프리미스 파이낸셜 코퍼레이션 (Primis Financial Corp., FRST)

회사 소개

프리미스 파이낸셜 코프(Primis Financial Corp.)는 프리미스 뱅크(Primis Bank)의 은행 홀딩스 기업으로서 2005년 4월 14일에 시작된 버지니아 주 주권 은행입니다. 프리미스 뱅크는 개인 및 중소기업에 다양한 금융 서비스를 제공하며, 총자산 35.7억 달러, 총 대출 29.5억 달러, 총 예금 27.2억 달러, 총 주주 자본 3억 9440만 달러를 보유하고 있습니다. 회사는 버지니아와 메릴랜드에 32개의 전체 서비스 지점을 운영하며, 온라인 및 모바일 애플리케이션을 통해 고객에게 서비스를 제공합니다. 프리미스 뱅크의 주요 사업은 예금을 확보하고 이러한 예금을 대출 및 투자증권 포트폴리오를 기반으로 하는 것입니다. 대출 활동의 주요 유형에는 상업 대출, 상업 부동산 대출, 건설 대출, 담보 기반 대출(SABL), SBA(소규모 기업 행정처) 대출이 포함되어 있습니다. 상업 부동산 대출은 직장 거주용 부동산이없는 회사의 영업을 평가할 때 그리고 충분한 수입이 대출 보증물을 보증하는 속성에서 대출 상환은 단기간 대부분에 의존하는 상업 부동산 대출로 포함됩니다. 프리미스는 이러한 대출을 통해 중기 기업에 대출을하는 데 초점을 맞추고 있으며, 일부 시장분야에 소기업 및 중소기업을위한 담보와 무담보 상업 대출에 주로 담보를 제공하고 있습니다 .

주요 고객

프리미스 파이낸셜 코프(Primis Financial Corp.)의 주요 고객들은 개인 고객과 중소기업(SMEs)로 나눌 수 있습니다. 중소기업 고객은 상업 대출과 상업 부동산 대출, 건설 대출, 담보 기반 대출(SABL), 그리고 SBA(소규모 기업 행정처) 대출 등 다양한 대출 옵션을 이용합니다. 상업 대출을 이용하는 고객들은 일반적으로 자금 조달과 운영 자금 목적으로 대출을 필요로 하며, 상업 부동산 대출은 자사의 영업을 위한 부동산 구입 또는 리모델링에 사용됩니다. 건설 대출은 새로운 건설 프로젝트나 토지 개발을 위해 이용되며, 담보 기반 대출은 자산을 담보로 한 대출로, 이는 기업 운영의 유연성을 제공합니다. 개인 고객은 주택 담보 대출, 주택 담보 신용 한도(Home Equity Line of Credit), 그리고 기타 소비자 대출을 통해 금융 서비스를 이용합니다. 주택 담보 대출은 주택 구매나 리모델링을 위한 자금으로 사용되며, 주택 담보 신용 한도는 주택의 자산 가치를 담보로 한 개발 자금 및 개인적인 재무 필요를 충족시킵니다. 이러한 고객들은 프리미스의 금융 제품을 이용함으로써 자금 조달을 원활히 하고, 다양한 금융서비스를 통해 재정적 안정성과 계획을 세울 수 있습니다.

회사의 비용구조

프리미스 파이낸셜 코프(Primis Financial Corp.)의 주요 비용 세그먼트와 각 비용 원인에 대해서는 아래와 같은 표로 정리할 수 있습니다.

비용 세그먼트	설명	주요 공급업체
직원 보상 및 복리후생	직원 급여, 보너스, 건강 보험 등	자체 관리
점유 비용	지점 임대료, 유지보수 등	자체 관리
가구 및 장비 비용	사무용 가구 및 전자 장비 구입비	자체 관리
데이터 처리 비용	클라우드 컴퓨팅, 데이터 저장 및 처리 비용	Finxact (클라우드 기반 은행 코어 개발)
마케팅 비용	디지털 뱅크 출시 및 마케팅 캠페인 비용	자체 관리
전화 및 통신 비용	통신 및 인터넷 비용	자체 관리
전문 서비스 비용	법률, 회계 등의 외부 전문 서비스 비용	자체 관리
신용 보강 비용	제3자 대출 기원 관련 비용	자체 관리
기타 운영비용	기타 운영 관련 다양한 비용, 예: 사무용품, 운송비 등	자체 관리

자료에 따르면, 2022년 프리미스의 비이자 비용은 2021년 대비 약 29.2% 증가했으며, 주요 원인으로는 직원 보상 및 복리후생 증가, 높은 기술 비용 증가 및 데이터 처리 비용 증가 등이 있습니다. 또한 클라우드 컴퓨팅 관련하여 Finxact와의 협력을 통해 새로운 클라우드 기반 은행 코어를 개발하고 있습니다.

