회사 소개
플로텍(Flotek)은 기술 중심의 특수 녹색 화학 및 데이터 기업으로, 산업 및 상업 시장의 고객들이 환경 성능을 향상시키도록 돕습니다. 회사의 ‘화학 기술(CT)’ 부문은 녹색 특수 화학물질을 개발하고 제조하여 수출하는데 그 목적이 있으며, 수익성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 또한, ‘데이터 분석(DA)’ 부문은 고객들이 석유화학 분야의 프로세스와 관련된 분석 정보를 초 단위로 제공하여 이익을 극대화하도록 지원합니다. 이 두 가지 영역은 연구 및 혁신 고급 연구소 능력에 의해 지원되며, R&.I는 주요 제품과 서비스를 개발하여 현재와 미래의 수익을 창출하고 기술, 환경 및 산업 트렌드에 대한 기회를 회사 경영진에게 제공합니다. 또한 회사는 ProFrac 계약을 통해 수익금을 증대시키는데 중요한 역할을 합니다. 전체적으로 회사는 녹색 화학 및 데이터 기술을 통해 고객들의 가치를 최적화하고 환경적 이점을 제공하는데 역량을 집중하고 있습니다.
주요 고객
FTK의 고객은 주로 석유 및 천연가스 산업에 종사하는 기업들로 나눌 수 있습니다. 첫째, ‘상류 부문’ 고객들은 석유 및 천연가스 채굴과 초기 생산 활동을 담당하며, 이들은 석유 구성 요소와 특성을 실시간으로 분석하는 데이터 분석 서비스에 의존합니다. 이 고객들은 FTK의 기술을 통해 채굴과 생산 효율성을 극대화하고, 비효율적인 요소를 신속히 식별하여 제거할 수 있습니다. 둘째, ‘중류 부문’ 고객들은 하이드로카본 유체의 운송과 저장을 담당하며, FTK의 데이터를 활용하여 손실과 오염을 최소화하고 프로세스를 최적화합니다. 셋째, ‘하류 부문’ 고객들은 정유 및 분배 활동을 수행하며, 이들은 FTK의 분석 도구를 통해 정유 공정의 품질 관리와 최적화를 도모합니다. 또한, FTK의 고객에는 환경 친화적 화학솔루션을 요구하는 다양한 산업체들도 포함되며, 이들은 자사의 환경 성능을 향상시키기 위해 FTK의 녹색 특수 화학물질을 도입합니다. FTK의 제품과 서비스는 이러한 고객들에게 비용 절감, 효율성 증가, 환경 성능 개선 등을 제공하기 때문에 지속적으로 수요가 발생합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 서비스와 제조 작업에 사용되는 원재료는 여러 출처에서 구할 수 있습니다. 주요 원재료 가격은 시장 변동성에 영향을 받으며, 이는 에너지 제품 및 기타 원자재 가격, 기후 조건, 수입 재료에 대한 관세 및 세금 등에 의해 주로 영향을 받습니다. | 다중 소스 (Multi-sourced) |
| 에너지 소비 | 생산 공정 중에 상당한 에너지가 소모됩니다. 이는 특히 화학 제조 공정에서 중요합니다. | 현지 에너지 공급업체 |
| 운송비 | 원재료를 회사의 시설로 운송하는 비용은 기후 조건 및 기타 외부 요인에 영향을 받아 변동될 수 있습니다. | 다양한 물류 및 운송 회사 |
| 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 | 데이터 분석 부문에서 사용하는 Verax™ 측정 시스템과 기타 기술적 구성 요소들은 대부분 특수 제품으로, 일원적으로 공급되며 다른 소스로 대체하기 어렵습니다. | 독점 공급업체 (Sole-sourced) |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 분석을 위한 클라우드 서비스. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
주요 비용 항목은 원재료, 에너지 소비, 운송비, 컴퓨터 장비 및 소프트웨어, 클라우드 사용으로 나뉩니다. 원재료는 다중 소스에서 구매할 수 있으며, 가격 변동은 시장 및 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 에너지 소비는 주로 화학 제조 공정에서 발생하며, 이는 현지의 에너지 공급업체에 의존합니다. 운송비는 원재료를 운송하는 데 발생하며, 다양한 물류 및 운송 회사가 관련되어 있습니다. Verax™ 측정 시스템과 같은 데이터 분석 부문에서 사용되는 컴퓨터 장비 및 소프트웨어는 대부분 독점 공급업체로부터 제공받습니다. 클라우드 사용은 데이터 저장 및 분석을 위해 주요 클라우드 서비스 제공업체를 통해 이루어집니다 .
제품군
FTK의 주요 제품 및 수익 기여 분석
FTK는 주로 두 개의 주요 부문으로 구성된 다양한 제품과 서비스를 제공하며 수익을 창출합니다: 화학 기술(Chemistry Technologies, CT) 부문과 데이터 분석(Data Analytics, DA) 부문입니다.
주요 제품 및 서비스
- 화학 기술 (CT) 부문
- 녹색 특수 화학물질: 환경 친화적 특수 화학물질을 제조하고 공급합니다.
- 관련 서비스: 고객들이 수명 주기 동안 우물을 더 효율적으로 운영할 수 있도록 지원하는 기술 서비스 포함.
- 데이터 분석 (DA) 부문
- Verax™ Measurement System: 석유화학 유체의 구성을 실시간으로 분석하기 위한 장비와 서비스 제공.
