회사 소개
EVEX는 도시 항공 이동성(UAM) 시장에서 차세대 솔루션을 개발하는 항공 우주 회사로, 주로 전기 수직 이착륙 및 착륙기(eVTOL)의 설계 및 제작에 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 eVTOL 외에도 이들 차량의 유지보수 및 지원 서비스를 제공하고 있으며, 도시 공중 교통 관리를 위한 새로운 시스템인 UATM(도시 공중 교통 관리)도 개발하고 있습니다. EVEX는 사업 모델을 세 가지 주요 제공 서비스로 나누어, 첫 번째로 UAM 임무에 최적화된 eVTOL을 설계 및 인증하고, 이를 전 세계의 UAM 서비스 운영자에게 마케팅할 계획입니다. 두 번째, eVTOL의 서비스 및 운영 솔루션을 제공하여 자재 서비스, 유지보수, 기술 지원, 교육 등의 광범위한 지원을 통해 해당 차량의 운영을 지원합니다. 마지막으로, UATM 시스템을 개발하여 eVTOL이 기존 항공기 및 드론과 함께 밀집된 도시 공중 공간에서 안전하고 효율적으로 운항할 수 있게끔 도와줍니다. 회사의 중장기 목표는 적정한 가격의 항공 운송을 제공하고, 삶의 질을 향상시키며, 경제 생산성을 증대시키고, 글로벌 탄소 배출을 줄이는 것입니다. 현재 EVEX는 제품과 서비스에서 수익을 창출하지 못하고 있으며, 향후 eVTOL 판매 및 서비스로 수익을 올리기 위해 추가 자본이 필요합니다. EVEX는 이머지 기업인 Embraer와의 전략적 관계를 통해 개발 위험을 줄이고, 비용을 절감하며, 자원을 효과적으로 활용하고 있습니다[0].
주요 고객
EVEX의 고객 페르소나는 주로 UAM(도시 항공 이동성) 솔루션의 현재 또는 잠재적 운영자로 정의할 수 있습니다. 주요 고객 세그먼트에는 도시 간 또는 도심 내 교통 서비스를 제공하려는 항공사, 물류 업체, 교통 당국 등이 포함됩니다. 이들은 효율적인 교통 수단을 제공하거나, 새로운 시장에서 비즈니스 모델을 확장하려는 목적을 가지고 EVEX의 eVTOL(전기 수직 이착륙 및 착륙기)과 UATM(도시 공중 교통 관리) 시스템에 투자합니다. 항공사와 물류 업체는 연료 효율성과 저탄소 배출을 목표로, 도시 내 교통의 혼잡을 줄이고 싶어하는 정부 및 교통 당국은 혁신적이고 지속 가능한 교통 솔루션을 제공하려는 목적에서 EVEX 제품을 활용할 수 있습니다. 또한, 기술 지향적인 스타트업이나 혁신적인 모빌리티 프로젝트를 추진하는 기획사도 EVEX의 고객이 될 수 있으며, 이들은 주로 최신 기술을 활용해 경쟁 우위를 확보하고자 합니다. 이러한 고객은 EVEX가 제공하는 최첨단 기술 솔루션을 통해 자사의 운항 및 서비스 효율성을 증가시키고, 결과적으로 비용을 절감하며 수익성을 높일 수 있는 잠재력을 발견할 수 있습니다[0].
회사의 비용구조
EVEX의 주요 비용 세그먼트는 직원 보상, 클라우드 인프라 비용, 소프트웨어 및 도구, 그리고 기타 비용으로 나눌 수 있습니다. 1) 직원 보상 및 혜택은 eVTOL의 기술 및 개발과 관련된 인력 비용을 커버하며, 2023년에만 약 308백만 달러를 차지했습니다. 2) 클라우드 인프라 서비스 비용은 데이터 저장 및 처리와 같이 클라우드 기반 기술 운영에 필요한 비용으로, 2023년에는 약 149백만 달러로 감소하였습니다. 3) 소프트웨어와 도구 비용은 eVTOL의 설계 및 운영의 효율성을 높이기 위한 도구 및 프로그램에 투자된 금액으로, 2023년에 약 114백만 달러에 달했습니다. 4) 기타 비용은 기술 개발과 관련된 다양한 경비로, 2023년에는 약 23백만 달러에 달했습니다[0].
