회사 소개
CLF는 북미 최대의 평판강 제조업체로, 1847년 광산 운영업체로 설립되었으며, 북미 최대의 철 광석 펠릿 제조업체이기도 합니다. 회사는 광부의 원료부터 직접환원 철과 철판 봉재, 스탬핑, 툴링 및 관류까지 수직으로 통합되어 있습니다. 미국 오하이오 주 클리블랜드에 본사를 두고 있으며, 노스아메리카 자동차 산업에 철강 공급업체로서 노스아메리카에서 가장 큰 시장 점유율을 차지하고 있으며, 평포강 철판 제품의 종합적인 공급으로 다른 다양한 시장에 서비스를 제공하고 있습니다. CLF는 철판 제품 분야에서 특화된 제품을 기반으로 한 네 가지 운영부문으로 조직화되어 있으며, 주로 철판 제조부문을 통해 운영됩니다. 회사의 연례 보고서에서의 사업 및 영업 결과에 대한 논의는 일반적으로 계속되는 영업에 대한 것으로 언급되었습니다. CLF의 주요 수익원은 제품 판매로, 자동차 산업부문, 인프라 및 제조 부문, 유통업체 및 변환업체, 철강 생산업체 등 여러 시장 범주의 고객에 제품을 주로 공급하고 있습니다.
주요 고객
CLF의 주요 고객은 자동차 산업, 인프라 및 제조 산업, 유통업체 및 변환업체, 철강 생산업체 등 네 가지 주요 시장 세그먼트로 나뉩니다. 첫째, 자동차 산업은 CLF의 가장 큰 고객 세그먼트로 전체 매출의 36%를 차지하고 있습니다. 이 산업의 주요 고객은 북미의 경차 및 대형 차량 제조업체들로, 이들은 고품질의 철강 제품을 요구합니다. CLF는 높은 품질, 강도, 표면 품질, 성형성을 가진 철강을 제공하며, 자동차 제조업체가 경량화 요구를 충족할 수 있도록 돕습니다. 둘째, 인프라 및 제조 산업은 전체 매출의 26%를 차지하며, 이 부문 고객은 건설, 기계 제조업체, 에너지 및 운송 업체 등이 포함됩니다. 이들 고객은 주로 도금 강판, 강판, 스테인리스강 등을 구매하여 다양한 인프라 프로젝트 및 제조 작업에 사용합니다. 셋째, 유통업체 및 변환업체는 전체 매출의 25%를 차지하며, 다양한 등급의 철강을 구매하여 이를 가공해 소형 제조업체나 기타 고객에게 재판매합니다. 마지막으로, 철강 생산업체는 전체 매출의 13%를 차지하며, 주요 고객으로는 슬래브, 스크랩, 철광석, HBI, 코크스를 구매하여 자사 철강 제품을 생산하는 업체들입니다. 각 고객 세그먼트는 CLF가 제공하는 고품질 철강 제품을 통해 자사 제품의 경쟁력을 강화하고자 하는 공통된 목표를 가지고 있습니다.
회사의 비용구조
CLF의 주요 비용 항목들은 다음 표와 같이 구성됩니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 관련 회사 |
|---|---|---|
| 철광석 펠릿 | CLF는 자체 광산에서 철광석 펠릿을 생산하여 자사 철강 제조에 사용합니다. | 자체 생산 |
| 코크스 및 석탄 | 코크스는 철강 생산에 필요한 주요 요소로, CLF는 자체 코크스 제조시설을 보유하고 있으며, 추가로 외부에서 코크스를 공급받습니다. 메탈루지컬 석탄도 필요한 부분입니다. | 자체 생산 및 외부 계약 업체 |
| 철 스크랩 | CLF는 FPT 자회사를 통해 주요 금속 스크랩을 자체 조달하고 재활용합니다. | FPT 자회사 및 외부 시장 |
| 크롬, 니켈, 아연 | 철강 제조에 필요한 다양한 합금재료들입니다. 외부 공급업체로부터 공급받습니다. | 외부 공급업체 |
| 천연가스 및 전기 | 철강 제조 공정은 대량의 천연가스와 전기를 소모합니다. | 장기 계약 및 시장 거래를 통한 외부 공급자 |
| 산업용 가스 및 디젤 연료 | 철강 제조에 필요한 산업용 가스와 디젤 연료입니다. | 장기 계약을 통한 외부 공급자 |
CLF는 주요 원자재와 에너지 비용을 줄이기 위해 다년 계약을 체결하거나 대체 공급원 및 대체 재료를 평가합니다. 또한, 구매 비용을 줄이기 위해 에너지와 원자재 구매의 일부에 대해 헤지를 적용합니다 .
