회사 소개
First Commonwealth Financial Corporation (FCF)은 인디애나, 펜실베이니아에 본사를 둔 금융 지주회사로, 금융 서비스를 제공하는 주요 계열사로서 First Commonwealth Bank, First Commonwealth Insurance Agency, Inc. 및 FRAMAL을 운영합니다. FCF는 FCB를 통해 소비자 및 상업 금융 서비스를 다양하게 제공하고 있으며, FCB 및 FCIA를 통해 신탁 및 자산 관리 서비스를 제공합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 FCF의 총 자산은 115억 달러, 총 대출은 90억 달러, 총 예금은 92억 달러이며, 주주 자본은 13억 달러입니다. FCB는 펜실베이니아 은행 및 trust 회사로서, 2023년 12월 31일 기준으로 펜실베이니아 서부 및 중부 지역의 30개 카운티 및 오하이오 전역에 126개의 지역 은행 지점을 운영하고 있습니다. 또한 자동화된 현금 인출기(ATM) 네트워크를 운영하며, 모든 ATM은 전국적으로 운영되는 NYCE 및 MasterCard/Cirrus 네트워크의 일부입니다 .
주요 고객
First Commonwealth Financial Corporation (FCF)의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 상업 금융 고객으로, 여기에는 중소기업부터 대기업까지 다양한 상업체가 포함되며, 이들은 일반적으로 사업 운영자금이나 장비 구입을 위한 자금을 대출받기 위해 FCF의 서비스를 이용합니다. 두 번째는 개인 금융 고객으로, 주로 주택 담보 대출이나 개인 신용 대출, 신용 카드를 필요로 하는 개인들이 포함됩니다. 이러한 고객들은 주택 구입이나 생활비 마련, 신용 관리 등을 위해 FCF의 금융 상품을 이용합니다. 세 번째는 부동산 건설 및 투자 고객으로, 주거용 및 상업용 부동산 개발자들이 포함되며, 이들은 개발 프로젝트에 필요한 자금을 조달하기 위해 FCF를 선택합니다. 네 번째는 정부 및 비영리 단체로, 이들은 주로 복지, 교육, 공공 서비스 등을 위해 필요한 자금을 조달하거나 자산 관리를 위해 FCF와 협력합니다.
회사의 비용구조
First Commonwealth Financial Corporation (FCF)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복지 | 직원 급여, 보너스, 건강 보험 및 기타 복지 혜택. | 내부적으로 관리 |
| 사무실 임대 및 유지관리 | 지점 운영에 필요한 사무실 임대료 및 유지관리 비용. | 내부적으로 관리 |
| 가구 및 장비 | 사무실 운영에 필요한 가구 및 장비 구입 및 유지관리 비용. | 내부적으로 관리 |
| 데이터 처리 | 고객 데이터 관리 및 금융 거래를 위해 필요한 데이터 처리 및 IT 관련 비용. | 내부적으로 관리 및 IT 서비스 제공업체 |
| 광고 및 홍보 | 고객 유치 및 브랜드 인지도를 높이기 위한 광고 및 마케팅 비용. | 광고 대행사 및 마케팅 서비스 제공업체 |
| 펜실베이니아 주 세금 | 주 정부에 납부하는 특정 세금. | 펜실베이니아 주정부 |
| 무형 자산 감가상각 | 무형 자산(소프트웨어, 라이선스 등)의 감가상각 비용. | 내부적으로 관리 |
| 기타 전문 수수료 및 서비스 | 법률, 회계, 컨설팅 등 외부 전문가에게 지불하는 수수료. | 법률 및 회계 법인 등 전문 서비스 제공업체 |
| FDIC 보험 | 연방예금보험공사(FDIC)로부터 예금 보험을 받기 위한 비용. | FDIC |
이 외에도 기타 운영비용, 소송 및 운영 손실, 인수 관련 비용 등이 있으며, FCF는 자회사 및 내부 관리 팀을 통해 이러한 비용을 관리하고 있습니다.
