회사 소개
FNCB는 금융 및 컨설팅 서비스를 제공하는 회사로, 주로 자문 및 자금 조달을 통해 수익을 창출합니다. 회사는 기업에 대한 금융 솔루션을 제공하고, 기업 인수, 합병, 주식 및 부동산 거래를 지원하며, 기업의 자금 조달을 위한 조언 및 지원을 제공합니다. 또한, FNCB는 재무 설계 및 자금 관리, 회사 구조화, 프로젝트 관리, 법률 및 제도 문제에 대한 전문 지식을 활용하여 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 회사의 주요 역량은 기업의 재무 건강을 향상시키고 성장을 촉진하는 데 있습니다. .
주요 고객
FNCB의 고객은 주로 소규모 비즈니스, 중견 시장 기업, 주택 소유자, 그리고 지방 정부 및 공공기관 등으로 나뉩니다. 소규모 비즈니스와 중견 시장 기업은 자본 및 차입 능력이 상대적으로 적다는 특징이 있습니다. 이들은 운영자금 조달, 회전 신용 대출, 장비 금융 등을 필요로 하며, 경제적 환경 변화에 민감합니다. 상업용 부동산 대출과 산업용 대출은 기업 운영에 필수적인 자산을 담보로 하여 제공됩니다. 주택 소유자들은 주로 주택 담보 대출, 홈에퀴티 대출, 변동 금리와 고정 금리 모기지 등의 금융 상품을 이용하는데, 이는 주택 구입 및 재융자 과정에서 필요한 자금을 마련하기 위해서입니다. 지방 정부 및 공공기관은 일반 채무 노트, 세금 예측 대출 및 지방 자치 단체를 대상으로 한 리스 등을 통해 FNCB의 금융 서비스를 이용합니다. 이들 기관은 주로 지역 사회 인프라 프로젝트나 공공 서비스 제공을 위한 자금을 조달하기 위해 이러한 금융 제품을 사용합니다. .[0][1][2]
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 직원 급여 및 복리후생 | 직원의 급여, 연봉 인상, 건강 보험, 퇴직 기여금 등 | 내부 관리 |
| 규제 평가 비용 | 성장하는 자산 규모에 따른 규제 기관의 평가 비용 | 연방준비은행(FRB), 연방주택대출은행(FHLB) |
| 다른 운영 비용 | 보험 비용, 법률 수수료, 구매한 대출의 서비스 비용 등 | 다양한 서비스 제공업체 |
| 이자 비용 | 예금 및 차입금에 대한 이자 비용 | 다양한 예금자 및 금융 기관 |
| 합병 및 인수 비용 | 2023년 PFIS와의 합병에 따른 비용 | 법률 및 금융 자문 업체 |
| 장비 및 설비 비용 | 장비 유지 및 운영 비용 | 다양한 장비 공급업체 |
직원 급여와 복리후생은 주로 인건비로 구성되며, FNCB는 경쟁력 있는 인재 확보와 유지를 위해 급여 인상 및 기타 복리후생을 제공합니다. 이와 함께 규제 평가 비용은 자산 성장에 따라 증가하며, 연방준비은행(FRB)과 연방주택대출은행(FHLB) 등과 같은 기관에서 평가 비용을 청구받습니다 .
제품군
FNCB의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 서비스
- 예금 상품
- 무이자 예금: 무이자 요구불 예금의 2023년 평균 잔액은 2억 8,750만 달러로, 2022년에 비해 감소했습니다.
- 이자부 예금: 이자부 예금은 2023년 평균 11억 6,300만 달러로 증가였으며, 이 중 정기 예금의 평균 잔액이 3억 2,240만 달러로 두드러지게 증가했습니다.
- 대출 및 리스
- 상업용 장비 금융 대출: 2023년 상업용 장비 금융 대출은 강력한 성장을 보였으며, 이를 통한 이자 수익도 증가했습니다.
- 주택 담보 대출: 주택 담보 대출 판매에서 순이익이 줄어들었으나, 주택 금융은 여전히 중요한 수익 원천입니다.
- 투자 상품
- 투자 증권: 투자 증권에서의 세전 수익률이 증가하면서 이익이 증가했습니다.
- 비이자 수익
- 자산 관리 서비스: 자산 관리 서비스는 Chiaro Investment Services, LLC의 인수를 통해 수익이 크게 증가했습니다.
