회사 소개
G-III는 의류를 디자인, 조달 및 마케팅하는 회사로, 아우터웨어, 드레스, 스포츠웨어, 수영복, 여성용 정장 및 성과복부터 여성 핸드백, 신발, 가죽소품, 콜드웨더 액세서리 및 수하물까지 다양한 의류를 포함한 다양한 의류를 판매하고 있습니다. DKNY, Donna Karan, Karl Lagerfeld, Nautica 및 Halston을 포함한 주요 브랜드를 중심으로 라이선스와 자사 브랜드 포트폴리오를 보유하고 있으며, Calvin Klein 및 Tommy Hilfiger를 비롯한 주요 브랜드로 사업을 이끌어가고 있습니다. 제품은 Macy’s, Dillard’s, Hudson’s Bay Company, Nordstrom, Kohl’s, TJX Companies, Ross Stores, Burlington, Costco 등과 같은 유수의 소매업체를 통해 판매되며, 디지털 채널을 통해도 제품을 판매하고 있습니다. 또한 DKNY, Karl Lagerfeld, Karl Lagerfeld Paris, Vilebrequin 매장 및 디지털 사이트를 통해 소비자에 직접 제품을 유통하고 있습니다. 디자인 팀은 협력사들과 협력하여 라이선스, 자사 제품 및 사적 라벨 제품의 디자인 및 스타일을 책임지고 있으며 아시아를 중심으로 글로벌 네트워크의 제조업체로부터 제품을 공급받고 있습니다. 이 회사는 변화하는 소비자 수요와 취향에 대응하고 지속적으로 패션 시장에서 성공을 거듭하기 위해 다양한 시장 세그먼트, 유통 채널 및 지리적 영역에서 신속하게 대응하는 능력이 매우 중요하며, 경쟁이 치열한 패션 시장에서 운영되고 있습니다[0][1].
주요 고객
G-III의 주요 고객은 미국 내 주요 백화점, 전문 소매점 및 대형 할인점입니다. Macy’s, Dillard’s, Nordstrom, Kohl’s, TJX Companies, Ross Stores, Burlington, Costco와 같은 소매업체를 통해 주로 판매되고 있으며, 각 소매업체는 다양한 시장 세그먼트를 대상으로 합니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 중산층 이상의 여성들로, 이들은 패션 감각이 높고 브랜드 가치에 높은 가치를 부여합니다. 이들은 DKNY, Donna Karan, Karl Lagerfeld와 같은 프리미엄 브랜드 제품에 투자하며, 최신 유행과 품질이 우수한 제품을 선호합니다. 두 번째 세그먼트는 청소년과 젊은 성인들로, 이들은 주로 Tommy Hilfiger, Calvin Klein과 같은 트렌디한 브랜드에 관심을 가지며, 개성과 스타일을 표현할 수 있는 의류를 선호합니다. 이들은 가격보다는 디자인과 브랜드 이미지를 중시합니다. 세 번째 세그먼트는 아웃도어 활동을 즐기는 남성들로, 이들은 Vilebrequin, Nautica와 같은 브랜드의 스포츠웨어 및 아우터웨어를 선호합니다. 이들은 내구성이 뛰어나고 기능성이 높은 제품을 찾습니다. 네 번째 세그먼트는 대중소비자들로, 이들은 주요 할인점에서 합리적인 가격에 품질 좋은 제품을 구매합니다. 이 세그먼트는 Macy’s, Ross Stores, TJX Companies와 같은 대형 소매점을 통해 제품을 접하며, 가성비를 중요하게 생각합니다. 다섯 번째 세그먼트는 디지털 구매를 선호하는 고객들로, 이들은 Amazon, Fanatics, Zappos와 같은 온라인 채널을 통해 쇼핑합니다. 이들은 편리한 구매 경험과 함께 다양한 선택지를 가지고자 하며, 빠른 배송과 우수한 고객 서비스를 기대합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 정보 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 의류 제조에 필요한 원단, 부자재 등 원자재의 비용입니다. 원자재 가격 변동성은 기후 조건, 동물 질병, 자연 재해 등에 영향을 받을 수 있습니다. | 주로 아시아 지역의 제조업체들로부터 공급을 받고 있습니다. |