EVEX는 자체적으로 설계한 기술과 설비를 통해 이러한 비용을 감당하며, 주로 데이터 저장 및 처리 분야에서 AWS 및 구글 클라우드와 같은 클라우드 서비스 제공업체와 협업합니다. 소프트웨어 및 도구와 관련해서는 SAP 및 오라클과 같은 소프트웨어 및 시스템 통합업체의 서비스를 활용할 가능성이 있습니다. 직원 관련 비용은 EVEX가 직간접적으로 채용한 인력들에게 지불되며, 이는 회사의 중요한 비용 유지 활동 중 하나입니다[0].
제품군
EVEX는 주요 제품으로 전기 수직 이착륙 및 착륙기(eVTOL)와 도시 항공 교통 관리 시스템(UATM)을 제공합니다. 이 제품들은 아직 개발 단계에 있으며, EVEX는 현재 제품과 서비스에서 직접적인 수익을 창출하고 있지 않습니다[0]. eVTOL은 전기를 동력으로 사용하여 수직으로 이착륙할 수 있는 항공기로, 도시 환경에서의 이동 수단으로 사용되며 연료 효율성과 저탄소 배출을 목표로 설계되고 있습니다. UATM 시스템은 이러한 eVTOL이 기존 항공기 및 드론과 함께 도시 상공에서 안전하고 효율적으로 운용될 수 있도록 지원하는 시스템입니다. EVEX의 중장기 목표는 향후 eVTOL 판매 및 이와 관련된 서비스 활동을 통해 수익을 창출하는 것입니다[0].
EVEX의 주요 제품
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| eVTOL | 전기 동력 수직 이착륙기, 도시 항공 이동을 위한 신개념 운송 수단 | 현재 매출 없음 |
| UATM 시스템 | 도시 내 eVTOL 포함 항공기 관리 시스템, 교통 효율성 및 안전성 제공 | 현재 매출 없음 |
경쟁업체 및 유사제품
EVEX와 유사한 제품을 개발하는 경쟁업체로는 다양한 항공우주 및 기술 회사들이 있으며, 이들 중 일부는 이미 도시 항공 이동성 시장에서 자리를 잡고 있습니다. 이들 회사는 EVEX와 유사한 기술을 개발하고 있으며, 각자의 특화된 제품을 통해 시장 점유율을 확보하고 있습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| AirMobility | UAM 솔루션 및 스마트 교통 시스템 | 종합적인 도시 항공 이동성 솔루션 제공 |
| Vertical Aero | eVTOL 및 관련 서비스 제공 | 다양한 기종의 eVTOL 개발 및 테스트 진행 중 |
| Joby Aviation | 항공 이동성 솔루션, eVTOL 개발 | 상업적 eVTOL 비행 허가 및 서비스 제공 목표 |
이와 같은 정보는 EVEX가 경쟁하고 있는 시장의 다양한 측면을 이해하는 데 도움이 될 것입니다[0][0].
주요 리스크
EVEX의 사업에 대해 고려해야 할 독특한 위험 요소로는 기술 발전의 불확실성, 고객의 수용성 및 시장 인식의 저항, 그리고 복잡한 규제 환경이 있다. 첫째, EVEX는 eVTOL 기술을 개발하고 있지만, 기술이 예상대로 성숙하지 않거나 상업적으로 활용 가능하게 되지 않을 경우 사업에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 자율 비행 기술이나 배터리 에너지 밀도의 개발이 지연되거나 실패하면, 시장 예상치를 충족하지 못할 가능성이 높아진다. 둘째, 신선하고 혁신적인 이동 수단인 eVTOL의 수용성에 어려움이 있을 수 있다. 소비자들이 이 새로운 형태의 이동 수단에 대해 안전성이나 추가 비용에 대한 불안감을 느끼거나, 기존의 교통 수단을 선호하는 경우, 이는 EVEX의 시장 진입에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 특히 지역 사회가 eVTOL의 소음이나 시각적 오염을 우려할 경우, 해당 지역에서의 사업 수용성이 줄어들 수 있다. 마지막으로, EVEX는 엄격한 규제 환경 내에서 운영되며, 다양한 항공 규제 당국의 인증과 승인을 받아야 한다. 이러한 규제가 예상치 못한 방향으로 변화하거나 추가 요구사항이 발생할 경우, 비용 상승이나 서비스 지연 등의 문제가 발생할 수 있다. 이러한 특수한 위험 요소들은 EVEX가 직면하고 있는 과제를 나타내며, 성공적인 사업 운영을 위해 해결해야 할 핵심 문제들이다[0][1].