제품군
First Commonwealth Financial Corporation(FCF)의 주요 제품들과 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 2023년 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 중소기업에서 대기업까지의 상업체에 제공되는 대출 | 90억 달러의 총 대출 중 27% |
| 개인 금융 서비스 | 주택 담보 대출, 개인 신용 대출, 신용 카드 등 개인이 이용하는 금융 서비스 | 이루어진 대출 중 개인 대출의 증가율은 5% |
| 부동산 건설 및 투자 대출 | 주거용 및 상업용 부동산 개발을 위한 대출 | 상업용 부동산 대출 중 26% 증가 |
| 보험 및 리테일 중개소득 | 개인 및 비즈니스 보험 정책 실행과 관련한 수수료 소득 | 연간 약 0.5백만 달러의 수수료 |
| 카드 관련 수수료 소득 | 신용카드 및 직불카드의 결제 네트워크 이용으로 인한 수수료, ATM 수수료 등 | 서비스 제공 시점에 수익 인식 |
| 기타 소득 | 송금, 청구서 결제 서비스 등 다양한 금융 서비스에서 발생하는 수수료 소득 | 서비스 제공 시점에 수익 인식 |
경쟁사 목록 - 유사 제품 제공 회사
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 | 주석 |
|---|---|---|
| PNC 금융 서비스 | 상업 대출, 개인 금융 서비스, 부동산 대출 등 | 동일한 지역 내 금융 서비스 제공 |
| 시티즌스 파이낸셜 그룹 | 상업 및 소비자 대출, 자산 관리, 보험 서비스 | 다양한 금융 제품 제공 |
| 헌팅턴 뱅크쉐어즈 | 상업, 개인 대출, 자산 관리, 중개 서비스 | FCF와 비슷한 서비스 제공 및 지리적 중첩 |
FCF는 다양한 금융 서비스 제품을 통해 수익을 창출하고 있으며, 상업 고객과 개인 고객 모두를 대상으로 하는 대출 및 금융 서비스에서 주된 수익을 얻고 있습니다. 또한 보험 중개 및 카드 관련 수수료 소득을 통해 추가적인 수익원도 확보하고 있습니다. 이러한 제품들은 FCF의 전체 수익에서 중요한 비중을 차지하며, 지역 내 여러 경쟁사들과 유사한 상품과 서비스를 제공합니다.
주요 리스크
FCF의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인은 다음과 같습니다.
특이한 위험 요인
- 사이버 범죄: 온라인 및 모바일 뱅킹 채널 이용에 따른 정보보안 위험 증가로 인해 사이버 공격이 기술, 시스템, 네트워크 및 고객 기기에 영향을 줄 수 있습니다. 이로 인해 손실, 정보 유출, 부정 사용, 손실 또는 파괴 등이 발생할 수 있습니다.
- 외부 벤더 의존성: First Commonwealth과 FCB의 일상적인 운영에 필요한 제품 및 서비스를 위해 외부 공급업체에 의존하고 있으며, 이에 대한 실패는 운영에 방해가 될 수 있습니다.
- 경제 및 시장 조건 변화: 미국과 국제적으로 경제 성장 하락, 비즈니스 활동 및 투자/비즈니스 신뢰 감소, 자금 및 자본 가용성 제한, 인플레이션 또는 금리 상승 등의 요인으로 인해 불리한 또는 불확실한 경제적 및 시장 조건이 발생할 수 있습니다. 이는 대출의 신용 품질 및 비즈니스에 미치는 영향을 줄 수 있습니다.
