회사 소개
CZR는 1973년에 네바다주 레노에 위치한 Eldorado Hotel Casino를 개설한 Carano 가족에 의해 설립된 지리적으로 다양한 게임 및 호스피탈리티 회사로, 2005년부터 다수의 인수를 통해 성장했습니다. 주요 수익원은 카지노 운영에서 발생하며, 소매 및 온라인 스포츠 베팅 및 온라인 게임을 포함하며, 호텔, 레스토랑, 바, 엔터테인먼트, 경마, 소매 상점 등을 활용하여 고객을 유치합니다. 카지노 영업은 슬롯 머신, 테이블 게임, 포커를 포함한 51,300대의 슬롯 머신, 2,700대의 테이블 게임을 통해 수익을 창출하며, 온라인 및 오프라인 스포츠 베팅 및 온라인 게임도 운영합니다. 또한 WSOP 브랜드를 활용하여 다양한 제품 및 서비스에 라이선스를 부여하고 있습니다. 그들은 Caesars Sportsbook 앱을이 용도관리 및 광고 목적으로 유명한 배우, 전 프로 선수 및 미디어 인사와 협업하여 홍보하고 있습니다. 이러한 모든 요소들이 Caesars Digital 세그먼트 내에서 수익을 창출하고 있으며, 새로운 시장이 법적화되는 것에 따라 소매 및 온라인 게임 및 스포츠 베팅 영역을 계속해서 확장할 것으로 예상됩니다[0][1].
주요 고객
CZR의 고객들은 다양한 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로, 카지노 이용 고객은 주로 성인 게임 애호가들로, 슬롯 머신, 테이블 게임, 포커 등 다양한 게임을 즐깁니다. 이들은 높은 수준의 서비스와 VIP 혜택, 무료 음식 및 음료, 숙박 할인 등을 통해 추가적인 가치를 느끼며 비용을 지불합니다. 두 번째로, 스포츠 베팅 및 온라인 게임 고객은 디지털 플랫폼을 활용하여 스포츠 경기를 베팅하거나 온라인 카지노 게임을 즐기는 사람들입니다. 이들은 빠른 결과와 높은 보상 가능성에 매력을 느끼며, 이를 위해 스포츠북 앱을 다운로드하고 사용합니다. 세 번째로, 호스피탈리티 서비스 이용 고객은 주로 호텔과 리조트의 숙박, 레스토랑, 스파 등을 이용하는 관광객들로, 고급스러운 시설과 다양한 편의 서비스를 이용하며 비용을 지불합니다. 네 번째로, 엔터테인먼트 쇼와 이벤트 참여 고객은 주로 가족 단위 관광객이나 지역 주민들로, 다양한 공연과 이벤트를 즐기기 위해 티켓을 구매합니다. 마지막으로, WSOP 브랜드를 활용한 포커 토너먼트 참가자들은 전 세계에서 모여드는 전문적인 포커 플레이어들로, 큰 상금을 목표로 경기에 참가하며 참가비를 지불합니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 CZR의 다각화된 비즈니스 모델을 통해 서로 다른 방식으로 수익을 창출하며, 각각의 고객들은 제공되는 서비스와 제품의 다양한 혜택을 통해 높은 만족도를 경험합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 카지노 운영 비용 | 게임 운영에 관련된 급여와 임금, 게임 세금, 마케팅 및 홍보비가 포함됩니다. | 주요 인력 공급사 및 지역 마케팅 회사 |
| 음식 및 음료 비용 | 음식 및 음료 운영에 관련된 재료 비용과 급여 및 임금이 포함됩니다. | 지역 식품 공급업체 및 재료 공급업체 |
| 호텔 운영 비용 | 호텔 운영에 필요한 급여와 임금, 공급품 및 서비스 비용이 포함됩니다. | 호텔 운영 관련 서비스 제공업체, 청소 용역 업체 |
| 기타 운영 비용 | 소매, 엔터테인먼트 및 기타 운영에 관련된 급여와 임금, 원가가 포함됩니다. | 지역 소매업체, 엔터테인먼트 제공업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 관리 및 운영 전반에 드는 급여, 전문 서비스 비용 및 기타 일반 관리 비용이 포함됩니다. | 다양한 전문 서비스 및 컨설팅 회사, 법률 자문업체 |
| 법인 비용 및 기타 | 카지노 리조트 컬렉션(CRC) 및 임차 관련 금융 의무로 인한 이자 비용, 광고 및 마케팅 비용 등이 포함됩니다. | 금융기관, 광고 및 마케팅 대행사 |
| 감가상각 및 상각비 | 자산의 추정 유효 수명 동안 고정 자산의 감가상각 및 무형 자산의 상각비가 포함됩니다. | 다양한 감가상각 대상 고정 자산 및 무형 자산 |
| 전송 및 기타 비용 | 자산 처분 및 인수 관련 전문가 서비스, 계약 종료 또는 해지 비용, 신규 시설 오픈과 관련된 비용이 포함됩니다. | 법률 및 회계 자문회사, 인수합병 전문 컨설팅 회사 |
| 에너지 소비 | 카지노, 호텔 및 레스토랑 운영을 위한 상당한 양의 전기 및 가스 비용이 포함됩니다. | 지역 전력 회사 및 가스 공급업체 |
| 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 | 온라인 게임 및 스포츠 베팅 플랫폼 운영을 위한 클라우드 서비스 및 컴퓨팅 자원의 사용 비용이 포함됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) |
각 비용 항목은 고유한 제공 업체와의 협력을 기반으로 하며, 이는 회사의 운영 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다[0][1].
