회사 소개
First Community Bankshares, Inc.는 버지니아 주 블루필드에 본사를 둔 금융 지주 회사로, 자체 소유 자회사인 First Community Bank을 통해 은행 상품 및 서비스를 제공합니다. 이 회사는 소매 및 도매 매입 계약 및 연방주택대출은행(FHLB) 차입금을 보조로 하여 자체 지점 은행 네트워크의 소매 예금 사업을 통해 대출 및 투자 활동 자금을 조달합니다. 주요 수입원은 자산에서 얻은 이자와 부채에 지급된 이자 사이의 차액인 순 이자 소득에 이어, 서비스 수수료, 매출 수수료 및 다양한 예금 서비스 수수료로 보조되고 있습니다. 또한 회사는 제 1 커뮤니티 위령 관리, 유산 관리 및 투자 자문 서비스를 제공하며 이를 위해 치수 부문과 완전 소유 자회사인 퍼스트 커뮤니티 웰스 매니지먼트(FCWM)을 통해 신탁 관리자비, 유언 관리, 개인 자산 관리계획 개발 및 관리, 자산 관리 등을 운영하고 있습니다. 이 회사의 주요 수익원으로는 관리 자산에 대한 수수료 및 투자 자문 수수료가 주를 이루고 있습니다 .
주요 고객
FCBC의 고객은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째로 상업 대출을 필요로 하는 기업 고객들이 있습니다. 이들은 자산 기반 대출, 기계 및 장비 구입, 운영 자금 등을 필요로 하며, 주로 자체 현금 흐름을 통해 부채를 상환합니다. 두 번째 세그먼트는 주택 담보 대출, 주택 자산 신용 한도(HELOC), 소유주 거주 건축 대출을 포함한 개인 부동산 대출 고객들로, 이들은 주로 개인 신용, 소득, 담보를 기준으로 대출을 받습니다. 세 번째는 자동차 대출, 신용 카드, 개인 신용 한도, 보트, 이동 주택 등 기타 소비자 대출을 필요로 하는 소비자들로, 이들은 주로 신용 점수와 적정 소득을 바탕으로 대출을 받습니다. 네 번째는 농업 대출을 필요로 하는 고객들로, 이들은 농지 구입 및 농작업 자금을 위해 대출을 신청합니다. 이 외에도 멀티 패밀리 거주용 부동산, 비농업/비주거용 부동산, 상업 건축, 개발 및 기타 토지 대출 등 다양한 종류의 대출 서비스가 제공됩니다.
회사의 비용구조
FCBC의 주요 비용 항목은 인건비, 이자 비용, 대출 손실 충당금, 비은행 설비 유지 및 운영 비용 등으로 구성됩니다. 인건비는 회사의 직원을 고용하고 유지하는 데 필요한 급여, 보너스 및 복지 혜택 등을 포함합니다. 이자 비용은 회사가 차입한 자금에 대해 지급하는 이자로, 이는 일반적으로 예금 이자 및 기타 차입 비용으로 구분됩니다. 대출 손실 충당금은 대출 예상 손실을 충당하기 위해 설정된 자금으로, 이는 대출 부도 및 신용 손실을 관리하기 위한 중요한 부분입니다. 비은행 설비 유지 및 운영 비용은 회사의 물리적 지점 유지보수, 유틸리티, 임대료 등과 관련된 비용을 포함합니다. 이러한 비용 요소들은 각기 다른 공급업체 및 서비스 제공업체들에 의해 제공되며, 예를 들어, 인건비는 회사 내 인사 부서에서, 이자 비용은 금융 기관 및 예금자들에 의해, 대출 손실 충당금은 내부 재무 분석팀에 의해, 비은행 설비 유지 및 운영 비용은 부동산 및 시설 관리 업체들에 의해 지원됩니다.
제품군
First Community Bankshares, Inc. (FCBC)의 주요 제품과 수익 기여도를 다음과 같이 분석할 수 있습니다.
주요 제품
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 건설 및 개발 대출, 상업 및 산업 대출, 다가구 주택 대출, 비농업/비주거용 부동산 대출, 농업 대출, 농지 대출 등 포함 | 높음 |
| 소매 예금 | 은행의 소매 네트워크를 통한 예금 서비스, 여러 형태의 예금 계좌 제공 | 중간 |
| 소비자 대출 | 주택담보대출, 신용카드 대출, 자동차 대출, 개인 신용 한도 등 포함 | 중간 |
| 주택 담보 대출 및 HELOC | 주택 담보 대출, 주택 자산 신용 한도 (HELOC), 소유자 비거주 단위 거주 대출 등 포함 | 중간 |
| 투자 및 자산 관리 서비스 | 자산 관리, 신탁 관리, 개인 자산 관리, 유산 관리 등 서비스 제공 | 낮음 |
제품별 설명
- 상업 대출:
- 건설 및 개발 대출: 개발 프로젝트 자금을 위한 대출
- 상업 및 산업 대출: 비즈니스 운영 자금 및 장비 구입을 위한 대출
- 다가구 주택 대출: 다가구 주거용 부동산의 구매 및 리모델링 자금을 위한 대출
- 비농업/비주거용 부동산 대출: 상업 부동산 관련 자금 지원
- 농업 대출: 농업 관련 자금 지원
- 농지 대출: 농지 구입 및 농업 운영 자금 지원
- 소매 예금:
- 일반 저축 예금, 당좌 예금, 정기 예금과 같은 다양한 예금 상품을 제공하며, 이를 통해 쉽게 자금을 조달할 수 있습니다.
