회사 소개
GO는 Grocery Outlet이라는 고성장 업계에서 활동하는 기업으로, 독립적으로 운영되는 매장 네트워크를 통해 품질 좋은 브랜드 상품과 신선한 제품을 고객에게 제공하고 있습니다. 각 매장은 작고 쉽게 탐험할 수 있는 형태로, 변화무쌍한 “WOW!” 딜과 일상적인 필수품목들이 고객들에게 흥미를 불러일으키며, 저렴한 가격에 제품을 제공합니다. 이들은 기업 개인 운영자들이 운영하며, 이들 관점에서 매장 운영, 주문, 매장 재고 관리, 마케팅, 노동자 고용 등을 책임집니다. 이 고유한 사업 모델은 고객들 사이에서 강한 충성도와 브랜드 친밀감을 유발하며, 저비용 및 프로세스 개선을 통해 기업의 안정성을 높입니다. 또한 기업의 재무적 상태가 특정 경제 주기에도 안정적으로 성장함을 확인할 수 있었으며, 시장 확대와 신규 고객을 향한 계속적인 노력에도 주목하고 있습니다[0].
주요 고객
GO의 고객은 대체로 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 예산 민감형 고객(segment 1)은 가계 예산을 절감하려는 사람들로, GO의 저렴한 가격과 “WOW!” 상품 때문에 이곳을 찾습니다. 둘째, 발견형 고객(segment 2)은 제품 탐구에 즐거움을 느끼는 사람들이며, GO의 변화무쌍한 상품 구성을 통해 보물 찾기와 같은 쇼핑 경험을 즐깁니다. 셋째, 일상형 고객(segment 3)은 매일 필요한 물품을 찾기 위해 지속적으로 매장을 방문하는 사람들로, 고품질의 신선한 제품을 저렴한 가격에 구매할 수 있기 때문에 GO를 선택합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 판매 비용 | 상품 비용, 재고 할인, 재고 손실, 운송 비용 및 창고 비용을 포함하며, 이는 제품을 매장으로 배포하고 운송하는 데 필요한 비용 | 상품은 다양한 공급업체들로부터 조달, 운송 및 창고 비용은 로컬 및 국제 물류 회사들에 의해 제공 |
| 판매, 일반 및 관리 (SG&A) 비용 | 매장 관련 비용 (독립 운영자에게 지급되는 커미션, 점유 비용, 유지보수 비용, 매장 자산의 감가상각비, 신규 매장 개설 비용)과 회사의 고정 비용 (코퍼레이트 및 필드 지원 인력의 급여 및 복리후생, 마케팅 및 광고, 보험 및 전문 서비스, 회사 자산의 감가상각비) 포함 | 인건비는 회사 자체에서 관리, 물류 및 서비스는 다양한 외부 전문 서비스 제공업체들로부터 제공 |
| 이자 비용 | 주로 장기 부채와 관련하여 지불해야 하는 이자로 구성 | 주요 금융 기관들 |
| 부채 관련 비용 | 부채 발행 비용, 부채 할인, 부채 재조정 관련 비용 등 포함 | 금융 자문 및 법률 서비스 제공업체 |
| 기술 업그레이드 및 전략 프로젝트 비용 | 기술 업그레이드 구현 비용, 전략 프로젝트 비용 등 | 기술 솔루션 제공업체 |
GO의 주요 비용은 다양한 공급업체와 서비스 제공업체로부터 제공됩니다. 이는 고유한 사업 모델과 결합되어 저비용 운영을 통해 안정적인 성장을 이루는데 기여합니다[0][1][2][3].
제품군
Grocery Outlet(GO)의 주요 제품은 크게 두 가지로 분류됩니다: 신선제품(Perishable)과 비신선제품(Non-perishable)입니다. 신선제품에는 유제품, 델리 제품, 농산물 및 꽃, 신선한 고기와 해산물이 포함됩니다. 비신선제품에는 일반 식료품, 일반 상품, 건강 및 미용 제품, 냉동 식품, 맥주 및 와인이 포함됩니다. 2023년 회계연도 기준으로, GO의 신선제품 매출은 1,404.461천 달러였으며, 비신선제품 매출은 2,564.992천 달러로, 전체 매출의 대부분을 비신선제품이 차지하고 있습니다[0].
| 제품군 | 매출액 (2023) |
|---|---|
| 신선제품 | $1,404,461 천 |
| 비신선제품 | $2,564,992 천 |
또한, GO는 미국 전역에서 고성장 가치 소매업체로서 다양한 소비자 세그먼트에게 다양한 브랜드 상품을 저렴한 가격에 제공합니다[1].