제품군

프리미스 파이낸셜 코프(Primis Financial Corp.)의 주요 제품과 서비스는 크게 상업 대출, 상업 부동산 대출, 건설 대출, 담보 기반 대출(SABL), SBA(소규모 기업 행정처) 대출, 주택 담보 대출, 그리고 주택 담보 신용 한도(Home Equity Line of Credit)로 나뉩니다. 이들 서비스는 회사의 수익에 다양한 방식으로 기여하고 있습니다.

• 상업 대출: 자금 조달과 운영 자금을 제공하며, 주로 중소기업을 대상으로 합니다. 포괄적인 상환 옵션과 유연한 대출 조건을 갖추고 있어 중소기업의 금융 안정성에 크게 기여합니다.
• 상업 부동산 대출: 기업이 영업을 위한 부동산 구매나 리모델링을 위해 제공되는 대출입니다. 이 대출은 대출금의 상환이 부동산 자산의 평가에 의해 보장됩니다.
• 건설 대출: 건설 프로젝트나 토지 개발을 위한 재원을 제공합니다. 주로 부동산 개발업체 및 건설 회사가 주요 고객입니다.
• 담보 기반 대출(SABL): 기업의 자산을 담보로 제공되는 대출이며, 운영 자금의 유연성을 제공합니다.
• SBA 대출: 소규모 기업 행정처(SBA) 대출 프로그램을 통해 중소기업이 보다 쉽게 자금을 조달할 수 있도록 지원합니다.
• 주택 담보 대출: 주택 구매나 리모델링을 위한 자금을 제공합니다. 이는 개인 고객을 주요 대상으로 하며 장기적인 대출 상품입니다.
• 주택 담보 신용 한도: 주택의 자산 가치를 담보로 제공되는 신용 한도로, 개인의 다양한 재무 필요를 충족시킵니다.

회사의 주요 경쟁사로는 유사한 금융 서비스를 제공하는 지역 및 전국적 은행들이 있습니다. 이에 대한 예는 다음과 같습니다.

경쟁사 이름	주요 제공 제품	본사 위치
Capital One	개인 대출, 상업 대출, 신용 카드	버지니아 주
Wells Fargo	주택 담보 대출, 상업 대출, 담보 기반 대출	캘리포니아 주
Bank of America	주택 담보 대출, 상업 대출, SBA 대출	노스캐롤라이나 주
BB&amp.T (Truist)	상업 부동산 대출, 주택 담보 대출	노스캐롤라이나 주

이 테이블은 프리미스 파이낸셜 코프와 유사한 금융 상품을 제공하는 주요 경쟁사들을 나타내며, 이들 기업들은 모두 다양한 대출 옵션과 금융 서비스를 통해 지역사회 및 기업들의 금융 요구를 충족시키고 있습니다.

주요 리스크

프리미스 파이낸셜 코프(Primis Financial Corp.)의 비즈니스에는 다양한 위험 요인이 존재합니다. 첫째로, 제 3자 벤더에 의한 통신 서비스 장애, 사이버 공격 및 보안 위반, 벤더의 서비스 제공 능력 문제 등이 상품 및 서비스 제공 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째로, 사이버 및 데이터 보안 위험으로 기밀 정보 유출, 업무나 명성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 증가하는 사이버 공격으로 인해 고객이 인터넷 및 원격 채널을 통해 거래하는 능력이 확대되면서 이 위험은 더욱 증가하고 있습니다. 더불어 주택 시장의 둔화 및 경제 활동 감소로 인해 모기지 수익 또한 부정적으로 영향을 받을 수 있으며, 부도 위험도 증가할 수 있습니다. 또한 지역 경제 상황에 따라 금융 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 지역적 특성 위험도 존재합니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	104.7	120.1	144.0
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-39.6	-17.3	11.2
세전 순이익	39.6	17.3	-11.2
법인세 비용	8.7	3.2	-1.1
당기순이익	31.1	14.1	-7.8

