회사 소개
CVD Equipment Corporation은 화학증착, 물리증착 및 열 처리 장비를 제조하는 뉴욕에 본사를 둔 기업으로, 필름, 코팅 및 반도체 시장을 위한 장비를 제공하며 세 가지 주요 사업부문을 통해 사업을 진행합니다. CVD 장비는 화학증착, 물리증착 및 열 처리 장비를 공급하고, SDC는 고순도 가스 및 화학물질 전달 제어 시스템을 디자인하고 제조하며, CVD Materials는 고급 소재 및 코팅 관련 제품을 제공합니다. 또한, 중요한 경쟁 우위로는 고급 장비 경험을 기반으로 신규 응용 분야를 정형화된 제품 라인을 개발하여 주요 시장에서 성장하고 있습니다. 회사는 전기화, 항공우주 및 산업 응용 분야의 성장 시장에 초점을 맞추고 있으며, 세라믹 행렬 복합물(CMCs)을 생산하는 시스템을 제공하여 항공기 가스 터빈 제트 엔진의 성능을 향상시키고 탄소 배출을 줄이는 데 기여하고 있습니다.
주요 고객
CVD Equipment Corporation의 주요 고객은 고출력 전자기기, 전기차(EV) 배터리 재료, 항공우주 및 방위산업 등의 분야에 속한 기업들입니다. 이들은 고급 소재와 코팅 제품, 특히 화학 기상 증착(CVD) 및 물리 기상 증착(PVD) 장비에 투자하는 경향이 있습니다. CVD의 시스템과 제품은 다양한 생산 응용 분야와 첨단 소재 연구 분야에서 사용되며, 주로 복합 반도체 웨이퍼, 항공우주 가스 터빈 제트 엔진 구성 소재, 국방, 배터리 에너지 저장, 실리콘 및 기타 마이크로 전자기기와 미세기계 기기 제조에 종사하는 기업들이 주요 고객입니다. 이러한 기업들은 제조 공정을 혁신하고 에너지 효율을 향상시키기 위해 CVD의 고급 장비와 기술을 사용하며, CVD의 장비는 특히 실리콘 카바이드 웨이퍼 제조와 같은 고전력 전자기기의 생산에 필수적입니다. 또한, CVD는 대학과 연구소와 같은 연구 기관에도 장비를 공급함으로써 첨단 연구와 신기술 개발을 지원합니다. 주요 시장으로는 전력 전자기기, 전기 자동차 배터리 재료, 항공우주 및 방위산업 등으로, 이들 시장에서 CVD의 기술력이 큰 경쟁 우위를 보입니다 .
회사의 비용구조
CVD Equipment Corporation의 주요 비용 항목은 다음과 같은 요소들로 구성됩니다:
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 고순도 가스, 화학물질, 희귀 금속, 세라믹 행렬 복합물(CMCs) 등의 원자재는 고품질을 유지하기 위해 특정 공급업체로부터 조달됩니다. | 유럽, 아시아의 다양한 공급업체, 주로 화학 및 소재 전문 회사 |
| 부품 및 구성 요소 | 중요한 시스템 구성 요소는 특정 부품과 통합 회로 등으로 구성되며, 이는 긴 리드 타임과 제한된 수의 공급업체로부터 조달됩니다. | 다양한 전자 부품 공급업체, 주로 반도체 및 전자 기기 전문 회사 |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 많은 전력을 소모하며, 이를 위해 안정적인 전력 공급이 필요합니다. 세라믹 및 금속 처리에 필요한 열원이나 고온 공정 등에 사용되는 에너지가 포함됩니다. | 현지 전력 회사 |
| 인건비 및 맞춤 제조 | 전문 기술을 가진 인력과 맞춤형 제조 공정의 인건비가 포함됩니다. 추가로, 계약 기반 프로젝에 필요한 모든 직접 재료와 노동 비용과 관련된 간접비용도 포함됩니다. | 내부 제조 시설(뉴욕 Central Islip 및 Saugerties) |
| 정보기술 및 인프라 | 생산 공정과 공급망 관리를 위한 정보기술 시스템과 관련 인프라 구축 및 유지 비용이 포함됩니다. | IT 서비스 제공 업체 및 하드웨어 공급 업체 |
| 물류 및 운송 | 원자재, 부품 및 완제품의 운송과 관련된 비용이 포함되며, 효율적인 공급망 관리를 위해 더욱 중요한 비용 항목 중 하나입니다. | 글로벌 물류 및 운송업체 |
제공된 원자재와 부품의 공급업체는 유럽과 아시아의 여러 지역에서 조달되고 있으며, 주요 공급망 문제로 인해 비용 증가와 지연이 발생할 수 있습니다. 특히, 니켈과 통합 회로와 같은 특정 원자재의 부족은 생산 일정에 영향을 미칠 수 있습니다 .
