회사 소개
FARO는 소프트웨어 기반의 3차원 측정, 이미징 및 실현 솔루션을 제공하는 글로벌 기술 기업으로, 제조업, 건축, 공학 및 건설, 운영 및 유지보수, 공공 안전 분석 시장을 대상으로 합니다. FARO의 3D 제품 및 소프트웨어 솔루션은 구성 요소 및 조립품 검사, 신속한 프로토타입 제작, 역공학, 대용량이나 3D 구조물 문서화, 측량 및 건설, 건설 관리, 조립 레이아웃, 기계 안내뿐만 아니라 사고 및 범죄 현장의 조사 및 재구성에 사용됩니다. 제품들은 고정밀 레이저 스캐너를 기반으로 한 기술부터 정확도가 낮은 포토그램메트리를 기반으로 한 기술까지 다양한 3D 캡처 기술을 제공하며, 주로 자동차, 항공우주, 금속 가공, 측량, 건축, 공학 및 건설, 공공 안전 과학 및 기타 산업을 포함한 다양한 산업에 직접 및 간접적인 판매 채널을 통해 제공됩니다. 수익은 측정 장비 및 관련 다양한 소프트웨어 프로그램 판매에서 건으로 나오며, 추가로 연장 보증, 훈련 및 기술 컨설팅 서비스도 제공합니다.
주요 고객
FARO의 고객은 주로 자동차, 항공우주, 금속 가공, 건축, 엔지니어링, 공공 안전 분석 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. 첫 번째로, 자동차 산업의 고객들은 차량 부품 및 조립의 정밀한 품질 검사를 위해 FARO의 3D 측정 솔루션을 사용합니다. 이들은 고도로 정확한 측정을 필요로 하기 때문에 FARO의 레이저 스캐너와 소프트웨어를 통해 공정 품질을 보증받고자 합니다. 두 번째로, 항공우주 산업의 고객들은 항공기 부품의 정밀 가공 및 조립을 위해 FARO의 제품을 채택합니다. 항공우주 부품은 매우 높은 수준의 정확성을 요구하기 때문에 FARO의 솔루션이 필수적입니다. 세 번째로, 금속 가공 업계는 다양한 금속 제품의 제작과 품질 검사를 위해 FARO의 기술을 활용합니다. 정확한 금속 가공을 통해 생산 효율성을 높이고 비용을 절감하고자 하는 목적이 있습니다. 네 번째로, 건축 및 엔지니어링 분야의 고객들은 대형 구조물의 3D 문서화 및 측량을 위해 FARO의 레이저 스캐너를 사용합니다. 이는 건축물의 정확한 계획과 시공을 위해 중요합니다. 마지막으로, 공공 안전 분석 분야의 고객들은 사고 및 범죄 현장의 조사와 재구성을 위해 FARO의 솔루션을 사용합니다. 이를 통해 사건의 원인 분석과 데이터 확보가 용이해집니다. 이러한 다양한 산업의 고객들은 각각의 특화된 목적과 필요에 따라 FARO의 제품과 서비스를 구매하며, 궁극적으로 정확성과 효율성을 높이기 위해 투자합니다.
회사의 비용구조
FARO의 주요 비용 항목은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 이 표에는 각 비용 항목에 대한 설명과 해당 자원을 제공하는 회사들을 포함합니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 하드웨어 부품 | 레이저 스캐너, 3D 측정 장비 등 제조에 필요한 주요 하드웨어 부품 | Sanmina |
| 소프트웨어 | 기기와 함께 사용되는 3D 측정, 이미징 소프트웨어 개발 및 유지보수 | 자체 개발, 간혹 외부 소프트웨어 제공 업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정 및 데이터 센터 운영 중 소모되는 전력 | 지역 전력 공급 업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 처리 및 분석을 위한 강력한 컴퓨팅 리소스 | AWS, Microsoft Azure 등과 같은 클라우드 서비스 제공 업체 |
| 클라우드 사용 | 클라우드 기반 데이터 저장소 및 소프트웨어 애플리케이션 호스팅 | AWS, Microsoft Azure, Google Cloud |
| 물류 및 운송비 | 제품 및 부품의 국제적인 이동과 관련된 운송 비용 | FedEx, UPS와 같은 글로벌 물류 업체 |
| R&.D 비용 | 제품 및 기술의 연구 개발에 소요되는 비용 | 자체 연구개발팀, 일부 외주 연구 기관 |
| 인건비 | 직원의 급여 및 복지 관련 지출 | 자체 인력 관리 |
| 매입 원가 | 원재료 및 소모품 구입 비용 | 다양한 글로벌 및 지역 공급 업체 |
FARO의 주요 공급 업체 중 하나는 Sanmina로, 하드웨어 부품 공급에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이 외에도, 클라우드 서비스와 관련된 비용은 주로 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud 등을 통해 발생하며, 에너지 소비는 주로 지역 전력 공급 업체들에 의해 관리됩니다. 각 비용 항목은 FARO의 운영 및 제품 개발, 생산, 유통에 중요한 요소들로 구성되어 있습니다.
