회사 소개
ECVT는 지올라이트 기반의 선진 소재를 생산하여 지속 가능한 연료 생산을 도와 세계적으로 깨끗한 에너지 전환을 촉진하고, 플라스틱 폐기물의 열 분해를 통한 고급 재활용을 가능하게 합니다. 이 회사는 자사의 특허 기반 실리카 기반 고급 소재를 통해 경량 플라스틱 가솔린 탱크나 새 건물 건설용 플라스틱 용기 및 배관 등과 같은 일상품을 만드는 데 사용되는 고특성 고밀도 폴리에틸렌 수지 개발을 실현하였으며, 바이오-카탈리시스에 참여하여 첨단 실리카 소재를 사용하여 효소를 고정화하고 이산화탄소 흡수와 저장을 가능케 합니다. 또한, ECVT는 다양한 기제를 통해 원자재 물가나 에너지 가격 변동의 영향을 완화하고 있으며 장기적인 고객 계약에 의해 매출 예측성과 안정성을 향상시키고 있습니다[0]. 이 회사는 지오라이트를 생산하여 수소처리 촉매 및 지속 가능한 연료 촉매의 전구체로 사용하는데 폭넓은 전문 지식을 확보하고 있으며, 지올라이트 기반 촉매를 생산하는데 널리 사용되며 윤활유 성능을 향상시키는 디왁싱 촉매, 올레핀을 고옥탄 가솔린 혼합 구성 요소로 업그레이드하는 파라핀 이소메리제이션 촉매 등을 포함하는 특수 지올라이트 생산을 관리할 수 있는 광범위한 전문 지식을 보유하고 있습니다[1]. 이 회사는 또한, 북미 최고의 황산수소 생산자로서 수처리, 광산 및 산업용 애플리케이션을 위한 황산수소 처리 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 업무를 통해 안정적인 여유 현금흐름을 생성하는 이 회사는 긴 시간 협력 관계 및 가치 있는 제품과 서비스 제공 이력을 바탕으로 안정적인 여유 현금흐름을 유지할 수 있음을 믿고 있습니다[2].
주요 고객
ECVT의 고객 군은 크게 석유화학 및 정유 산업, 플라스틱 제조업체, 의약 및 바이오 산업, 대형 다국적 기업, 그리고 고급 소재 산업으로 나뉩니다. 첫 번째 군인 석유화학 및 정유 산업 고객은 주로 ExxonMobil, Dow Chemical, Shell 등과 같은 대형 정유회사로, 이들은 황산수소와 지올라이트 기반 촉매를 통해 정유 공정에서 황을 제거하고, 지속 가능한 항공 연료를 생산하며, 플라스틱 폐기물의 열분해를 통해 재활용하는 데 사용합니다[0][1]. 두 번째 군인 플라스틱 제조업체는 고강도 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 수지를 활용하여 경량 플라스틱 가솔린 탱크나 건축용 플라스틱 용기 및 배관을 만듭니다. 이들 고객은 제품의 내구성, 경제성, 및 혁신적인 소재 사용 능력을 이유로 ECVT의 제품을 구매합니다[2]. 세 번째 군은 의약 및 바이오 산업으로, 이들 고객은 바이오촉매 과정에서 효소를 고정화하고 이산화탄소 흡수와 저장을 가능하게 하는 실리카 기반 고급 소재를 사용합니다[3]. 네 번째 군인 대형 다국적 기업은 글로벌 솔루션을 찾고, 높은 성능과 품질을 요구하는 고객들로, 이들은 지올라이트 촉매를 사용하여 엄격한 배출 기준을 충족시키기 위해 ECVT와 장기 협력 관계를 유지합니다[4]. 마지막으로, 고급 소재 산업은 다양한 맞춤형 촉매와 지올라이트 기반 소재를 통해 다양한 응용 상황을 해결하는 데 ECVT의 전문성을 활용합니다[0][1].
회사의 비용구조
ECVT의 주요 비용 구성 요소는 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 관련 회사 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | 지올라이트 및 촉매 생산을 위해 필요한 다양한 화학 물질과 원재료. 이러한 원재료는 주로 고가의 화학 성분들로 구성됩니다. | W.R. Grace, BASF, UOP, Albemarle 등 |
| 에너지 비용 | 생산 과정에서 필요한 막대한 에너지, 특히 천연 가스. 이는 생산 공정에서 필수적으로 소비됩니다. | 지역 에너지 공급업체, 천연 가스 공급업체 |
| 유지보수 및 수리 비용 | 제조 사이트의 계획 및 비계획 유지보수와 수리 비용. 겨울 폭풍 엘리엇과 같은 예기치 않은 사건으로 인해 유지보수 비용이 증가하기도 합니다. | 자체 내부 유지보수팀, 지역 유지보수 서비스 업체 |
| 물류 및 운송 비용 | 제품과 원료의 운송 비용, 특히 고가의 화물 운송비가 포함됩니다. | 지역 및 국제 물류 회사 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 비용 | 데이터 관리와 분석을 위한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스 사용 비용. 경찰 시스템과 데이터 분석을 위해 필수적입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
| 인건비 및 일반 관리비 | 직원 급여, 복리후생, 주식 기반 보상, 전문 서비스(컨설팅, 법률 서비스 등) 비용. | 내부 인사 및 HR 서비스, 외부 컨설팅 회사 |
이와 같이 ECVT의 비용 구조는 다양한 원재료, 에너지, 유지보수, 물류, 컴퓨팅 비용 등으로 구성되어 있으며, 각 비용 항목마다 다양한 공급업체와의 협력 관계를 유지하고 있습니다[0][1][2].