제품군
CVD Equipment Corporation의 주요 제품과 각 제품이 회사 매출에 기여하는 바는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 부문 | 2023년 매출 비율 | 2022년 매출 (</math>) | 2022년 매출 비율 | 변화율 (%) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| CVD 장비 | 16,334,000 | 67% | 16,674,000 | 65% | -2 |
| SDC | 7,139,000 | 28% | 6,541,000 | 25% | 9 |
| CVD 소재 | 1,184,000 | 5% | 3,171,000 | 12% | -63 |
| 합계 | 24,109,000 | - | 25,813,000 | - | -7 |
제품 설명
- CVD 장비: 화학증착(CVD) 및 물리증착(PVD) 장비는 반도체 웨이퍼, 항공우주 가스 터빈 제트 엔진 부품, 국방 및 배터리 에너지 저장을 포함한 다양한 고급 소재 및 코팅 응용 분야에서 사용됩니다. 이 제품 부문은 전체 매출의 67%를 차지하며, 특히 PVT150 시스템은 주요 제품 중 하나로, 매출의 중요한 부분을 담당하고 있습니다.
- SDC: 고순도 가스 및 화학물질 전달 제어 시스템을 제조하며, 주로 반도체 및 첨단 소재 제조 공정에서 사용됩니다. SDC 부문은 전체 매출의 28%를 차지하며, 전년 대비 수요 증가로 매출이 9% 상승했습니다.
- CVD 소재: 고급 소재 및 코팅 관련 제품을 제공하며, 2023년에는 전체 매출의 5%를 차지했습니다. 그러나 Tantaline의 처분과 MesoScribe 사업 철수로 인해 매출이 크게 감소했습니다.
유사 제품을 제조하는 경쟁사
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 주력 산업 |
|---|---|---|
| Applied Materials | 반도체 및 디스플레이 제조 장비 | 반도체, 디스플레이 |
| Lam Research | 반도체 제조 장비 | 반도체 |
| Veeco Instruments | 반도체, LED 웨이퍼 제조 장비 | 반도체, LED |
| Tokyo Electron | 반도체 및 플랫 패널 디스플레이 제조 장비 | 반도체, 디스플레이 |
| ASM International | 반도체 제조용 CVD 및 ALD 장비 | 반도체 |
CVD Equipment Corporation은 화학증착 및 물리증착 장비 공급에 있어 경쟁력을 유지하고 있으며 주요 성장 시장인 반도체, 항공우주 및 배터리 소재 분야에서 경쟁사와 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
CVV Equipment Corporation의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 공급망 지연 및 가격 상승으로 인한 비즈니스 영향, 2) 지리적 발전으로 인한 원자재 및 부품 확보 제한 가능성, 3) 난화학의 건강 및 환경 영향 미지성으로 인한 사업 확장 영향, 4) 주식 가격의 변동성 및 가치 변동으로 인한 기업의 안정성 및 주주 투자 위험, 5) 제품 책임 소송 가능성으로 인한 제품 제조 및 판매에 따른 손해, 6) 지적 재산권 침해나 소송으로 인한 지적재산권 가치 손실 위험, 그리고 7) 연구 및 개발투자 회수가 어려울 경우 재무상태 및 영업 결과에 영향을 줄 수 있는 위험.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 16.4 | 25.8 | 24.1 |
| 매출원가 | 13.4 | 19.2 | 19.0 |
| 매출총이익 | 3.1 | 6.6 | 5.1 |
| 영업비용 | 7.7 | 8.4 | 9.7 |
| 영업이익 | -4.7 | -1.8 | -4.6 |
| 영업외수익 | -9.4 | -1.6 | -0.4 |
| 세전 순이익 | 4.8 | -0.2 | -4.2 |
| 법인세 비용 | 0.0 | 0.0 | -0.0 |
| 당기순이익 | 4.7 | -0.2 | -4.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 16.7 | 14.4 | 14.0 |
| 매출채권, 순액 | 1.4 | 3.8 | 1.9 |
| 재고자산 | 1.2 | 2.5 | 4.5 |
| 유동자산 총계 | 23.1 | 23.7 | 22.8 |
| 유형자산, 순액 | 12.3 | 12.6 | 12.2 |
| 비유동자산 총계 | 12.5 | 14.3 | 12.2 |
| 자산 총계 | 35.5 | 37.9 | 35.0 |
| 매입채무 | 1.2 | 1.5 | 1.2 |
| 단기차입금 | 1.8 | 0.1 | 0.1 |
| 유동부채 총계 | 6.3 | 8.2 | 8.6 |