제품군
CLF의 주요 제품과 그들이 CLF 수익에 기여하는 바는 다음과 같습니다:
| 제품 유형 | 설명 | 2023년 수익 기여도 | 2022년 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 고온압연 강판 (Hot-rolled steel) | 철광석을 고온에서 압연하여 만들어진 강판으로 주로 건설 및 제조 산업에 사용됩니다. | $4,864 백만 | $4,529 백만 |
| 냉간압연 강판 (Cold-rolled steel) | 고온압연 후 실온에서 추가 압연하여 더 얇고 단단한 강판으로 자동차 및 가전제품에 주로 사용됩니다. | $2,658 백만 | $3,193 백만 |
| 도금 강판 (Coated steel) | 아연, 알루미늄 등으로 도금된 강판으로 부식 방지 목적에 주로 사용됩니다. | $6,661 백만 | $6,905 백만 |
| 스테인리스 및 전기강 (Stainless and electrical steel) | 녹슬지 않고 전기 특성을 지닌 강판으로 전기 기기 및 다양한 산업용으로 사용됩니다. | $2,281 백만 | $2,284 백만 |
| 강판 (Plate) | 두꺼운 철판으로 주로 건설 및 대형 설비에 사용됩니다. | $1,444 백만 | $1,651 백만 |
| 세미 및 기타 강제품 (Slab and other steel products) | 주조된 철 슬래브 및 기타 철강 제품으로 주로 철강 제조업체에 공급됩니다. | $1,329 백만 | $1,492 백만 |
| 기타 (Other) | 위 범주에 포함되지 않는 다양한 철강 제품들로 구성됩니다. | $2,094 백만 | $2,329 백만 |
CLF는 주로 다음과 같은 네 가지 주요 시장에 제품을 판매하며, 각 시장의 수익 기여도는 다음과 같습니다: - 자동차 시장: 전체 매출의 36% - 인프라 및 제조 산업: 전체 매출의 26% - 유통업체 및 변환업체: 전체 매출의 25% - 철강 생산업체: 전체 매출의 13%.
CLF의 주요 제품들과 유사한 제품을 생산하는 경쟁업체로는 Nucor Corporation, United States Steel Corporation 등이 있습니다. 이들 기업은 고온압연 강판, 냉간압연 강판, 도금 강판, 스테인리스 및 전기강 등 다양한 철강 제품을 제조하고 있습니다. 주요 경쟁사들과 CLF의 제품 비교표는 다음과 같습니다:
| 제품 유형 | CLF | Nucor Corporation | United States Steel Corporation |
|---|---|---|---|
| 고온압연 강판 | O | O | O |
| 냉간압연 강판 | O | O | O |
| 도금 강판 | O | O | O |
| 스테인리스 및 전기강 | O | O | O |
| 강판 | O | O | O |
| 세미 및 기타 강제품 | O | O | O |
주요 리스크
CLF의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적인 리스크 중 하나는 원자재 가격 변동에 대한 노출입니다. 회사는 철석 및 철강 제품 제조를 위해 다량의 철광석을 사용하므로 원자재 가격의 급격한 상승은 생산 비용을 증가시켜 마진을 압박할 수 있습니다. 또한, 환율 변동과 국제 무역 갈등으로 인한 무역 제한은 CLF의 글로벌 시장 진출 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외에도 환경 규제의 변화로 인한 생산 과정 변화와 수요 변화에 따른 제품 가격 하락 등도 CLF가 직면할 수 있는 잠재적인 리스크로 지목될 수 있습니다. .