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	801.5	314.2	306.0
매출채권, 순액	11.9	N/A	N/A
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	36.3	30.6	31.3
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	3405.6	3566.7	3856.5
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	201.5	426.1	157.7
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	2995.5	3177.7	3459.0
자본금 및 추가 납입 자본	311.4	313.0	313.8
이익잉여금	97.6	101.8	84.1
자본 총계	410.0	389.0	397.6
부채 및 자본 총계	3405.6	3566.7	3856.5

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	30.9	14.1	-10.1
감가상각비 및 무형자산상각비	8.0	7.4	9.1
비현금 운전자본 변동	-8.1	10.6	-0.6
영업활동으로 인한 현금흐름	27.2	12.4	28.8
유형자산 취득	-2.5	-1.0	-1.9
투자활동으로 인한 현금흐름	10.5	-616.9	-312.8
배당금 지급	-9.8	-9.9	-9.9
차입금 변동	N/A	205.7	-274.6
재무활동으로 인한 현금흐름	296.2	152.1	283.6
현금 순변동	334.0	-452.3	-0.3

주가 영향 미치는 요인들

프리미스 파이낸셜(Primis Financial)의 주가 변동 요인은 다양한 외부 및 내부 경제 상황에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 금리 변화는 중요한 요소입니다. 예를 들어 금리가 인상될 경우 대출 수요가 감소하고 차입 비용이 증가하게 되어 회사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 인플레이션율 상승은 기업의 고정 비용과 인건비를 증가시키고, 소비자 구매력을 감소시켜 대출 수요를 저해할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 분쟁과 같은 국가 간 갈등은 특정 산업에 대한 규제 강화와 세금 정책 변화를 초래할 수 있으며, 이는 프리미스 고객의 자금 상환 능력을 감소시켜 부실 대출을 증가시키는 결과를 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 증가와 새로운 핀테크 기업의 등장으로 인해 시장 점유율이 축소될 가능성도 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 주식 거래량이 낮은 상황에서 대규모 주식 매각이 발생할 경우 주가가 급락할 가능성도 있습니다. 여섯째, ESG(환경, 사회 및 지배구조) 이슈에 대한 대중의 감시가 강화됨에 따라, 기업이 이런 측면에서 부정적인 평가를 받을 경우 브랜드 이미지와 주가가 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 기후 변화에 대한 대처가 미흡하거나, 지역 사회 지원이 부족하다는 평가를 받으면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

프리미스 파이낸셜(Primis Financial)의 미래는 다양한 요인에 따라 성장 또는 축소될 수 있습니다. 첫째, 회사의 성장 잠재력은 내외적인 경제 상황에 크게 의존합니다. 경제가 호황일 경우 대출 수요가 증가하고 예금이 늘어나면서 회사의 수익이 증가할 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신은 프리미스 파이낸셜의 경쟁력을 높이는 중요한 요소가 될 것입니다. 새로운 금융 기술 및 온라인 서비스의 도입은 고객 만족도를 높이고, 운영 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 그러나 이러한 기술 혁신에 필요한 투자는 상당하며, 실패할 경우 비용 증가와 경쟁력 저하로 이어질 수 있습니다. 셋째, 인수합병(M&amp.A)은 회사 확장의 중요한 전략이 될 수 있습니다. 성공적인 인수는 시장 점유율 증가와 수익성을 높이는 데 기여할 수 있지만, 인수 실패는 반대로 재정적 부담과 운영 효율성 저하를 초래할 수 있습니다. 넷째, 금리 변화는 프리미스 파이낸셜의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 높은 금리는 대출 비용을 증가시키고, 저금리는 대출 수익을 감소시킬 수 있습니다. 다섯째, 경쟁 환경도 중요한 변수입니다. 금융 서비스 시장에서의 경쟁이 심화될수록 고객 확보와 유지를 위한 비용이 증가하며, 핀테크 기업의 등장도 새로운 도전과제를 제시할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경 변화와 글로벌 경제 불확실성도 주가와 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 금융 규제 도입이나 국제 무역 갈등은 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 여러 요인들이 결합하여 프리미스 파이낸셜의 미래를 좌우할 것입니다.