- 소비자 대출:
- 주택 담보 대출 및 HELOC: 주택 구입, 개조, 리모델링 자금을 위한 대출
- 신용카드 대출 및 기타 소비자 대출: 개인 소비를 위한 신용카드 대출 및 다양한 개인 신용 대출 상품 포함
- 주택 담보 대출 및 HELOC:
- 주택 구입, 개조, 리모델링 등을 위한 자금을 저금리로 대출해줍니다.
- 투자 및 자산 관리 서비스:
- 자산 관리, 신탁 관리, 개인 자산 관리, 유산 관리 등 다양한 프리미엄 금융 서비스 제공.
경쟁 업체
FCBC와 유사한 제품을 제공하며 경쟁하는 주요 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁 업체 | 주요 제품 |
|---|---|
| BB&.T | 소매 은행, 상업 은행, 투자 관리, 신탁 관리 서비스 |
| Wells Fargo | 상업 대출, 주택 대출, 소비자 대출, 자산 관리 서비스 |
| Bank of America | 소매 은행 서비스, 상업 및 산업 대출, 투자 관리 서비스 |
이와 같은 경쟁 업체들은 각기 다른 강점을 가지고 있으며, 시장 내에서 경쟁하기 위해 다양한 금융 상품과 서비스를 제공합니다 .
주요 리스크
FCBC의 비즈니스에 특히 관련된 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 다른 금융 기관들과의 거래를 통해 발생하는 신용 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 상업 대출 포트폴리오의 증가된 신용 위험을 안겨 줄 수 있으며, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 토니 역자 과정에서 운영 리스크에 직면할 수 있으며, 대규모 경쟁에 직면하고, 유동성 리스크가 운용을 저해할 수 있으며, 향후 추가 자본이 필요한 경우 시장 조건에 따라 필요한 자금을 확보하는 것이 어려울 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 130.5 | 140.6 | 156.2 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -66.5 | -60.2 | -62.0 |
| 세전 순이익 | 66.5 | 60.2 | 62.0 |
| 법인세 비용 | 15.4 | 13.5 | 14.0 |
| 당기순이익 | 51.2 | 46.7 | 48.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 126.7 | 365.6 | 360.1 |
| 매출채권, 순액 | 7.9 | 9.3 | 10.9 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 52.3 | 47.3 | 50.7 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 3194.5 | 3135.6 | 3268.5 |
| 매입채무 | 35.8 | 32.9 | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 2766.7 | 2713.6 | 2765.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 164.5 | 144.7 | 194.3 |
| 이익잉여금 | 264.8 | 293.0 | 319.9 |
| 자본 총계 | 427.8 | 422.0 | 503.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 3194.5 | 3135.6 | 3268.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 51.2 | 46.7 | 48.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.9 | 5.6 | 5.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.3 | 3.7 | 4.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 48.2 | 59.0 | 61.8 |
| 유형자산 취득 | -3.0 | -1.2 | -2.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 35.4 | -536.8 | 288.7 |
| 배당금 지급 | -18.1 | -18.5 | -21.1 |
| 차입금 변동 | N/A | 0.3 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 137.3 | -28.8 | -404.9 |
| 현금 순변동 | 220.9 | -506.6 | -54.4 |
주가 영향 미치는 요인들
FCBC의 주가 급등이나 하락의 원인에는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 거시경제 상황이 미국 경제에 부정적인 영향을 미치는 경우, FCBC의 주가도 하락할 가능성이 큽니다. 이는 경기 침체가 발생하여 대출 상환 불능률이 증가하고 예금의 유출이 가속화될 경우입니다. 반대로, 경제가 호황을 맞이하면 대출 수요 증가와 예금 유입 증가로 인해 주가는 상승할 수 있습니다. 또 다른 요인으로는 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 있습니다. 이런 갈등이 심화되면 무역 제한과 관세 인상으로 인한 시장 불확실성이 커지고, 이는 금융 시장 전체에 부정적인 영향을 미쳐 FCBC의 주가도 하락할 수 있습니다. 경쟁사의 부상 역시 중요한 요인입니다. 새로운 기술을 도입한 경쟁사가 등장하게 되면 기존 고객이 이탈할 위험이 있으며, 이는 FCBC의 시장 점유율 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로, 정부의 규제가 완화되어 금융 서비스 산업에 긍정적인 변화가 발생하면 FCBC는 새로운 비즈니스 기회를 통해 수익을 확대할 수 있고, 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FCBC의 미래 성장 또는 축소 요인에는 여러 가지가 예상됩니다. 우선, 경제의 전반적인 호황이 계속된다면 대출 수요가 증가하고 예금이 유입되어 은행의 수익이 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 금리 인상이 지속될 경우 대출에서 발생하는 이자 수익이 증가할 수 있습니다. 반대로, 경제 침체가 발생하면 대출 상환 불능률이 증가하고 예금의 유출이 가속화되어 재정 상태가 악화될 수 있습니다. 기술 변화와 관련해서는 디지털 은행 서비스 확장과 같은 기술 투자 성공 여부가 중요한데, 이는 고객 만족도와 은행의 효율성을 높일 수 있습니다. 반대로, 기술 도입이 실패하면 비용만 증가하고 실질적인 혜택을 누리지 못할 가능성이 있습니다. 또 다른 중요한 요인은 인수합병(M&.A) 전략의 성공 여부입니다. 성공적인 인수는 시장 점유율 확대와 수익 증대를 가져올 수 있지만, 실패하거나 통합 과정에서 문제가 발생하면 비용 증가와 조직 내 혼란을 초래할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 은행 규제가 완화되면 새로운 비즈니스 기회를 통해 수익을 더욱 확대할 수 있는 반면, 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하고 수익성을 악화시킬 수 있습니다.