니다. | 외부 법률 사무소 |
이 모든 비용 항목들은 그루폰의 매출을 창출하는 데 필요한 주요한 자원과 인프라를 유지하고 관리하는 데 사용됩니다 .
제품군
그루폰의 주요 제품은 지역 서비스, 상품, 여행으로 나뉩니다. 각 제품은 다음과 같이 회사의 수익에 기여합니다.
주요 제품 및 수익 기여 분석
- 지역 서비스(Local): 지역 서비스는 그루폰의 가장 큰 수익 세그먼트로, 다양한 지역 상인들이 제공하는 레스토랑, 헬스 및 웰빙 서비스, 다양한 체험 활동 등입니다. 2023년 북미 지역에서 $346,962,000의 수익을 기록해 전체 수익의 73.8%를 차지했습니다.
- 상품(Goods): 상품 세그먼트는 전자제품, 패션 아이템, 가정용품 등 다양한 제품을 포함하며, 2023년 북미 지역에서 $18,436,000의 수익을 기록했습니다. 이는 전체 수익의 4.8%에 불과하지만 중요한 추가 수익원입니다.
- 여행(Travel): 여행 세그먼트는 호텔 예약, 여행 패키지 등을 제공하며, 2023년 북미 지역에서 $14,554,000의 수익을 기록했습니다. 이는 전체 수익의 3.8%입니다.
수익 기여 세부 사항 (단위: 1,000달러)
| 제품 | 2023년 수익 | 2022년 수익 | % 변화 |
|---|---|---|---|
| 지역 서비스(Local) | 346,962 | 390,449 | -11.1% |
| 상품(Goods) | 18,436 | 28,785 | -36.0% |
| 여행(Travel) | 14,554 | 17,035 | -14.6% |
경쟁사 분석
그루폰의 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다. 이들은 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 디지털 쿠폰 및 할인 서비스를 통해 소비자와 상인을 연결합니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| 리테일미넛(Key Competitor Co) | 전자제품, 패션, 생활용품 |
| 리빙소셜(LivingSocial) | 지역 서비스, 상품, 여행 |
| 얄프(Coopon Alternative Co) | 레스토랑, 스파, 체험 활동 |
이 경쟁사들은 각기 다양한 디지털 플랫폼을 통해 유사한 할인 및 디지털 쿠폰 서비스를 제공하며, 그루폰과 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
기업 GRPN의 비즈니스에 대한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, GRPN은 웹사이트나 서비스 제공 시 발생하는 정보 또는 콘텐츠와 관련하여 중대하고 부정적인 영향을 받을 수 있는 비방, 민권 침해, 귀책 과실, 특허, 저작권 또는 상표 침해, 사생활 침해, 제품 책임, 계약 위반 등의 법적 소송 위험에 노출되어 있습니다. 둘째, GRPN은 사기 신용카드 정보를 사용하여 발생하는 손실에 대한 위험과 함께 결제 관련 위험에도 노출되어 있으며, 이러한 위험이 비증가할 경우 수익에 상당한 감소를 초래할 수 있습니다. 셋째, GRPN은 불분명한 세금 책임에 노출될 수 있으며, 미래에 자본 조달을 성공적으로 관리하지 못할 경우 성장을 방해하는 등 부담스러운 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 그들의 내부 재무 보고에 대한 중요한 결함은 정확하고 시기적절한 재무 정보 보고에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 967.1 | 599.1 | 514.9 |
| 매출원가 | 230.0 | 76.3 | 64.2 |
| 매출총이익 | 737.1 | 522.8 | 450.7 |
| 영업비용 | 699.9 | 630.6 | 460.9 |
| 영업이익 | 37.2 | -107.8 | -10.2 |
| 영업외수익 | -50.8 | 84.2 | 33.2 |
| 세전 순이익 | 88.0 | -192.0 | -43.4 |
| 법인세 비용 | -32.3 | 42.4 | 9.5 |
| 당기순이익 | 118.7 | -237.6 | -55.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 498.7 | 281.3 | 141.6 |
| 매출채권, 순액 | 36.8 | 45.0 | 50.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 588.1 | 367.4 | 255.6 |
| 유형자산, 순액 | 121.5 | 68.9 | 32.7 |
| 비유동자산 총계 | 569.8 | 425.8 | 315.4 |
| 자산 총계 | 1157.9 | 793.1 | 571.0 |
| 매입채무 | 22.2 | 59.6 | 15.0 |
| 단기차입금 | 132.1 | 112.5 | 49.9 |
