회사 소개
Cushman & Wakefield은 세계적인 상업 부동산 서비스 업체로, 전 세계 거의 400개 사무실과 60개 국가에서 약 52,000명의 직원들을 통해 부동산 거주자와 소유주를 위해 62억 평방피트의 상업 부동산을 관리하고 있습니다. 이들은 부동산, 시설 및 프로젝트 관리, 임대, 자본 시장, 평가 및 기타 서비스를 품고 있는 종합적인 서비스를 제공하며, 계약 기반의 반복적인 수익으로 안정적인 수익을 창출하는 성격을 지니며, 이를 통해 경제적 안정성을 유지하고 있습니다. 또한, 기업은 서비스 제공을 통해 수많은 상장 회사와 관련 지분을 관리하는 등 고객들의 증가하는 요구를 충족하기 위해 능동적으로 발전해 왔습니다. 뿐만 아니라, 전략적인 행동과 비용 절감을 통해 자본 할당 규정을 강화하고 있는 점을 강조하고 있으며, 기술 플랫폼을 활용하여 고객들에게 데이터 기반의 통찰력을 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
Cushman & Wakefield(CWK)의 고객은 다양한 부동산 서비스 요구를 가진 기업과 개인으로 분류될 수 있습니다. 첫 번째로, 다국적 기업이나 대규모 상업 부동산 소유주들이 주요 고객입니다. 이들은 부동산 관리, 시설 관리, 프로젝트 관리 등 다양한 서비스를 통해 운영 효율성과 비용 절감을 추구합니다. 두 번째로, 상업용 부동산 임대 및 매매에 관심이 있는 자산 소유주와 투자자들입니다. 이들은 CWK의 임대 및 자본 시장 서비스를 통해 부동산 자산의 가치를 극대화하고 최적의 거래 조건을 얻습니다. 세 번째로, 각종 산업 부문의 전문 서비스 제공자와 협력하는 부동산 소유주 및 거주자들입니다. 이들은 다양한 기술과 맞춤형 서비스를 통해 사업 운영을 지원받으며, CWK의 글로벌 플랫폼과 통합된 서비스 제공을 통해 더 나은 비즈니스 결과를 기대합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 서비스 제공 비용 | 고객에게 제공되는 서비스 비용, 주로 커미션과 하청업체 비용으로 구성되어 있음 | 거래 처리 및 서비스 제공업체[0] |
| 계약 환급 비용 | 고객에게 청구된 비용 중 거의 마진이 없는 부분으로, 시설 관리 및 프로젝트 관리 서비스 성장과 연계되어 있음 | 다양한 지역의 하청업체 및 서비스 제공업체[1] |
| 운영, 관리 및 기타 비용 | 주식 기반 보상, 기술 및 기타 관리 비용을 포함함. 2023년 CEO 전환과 새로운 보상금 지급으로 인한 비용 증가 | 내부 인사 관리팀 및 외부 컨설팅 업체[0] |
| 구조조정 및 감가상각 비용 | 2023년 비용 절감 및 근로자 수 감소를 위한 비용, 또한 일부 자산 감가상각 비용 포함 | 인사 관리 및 법률 서비스 제공업체[3] |
| 이자 비용 | 주로 장기 채무의 이자 비용으로, 2023년 대출 재정비로 인한 비용 증가 | 금융기관 및 채권자[0] |
| 법률 및 준수 비용 | 특정 법적 문제에 따른 추정 손실 및 합의금으로, 특히 드문 사례에 대해 발생하는 비용 | 법률 사무소 및 준법지원팀[3] |
Cushman & Wakefield의 주요 비용 항목에는 서비스 제공 비용, 계약 환급 비용, 운영 및 관리 비용, 구조조정 및 감가상각 비용 등이 있으며, 이러한 비용들은 다양한 외부 공급업체 및 내부 팀에 의해 관리되고 있습니다.