위험 관리와 대응이 필요한 구체적 위험 요인으로, 사이버 범죄와 외부 벤더의 의존성에 주목해야 하며, 경제 및 시장 조건 변화로 인한 영향을 고려해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 385.3 | 410.9 | 482.3 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -172.8 | -160.2 | -197.6 |
| 세전 순이익 | 172.8 | 160.2 | 197.6 |
| 법인세 비용 | 34.6 | 32.0 | 40.5 |
| 당기순이익 | 138.3 | 128.2 | 157.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1436.8 | 916.9 | 1168.0 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 120.8 | 115.1 | 121.0 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 9545.1 | 9805.7 | 11459.5 |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | 285.0 | 563.0 |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 182.3 | 181.2 | 186.8 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 8435.7 | 8753.6 | 10145.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 610.0 | 611.3 | 753.8 |
| 이익잉여금 | 691.3 | 774.9 | 881.1 |
| 자본 총계 | 1109.4 | 1052.1 | 1314.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 9545.1 | 9805.7 | 11459.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 138.3 | 128.2 | 157.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 11.4 | 10.6 | 4.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | 16.1 | -10.2 | -8.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 165.0 | 151.4 | 150.8 |
| 유형자산 취득 | -10.6 | -11.2 | -22.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -565.3 | -588.8 | -574.3 |
| 배당금 지급 | -43.6 | -44.6 | -50.8 |
| 차입금 변동 | -51.1 | -1.2 | -1.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 439.1 | 196.2 | 416.3 |
| 현금 순변동 | 38.8 | -241.1 | -7.3 |
주가 영향 미치는 요인들
FCF의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 예를 들어, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면 수출 증가와 해외 자산 가치 상승으로 인해 FCF의 주가는 긍정적인 영향을 받을 수 있다. 반대로, 달러 약세는 수입 물가 상승과 국제 경쟁력 저하로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 거시 경제 상황도 중요한 요소로 작용한다. 경제 성장률이 높아지고 실업률이 낮아지는 등 긍정적인 경제 지표가 발표되면 소비와 투자 확대가 예상되며, 이는 금융기관인 FCF의 수익성 증가로 이어져 주가 상승에 기여할 수 있다. 반면, 경기 침체나 금융 위기와 같은 부정적 경제 상황은 대출 부실 증가와 자산 가격 하락으로 인해 FCF의 주가에 부정적인 영향을 미친다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 중요한 변수이다. 만약 무역 전쟁이 심화되어 글로벌 공급망이 혼란에 빠지면, 이는 기업 활동 위축과 금융 시장 불안으로 이어져 FCF의 주가 하락을 유발할 수 있다. 반면, 무역 분쟁이 해소되거나 협상이 긍정적으로 마무리되면 FCF의 주가는 상승할 가능성이 있다. FCF는 경쟁자의 등장 및 산업 내 기술 변화에도 큰 영향을 받는다. 혁신적인 핀테크 기업들의 등장으로 인해 전통 은행업의 경쟁이 심화되면, FCF의 시장 점유율 감소와 수익성 악화로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로, FCF가 새로운 기술을 도입하고 디지털 전환을 성공적으로 이루어낸다면 경쟁력 강화로 인해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
First Commonwealth Financial Corporation (FCF)의 미래 전망은 다각도의 요인에 의해 결정될 수 있다. 경제 성장률의 증가와 소비자의 금융 서비스 수요 증가에 맞춰 FCF의 비즈니스는 확장될 가능성이 있다. 예를 들어, 경제가 호황을 맞이할 경우 대출 수요가 증가하고, 이는 FCF의 이자 수익을 증대시킬 수 있다. 반면에, 경기 침체가 발생하면 대출 부실율이 높아지고, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 디지털 금융 서비스의 확산도 중요한 변수이다. FCF가 핀테크 기술을 도입하고 디지털 트랜스포메이션을 성공적으로 이루어낸다면, 이는 새로운 고객층을 확보하고 운영 효율성을 높이며 수익성을 개선할 수 있다. 경쟁력 있는 디지털 플랫폼을 구축하는 것은 고객 유치와 유지에 있어 중요한 역할을 한다. 반대로, 핀테크 기업과의 경쟁이 심화되어 기존 고객이 이탈할 경우 비즈니스 성장에 어려움을 겪을 수 있다. 인수합병(M&.A) 전략도 성장을 촉진하는 요인 중 하나이다. FCF가 다른 금융 기관을 성공적으로 인수하게 되면 시장 점유율이 확대되고, 이는 수익성 증가로 이어질 수 있다. 그러나, 잘못된 M&.A나 통합 실패는 재정적 손실을 초래할 수 있다. 규제 환경도 중요한 요소이다. 금융 규제가 강화될 경우 운영 비용 증가와 함께 수익성 저하가 예상될 수 있지만, 반대로 규제 완화는 새로운 비즈니스 기회를 제공할 수 있다. 금리 변동 또한 FCF의 수익성에 큰 영향을 미친다. 금리가 상승하면 순이자 마진이 확대되어 수익이 증가할 수 있지만, 반대로 금리가 하락하면 순이자 마진이 줄어들어 수익성이 떨어질 수 있다. 인구 구조 변화 역시 고려해야 한다. 고령화 사회로 접어들면서 은퇴 금융 상품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되며, 이는 FCF에게 새로운 시장 기회를 제공할 수 있다. 그러나 동시에 젊은 층의 금융 서비스 수요가 줄어들 경우 이는 단기적인 수익 감소로 이어질 수 있다 .