제품군
ECVT의 주요 제품과 그 수익 기여도는 아래와 같은 표로 요약할 수 있습니다. 회사의 주요 제품은 크게 네 가지로 나눌 수 있으며, 각 제품군별 상세 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품군 | 제품 설명 | 수익 기여도 (2023) |
|---|---|---|
| 깨끗한 연료, 배출 제어 및 기타 | 지올라이트 기반 촉매 및 기타 소재, 주로 정유산업에 사용됨. | $29.9M (4%) |
| 폴리에틸렌, 폴리머 및 엔지니어링 플라스틱 | 고강도 고밀도 폴리에틸렌 제품, 플라스틱 가솔린 탱크 및 건축용 플라스틱 용기 제조에 사용됨. | $106.2M (15%) |
| 재생 및 처리 서비스 | 황산 재생 서비스와 정유용 황산 공급; 중금속 처리 및 폐기물 처리 서비스 포함. | $354.6M (52%) |
| 산업, 광업 및 자동차 | 황산수소 및 기타 특수 화학제품, 주로 북미 시장에 제공됨. | $200.4M (29%) |
- 깨끗한 연료, 배출 제어 및 기타: 이 제품군은 주로 지올라이트 기반의 촉매를 포함하며, 석유정제 과정에서 황을 제거하고, 지속 가능한 항공 연료 생산에 사용됩니다. 주요 고객은 ExxonMobil, Dow Chemical, Shell 등입니다.
- 폴리에틸렌, 폴리머 및 엔지니어링 플라스틱: 경량 플라스틱 가솔린 탱크, 건축용 플라스틱 용기 및 배관 등을 만드는 데 사용됩니다. 이 제품은 주로 플라스틱 제조업체가 구매합니다.
- 재생 및 처리 서비스: 황산 재활용 서비스를 제공하며, 북미 정유소에 알킬레이트 생산을 지원합니다. Virgin 황산(Sulfuric Acid) 생산도 포함됩니다.
- 산업, 광업 및 자동차: 황산수소와 기타 특수 화학제품을 생산하여 수처리, 광산 및 다양한 산업용으로 판매합니다.
또한, ECVT와 유사한 제품을 만드는 경쟁 회사들을 아래와 같이 정리할 수 있습니다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 | 관련성 |
|---|---|---|
| ExxonMobil | 정유 촉매, 깨끗한 연료 촉매 | 깨끗한 연료, 배출 제어 및 기타[0][1] |
| Dow Chemical | 폴리머 및 플라스틱 소재 | 폴리에틸렌, 폴리머 및 엔지니어링 플라스틱[0][1] |
| BASF | 환경 촉매, 산업용 화학제품 | 깨끗한 연료, 배출 제어 및 기타; 산업용 화학제품[0][1] |
| DuPont | 특수 화학 및 산업용 촉매, 플라스틱 재료 | 폴리머 및 엔지니어링 플라스틱[0][1] |
| SABIC | 고기능성 플라스틱 및 엔지니어링 폴리머 | 폴리머 및 엔지니어링 플라스틱[0][1] |
ECVT는 다양한 산업에 걸쳐 혁신적인 소재와 서비스를 제공하며, 고객의 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다[1][11][12].