제품군
CZ의 주요 제품들은 카지노, 음식 및 음료, 호텔, 그리고 기타 서비스로 나눌 수 있습니다.
- 카지노: 슬롯 머신, 테이블 게임, 포커 등의 다양한 게임 제공. CZR의 가장 큰 수익원으로, 2023년도 수익은 63억 6천7백만 달러를 기록했습니다[0].
- 음식 및 음료: 레스토랑, 바, 룸서비스와 같은 다양한 식음료 서비스 제공. 다양한 스타일의 캐주얼 및 프리미어 다이닝 공간을 통해 고객을 유치하며, 2023년도 수익은 17억 2천8백만 달러로 전체 수익의 약 15%를 차지했습니다[0].
- 호텔: 숙박 서비스 제공. 고급 호텔 객실과 리조트 시설을 통해 높은 고객 만족도를 유지하며, 2023년도 수익은 20억 9천만 달러를 기록했습니다[0].
- 기타 서비스: 엔터테인먼트 쇼와 이벤트, 소매 상점, 스파 등의 다양한 부대 서비스 제공. 2023년도 수익은 13억 4천3백만 달러로 전체 수익의 약 12%를 차지했습니다[0].
다른 유사한 제품을 제공하는 미국 상장 회사들은 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| MGM 리조트 | 카지노, 호텔, 음악회, 레스토랑 및 바 | CZR과 유사하게 다양한 게임과 호스피탈리티 서비스를 제공 |
| Wynn 리조트 | 카지노, 호텔, 고급 레스토랑, 엔터테인먼트 쇼 | 고급 게임과 숙박, 다양한 엔터테인먼트 쇼를 제공 |
| Las Vegas Sands | 카지노, 호텔, 컨벤션 센터 및 전시회 | 카지노와 함께 대규모 컨벤션과 전시회 시설 제공 |
CZR와 이들 회사들은 비슷한 형태의 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 각자의 고유한 브랜드 가치를 통해 시장에서 경쟁하고 있습니다
주요 리스크
CZR의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 사기, 도난 및 부정행위 위험이 있을 수 있으며, 이는 운영 손실을 야기할 수 있습니다. 둘째, 고객들에게 신용을 제공하고 있으며, 필요한 경우 게임 대금을 회수하지 못할 수 있습니다. 셋째, 사기, 도난 및 부정행위로부터 운영 손실 발생 가능성이 있으며, 이로 인해 평판에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].此外, 회사가 디지털 비즈니스 영역을 확장해 가는 동안 기술 및 전략적 마케팅을 위한 투자가 필요할 수 있으며, 이는 비용이 많이 들어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 온라인 베팅 및 게임 산업은 지속적이고 빈번한 변경이 필요하기 때문에 과거에 디지털 비즈니스에서 손실을 본 경험들이 있는데, 미래에도 이익성이 계속될 것이라는 보장이 없을 수 있습니다. 새로운 또는 기존의 경쟁업체가 더 매력적인 제공을 하거나 고객들에게 더 잘 받아들여지는 마케팅 전략을 채택한다면, 사용자가 감소하거나 소비가 줄어들 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9.6B | 10.8B | 11.5B |
| 매출원가 | 4.6B | 5.4B | 5.4B |
| 매출총이익 | 4.9B | 5.4B | 6.1B |
| 영업비용 | 3.2B | 3.6B | 3.6B |
| 영업이익 | 1.7B | 1.9B | 2.6B |
| 영업외수익 | 3.0B | 2.4B | 2.6B |
| 세전 순이익 | -1.3B | -565.0M | -60.0M |
| 법인세 비용 | -283.0M | -41.0M | -888.0M |
| 당기순이익 | -1.0B | -899.0M | 786.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.1B | 1.0B | 1.0B |
| 매출채권, 순액 | 472.0M | 611.0M | 608.0M |
| 재고자산 | 42.0M | 59.0M | 46.0M |
| 유동자산 총계 | 6.0B | 2.1B | 2.0B |
| 유형자산, 순액 | 15.3B | 14.6B | 14.8B |
| 비유동자산 총계 | 32.1B | 31.4B | 31.3B |
| 자산 총계 | 38.0B | 33.5B | 33.4B |
| 매입채무 | 254.0M | 314.0M | 408.0M |
| 단기차입금 | 119.0M | 158.0M | 88.0M |
| 유동부채 총계 | 5.3B | 2.7B | 2.7B |
| 장기차입금 | 26.1B | 25.3B | 25.0B |
| 비유동부채 총계 | 28.2B | 27.1B | 26.0B |
| 부채 총계 | 33.5B | 29.8B | 28.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 6.9B | 7.0B | 7.0B |
| 이익잉여금 | -2.4B | -3.3B | -2.5B |