| 유동부채 총계 | 631.0 | 531.4 | 369.2 |
| 장기차입금 | 282.1 | 234.2 | 228.9 |
| 비유동부채 총계 | 316.6 | 252.8 | 242.1 |
| 부채 총계 | 947.6 | 784.3 | 611.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2294.2 | 2322.7 | 2337.6 |
| 이익잉여금 | -1156.9 | -1394.5 | -1449.9 |
| 자본 총계 | 210.3 | 8.9 | -40.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 1157.9 | 793.1 | 571.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 120.3 | -234.4 | -52.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 72.8 | 62.7 | 51.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -222.8 | -100.5 | -102.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -124.0 | -136.0 | -78.0 |
| 유형자산 취득 | -49.6 | -36.2 | -19.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -45.8 | -38.8 | -1.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -129.3 | -25.7 | -32.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -183.8 | -34.4 | -35.7 |
| 현금 순변동 | -353.6 | -209.2 | -115.1 |
GRPN의 2021년, 2022년, 2023년 손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 967.1 | 599.1 | 514.9 |
| 매출원가 | 230.0 | 76.3 | 64.2 |
| 매출총이익 | 737.1 | 522.8 | 450.7 |
| 영업비용 | 699.9 | 630.6 | 460.9 |
| 영업이익 | 37.2 | -107.8 | -10.2 |
| 영업외수익 | -50.8 | 84.2 | 33.2 |
| 세전 순이익 | 88.0 | -192.0 | -43.4 |
| 법인세 비용 | -32.3 | 42.4 | 9.5 |
| 당기순이익 | 118.7 | -237.6 | -55.4 |
주가 영향 미치는 요인들
그루폰(GRPN)의 주가 급등이나 하락의 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세가 다른 국가 통화 대비 계속되면 국제 사업 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자 지출이 감소해 그루폰의 거래량이 줄어들고 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 두 나라 간 경제 활동이 위축되어 그루폰의 중국 내 혹은 중국과의 거래가 줄어들어 주가 하락의 요소로 작용할 수 있습니다. 넷째, 경쟁 업체의 등장입니다. 새로운 전자 상거래 플랫폼이나 지역 거래 서비스가 인기를 끌면 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 최근 들어 비대면 서비스나 디지털 쿠폰의 인기가 높아지는 경우, 그루폰의 이용률이 증가해 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
그루폰(GRPN)의 사업은 여러 요소에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 소비자와 상인의 요구에 맞는 지역 서비스와 경험을 제공함으로써 시장 점유율을 높이며, 장기적인 상인 관계를 구축하고 유지하는 데 성공한다면 긍정적인 성장 요인이 될 수 있습니다. 또한, 사용자 경험을 향상시키고, 주문 흐름을 간소화하며, 다양한 카테고리에서 높은 품질의 상품과 서비스를 제공함으로써 지속적인 매출 증가가 기대될 수 있습니다. 반면, 거시 경제 상황의 악화가 소비자 지출 감소로 이어지거나, 인플레이션과 높은 노동 비용, 공급망 문제 등으로 인해 상인들이 그루폰을 통한 거래를 기피하게 되면 매출 감소와 사업 축소가 우려됩니다. 또한, 경쟁이 심화되어 새로운 전자상거래 플랫폼이나 디지털 쿠폰 서비스가 등장한다면, 그루폰의 시장 점유율이 감소해 매출이 줄어들 수 있습니다. 기술적인 문제나 클라우드 기반 서비스의 중단, 사이버 보안 위협 등도 그루폰의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.