뉴스
재무
EVEX의 재무 상태는 현재 매우 도전적인 상황에 직면해 있다. 2023년 12월 31일 기준으로 회사는 1억 5,758만 달러의 순손실을 기록하였으며, 이는 2022년의 1억 7,403만 달러 순손실과 비교하여 개선되었으나 여전히 큰 손실을 유지하고 있다[0]. 연구 개발 비용은 2023년에 약 1억 556만 달러로 전년 대비 2배 이상 증가했으며, 이는 eVTOL 항공기의 프로토타입 개발 비용과 관련이 있다[1]. 운영 비용 증가와 더불어, 회사는 상업적 운영이 시작되기 전까지 계속해서 손실을 기록하고 있으며, 수익 창출 없이 재정적 도전에 시달리고 있다[2]. 회사는 2023년 현재 현금성 자산이 4,688만 달러, 시장성 증권 투자가 1억 1,218만 달러로 총 유동 자산 2억 4,221만 달러를 보유하고 있다[3]. 또한, 계약 및 기타 조치를 통해 316.3백만 달러의 총 유동성을 확보하고 있어, 향후 12개월 동안의 운영 계획을 지원할 수 있을 것으로 예상된다[4]. 그러나, 지속적인 연구 개발 활동과 사업 확대 계획을 지원하기 위해서는 상당한 추가 자금이 필요할 것으로 보이며, 이는 향후 자본 요구 사항에 영향을 미칠 것이다[5]. 전반적으로, EVEX는 기술 개발 및 시장 진입의 성공 여부에 따라 재정적 성과가 좌우될 매우 불확실한 환경에 놓여 있다[6].
대차대조표
EVEX의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표는 다음과 같습니다:
| 항목 | 금액 (천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 유동 자산 | |
| - 현금 및 현금성 자산 | 46,882 |
| - 금융 투자 | 111,218 |
| - 관계사 채권 | 204 |
| - 관계사 대출 채권 | 83,042 |
| - 기타 유동 자산 | 1,426 |
| 유동 자산 합계 | 242,221 |
| 비유동 자산 | |
| - 유형 자산(순액) | 547 |
| - 사용권 자산(순액) | 508 |
| - 이연 법인세(순액) | 1,714 |
| - 기타 비유동 자산 | 348 |
| 비유동 자산 합계 | 3,118 |
| 총 자산 | 245,339 |
부채 및 자본 | |
유동 부채 | |
- 매입 채무 | 4,571 |
- 관계사 지급채무 | 20,208 |
- 파생 금융 상품 | 13,965 |
- 기타 유동 부채 | 13,245 |
유동 부채 합계 | 51,989 |
비유동 부채 | |
- 장기 부채 | 25,764 |
- 기타 비유동 부채 | 2,535 |
비유동 부채 합계 | 28,299 |
총 부채 | 80,288 |
자본 | |
- 보통주 | 269 |
- 추가 자본 | 509,448 |
- 누적 적자 | (344,667) |
총 자본 | 165,051 |
총 부채 및 자본 | 245,339 |
EVEX의 자산 배분에서 주목할 점은 연구 및 개발(R&D)과 관련된 높은 투자입니다. 주요 자산으로 금융 투자와 관계사 대출이 두드러지며, 이는 자금 유동성과 연구 활동을 지속적으로 지원하기 위한 전략으로 풀이됩니다. 특히, eVTOL 개발은 상당한 자본이 필요하며, 이러한 자산 배분은 연구 개발비가 큰 비중을 차지하는 EVEX의 비즈니스 특성을 반영합니다. 비유동 자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 낮아, 자산 대부분이 단기 운전 자금 또는 유동성 유지에 집중되고 있음을 알 수 있습니다. 또한, 부채는 유동성과 장기적 지속 가능성을 확보하기 위해 적절한 수준에서 관리되고 있는 것으로 보입니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사의 주요 부채와 유사한 금융 상품들은 다음과 같습니다.