| 제조 및 조달 비용 | 제품의 디자인, 개발, 제조와 관련된 비용입니다. 여기에는 공급망 관리, 품질 관리, 그리고 생산 공정의 효율성을 제고하기 위한 비용이 포함됩니다. | 아시아를 중심으로 글로벌 네트워크의 제조업체들로부터 제품을 조달합니다. |
| 운송 및 물류 비용 | 완제품을 소매업체 및 소비자에게 배송하기 위한 비용입니다. 항공 및 해상 운송비, 물류창고 관리 비용 등이 포함됩니다. 최근 공급망 문제로 인해 운송비가 증가했으며, 높은 재고 수준으로 인한 창고 비용도 발생했습니다. | 해상 운송업체와 항공 운송업체가 주요 공급업체입니다. |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 광고, 판촉 활동, 마케팅 캠페인 등과 관련된 비용입니다. 브랜드 인지도 제고와 판매 촉진을 위해 필수적인 비용입니다. | 자체 마케팅 팀 및 외부 광고 대행사와 협력하여 활동을 진행합니다. |
| 인건비 | 디자인, 마케팅, 관리 등의 모든 직원들의 급여, 보너스 및 기타 혜택 비용입니다. 급여 인상 및 보너스 지급이 주요 비용 증가 요소입니다. | 회사 내부의 모든 직원을 대상으로 한 비용입니다. |
| 감가상각 및 상각 | 설비, 장비 및 무형자산의 감가상각 비용입니다. 이는 재무제표의 비현금 비용으로, 자산의 사용 기간에 걸쳐 분할되어 비용으로 인식됩니다. | 회사 자체 자산(설비 및 장비)에 대한 비용입니다. |
| 정보 기술(IT) 비용 | 기업 운영을 지원하기 위한 IT 인프라 및 시스템 유지 비용입니다. 클라우드 서비스, 소프트웨어 라이선스, 서버 유지 관리 비용 등이 포함됩니다. | Amazon Web Services(AWS), Microsoft Azure 등 주요 클라우드 서비스 제공업체와 계약을 맺고 있습니다. |
| 외주 및 기타 운영 비용 | 일부 운영 기능(예: 고객 서비스, 물류 관리 등)의 외주 비용입니다. 외주를 통해 비용 절감과 운영 효율성을 달성합니다. | 외주업체로는 제3자 물류 제공업체와 고객 서비스 대행 업체가 주요 대상입니다. |
| 광고 및 판촉 비용 | 브랜딩과 제품 인지도 향상을 위한 광고비용입니다. 광고 캠페인은 주로 디지털 매체, 텔레비전, 잡지 등을 통해 실행됩니다. | 주요 광고 대행사와 미디어 파트너와 협력합니다. |
G-III의 주요 비용 항목은 원자재 비용, 제조 및 조달 비용, 운송 및 물류 비용, 판매 및 마케팅 비용, 인건비, 감가상각 및 상각, 정보 기술(IT) 비용, 외주 및 기타 운영 비용, 광고 및 판촉 비용으로 구성되어 있습니다. 이러한 비용 관리는 회사의 재무 성과와 직결되며, 비용 절감을 위해 다양한 전략을 시행하고 있습니다[0][1].
제품군
G-III는 다양한 의류 제품을 통해 수익을 창출하고 있으며, 주요 제품군과 그 기여도를 구성 요소로 나눌 수 있습니다.
주요 제품군
- 라이선스 제품
- Calvin Klein 및 Tommy Hilfiger: 이 두 브랜드의 라이선스 제품은 2024 회계연도에 전체 매출의 약 41.0%를 차지했습니다[0].
- Nautica: Authentic Brands Group과의 라이선스를 통해 2024년부터 다양한 카테고리에서 제품을 출시 예정입니다.