- 예금 서비스 수수료: 예금 서비스 수수료는 주로 거래 관련 수수료, 체크카드 수수료 및 전신 송금 수수료의 증가로 인해 증가했습니다.
- 대출 관련 수수료: 대출 관련 수수료도 상당한 증가를 보였습니다 .
| 제품/서비스 | 수익 기여도 및 설명 |
|---|---|
| 이자부 예금 (시간 예금 포함) | 높은 이자율로 인해 상당한 기여도를 보이고 있으며, 2023년 동안 많은 증가를 기록했습니다. |
| 상업용 장비 금융 대출 | 2023년 동안 강력한 성장으로 수익 증가의 주요 원인이 되었습니다. |
| 투자 증권 | 투자 증권의 세전 수익률 증가로 인해 수익이 크게 증가했습니다. |
| 자산 관리 서비스 | Chiaro Investment Services, LLC의 인수로 인해 수익이 크게 증가했으며, 자산 관리는 주요 비이자 수익원입니다. |
| 예금 서비스 수수료 | 주로 거래 수수료, 체크카드 수수료, 전신 송금 수수료 등의 증가로 수익이 증가했습니다. |
| 대출 관련 수수료 | 2023년 동안 대출 관련 수수료가 상당히 증가하여 수익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. |
주요 경쟁업체
FNCB와 유사한 금융 상품을 제공하는 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 및 설명 |
|---|---|
| JP모건 체이스(JP Morgan Chase) | 종합 금융 서비스 제공, 다양한 예금 및 대출 상품, 자산 관리 서비스 등 |
| 뱅크 오브 아메리카(Bank of America) | 다양한 개인 및 상업 금융 서비스, 투자 관리, 신용카드 및 대출 서비스 등 |
| 웰스 파고(Wells Fargo) | 개인 및 상업 은행 서비스, 투자 관리, 모기지 및 부동산 대출 등 |
| 시티은행(Citibank) | 글로벌 금융 서비스 제공, 다양한 예금 및 대출 상품, 자산 관리 서비스 포함 |
| US 뱅크(US Bank) | 개인 및 상업 금융 서비스, 모기지, 투자 관리, 자산 관리 서비스 등 |
FNCB는 다양한 금융 상품을 통해 수익을 창출하며, 자산 관리 및 고이자 예금 상품을 통해 강력한 성장을 보이고 있습니다 .
주요 리스크
FNCB의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소로 아래와 같은 사항이 있습니다:
- 경제 상황 약화: FNCB는 경제 조건의 약화로 인해 대출 및 다른 제품 및 서비스에 대한 수요 감소, 고객 저축 감소 및 예금 제품에 대한 수요 감소 등 여러 가지 요소에 직면할 수 있습니다. 이로 인해 부실 자산, 순 청산, 대출 및 임차 손실 지급액 증가 등이 발생할 수 있습니다[0].
- 이자율 변동 위험: 단기와 장기 시장 이자율 간의 수익 차이 축소는 이자율 환경 변화에 따른 FNCB의 수익 여건에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 이자율 상승은 대출 상환 능력을 감소시킬 수 있으며, 대출 미상환, 경매 및 청산 증가, 담보 가치 감소 및 ACL 증가 등을 유발할 수 있습니다[1].
- 시장 경쟁: FNCB는 여타 지역 및 국가 은행 및 다른 금융 기관, 온라인 은행 부문, 증권 회사, 보험사, 저축 협회, 신용 협동조합, 모기지 중개인, 사설 대출업체, 핀테크 기업과 대출, 예금 및 투자를 위해 경쟁해야 합니다. 각종 규제와 감독을 준수해야 하며, 여타 경쟁사보다 제한적인 환경에서 운영해야 할 수도 있습니다[1].
- 파생상품 관련 신용 리스크: 파생상품 채무에 관련된 신용 리스크에 노출될 수 있으며, 파생상품 상대방과의 계약에서 이러한 위험 요소가 고려되어야 합니다. 또한, 파생상품에 대한 부가 보증금을 요구받을 수도 있습니다[1].
- 정보 기술 및 통신 시스템 위험: FNCB의 사업은 정보 기술 및 통신 시스템에 의존하며, 서드파티의 시스템 장애나 중단으로 인해 운영 및 금융 상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 사이버 보안 위험과 보안 침해로 인한 평판 손상 및 책임 부담 가능성도 있습니다[4].