경쟁업체로는 비슷한 상품군을 제공하는 다른 상장 기업들이 있으며, 몇 가지를 예로 들 수 있습니다:
| 경쟁업체 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Walmart | 식료품, 일반 상품 |
| Costco | 대량 구매 식료품, 생활용품 |
| Kroger | 식료품, 신선제품 |
| Target | 식료품, 일반 상품 |
이들은 모두 고객들에게 다양한 식품과 생활용품을 제공하며 GO와 유사한 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
GO의 사업에 대한 가능한 위험으로는 다음 사항이 포함됩니다: 물리적 사고나 장애물로 인한 정보 기술 시스템 손상, 사이버 보안 침해 및 공격, 사업 중단, 임시적 운영 중단, 중요 데이터 손실 및 부정적인 홍보와 같은 문제 발생시 기업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 제품 안전 문제로 인한 소송 및 평판 훼손, 관련 법규 준수 문제로 인한 매출 감소, 증가된 비용, 소송 또는 평판 훼손 등의 위험이 있습니다. 또한 지속적인 기후 변화로 인한 재해 발생 가능성 및 정부 규제에 따라 사업 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 온라인 소매 시장에서의 경쟁력 부족으로 고객들이 제품을 구매하는 욕구가 감소할 수도 있습니다[0][1]. 그 외에도, 자사 전문 점포모델(IOs)을 성공적으로 유치 및 유지하지 못하거나, IO들이 비즈니스를 성공적으로 관리하지 못하거나, IO들이 미상환 금액이나 과다 재고 축소로 인한 위험 및 IO들의 부정 행위가 기업에 해를 끼칠 수 있는 위험도 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.1B | 3.6B | 4.0B |
| 매출원가 | 2.1B | 2.5B | 2.7B |
| 매출총이익 | 948.8M | 1.1B | 1.2B |
| 영업비용 | 859.7M | 997.1M | 1.1B |
| 영업이익 | 89.1M | 95.0M | 125.8M |
| 영업외수익 | 11.6M | 19.2M | 21.7M |
| 세전 순이익 | 77.5M | 75.7M | 104.1M |
| 법인세 비용 | 15.2M | 10.7M | 24.6M |
| 당기순이익 | 62.3M | 65.1M | 79.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 140.1M | 102.7M | 115.0M |
| 매출채권, 순액 | 7.2M | 10.8M | 14.9M |
| 재고자산 | 275.5M | 334.3M | 350.0M |
| 유동자산 총계 | 442.7M | 467.4M | 516.6M |
| 유형자산, 순액 | 1.4B | 1.5B | 1.6B |
| 비유동자산 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.5B |
| 자산 총계 | 2.7B | 2.8B | 3.0B |
| 매입채무 | 122.1M | 137.6M | 209.4M |
| 단기차입금 | 51.1M | 54.6M | 69.4M |
| 유동부채 총계 | 237.9M | 280.5M | 384.0M |
| 장기차입금 | 1.4B | 1.4B | 1.3B |
| 비유동부채 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 부채 총계 | 1.7B | 1.7B | 1.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 811.8M | 847.7M | 877.4M |
| 이익잉여금 | 197.5M | 262.5M | 342.0M |
| 자본 총계 | 1.0B | 1.1B | 1.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.7B | 2.8B | 3.0B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 62.3M | 65.1M | 79.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 71.1M | 78.3M | 88.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -15.9M | -16.7M | 70.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 165.6M | 185.5M | 303.4M |
| 유형자산 취득 | -123.4M | -130.5M | -169.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -136.7M | -149.9M | -194.2M |
| 배당금 지급 | -186.0k | -105.0k | -15.0k |
| 차입금 변동 | -1.2M | -76.3M | -92.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5.9M | -72.9M | -97.0M |
| 현금 순변동 | 34.8M | -37.4M | 12.3M |
주가 영향 미치는 요인들
GO의 주식 가격 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 달러가 강세를 보일 경우 GO의 수입 비용이 증가할 수 있어 이익률이 감소하고 주식 가격이 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 경기 침체가 발생하면 소비자들의 구매력이 약해지고 매출이 감소하여 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 문제가 발생할 수 있어 재고 관리 및 제품 가격 설정에 어려움을 겪을 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 신규 진입자는 물론 기존 경쟁사가 공격적인 가격 정책이나 마케팅 전략을 펼칠 경우 시장 점유율이 감소하여 GO 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 건강하고 지속 가능한 식품에 대한 수요가 증가할 경우, 이러한 트렌드에 발맞춰 신제품을 출시하고 성공적으로 대응한다면 주식 가격이 상승할 수 있습니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
GO의 미래 전망은 여러가지 요소에 따라 크게 달라질 수 있다. 먼저, 경기 상황이 크게 좌우할 것이다. 경제 상황이 나빠지면 소비자들의 지출이 줄어들어 할인 매장을 찾는 소비자들이 증가할 수 있어 GO의 매출이 증가할 가능성이 있다. 반대로, 경제가 회복되면 소비자들이 고급 브랜드로 돌아갈 가능성도 존재한다. 두 번째로, 경영 전략이 큰 영향을 미칠 것이다. 특히 신시장 진출과 인수 합병 전략이 중요하다. GO는 최근 United Grocery Outlet을 인수하며 여러 새로운 주에 진출할 계획을 가지고 있는데, 이 전략이 성공하면 시장 점유율을 크게 늘릴 수 있다. 반면, 새로운 시장에서의 경험 부족이나 브랜드 인지도의 부족은 초기 비용을 증가시키고 매출 성장을 지연시킬 수 있다. 세 번째로, 내부 운영 문제도 관건이다. 예를 들어, 최근 ERP 시스템 업그레이드로 인해 발생한 운영 차질이 지속되면 단기적인 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 인력과 자재 부족으로 인한 신규 매장 오픈 지연은 성장 목표 달성에 어려움을 줄 수 있다. 네 번째로, 마케팅과 고객 충성도도 중요한 변수이다. 효과적인 마케팅과 개인화 앱 런칭으로 고객 충성도를 유지하고 증가시키려는 노력이 진행 중이지만, 경쟁사들이 더 나은 프로모션과 로열티 프로그램을 제공할 경우 고객 이탈의 위험이 있다[0][1][2][3].