| 채무 유형 | 금액 | 만기일 | 이자율 | 조건 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|
| Term Loan B | 미상 | 미상 | 미상 | 특정 자산 매각, 채무 발행 시 사전 상환 필요, 초과현금흐름으로 상환 | [0] |
| South Power 2029 Bonds | $221.8M | 5/2029 | 연 6.50% | 발행된 모든 채권에 대해 담보 및 보증 제공, 분기별 원리금 상환 | [0] |
| Barcarena Term Loan | $200.0M | 2/2024 | SOFR + 4.70% | Barcarena 발전소 건설 자금 조달 목적, 담보 및 보증 제공, 상환 전권리 및 예외사항 준수 필요 | [0] |
| Senior Unsecured Notes 2024 | $1.6B | 2024 | 4.75% | 수익증권발행에 따른 잔액 변동 가능성 존재 | [3] |
이 표는 EVEX의 여러 차입 상품과 거액의 금액을 가진 부채를 정리한 것이며, 각각의 상품에 대한 구체적인 만기일과 이자율, 그리고 특별한 조건들이 제시되어 있습니다. 특히 Barcarena Term Loan은 SOFR라는 기준금리 위에 추가적인 스프레드를 덧붙여 금리가 책정되어 있으며, South Power 2029 Bonds의 경우 승인된 모든 채권에 대해 대출자산을 담보로 제공하는 중요한 조건이 포함되어 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
EVEX의 주가 급등 또는 하락의 가능한 원인은 다양한 외부 요인과 시장 환경 변화에 있습니다. 첫 번째로, 글로벌 통화 변화는 회사의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러화의 강세로 인해 해외 판매 수익이 감소하게 되면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상태도 중요한 변수인데, 세계 경제의 침체가 지속된다면 기업 투자 감소와 같은 현상이 나타날 수 있으며, 이는 EVEX의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0]. 세 번째는 주요 국가 간의 무역 분쟁입니다. 미국과 중국 간의 무역전쟁이 격화되어 EVEX의 공급망에 차질이 생긴다면 주가는 하락할 수 있습니다[1]. 네 번째로, 경쟁자의 등장 또는 기술 혁신은 EVEX의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더욱 혁신적인 eVTOL 기술을 시장에 내놓을 경우, 이는 EVEX 주가에 부정적인 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화 역시 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 도시 항공 이동성 규제나 정책이 제정되어 EVEX의 운영에 유리하게 작용하면 주가는 긍정적으로 오를 수 있습니다[0]. 이러한 요인들은 예측 가능한 미래 시장 변동성을 통해 EVEX의 주가를 변동시키는 주된 상황들이며, 각각은 긍정적 또는 부정적 영향을 미치게 됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EVEX의 미래는 여러 가지 요인에 따라 결정될 수 있습니다. 먼저, 도시 항공 이동성(UAM) 시장의 성장 가능성은 EVEX의 사업 성장을 견인할 수 있는 중요한 요소입니다. 인구 밀집 지역에서의 교통 혼잡을 해결하기 위한 혁신적인 이동 솔루션에 대한 수요 증가와 더불어 정부의 지원 정책은 EVEX의 성장을 도울 수 있습니다. 또한, EVEX가 설계한 전기 수직 이착륙 및 착륙기(eVTOL)의 기술적 우수성이 입증되고, 비용 효율성까지 겸비한다면 시장에서 높은 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 반면, 기술 개발에서의 어려움, 초기 진입 시장의 불확실성, 그리고 규제 환경의 변화는 사업 축소 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 경쟁업체들의 기술 혁신이 빠르게 진행될 경우, 기술력에서 뒤처지면 EVEX의 시장 점유율이 감소할 수도 있습니다. 또한, 외부 경제 불안정성, 글로벌 공급망 문제 등 거시경제적 요소들 역시 EVEX의 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마케팅과 고객 지향 서비스에서도 성공하지 못한다면 예상 수익에 도달하지 못할 위험이 존재합니다. EVEX가 추진하는 도시 공중 교통 관리 시스템(UATM)의 성공 여부도 향후 비즈니스 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 이러한 다양한 변수들은 EVEX의 미래를 결정하는 중요한 요인들로 작용할 것입니다.