| 장기차입금 | N/A | 0.3 | 0.3 |
| 비유동부채 총계 | N/A | 0.3 | 0.3 |
| 부채 총계 | 6.3 | 8.5 | 8.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 27.3 | 27.8 | 28.8 |
| 이익잉여금 | 1.8 | 1.6 | -2.6 |
| 자본 총계 | 29.2 | 29.4 | 26.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 35.5 | 37.9 | 35.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 4.7 | -0.2 | -4.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.7 | 0.9 | 0.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.7 | -0.9 | 2.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -4.3 | 0.2 | -0.2 |
| 유형자산 취득 | N/A | -0.7 | -0.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 22.8 | -0.7 | -0.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -9.6 | -1.8 | -0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -9.6 | -1.8 | -0.0 |
| 현금 순변동 | 9.0 | -2.3 | -0.3 |
주가 영향 미치는 요인들
CVD Equipment Corporation의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 각 요인에 대한 가상 시나리오를 통해 주가에 미치는 영향을 설명할 수 있다. 첫째, 환율 변동으로 인해 수출입 비용이 달라질 수 있다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 매출이 줄어들 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 글로벌 경제 상황이 악화되면 반도체 및 고급 장비 수요가 감소할 수 있다. 이를 통해 매출 하락과 함께 주가가 하락할 가능성이 있다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁으로 인해 원자재 공급이 어려워지거나 관세가 인상되면 생산 비용이 증가하여 이익률이 줄어들 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 경쟁사의 부상으로 시장 점유율이 감소하는 상황을 가정하면, 이는 매출 감소로 이어져 주가 하락의 요인이 될 수 있다. 반대로 기업이 신기술 개발에 성공하여 시장 트렌드를 선도하게 되면, 시장 점유율이 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 다섯째, 시장과 트렌드 변화를 통해, 예를 들어 전기차 및 친환경 기술 수요가 급증하면 CVD Equipment Corporation이 해당 시장에서 강세를 보일 경우 이는 주가 상승의 요인이 된다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CVD Equipment Corporation의 미래는 여러 요인에 따라 다르게 전개될 수 있다. 성장 요인으로는 첫째, 전기차 및 에너지 저장 시장의 확대가 있다. 회사는 탄소 나노튜브, 그래핀, 실리콘 나노와이어 같은 나노기술 소재에 대한 수요 증가에 따라, 전기차 배터리 성능을 향상시키는 시스템 주문을 받았다. 둘째, 항공 우주 및 방위 산업의 성장도 중요한 역할을 한다. 회사는 항공기 가스 터빈 제트 엔진을 위한 세라믹 매트릭스 복합물(CMC)을 제조하는 시스템을 공급하며, 이 분야에서 지속적인 주문을 받고 있다. 셋째, 실리콘 카바이드 웨이퍼 제조 시장에서의 위치 강화도 큰 도움이 된다. 회사는 실리콘 카바이드 크리스탈을 생산하는 PVT200 시스템을 출시하며, 이를 통해 고성능 전력 전자 제품 시장에서의 수요를 충족시키고 있다. 그러나, 도전 과제들도 존재한다. 첫째, 기술 혁신의 속도에 맞추지 못할 경우 경쟁력이 약화될 수 있다. 둘째, 부품 조달 지연이나 제품 성능 문제로 인해 수익 기회를 놓칠 위험이 있다. 셋째, 경쟁사의 자원과 비교했을 때 상대적으로 작은 규모와 제한된 자원으로 인해 시장 점유율을 빼앗길 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 결합되어 CVD Equipment Corporation의 미래 성장을 결정할 것이다.