주요 리스크
ECVT의 비즈니스에 대한 위험으로는 다음이 있습니다. 첫째로, 컴퓨터 및 통신 시스템을 이용하여 데이터를 분석하고 저장하고 회사 내외의 비즈니스 파트너 및 국제적 경계를 넘어 의사소통하는 것은 기술적인 시스템 결함, 전원 손실, 사이버 공격(바이러스, 악성 소프트웨어, 사기, 랜섬웨어 등), 데이터 프라이버시 침해, 해킹 등의 리스크를 수반할 수 있습니다. 또한, 규제의 강화로 지속가능성 산업의 변화 및 지출 증가, 제품에 대한 수요 감소가 발생할 수 있으며, 생산 및 유통 과정에서 발생하는 사고로 인한 제품 생산 및 유통 중단, 거래 정산등의 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한, 지적재산권 소송을 비롯한 소송 및 행정절차, 내부 재무 제어 및 효과적인 공시 통제 및 절차가 유지되지 않음으로써 사기 방지, 금융 결과의 정확한 보고 능력 등이 악화되어 투자자들의 신뢰를 해칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 611.2M | 820.2M | 691.1M |
| 매출원가 | 434.5M | 595.5M | 493.2M |
| 매출총이익 | 176.7M | 224.6M | 198.0M |
| 영업비용 | 110.3M | 98.1M | 91.6M |
| 영업이익 | 66.4M | 126.5M | 106.4M |
| 영업외수익 | 52.5M | 31.8M | 24.5M |
| 세전 순이익 | 13.9M | 94.7M | 81.9M |
| 법인세 비용 | 12.1M | 24.9M | 10.8M |
| 당기순이익 | -139.9M | 73.7M | 71.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 140.9M | 110.9M | 88.4M |
| 매출채권, 순액 | 80.8M | 74.8M | 81.3M |
| 재고자산 | 53.8M | 44.4M | 45.1M |
| 유동자산 총계 | 291.7M | 267.7M | 246.0M |
| 유형자산, 순액 | 626.3M | 613.2M | 601.2M |
| 비유동자산 총계 | 1.6B | 1.6B | 1.6B |
| 자산 총계 | 1.9B | 1.9B | 1.8B |
| 매입채무 | 51.9M | 40.0M | 40.2M |
| 단기차입금 | 20.5M | 20.0M | 20.3M |
| 유동부채 총계 | 145.1M | 129.4M | 119.1M |
| 장기차입금 | 906.2M | 893.5M | 879.9M |
| 비유동부채 총계 | 1.0B | 1.0B | 1.0B |
| 부채 총계 | 1.2B | 1.2B | 1.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.1B | 1.1B |
| 이익잉여금 | -315.7M | -242.0M | -170.9M |
| 자본 총계 | 740.7M | 707.2M | 705.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.9B | 1.9B | 1.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.8M | 69.8M | 71.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 79.7M | 79.2M | 84.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -18.1M | -2.2M | -20.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 129.9M | 186.6M | 137.6M |
| 유형자산 취득 | -60.0M | -58.9M | -65.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 835.7M | -63.0M | -65.3M |
| 배당금 지급 | -435.6M | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -518.5M | -11.7M | -11.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -964.2M | -148.2M | -93.5M |
| 현금 순변동 | 1.4M | -24.6M | -21.2M |
주가 영향 미치는 요인들
ECVT의 주가 변동 원인에는 여러 요인이 포함될 수 있습니다. 첫 번째, 환율 변동은 매출 및 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화 강세로 인해 해외 매출이 감소하면 회사 수익이 낮아지고 주가는 하락할 가능성이 큽니다[0]. 두 번째, 거시경제적 상황에서의 경기 침체 및 인플레이션 상승은 원자재 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 이 경우, 회사의 생산비용이 증가하게 되어 이윤이 줄어들고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 세 번째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁 같은 국가 간 갈등은 공급망 차질을 초래할 수 있으며, 판매 감소로 이어질 수 있습니다. 이러한 상황은 회사의 재정 상태를 악화시켜 주가 하락을 유발할 수 있습니다[2]. 네 번째, 경쟁자의 부상은 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 기술을 가진 경쟁자가 등장하여 시장에서의 지배력을 강화하면 ECVT의 매출이 감소하고 주가가 하락할 것입니다. 다섯 번째, 시장 트렌드 변화는 ECVT의 제품 수요에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 전 세계적으로 친환경 제품의 수요가 증가할 경우, ECVT의 지속 가능한 연료 및 촉매 제품에 대한 수요가 증가하여 주가 상승 요인이 될 수 있습니다[3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ECVT의 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장 또는 축소될 가능성이 있다. 첫째, 지속 가능한 연료와 친환경 에너지 솔루션에 대한 세계적인 수요 증가에 따라 이 회사의 지올라이트 기반 촉매 및 첨단 소재 제품이 더욱 각광받을 수 있다. 둘째, ECVT의 기술력과 혁신 역량이 유지되면서 새로운 고객층을 확보하고 기존 고객과의 관계를 강화하는 데 유리할 것이다[0]. 셋째, 장기 계약과 가격 조정 메커니즘을 통해 안정적인 수익을 창출하며, 특히 원자재 가격 변동에 대한 리스크를 줄일 수 있다[1]. 반면, 석유 및 화석 연료 사용량 감소에 따른 영향을 받을 수 있는데, 이는 지올라이트 촉매와 관련된 사업부문에 특히 부정적인 영향을 미칠 수 있다[2]. 또한, 기술 개발 경쟁에서 뒤처지거나 시장의 트렌드 변화에 적응하지 못한다면 시장 점유율 감소와 매출 하락의 위험이 있다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황과 경쟁 상황에서 발생하는 변화가 회사의 전체적인 재무 상태와 현금 흐름에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 원자재 공급망의 불안정성은 큰 위협이 될 수 있다[3][4].