- 분석 데이터 서비스: 석유 및 가스 업계 전반에 걸쳐 실시간 데이터를 분석하고 제공하여, 고객이 운영을 최적화하도록 지원.
| 제품군 | 상세 내용 | 주요 고객 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| CT 부문 | 녹색 특수 화학물질, 기술 서비스 | 석유 및 가스 회사, 독립 석유 회사 | 전체 매출 약 90% |
| DA 부문 | Verax™ 시스템, 분석 데이터 서비스 | 생산 및 중류 시설, 정유 공장 | 전체 매출 약 10% |
경쟁사 분석
FTK는 특수 화학 및 데이터 분석 시장에서 여러 경쟁사와 경쟁합니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 이름 | 제품군 | 비고 |
|---|---|---|
| Schlumberger | 석유 및 가스 데이터 분석 장비 및 서비스 | DA 부문에서 경쟁 |
| Baker Hughes | 정밀 화학물질, 석유 화학 데이터 분석 | CT 및 DA 부문에서 경쟁 |
| Halliburton | 화학 솔루션, 석유 및 가스 데이터 분석 | CT 및 DA 부문에서 경쟁 |
FTK는 녹색 기술과 실시간 데이터 분석에 집중하여, 친환경성과 효율성을 동시에 추구하는 전략적 접근을 통해 경쟁사들과 차별화하고 있습니다.
주요 리스크
FTK의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 고객이 심한 날씨 조건으로 운영을 제한하거나 운영량을 줄여 제품 및 서비스 구매를 줄일 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 테러 공격이나 무장 충돌이 회사의 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 미국과 전세계 경제를 부정적으로 영향을 줄 수 있고, 정유 공장이나 파이프라인 등이 테러 행위나 전쟁의 직·간접적 피해자가 되어 사업 중단, 수익 방해, 연료 공급 및 시장 혼란을 초래할 수 있습니다. 또한, 중요 고객의 손실, 열쇠 공급업체의 손실, 원자재 가격 상승을 고객에게 그대로 전가할 수 없는 경우 등이 회사의 비즈니스에 중대한 해를 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 43.3 | 136.1 | 188.1 |
| 매출원가 | 40.0 | 142.8 | 163.8 |
| 매출총이익 | 3.3 | -6.7 | 24.3 |
| 영업비용 | 26.7 | 32.3 | 31.1 |
| 영업이익 | -23.5 | -39.0 | -6.8 |
| 영업외수익 | 7.1 | 3.3 | -31.7 |
| 세전 순이익 | -30.6 | -42.3 | 24.9 |
| 법인세 비용 | -0.0 | -0.0 | 0.1 |
| 당기순이익 | -30.5 | -42.3 | 24.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 11.5 | 12.3 | 5.9 |
| 매출채권, 순액 | 13.3 | 41.8 | 48.3 |
| 재고자산 | 9.5 | 15.7 | 12.8 |
| 유동자산 총계 | 42.6 | 80.1 | 76.4 |
| 유형자산, 순액 | 7.3 | 10.7 | 10.2 |
| 비유동자산 총계 | 7.6 | 84.7 | 81.1 |
| 자산 총계 | 50.2 | 164.8 | 157.5 |
| 매입채무 | 7.6 | 33.4 | 31.7 |
| 단기차입금 | 2.1 | 108.8 | 10.1 |
| 유동부채 총계 | 18.8 | 151.4 | 47.8 |
| 장기차입금 | 11.2 | 10.8 | 7.7 |
| 비유동부채 총계 | 11.3 | 10.8 | 7.8 |
| 부채 총계 | 30.1 | 162.2 | 55.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 363.4 | 388.2 | 463.1 |
| 이익잉여금 | -309.2 | -351.5 | -326.8 |
| 자본 총계 | 20.2 | 2.6 | 102.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 50.2 | 164.8 | 157.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -30.5 | -42.3 | 24.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.0 | 0.7 | 0.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.5 | -15.2 | -13.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -25.8 | -44.6 | -11.3 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 0.1 | 5.3 | -1.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.1 | 42.3 | 7.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -0.4 | 38.3 | 5.9 |
| 현금 순변동 | -26.1 | -1.0 | -6.4 |
주가 영향 미치는 요인들
플로텍(FTK)의 주가 변동 요인은 다양합니다. 우선, 원자재 가격 변동과 관련된 시나리오를 생각해볼 수 있습니다. 예를 들어, 원자재 가격이 급격히 상승하면 회사의 제조 비용이 증가할 수 있으며, 이는 이익률 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음으로, 거시경제 상태가 영향력을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경기 침체로 인해 석유와 가스 산업의 활동 수준이 감소하면 플로텍의 제품과 서비스 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 미국과 중국 간 무역 분쟁이 악화되면 중국산 원자재에 대한 관세가 부과될 수 있으며, 이는 회사의 비용 증가와 제품 가격 상승을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 경쟁사의 부상 또한 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 등장하여 플로텍의 시장 점유율을 빼앗으면 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장이나 트렌드의 변화 역시 영향을 미칩니다. 지속 가능성과 친환경 제품에 대한 수요 증가로 인해 플로텍의 녹색 특수 화학물질과 데이터 기술의 수요가 높아진다면, 이는 긍정적인 영향을 미쳐 주가가 상승할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FTK의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 회사의 성장 가능성은 몇 가지 요소에 의해 촉진될 수 있습니다. 첫째, 친환경 화학 물질과 데이터 분석 기술에 대한 수요가 증가함에 따라 관련 시장에서의 점유율 확대가 예상됩니다. 둘째, ProFrac 계약은 FTK의 수익성을 강화하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 그러나, 회사의 성장이 지속되지 않을 가능성도 존재합니다. 예를 들어, 원유와 천연가스 가격의 변동은 관련 제품과 서비스 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 규제 변경이나 환경 보호 관련 법규가 강화될 경우, 회사의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 경쟁사가 낮은 가격으로 시장에 진입할 경우, FTK의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 숙련된 인력을 유지하고 확보하는 문제가 지속된다면, 이는 회사 운영에 큰 지장을 초래할 수 있습니다.