제품군
FARO의 주요 제품은 레이저 스캐너, 포터블 측정 팔, 레이저 트래커, 레이저 프로젝터 및 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션 등으로 나눌 수 있습니다. 각 제품은 위와 같은 다양한 산업군에서 사용되며 FARO의 수익에 큰 기여를 합니다.
주요 제품 및 기여도
- FARO Focus Laser Scanner
- 기술: 고정밀 3D 레이저 스캐닝
- 용도: 건축 및 구조물의 3D 문서화, 범죄 현장 조사 등
- 수익 기여도: 회사 주요 수익원 중 하나로, 고정밀 측정 요구가 있는 프로젝트에서 널리 사용됨
- FARO Quantum Max Arm
- 기술: 포터블 측정 팔
- 용도: 금속 가공, 항공우주 부품 검사, 자동차 산업 등의 부품 및 조립 검사
- 수익 기여도: 다양한 산업군에서 품질 관리를 위해 널리 사용됨
- FARO Vantage Laser Tracker
- 기술: 레이저 트래킹 시스템
- 용도: 대형 기계 조립, 우주 항공 부품 정밀 가공 등
- 수익 기여도: 고급 산업용 정밀 측정 기기로, 고가 장비에서 많은 수익 창출
- FARO Tracer Laser Projector
- 기술: 레이저 프로젝션 시스템
- 용도: 제조업체에서의 조립 위치 표시, 복잡한 레이아웃 작업
- 수익 기여도: 제조업체에서 크게 의존하는 제품으로서, 높은 정확성과 효율성 제공
- FARO Sphere XG (클라우드 기반 소프트웨어)
- 기술: 클라우드 기반 데이터 분석 및 가상 현실 캡처 소프트웨어
- 용도: 건설 관리, 유지보수, 공공 안전 등에서 데이터의 실시간 분석 및 공유
- 수익 기여도: 소프트웨어 구독 모델로 인한 반복 수익 발생
경쟁사 목록
| 제품군 | 주요 경쟁사 |
|---|---|
| 포터블 측정 팔 | Hexagon AB, Automated Precision, Artec Europe, Creaform (Ametek) |
| 레이저 트래커 | Leica Geosystems (Hexagon AB), Automated Precision |
| 레이저 스캐너 | Trimble Inc., Leica Geosystems (Hexagon AB) |
| 레이저 프로젝터 | Virtek Vision International (Gerber Technology) |
| 클라우드 기반 소프트웨어 | OpenSpace, StructionSite |
이와 같은 다양한 제품군과 경쟁사를 바탕으로 FARO는 지속적인 기술 개발과 시장 확대를 통해 명성을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
FARO의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다. 첫째, 원가 상승과 원자재 또는 구성품 가용성 제약으로 인해 수익과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 두번째, 인플레이션 증가 기간이 고객의 자본을 줄여 제품 및 서비스 구매에 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 내부 재무 보고 제어를 설정하고 유지하지 못할 경우 재무 제보가 잘못 표시될 가능성이 있습니다. 넷째, 경영진의 변경이 주가와 고객 관계 및 채용에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다음으로는 경쟁사가 FARO의 제품을 새롭거나 경쟁력이 떨어지게 만들 수 있는 제품을 개발할 수 있습니다. 마지막으로는 성장이 현재 서비스를 구독 기반 사업 모델로 발전시키는 노력에 실패할 경우 수익 성장률과 수익성이 줄어들고 기술 발전에 뒤처질 우려가 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 337.8 | 345.8 | 358.8 |
| 매출원가 | 153.9 | 170.0 | 193.8 |
| 매출총이익 | 183.9 | 175.8 | 165.0 |
| 영업비용 | 185.0 | 196.1 | 199.1 |
| 영업이익 | -1.1 | -20.3 | -34.1 |
| 영업외수익 | 7.5 | 1.3 | 19.9 |
| 세전 순이익 | -8.6 | -21.7 | -54.1 |
| 법인세 비용 | 31.4 | 5.1 | 2.5 |
| 당기순이익 | -40.0 | -26.8 | -56.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 122.0 | 37.8 | 96.3 |
| 매출채권, 순액 | 78.5 | 90.3 | 92.0 |
| 재고자산 | 53.1 | 50.0 | 34.5 |
| 유동자산 총계 | 273.4 | 219.4 | 261.6 |
| 유형자산, 순액 | 44.7 | 38.7 | 33.4 |
| 비유동자산 총계 | 206.3 | 254.0 | 243.1 |
| 자산 총계 | 479.7 | 473.3 | 504.7 |
| 매입채무 | 14.2 | 27.3 | 27.4 |
| 단기차입금 | 5.7 | 5.7 | 5.4 |
| 유동부채 총계 | 98.9 | 106.2 | 113.3 |
| 장기차입금 | 18.6 | 14.6 | 83.6 |
| 비유동부채 총계 | 54.4 | 56.1 | 122.8 |
