회사 소개
Dayforce, Inc. (formerly Ceridian HCM Holding Inc.)은 글로벌 HCM 소프트웨어 회사로, 주력 제품은 Cloud HCM 플랫폼인 Dayforce를 포함한 다양한 HCM 기능을 제공합니다. 그들은 Cloud 계약 형태로 Dayforce와 Powerpay를 판매하고 있으며, Cloud 및 다른 반복 솔루션에서는 고객 자금 보유로 발생하는 투자 수익을 포함한 반복적 수익을 생성합니다. Dayforce는 모든 산업 및 규모의 조직이 사용하는 단일 어플리케이션으로, 전직원 라이프사이클을 최적화하여 인력 확보, 채용, 보상, 개발 등의 과정을 포함합니다. 그들은 구독형식으로 Dayforce를 판매하며, 고객 유지율이 높아 미래 수익에 대한 높은 수준의 가시성을 갖고 있습니다. 또한, 고객 관계의 평생 가치를 극대화하기 위해 서비스를 제공하며, 추가적인 PEPM 수익을 실현합니다. 전통적인 북미 솔루션 및 APJ에서 인수한 솔루션 사용 고객을 지원하며, 전략적 조직적 통찰을 제공하기 위해 플랫폼이 설계되어 있습니다[0].
주요 고객
DAY의 주요 고객군은 100명 이상의 직원을 보유한 다양한 조직들입니다. 고객군은 크게 중소기업(100명 이하), 중견기업(100명에서 5,999명), 대기업(6,000명 이상)으로 나뉩니다. 중소기업은 주로 캐나다 지역에서 Powerpay 솔루션을 사용하며, 빠르고 간편한 급여 처리와 세금 처리 기능을 필요로 합니다. 중견 및 대기업은 인력 관리 솔루션인 Dayforce를 사용하여 인사, 급여, 근무 시간 관리, 성과 관리, 채용 등의 전 과정을 통합적으로 관리합니다. 이러한 조직들은 전문화된 기능과 높은 커스터마이징을 통해 복잡한 HR 및 비즈니스 프로세스를 효율화하고, 데이터를 기반으로 한 정확한 의사결정을 원합니다. 즉, 고객들은 비용 절감, 효율성 증대, 법률 준수, 그리고 직원 경험 개선 등의 이유로 DAY의 솔루션에 비용을 지출합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 부분 | 세부 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 급여 및 주식 기반 보상을 포함하여, 새로운 고객 유치와 기존 고객 지원을 위해 소요되는 인력 관련 비용 증가 | 인건비 자체는 특정 공급 업체가 없으나, 이러한 비용은 회사 내부 직원과 주식 기반 보상 프로그램을 통해 발생 |
| 연구 개발비 | 주요 소프트웨어 개발, 관리, 유지보수에 대한 비용, 자본화된 소프트웨어 개발비 포함 | 자체 연구 개발 부서 활용 |
| 감가상각비 | Dayforce 관련 개발 비용 및 기타 자산의 감가상각 | 직접 자산 관리 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 마케팅 캠페인, 광고, 홍보활동 등과 관련된 비용 | 마케팅 대행사 및 미디어 플랫폼 |
| 전문 서비스 비용 | 신규 고객 라이브 전환 및 국제 고객 지원 능력 확장을 위한 비용 | 프로젝트 기반 외부 컨설턴트 및 계약자 |
| 클라우드 사용료 | 클라우드 서비스 인프라와 관련된 비용 | 주요 클라우드 공급자 (예: AWS, Microsoft Azure) |
| 기타 운영 경비 | 소프트웨어 유지보수, 관리업무 등 기타 관리 비용 | 다양한 IT 서비스 공급자 및 운영 관리 업체 |
Dayforce의 주요 비용 항목에는 인건비, 연구 개발비, 감가상각비, 판매 및 마케팅 비용, 전문 서비스 비용, 클라우드 사용료, 그리고 기타 운영 경비 등이 포함됩니다. 이러한 비용은 회사의 일상 운영과 소프트웨어 개발, 새로운 고객 유치 및 기존 고객 지원, 그리고 클라우드 인프라 유지를 위해 필수적입니다[0][1][2][3].