- Halston: Xcel Brands와의 라이선스를 통해 남성 및 여성 전 카테고리 제품을 제공 예정입니다.
- Champion: HanesBrands와의 라이선스 계약으로 남성 및 여성 아우터웨어를 설계, 생산하고 있습니다[0].
- 프리미엄 브랜드
- DKNY, Donna Karan, Karl Lagerfeld 등과 같은 자체 프리미엄 브랜드는 다양한 의류 및 액세서리 제품을 통해 주류 시장을 타겟으로 합니다.
- 스포츠 및 캐주얼
- Vilebrequin, Nautica 등의 브랜드는 아웃도어 및 스포츠웨어 시장에서 활발히 활동하고 있습니다.
매출 기여도
| 제품군 | 주요 브랜드 | 매출 비중 |
|---|---|---|
| 라이선스 제품 | Calvin Klein, Tommy Hilfiger | 41.0% |
| 프리미엄 브랜드 | DKNY, Donna Karan, Karl Lagerfeld | 개별 기여도 비율 없음 |
| 스포츠 및 캐주얼 | Vilebrequin, Nautica | 개별 기여도 비율 없음 |
주요 경쟁사 및 유사 제품
| 경쟁사 | 주요 제품군 |
|---|---|
| PVH Corp. | Calvin Klein, Tommy Hilfiger |
| Hanesbrands Inc. | Champion |
| Authentic Brands Group | Nautica |
| Xcel Brands | Halston |
G-III의 다양한 제품군은 주요 라이선스 제품과 자체 프리미엄 브랜드로 구성되며, 매출 기여도에서 볼 수 있듯이 이들 브랜드의 성과가 전체 운영에 큰 영향을 미칩니다.
주요 리스크
- 공급망 장애: G-III의 운영은 주요 위치에서 제품을 유통하는 것에 크게 의존하고 있으며, 여행 제한, 지진, 홍수, 화재 또는 기타 자연 재해로 인해 유통 센터 주변에서 발생한 중대한 방해로 중단될 수 있습니다. 이에 따라 비즈니스 중단 보험이 중요하지만, 이러한 중대한 중단으로 인한 부정적 영향을 충분히 보호해주지 못할 가능성이 있으며, 제3자 서비스의 시기적인 수행에도 의존하고 있기 때문에 유통 시스템에 문제가 발생하면 고객 기대 충족, 재고 관리, 판매 완료 및 운영 효율성 달성 능력에 심각한 영향을 줄 수 있습니다.
- 수요 시장 예측 어려움: 판매 움직임의 예측 어려움은 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 소비자 소비 변화, 글로벌 이벤트 영향 등으로 인해 제품 수요나 가격 등이 변동할 수 있으며, 이로 인해 재고 수준의 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 신종 코로나바이러스감염증(코로나19)와 같은 공중보건 위기로 인한 영향이 예상되며, 비즈니스 영향력을 예측하는 데 어려움을 초래할 수 있습니다[0][1].