| 부채 총계 | 153.3 | 162.3 | 236.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 301.1 | 328.2 | 346.3 |
| 이익잉여금 | 73.5 | 46.8 | -9.8 |
| 자본 총계 | 326.5 | 311.0 | 268.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 479.7 | 473.3 | 504.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -40.0 | -26.8 | -56.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 13.4 | 14.0 | 15.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -25.8 | -29.7 | 5.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -13.5 | -24.9 | 1.1 |
| 유형자산 취득 | -7.0 | -6.4 | -6.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -45.7 | -49.9 | -33.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.3 | -0.2 | 72.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.6 | -1.0 | 71.3 |
| 현금 순변동 | -57.6 | -75.8 | 38.9 |
주가 영향 미치는 요인들
FARO의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 광범위한 경제 불확실성이나 특정 산업의 경기 침체는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 전 세계적인 경기 침체 상황에서는 건설, 자동차 등 FARO의 주요 시장이 타격을 받아 제품 수요가 감소하고 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 둘째, 환율 변동도 중요한 요인입니다. 미국 달러가 강세를 보일 경우, 해외 매출을 달러로 환전할 때 손해가 발생할 수 있으므로 주가 상승에 부정적 영향을 미칩니다. 셋째, 미중 무역 갈등과 같은 국가 간 갈등 역시 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국 시장에서의 높은 관세 부과나 수출 제한은 FARO의 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 신기술 도입과 경쟁사의 혁신은 주가 변동의 주요 원인 중 하나입니다. 예를 들어, 경쟁사가 FARO의 제품보다 우수한 성능을 가진 새로운 3D 측정 장비를 출시하면, 시장 점유율이 감소하며 주가가 하락할 수 있습니다. 반대로 신기술 도입에 성공하여 시장에 혁신적인 제품을 출시하면 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 마지막으로 인수합병 및 구조조정 계획의 성공 여부도 중요한 요소입니다. 인수합병으로 인한 시너지 효과가 기대치를 충족하지 못하면 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 효율적인 구조조정이 이루어질 경우 주가 상승을 기대할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FARO의 미래 성장은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 우선, FARO Sphere XG와 같은 클라우드 기반 소프트웨어 플랫폼의 도입은 기업의 성장을 촉진할 수 있는 중요한 요소입니다. 이 플랫폼은 건설 관리, 시설 운영 및 유지보수, 로봇 시뮬레이션 및 사고 사전 준비 등 다양한 분야에서 글로벌 채택이 예상되며, 이는 사용자의 증가와 소프트웨어 수익의 성장을 이끌어갈 것입니다. 또한, 산업 전반의 자동화와 디지털화 추세는 FARO의 3D 측정 및 이미징 솔루션에 대한 수요를 증가시킬 것입니다. 특히 제조업, 건설, 공공 안전 및 포렌식 분야에서의 정밀한 3D 데이터의 필요성이 증가함에 따라, 이러한 기술을 활용한 원가 절감 및 수익성 향상 노력은 FARO의 제품에 대한 시장 수요를 높일 것입니다. 그러나, 기술 발전에서 뒤처지거나 경쟁사의 신기술 도입으로 인해 시장 점유율이 감소할 가능성도 있습니다. 예를 들어, 기존의 고정식 좌표 측정기와 같은 전통적 측정 장비를 대체하기 위해 고객이 새로운 측정 방법을 수용하도록 설득하는 데 큰 노력이 필요할 수 있으며, 이는 시장 침투를 지연시킬 수 있습니다. 또한, 인수합병과 구조조정 계획의 성공 여부, 지속적인 연구개발 투자와 같은 내부 요인들도 FARO의 미래 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. FARO는 현재 고객 기반을 더욱 활용하여 매출을 증가시키기 위한 다양한 노력을 기울이고 있으며, 클라우드 컴퓨팅 응용 서비스를 통해 새로운 소프트웨어 제품을 제공하려는 시도를 계속하고 있습니다.