제품군
Cushman & Wakefield(CWK)는 주요적으로 네 가지 서비스 라인을 통해 수익을 창출합니다.
| 서비스 라인 | 주요 내용 | 수익 기여 비율 | 설명 |
|---|---|---|---|
| 부동산, 시설 및 프로젝트 관리 | 부동산 관리, 시설 관리, 프로젝트 관리 등 제공 | 55% | 반복적이고 장기 계약이 많아 안정적인 수익 창출 |
| 임대 | 건물 소유주와 세입자 대행 임대 서비스 | 28% | 임대 계약 체결 시 수수료 수익 발생 |
| 자본 시장 | 부동산 매매 및 금융 지원 서비스 | 11% | 거래 완료 시 수수료 수익 발생 |
| 평가 및 기타 | 부동산 평가 및 기타 부가 서비스 제공 | 6% | 작업 단위 또는 시간 단위로 수익 창출 |
구체적으로, 부동산, 시설 및 프로젝트 관리 서비스는 다년 계약을 바탕으로 높은 고객 유지율을 보여주며, 금액 기반 수수료 혹은 시간 단위로 비용이 책정됩니다. 임대 서비스는 건물 소유주와 세입자 대행을 통해 임대 계약을 체결하며, 계약 금액의 일정 비율을 수수료로 받게 됩니다. 자본 시장 서비스는 부동산 매매와 금융 지원을 포함하며, 거래 완료 시 수익이 발생하는 구조입니다. 평가 및 기타 서비스는 부동산 평가와 다양한 컨설팅 서비스를 포함하여 변동 수수료를 기반으로 운영됩니다.
다른 유사한 제품을 제공하는 회사들로는 CBRE Group Inc., Colliers International, JLL (Jones Lang LaSalle Incorporated) 등이 있으며, 각 회사는 아래와 같은 서비스를 제공합니다.
| 경쟁사 | 주요 서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| CBRE Group Inc. | 부동산 관리, 금융 서비스, 자본 시장, 건설 관리 | 종합 부동산 서비스 제공자로 전 세계적으로 운영 |
| Colliers International | 부동산 관리, 자문 서비스, 투자 관리 | 글로벌 부동산 서비스 및 투자 관리 전문 회사 |
| JLL (Jones Lang LaSalle Incorporated) | 부동산 관리, 자본 시장, 자문 서비스, 프로젝트 관리 | 상업용 부동산 서비스와 자본 시장 전문 회사 |
CWK는 다양한 서비스와 글로벌 네트워크를 바탕으로 고객들에게 통합된 부동산 솔루션을 제공하며, 이는 안정적인 수익 구조와 높은 고객 만족도라는 강점을 지니고 있습니다[0][1].
주요 리스크
Cushman & Wakefield(CWK)의 사업에 대한 예상되는 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째로, 정보 기술 및 통신 시스템이 화재, 전력 손실, 시스템 장애, 통신 장애, 컴퓨터 바이러스, 사이버 보안 공격, 자연 재해, 전쟁 또는 테러리즘이나 직원의 실수 또는 부정 행위 등으로 손상을 입을 수 있으며, 이로 인해 시스템 중단, 지연, 유실, 데이터 손상 또는 노출이 발생할 수 있습니다. 둘째로, 기업은 상업용 부동산 데이터에 의존하고 있지만 이를 생성하는 서드파티 제공 업체의 지속적인 가용성은 보장되어 있지 않습니다. 서비스 접근의 중단이나 라이선스 갱신 불가능 등의 상황은 운영 결과에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 셋째로, 정보 시스템과 관련한 보안 위반은 기업에 불리한 영향을 줄 수 있습니다. 이 밖에도, 제 3자에게 의해 지원되는 정보 및 기술 네트워크의 중단이나 실패는 우리의 서비스 제공 능력을 저해할 수 있으며, 협력업체의 보안 위반은 기업과 명성에 상당한 악영향을 미칠 수 있습니다. 현재 및 미래의 데이터 개인정보 처리 규제 및 기타 기밀 의무를 준수하지 못할 경우 기업의 명성에 피해를 입힐 수 있고 운영 결과에 실질적인 해를 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9.4B | 10.1B | 9.5B |
| 매출원가 | 7.4B | 8.2B | 7.8B |
| 매출총이익 | 1.9B | 2.0B | 1.7B |
| 영업비용 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 영업이익 | 541.5M | 544.0M | 243.7M |
| 영업외수익 | 201.6M | 206.0M | 273.7M |
| 세전 순이익 | 339.9M | 338.0M | -30.0M |
| 법인세 비용 | 89.9M | 141.6M | 5.4M |
| 당기순이익 | 250.0M | 196.4M | -35.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 770.7M | 644.5M | 767.7M |
| 매출채권, 순액 | 1.4B | 1.5B | 1.5B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 2.8B | 2.8B | 2.8B |