뉴스
(2024-12-30) Greenwave Technology Solutions, Inc.은 시장 확장, 장기 계약, 재활용 금속에 대한 산업 수요 증가에 힘입어 2025 회계 연도에 4,300만~4,500만 달러의 수익을 예상하고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 20444.0 | 22989.0 | 21996.0 |
| 매출원가 | 15910.0 | 20471.0 | 20605.0 |
| 매출총이익 | 4534.0 | 2518.0 | 1391.0 |
| 영업비용 | 502.0 | 575.0 | 577.0 |
| 영업이익 | 4032.0 | 1943.0 | 814.0 |
| 영업외수익 | 229.0 | 147.0 | 217.0 |
| 세전 순이익 | 3803.0 | 1796.0 | 597.0 |
| 법인세 비용 | 773.0 | 423.0 | 148.0 |
| 당기순이익 | 2988.0 | 1335.0 | 399.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 48.0 | 26.0 | 198.0 |
| 매출채권, 순액 | 2154.0 | 1960.0 | 1840.0 |
| 재고자산 | 5188.0 | 5130.0 | 4460.0 |
| 유동자산 총계 | 7653.0 | 7422.0 | 6636.0 |
| 유형자산, 순액 | 9186.0 | 9070.0 | 8895.0 |
| 비유동자산 총계 | 11322.0 | 11333.0 | 10901.0 |
| 자산 총계 | 18975.0 | 18755.0 | 17537.0 |
| 매입채무 | 2073.0 | 2186.0 | 2099.0 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 3561.0 | 3549.0 | 3508.0 |
| 장기차입금 | 5238.0 | 4249.0 | 3137.0 |
| 비유동부채 총계 | 9640.0 | 7164.0 | 5907.0 |
| 부채 총계 | 13201.0 | 10713.0 | 9415.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4955.0 | 4937.0 | 4927.0 |
| 이익잉여금 | -1.0 | 1334.0 | 1733.0 |
| 자본 총계 | 5774.0 | 8042.0 | 8122.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 18975.0 | 18755.0 | 17537.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 3033.0 | 1376.0 | 450.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 897.0 | 1034.0 | 973.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1854.0 | 33.0 | 786.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2785.0 | 2423.0 | 2267.0 |
| 유형자산 취득 | -705.0 | -943.0 | -646.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1379.0 | -936.0 | -591.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -299.0 | -1103.0 | -1114.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1470.0 | -1509.0 | -1504.0 |
| 현금 순변동 | -64.0 | -22.0 | 172.0 |
주가 영향 미치는 요인들
CLF의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 주요 요인으로는 거시경제 상태, 환율 변동, 국가 간 갈등, 경쟁사 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 첫째, 거시경제 상태의 변화가 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 북미의 경기침체가 발생하면 자동차 산업의 철강 수요가 급감하면서 CLF의 매출이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 반대로, 경기 회복기로 접어들면 철강 수요가 늘어나 주가가 상승할 수 있습니다. 둘째, 미국 달러 강세는 CLF의 국제 경쟁력을 약화시킬 수 있습니다. 미국 달러가 강세를 보이면 다른 나라의 철강업체들이 경쟁력 있는 가격을 제시하기 어려워지며, CLF의 수출 매출이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 철강 수입에 대한 관세가 높아져 CLF의 철강 제품 가격 경쟁력이 상승해 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 부상은 CLF에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 철강 제조업체가 북미 시장에 진입해 저가 제품을 공급하면 CLF의 시장 점유율이 줄어들고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요합니다. 전기차 시장이 급성장할 경우, 자동차 경량화에 필요한 고강도 철강 제품 수요가 증가해 CLF의 매출 성장을 견인할 수 있으며, 이로 인해 주가가 상승할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CLF의 미래는 다양한 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 회복이 본격화되면 철강 수요가 증가해 CLF의 매출이 성장할 가능성이 큽니다. 특히, 인프라 확장과 건설 붐이 일어나면 철강 제품에 대한 수요가 급증할 것입니다. 둘째, 전기차 산업의 확장은 CLF에게 큰 기회를 제공할 수 있습니다. 전기차 제조 시 경량화와 강도 향상을 위해 고강도 철강이 필수이므로 이 시장에서의 매출 증가가 기대됩니다. 셋째, 기술 혁신이 중요한 역할을 할 것입니다. 새로운 철강 제제 기술 개발로 생산 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있다면 경쟁력을 더욱 강화할 수 있을 것입니다. 넷째, 환경 규제 강화는 CLF에게 도전이 될 수 있습니다. 철강 생산 공정에서의 탄소 배출을 줄이는 기술 개발이 필요하며, 실패할 경우 생산 비용이 증가하고 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 다섯째, 국제 무역 정책 변화도 중요한 변수입니다. 무역 협정이나 관세 변화가 CLF의 수출입 조건에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 유리한 조건이 조성되면 긍정적인 성장 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 북미 지역에서의 경쟁 구도가 변동할 경우, 새로운 경쟁사의 등장이나 기존 경쟁사의 확장 등이 CLF의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있습니다. 이런 다양한 요인들이 복합적으로 작용해 CLF의 사업 성장이 결정될 것입니다.