재무
FNCB의 2023년 재무 상태는 여러 요인에 의해 영향을 받았습니다. 2023년 순이익은 1,300만 달러로, 2022년의 2,040만 달러에 비해 36.5% 감소했습니다. 이는 주로 순이자 소득 감소와 비이자 소득 감소, 비이자 비용 증가 때문입니다. 이자 비용은 전년도 대비 406.9% 증가한 3,410만 달러로 급증했으며, 이는 시장 금리 상승과 도매 자금 이용 증가에 기인합니다. 이로 인해 이자 소득 증가에도 불구하고 전체 순이자 소득은 감소했습니다. 세전 순이익 감소로 인해 법인세 비용도 330만 달러 감소했습니다. FNCB의 총 자산은 2022년 대비 7.8% 증가한 18억 8,100만 달러를 기록했으며, 이는 주로 대출 및 리스 증가와 현금 및 현금성 자산 증가에 기인합니다. 그러나 총 비이자 소득은 주식 증권 손실로 인해 1,300만 달러 감소했습니다. 또한, 2023년의 주당 배당금은 0.36달러로, 2022년과 비교해 9.1% 증가했습니다[0][1][2].
대차대조표
FNCB 2023년 재무상태표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 백만 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 백만 달러) |
|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 107.9 | 41.9 |
| 대출 및 리스, 순 | 1,208.0 | 1,110.0 |
| 매도가능채무증권 | 450.8 | 476.1 |
| 총 자산 | 1,881.0 | 1,746.0 |
| 총 예금 | 1,529.0 | 1,421.0 |
| 무만기 예금 | 1,171.0 | 1,263.0 |
| 정기 예금 | 358.2 | 157.9 |
| 차입금 | 200.3 | 182.4 |
| 자본 총계 | 134.6 | 118.9 |
FNCB의 재무 상태 분석
notable points in the balance sheet
FNCB의 재무상태표를 분석한 결과, 2023년 총 자산은 2022년에 비해 135.5백만 달러, 즉 7.8% 증가하여 1.881억 달러를 기록했습니다. 이는 주로 대출 및 리스의 증가와 현금 및 현금성 자산의 큰 폭의 증가에 기인합니다. 특히, 대출 및 리스는 전년도 대비 8.8% 증가하였으며, 이는 상업용 장비 금융 대출의 수요가 강하게 반영된 결과입니다.
Considering the business of FNCB, are numbers appropriate?
현금 및 현금성 자산은 66.0백만 달러, 즉 157.3% 증가하였으며, 이는 재무 유동성 확보 전략의 일환으로 보입니다. 그러나 매도가능채무증권은 25.3백만 달러, 즉 5.3% 감소했습니다. 이는 증권 상환 자금을 대출에 재투자하는 전략을 반영합니다.
assets are allocated among FNCB`s business
FNCB의 예금 총액은 7.6% 증가하여 1.529억 달러를 기록했으며, 이는 고객들이 금리에 민감해짐에 따라 정기 예금으로의 이동이 반영된 결과입니다. 총 정기 예금은 126.9% 증가한 반면, 무만기 예금은 7.3% 감소했습니다. 특히, 브로커 예금이 크게 증가하여 유동성 확보 및 금리 리스크 관리에 기여했습니다. 동시에, 차입금은 17.9백만 달러 증가하여 200.3백만 달러를 기록했으며, 이 중 25백만 달러는 연방 준비 은행의 Bank Term Funding 프로그램을 통해 확보되었습니다.
결론적으로, FNCB는 자산과 자본을 적절하게 배분하고 있으며, 이는 회사의 성장과 안정적인 금융 상태를 유지하는 데 기여하고 있습니다.