- 국제 운영 리스크: 해외 제조업자에 의존함으로써 통상적인 비즈니스 리스크 외에도 통화 변동성, 정치적 불안정성, 노동 불안정성 및 잠재적인 수입 제한에 노출될 수 있습니다. 중국, 베트남 등에서 제품을 수입하는 경우 지리적 불안정 또는 정치적 불안정성이 외국 제조업체의 비즕니스에 심각한 장애를 일으킬 수 있습니다. 이러한 국제적 상황이 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 제품의 거의 1/3 이상을 중국과 베트남에서 조달하기 때문에 해당 지역의 문제가 비즈니스에 심각한 장애를 일으킬 수 있습니다[2][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.8B | 3.2B | 3.1B |
| 매출원가 | 1.8B | 2.1B | 1.9B |
| 매출총이익 | 988.2M | 1.1B | 1.2B |
| 영업비용 | 675.6M | 860.9M | 951.7M |
| 영업이익 | 312.5M | 240.2M | 290.1M |
| 영업외수익 | 41.6M | 378.4M | 49.5M |
| 세전 순이익 | 271.0M | -138.2M | 240.6M |
| 법인세 비용 | 70.9M | -3.8M | 65.9M |
| 당기순이익 | 200.6M | -133.1M | 176.2M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 466.0M | 191.7M | 507.8M |
| 매출채권, 순액 | 605.5M | 675.0M | 562.4M |
| 재고자산 | 512.2M | 709.3M | 520.4M |
| 유동자산 총계 | 1.7B | 1.7B | 1.7B |
| 유형자산, 순액 | 218.4M | 293.4M | 272.0M |
| 비유동자산 총계 | 1.1B | 1.1B | 1.0B |
| 자산 총계 | 2.7B | 2.7B | 2.7B |
| 매입채무 | 236.9M | 169.5M | 182.5M |
| 단기차입금 | 47.0M | 188.4M | 71.6M |
| 유동부채 총계 | 510.8M | 579.1M | 493.6M |
| 장기차입금 | 658.2M | 688.8M | 581.1M |
| 비유동부채 총계 | 711.3M | 748.7M | 639.6M |
| 부채 총계 | 1.2B | 1.3B | 1.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 456.6M | 469.0M | 459.1M |
| 이익잉여금 | 1.1B | 983.9M | 1.2B |
| 자본 총계 | 1.5B | 1.4B | 1.5B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.7B | 2.7B | 2.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 200.6M | -133.1M | 176.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 27.6M | 27.8M | 27.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -124.5M | -362.3M | 285.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 185.8M | -104.6M | 587.6M |
| 유형자산 취득 | N/A | -84.0k | -52.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -51.5M | -218.0M | -28.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -1.8M | 88.4M | -207.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -23.4M | 51.6M | -244.6M |
| 현금 순변동 | 110.9M | -270.9M | 314.6M |
주가 영향 미치는 요인들
G-III의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다. 가상 시나리오를 통해 이를 자세히 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 유로화 가치가 급격히 하락하면, 유럽 시장에서 제품을 판매하는 G-III의 매출과 이익이 감소할 수 있으며 이는 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어 인플레이션이 지속적으로 상승하면 소비자 구매력이 감소하여 의류 제품의 판매가 감소할 수 있습니다. 이는 또한 부정적인 영향을 줍니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 만약 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화된다면, 중국에서 생산하는 제품의 비용이 증가하거나 공급망에 차질이 생겨 비용 상승이 발생할 수 있습니다. 이 또한 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새롭고 강력한 경쟁사가 등장한다면, 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 친환경 패션에 대한 수요가 급증하면 이에 적응하지 못하는 브랜드는 소비자들에게 외면받을 수 있습니다. 반대로, G-III가 이를 잘 반영한 제품을 출시하고 성공한다면, 이는 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
G-III의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 글로벌 패션 트렌드에 빠르게 대응하고 새로운 디자인을 지속적으로 제공할 수 있다면 소비자 신뢰를 얻어 매출 성장이 기대됩니다. 디지털 전환이 가속화됨에 따라 온라인 판매 채널을 강화한다면 더 많은 소비자에게 접근할 수 있고 수익성이 개선될 것입니다. 그러나 경제 불황으로 소비자 지출이 감소하면 의류 구매가 줄어들어 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 원자재 가격 상승이나 공급망 차질은 제품 비용을 증가시켜 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 지속 가능한 패션에 대한 수요 증가는 친환경 제품을 강화하는 G-III에 기회가 될 것입니다. 해외 시장 확장 역시 중요한 성장 동력으로 작용할 수 있으나, 각국의 상이한 규제와 무역 장벽은 도전 과제가 될 수 있습니다. 마지막으로, 브랜드 인지도 향상과 라이선스 확대를 통해 소매 유통 파트너를 추가 확보하게 되면, 이는 지속 가능한 성장에 기여할 것입니다.