제품군
DAY의 주요 제품은 Dayforce와 Powerpay입니다. 각 제품의 상세 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| Dayforce | 클라우드 기반의 HCM(Human Capital Management) 플랫폼으로, 인력 관리, 급여 관리, 근무 시간 관리 등 다양한 기능을 통합적으로 제공합니다. 중견기업 및 대기업을 대상으로 판매되며, 높은 고객 유지율과 평균 고객 규모의 증가에 따라 지속적인 수익 성장을 이루고 있습니다. | Dayforce는 주로 반복적 수익을 창출하며, 2023년 전체 수익의 1,111.1백만 달러를 차지했습니다. 전체 수익 중 36.3%를 차지했으며, 담보 수익 포함 시 37.2%에 달했습니다 . |
| Powerpay | 캐나다의 중소기업을 대상으로 한 클라우드 기반 급여 처리 솔루션으로, 간편한 급여 및 세금 처리를 제공합니다. | Powerpay는 반복적 수익을 창출하며, 2023년 전체 수익의 100.3백만 달러를 차지했습니다. 전체 수익 중 7.6%를 차지했습니다 . |
비슷한 제품을 제공하는 경쟁업체로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Workday | Workday HCM | 인사 관리, 급여 관리, 재무 관리 등을 통합한 클라우드 기반 HCM 솔루션을 제공합니다. |
| ADP | ADP Workforce Now | 인력 관리, 급여 관리, 근무 시간 관리 등을 위한 종합적인 클라우드 솔루션을 제공합니다. |
| Ultimate Software | UltiPro | 급여, 인력 관리, 인재 관리 등 다양한 기능을 통합한 클라우드 기반 HCM 솔루션을 제공합니다. |
각각의 경쟁사들은 DAY와 유사한 기능의 HCM 솔루션을 제공하며, 시장에서 중요한 경쟁자로 자리 잡고 있습니다.
주요 리스크
DAY사업에 가능한 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다. 시장 자본화의 상당 부분이 높은 Cloud 수익 성장률에 기반하고 있으며, 새 시장에 Cloud 솔루션을 판매하지 못하거나 기존 시장을 더 확대하지 못하거나, 기존 고객의 매출을 늘리지 못하거나 새 제품 기능에서 실패할 경우 수익이 예상대로 성장하지 않을 수 있습니다. 또한, 임금 관련 거래를 시작하기 위한 자금 이동이 중단되면 중대한 손실을 입을 수 있습니다. 또한, 소프트웨어 인프라 및 기술의 노후화, 기술의 증가 및 새로운 플랫폼으로의 이전은 우리의 운영에 중단이나 사이버 공격에 취약하고 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 존속성, 이자율, 회계 규칙 등이 포함된 일반적인 경제, 산업, 시장 요건의 변화로 인해 우리의 사업, 재정 상태, 운영 결과, 자본 시장 접근 및 차입 비용이 불리해질 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
DAY의 2023년 재무 성과를 분석해보면, 전반적인 수익성과 재무 안정성이 눈에 띕니다. 2023년 말 기준 순이익은 5,480만 달러로, 2022년의 순손실 7,340만 달러와 비교해 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 매출 증가, 이자 수익 증가, 비용 절감 등의 요인으로 주로 발생했습니다. 특정 비용 항목에서는 감가상각비와 세금 비용이 증가했지만, 매출 증가와 이에 따른 총 이익률 확대, 구조조정 및 커미션 비용 감소가 이를 상쇄했습니다. 또한, DAY의 주요 유동성 원천은 기존 현금 및 현금 등가물, 운영 활동으로 창출된 현금, 신용 시설 사용 가능액 및 부채 발행과 주식 발행을 포함하며, 2023년 말 기준 총 현금 및 현금 등가물은 5억 7,030만 달러, 총 부채 잔액은 12억 2,660만 달러로 보고되었습니다. 이러한 수익성과 유동성 추이를 종합적으로 고려할 때, DAY는 미래 12개월 및 그 이후의 유동성 요구를 충족할 수 있는 재정적 안정성을 갖추고 있다는 것을 확인할 수 있습니다[0][1][2].
대차대조표
| 항목 | 금액 (2022년) | 금액 (2023년) | |---------------------------|--------------|--------------| | **자산** | | | | 현금 및 현금 등가물 | 710.8 백만 달러 | 926.6 백만 달러 | | 고객 자금 | 4,729.5 백만 달러 | 5,028.6 백만 달러 | | 리스 자산 | 24.3 백만 달러 | 19.1 백만 달러 | | 유형 자산 순액 | 174.9 백만 달러 | 210.1 백만 달러 | | 영업권 | 2,280.0 백만 달러 | 2,293.9 백만 달러 | | 기타 무형 자산 순액 | 281.6 백만 달러 | 230.2 백만 달러 | | 기타 자산 | 262.4 백만 달러 | 302.4 백만 달러 | | 총 자산 | 8,463.5 백만 달러 | 9,010.9 백만 달러 | | **부채 및 자본** | | | | 유동 부채 | | | | 장기 부채의 현재 부분 | 7.8 백만 달러 | 7.6 백만 달러 | | 장기 리스 부채의 현재 부분 | 10.0 백만 달러 | 7.0 백만 달러 | | 미지급금 | 54.3 백만 달러 | 66.7 백만 달러 | | 이연 수익 | 41.2 백만 달러 | 40.2 백만 달러 | | 직원 보상 및 복리후생 | 97.4 백만 달러 | 92.9 백만 달러 | | 기타 발생 비용 | 24.0 백만 달러 | 30.4 백만 달러 | | 고객 자금 채무 | 4,845.1 백만 달러 | 5,090.1 백만 달러 | | 총 유동 부채 | 5,079.8 백만 달러 | 5,334.9 백만 달러 | | 장기 부채 | | | | 장기 부채의 비유동 부분 | 1,213.4 백만 달러 | 1,210.1 백만 달러 | | 총 부채 | 6,293.2 백만 달러 | 6,545.0 백만 달러 | | 자본 | | | | 유통 자본 | 2,170.3 백만 달러 | 2,465.9 백만 달러 | | 비지배 지분 | — | — | | 총 자본 | 2,170.3 백만 달러 | 2,465.9 백만 달러 | | 총 부채 및 자본 | 8,463.5 백만 달러 | 9,010.9 백만 달러 |