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 항목별 | 2023년 (천 단위) | 2022년 (천 단위) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순이익 | $12,983 | $20,445 |
| 자산의 증가 | ($694) | ($25) |
| 부채의 증가 (감소) | $562 | ($122) |
| 기타 조정 내역 | ($4,373) | ($5,957) |
| 영업활동 순현금 | $8,478 | $14,341 |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 주식 판매 | $1,490 | $359 |
| 주식 구매 | ($160) | ($3,188) |
| 투자활동 순현금 | $1,330 | ($2,829) |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 보통주 발행 | $38 | - |
| 보통주 매입 | - | ($3,636) |
| 배당금 지급 | ($7,110) | ($6,520) |
| 재무활동 순현금 | ($7,072) | ($10,156) |
| 현금의 순증가 | $2,736 | $1,356 |
| 기초 현금 | $12,779 | $11,423 |
| 기말 현금 | $15,515 | $12,779 |
FNCB는 2023년에 영업활동으로 8,478천 달러의 현금을 창출하여 2022년의 14,341천 달러보다 줄었으나 여전히 긍정적인 현금 흐름을 보이고 있습니다. 투자활동에서는 1,330천 달러의 순현금을 기록하였으며, 이는 2022년의 순현금 유출(2,829천 달러)과 비교하면 개선된 상황입니다. 재무활동에서는 7,072천 달러의 현금이 유출되어, 이는 주로 배당금 지급과 관련된 것입니다. 대형 금융 및 컨설팅 기업과 비교했을 때, FNCB의 현금 흐름은 안정적이며 투자와 재무활동에서 일부 개선이 필요할 수 있지만, 전반적으로 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (천 단위) | 2023년 말 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| FHLB 피츠버그 대출 (장기) | $148,962 | 4.78% | 담보로 제공된 대출 $506.2백만 |
| FHLB 피츠버그 대출 (오버나이트) | $16,000 | 5.20% | 담보로 제공된 대출 $506.2백만 |
| 연방준비은행 할인 창구 (BTFP 대출) | $25,000 | 4.89% | 담보로 제공된 고품질 증권 $27.8백만 |
| 후순위 차입채 | $10,310 | 7.02% | - |
| 총 대출 가능 용량 (BIC 프로그램) | $158,400 | - | 담보로 제공된 대출 $187.0백만 |
FNCB는 다양한 금융 기관으로부터 대출을 받아 운영하고 있으며, 각 대출에는 특정 담보와 이자율이 적용됩니다 .
주가 영향 미치는 요인들
FNCB의 주가 변동에는 여러 가지 요소가 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 통화 변동의 경우, 미국 달러가 강세를 보이면 FNCB가 외국에서 대출을 받는 비용이 증가해 기업의 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 거시 경제 상황에서도 영향을 받을 수 있는데, 예를 들어 경기 침체가 발생하면 대출 상환 능력이 감소하면서 불량 채권이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등으로 인해 금융 시장이 불안정해지면 투자자들은 리스크를 회피하려 할 것이며, 이는 FNCB의 주가를 하락시킬 수 있습니다. 또 다른 시나리오로 경쟁사의 등장이나 기존 경쟁사의 공격적인 확장이 있을 수 있습니다. 새로운 경쟁사의 진입 또는 기존 경쟁사의 시장 점유율 확장은 FNCB의 시장 점유율을 감소시킬 수 있는데, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 반대로, 금융 기술의 발전이나 새로운 금융 트렌드에 성공적으로 적응할 경우, 이는 FNCB의 수익성을 높이고 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 핀테크 기술을 도입해 업무 효율성을 극대화하고, 고객 기반을 확장하면 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FNCB의 향후 성장 가능성에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. FNCB는 새로운 기술의 도입과 이에 따른 막대한 자본 지출이 필요할 수 있으며, 기술적 진보에 성공적으로 대응하지 못할 경우 경쟁력 약화로 인해 사업 축소가 우려됩니다[0]. 또한 인재 유출이 발생할 경우, 특히 경영진과 핵심 인력의 상실은 회사의 운영과 전략적 방향에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 새로운 비즈니스 라인을 도입하고 제품을 개선함에 따라 시장에서 긍정적인 반응을 얻는다면, 이는 수익성을 증대시키는 데 기여할 것입니다[0]. 금리 변화는 FNCB의 예금 및 대출 이자 수익에 직접적으로 영향을 미쳐 수익성을 좌우할 수 있습니다. 예금 및 차입금의 금리가 대출 및 투자 수익보다 빠르게 상승하면 순이자 수익이 감소할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다[2]. 또한, 경제적 불확실성과 시장 변동성은 FNCB의 핀테크 경쟁력 강화를 요구하는데, 이를 성공적으로 해결하지 못할 경우 성장에 장애물이 될 수 있습니다. 이에 더해, 인수 및 확장 전략이 성공적으로 실행될 경우 시장 점유율 확대와 수익성 증대가 예상되지만, 반대로 실패할 경우 자산 질 저하와 운영 비용 증가로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다[3].