| 유형자산, 순액 | 592.4M | 527.7M | 500.6M |
| 비유동자산 총계 | 5.1B | 5.2B | 5.0B |
| 자산 총계 | 7.9B | 7.9B | 7.8B |
| 매입채무 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 단기차입금 | 42.4M | 49.8M | 149.7M |
| 유동부채 총계 | 2.4B | 2.4B | 2.4B |
| 장기차입금 | 3.6B | 3.5B | 3.4B |
| 비유동부채 총계 | 4.0B | 3.9B | 3.7B |
| 부채 총계 | 6.4B | 6.3B | 6.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.9B | 2.9B | 3.0B |
| 이익잉여금 | -1.3B | -1.1B | -1.1B |
| 자본 총계 | 1.4B | 1.7B | 1.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 7.9B | 7.9B | 7.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 250.0M | 196.4M | -35.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 276.3M | 249.1M | 243.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -35.8M | -538.8M | -124.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 549.5M | 49.1M | 152.2M |
| 유형자산 취득 | -53.8M | -50.7M | -51.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -749.5M | -120.7M | 48.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -40.1M | -44.0M | -34.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -65.8M | -79.3M | -120.8M |
| 현금 순변동 | -265.8M | -150.9M | 80.3M |
주가 영향 미치는 요인들
Cushman & Wakefield(CWK)의 주가 변동에는 여러 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 주요 원인일 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 CWK의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 세계 경제 상황이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 상업 부동산에 대한 수요가 줄어들어 CWK의 수익성과 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등 또한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면 국제 부동산 거래가 감소해 CWK의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁사가 나타나면 시장 점유율을 잃을 수 있어 CWK의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 건물에 대한 수요 증가가 CWK의 친환경 부동산 포트폴리오 확장에 긍정적인 영향을 미치면 주가가 상승할 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Cushman & Wakefield(CWK)의 미래 전망에 있어 여러 가지 요인들이 사업 성장 또는 축소에 영향을 미칠 수 있다. 기술 발전에 따라 데이터 분석 및 예측 능력이 향상되면 CWK는 고객들에게 더 나은 부동산 솔루션을 제공할 수 있어 사업 성장에 유리하다. 또한, 글로벌 경제 회복과 함께 상업 부동산 수요가 증가하면 CWK의 시장 점유율이 확대될 가능성이 있다. 반면, 경제 불황이나 금리 인상이 부동산 시장에 부정적인 영향을 미친다면 CWK의 수익성은 저하될 수 있다. 환경 규제가 증가하면서 친환경 건물에 대한 수요가 높아지면 CWK는 환경 친화적인 포트폴리오를 확장해 경쟁력을 강화할 수 있다. 반대로, 경쟁사의 강세나 새로운 기술 도입 실패 등은 CWK의 성장을 저해할 수 있다. 또한, 국제 정세의 불안정성이나 무역 분쟁 등은 글로벌 부동산 거래를 줄어들게 해 CWK의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 결합하여 CWK의 미래 성장이 결정될 것이다.