DAY의 재무 상태를 분석한 결과, 자산은 2022년 8,463.5백만 달러에서 2023년 9,010.9백만 달러로 증가했습니다. 중요한 자산 항목에는 현금 및 현금 등가물과 고객 자금이 포함되며, 이는 각각 926.6백만 달러와 5,028.6백만 달러로 증가했습니다. 유형 자산 순액과 영업권 또한 증가 세를 보였습니다. 특히, 영업권은 회사가 인수 합병 등을 통해 무형 자산을 늘리고 있음을 나타냅니다. 반면, 기타 무형 자산 순액은 감소하여 일부 무형 자산의 상각 또는 손실이 있었음을 의미할 수 있습니다. 부채 측면에서는 유동 부채가 증가했고, 이는 주로 고객 자금 채무의 증가로 인한 것입니다. 장기 부채는 큰 변화가 없었습니다. 종합적으로, DAY는 강력한 유동성을 유지하며, 자산의 주요 부분이 현금 및 고객 자금으로 구성되어 있어 운영상 안정성을 보장하고 있습니다[0]. ```
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사가 가지고 있는 부채 항목을 표 형식으로 정리하면 다음과 같습니다:
| 부채 항목 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기 날짜 |
|---|---|---|---|
| Term Debt | 644.3 | 8.0% (2023), 6.9% (2022) | 2025년 4월 30일 |
| Revolving Credit Facility | - | - | 2025년 1월 29일 |
| Convertible Senior Notes | 575.0 | 0.25% | 2026년 3월 15일 |
| Financing Lease Liabilities | 7.3 | - | - |
Convertible Senior Notes는 주식전환 가능 채권으로, 이자율은 연 0.25%이며, 반기마다 이자가 지급됩니다[0][1]. Term Debt의 이자율은 8.0%와 6.9%이며, SOFR + 2.5%가 적용됩니다[2][1]. Revolving Credit Facility는 현재 사용되지 않았습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
Dayforce, Inc.의 주식 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 다양합니다. 우선, 환율 변동이 주된 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 미국 달러가 캐나다 달러에 비해 강세를 보일 경우, 회사의 수익이 감소할 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반대로, 미국 달러가 약세를 보이면 수익이 증가할 가능성이 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시 경제 상태나 경제 성장률도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 경제가 호황을 맞으며 기업들의 고용이 증가하면 Dayforce의 HCM 솔루션 수요가 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 경제 불황이 닥치면 고용 감소로 인해 솔루션 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간 무역 전쟁이 벌어질 경우, 공급망 차질로 인해 운영 비용이 증가하고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 갈등이 해소되면 공급망이 회복되고 비용이 절감되어 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 시장에 신생 경쟁사가 등장하여 가격 경쟁이 심화되면, Dayforce는 수익성을 유지하기 어려워져 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 클라우드 기반 HCM 솔루션에 대한 수요가 급증하면 Dayforce의 매출이 크게 증가하므로 주가가 상승할 수 있습니다[1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Dayforce, Inc.의 미래는 다양한 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 회사의 클라우드 기반 HCM 솔루션이 지속적으로 고객들에게 높은 만족도를 제공하고, 글로벌 확장이 가속화된다면 성장 가능성이 큽니다. 특히 신규 시장에 성공적으로 진입하고, 기존 고객들에게 추가 솔루션을 판매할 수 있다면 매출 증대가 예상됩니다. 하지만 높은 클라우드 수익 성장률을 유지하지 못한다면 주가나 회사의 시장 평가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 혁신도 중요한 변수입니다. 인공지능, 머신러닝 등의 신기술을 빠르고 효과적으로 도입해 제품의 기능을 강화하지 못하면 경쟁에서 뒤처질 위험이 있습니다. 또한, 새로운 제품 기능이 시장에서 수용되지 않는다면 매출 하락으로 이어질 수 있습니다. 글로벌 시장에서의 확장도 리스크를 동반합니다. 각국의 법규를 준수하는 데 추가 비용이 발생하고, 현지 협력업체의 서비스 품질이 낮다면 고객 신뢰도에 악영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 기상이변, 팬데믹 같은 자연 재해나 사회적 불안, 경제 침체는 사업 운영에 큰 차질을 빚을 수 있습니다. 예컨대, 코로나19 팬데믹은 글로벌 경제에 큰 혼란을 초래했으며, 이는 고객사의 경영 악화로 이어져 Dayforce의 서비스 수요와 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 [0][1].