| 자본 총계 | 4.5B | 3.8B | 4.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 38.0B | 33.5B | 33.4B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -1.0B | -910.0M | 828.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.1B | 1.2B | 1.3B |
| 비현금 운전자본 변동 | 294.0M | -246.0M | -60.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.2B | 975.0M | 1.8B |
| 유형자산 취득 | -520.0M | -952.0M | -1.3B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.9B | -382.0M | -1.3B |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -1.0B | -1.2B | -654.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -550.0M | -1.3B | -713.0M |
| 현금 순변동 | -2.3B | -689.0M | -160.0M |
주가 영향 미치는 요인들
CZR의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변화는 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세는 해외 방문객 수 감소로 이어질 수 있어 네거티브한 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 달러 약세는 해외 방문객을 증가시켜 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 매크로 경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제가 불황에 접어들면 소비자들의 비필수 지출이 줄어들어 카지노와 호텔 방문이 감소할 가능성이 있습니다. 이는 당연히 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 반대로 경제 호황시 소비 지출이 늘어나 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 또한 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 양국의 경기 둔화와 함께 방문객 수가 줄어들어 네거티브한 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 출현과 시장 변화입니다. 새로운 경쟁사나 기술적인 혁신으로 인해 기존 고객을 뺏길 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 온라인 카지노와 스포츠 베팅 산업이 확장되면서 기존 오프라인 카지노 수요가 줄어드는 경우를 들 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 최근 몇 년 동안 지속 가능한 경영과 ESG(환경, 사회, 지배구조) 기준이 중요해지고 있으며, 이러한 부분에서 뒤처질 경우 평판이 나빠져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CZR의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 온라인 게임과 스포츠 베팅 시장의 확장은 큰 성장 기회를 제공할 수 있습니다. 많은 국가에서 온라인 베팅이 합법화되고 있으며, 이에 따라 CZR은 새로운 시장에 진입하고 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 또한, 기술 발전으로 인해 더욱 다양한 게임과 베팅 옵션을 제공할 수 있는 능력이 커져 고객 만족도와 참여율도 증가할 가능성이 높습니다. 반대로, 규제 변화와 법률적인 제약이 증가할 경우 사업 확장이 어려워질 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 경제 전반의 불확실성도 큰 변수입니다. 경제 불황 시 카지노와 호스피탈리티 서비스는 대표적인 비필수 소비로 간주되어 수요가 급감할 수 있습니다. 반면, 경제 호황 시에는 소비자 지출이 증가하고 여행객이 늘어나 CZR의 수익이 증가할 수 있습니다. 또 하나 중요한 요인은 경쟁사의 움직임입니다. 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁사가 혁신적인 서비스를 제공할 경우, CZR은 고객을 잃을 위험이 있습니다. 마지막으로, 소비자 트렌드 변화도 주목해야 합니다. 환경에 대한 인식이 높아지고 지속 가능한 경영이 강조되는 시대에, CZR이 ESG 전략을 강화하지 않으면 평판이 나빠져 고객 이탈이 발생할 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 CZR의 미래를 결정짓게 될 것입니다.