회사 소개
CIVB(Compagnie Immobilière de la Ville de Bordeaux)는 프랑스 보르도 지역에서 부동산 개발 및 관리에 주력하는 회사로, 주로 상업 및 주거용 부동산 프로젝트를 진행한다. 이들은 개발, 운영, 매각 등 다양한 부동산 관련 서비스를 통해 수익을 창출하며, 특히 도시 재개발 프로젝트에 전문성을 가지고 있다. CIVB는 보르도시와의 파트너십을 통해 지역의 도시계획과 사회적 요구에 맞춘 프로젝트를 진행하고, 지역사회의 발전과 경제적 활성화를 도모한다. 또한, 지속 가능한 개발 원칙을 적용하여 환경 보호와 에너지 효율성을 고려한 건축물 설계에 중점을 두고 있으며, 이러한 노력은 회사의 경쟁력을 높이는 요소로 작용한다. CIVB의 전문 분야는 도시계획, 건축 설계, 환경 지속 가능성, 부동산 투자 및 운영 관련 관리로, 이를 통해 복잡한 부동산 시장 내에서 차별화된 서비스를 제공하고 있다.
주요 고객
CIVB의 주요 고객은 다양한 부동산 시장 참가자로, 크게 세 가지 소비자 세그먼트로 분류될 수 있다. 첫 번째로, 상업 부동산 투자자들은 CIVB의 도시 재개발 프로젝트에 투자하여 장기적인 자산 가치 상승과 안정적인 임대 수익을 추구한다. 이들은 주로 대형 투자 펀드, 부동산 투자 신탁(REIT), 혹은 기업 부동산 부서로 구성되며, CIVB가 제공하는 전문적인 개발 및 관리 서비스에 대해 비용을 지불한다. 두 번째로, 중산층 이상의 개인 주택 구매자들은 도시 중심 지역에서의 새로운 주거지에 대한 수요를 갖고 있으며, 현대적이고 지속 가능한 디자인을 갖춘 고품질 주거 지역을 찾는다. 이들은 CIVB가 건설한 에너지 효율적인 건축물에 대한 환경 친화적 가치와 생활 편의 시설에 대한 높은 기대감을 바탕으로 주택 구매에 지불한다. 세 번째로, 지역 정부 및 공공 기관들은 지역사회 발전을 위한 파트너십의 일환으로 특정 부동산 프로젝트를 의뢰하거나 지원한다. 이들은 지역사회 발전 및 경제 활성화를 목표로 CIVB와 협력하여 인프라 및 공공 시설을 개선하고 사회적 가치를 증대시키기 위해 CIVB의 전문성을 활용한다. 이처럼 다양한 소비자 세그먼트를 대상으로, CIVB는 각 고객의 니즈와 목표에 맞춘 맞춤형 부동산 솔루션을 제공하고 있다.
회사의 비용구조
현재 제공된 문서들에서는 CIVB 회사의 비용 세그먼트와 관련 정보가 나타나지 않았습니다. 공개된 정보를 통해 분석할 수 있는 CIVB의 비용 항목을 구체적으로 설명하겠습니다. 만약 추가 정보가 필요하다면, 다른 출처를 참조하거나 회사의 공식 보고서를 검토하는 것이 좋습니다. 일반적으로 부동산 개발 및 관리 분야의 기업은 다양한 비용 항목을 갖습니다. 먼저 자연 자원은 건설 프로젝트에서 필수적인 재료로, 주로 철강, 콘크리트, 목재 등을 포함하며, 이러한 자재들은 지역 및 국제 공급업체로부터 조달됩니다. 에너지 소비는 건설현장과 운영관리에서 필수적인데, 전기 및 열에너지가 주로 사용되며, 이는 지역 에너지 공급업체나 재생 가능한 에너지원으로부터 조달될 수 있습니다. 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용은 첨단 설계 소프트웨어 및 데이터 관리 시스템 운영에 중요하며, 이는 IBM, 마이크로소프트 등의 기술 회사로부터 서비스를 제공받을 수 있습니다. 각 항목의 비용은 프로젝트의 규모와 복잡성에 따라 크게 다르며, 이러한 요소들이 전체 운영 비용에 큰 영향을 미칩니다.
제품군
CIVB의 주요 제품은 주거 및 상업 부동산 프로젝트 및 개발로 구성되어 있으며, 이는 회사 수익의 상당 부분을 차지하고 있다. 주요 제품은 다음과 같다: 1) 상업용 부동산 개발: 주로 대규모 상업 빌딩, 쇼핑몰 및 오피스 건물의 개발을 통해 높은 임대 수익을 창출한다. 2) 주거용 부동산 개발: 아파트 및 주거 단지 개발을 통한 매각 및 임대 수익을 창출한다. 3) 도시 재개발 프로젝트: 보르도시와의 협력을 통한 도시 개발 및 개조 프로젝트로, 지역사회와 환경적 가치를 증대시키며 선도적인 역할을 한다. 이러한 제품들은 CIVB 매출의 상당 부분을 기여하며, 회사의 전문성을 더욱 강화한다. 경쟁사로는 미국의 부동산 개발 및 관리 기업이 있으며, 대표적으로 생산적이고 지속 가능한 부동산 개발에 초점을 맞춘 기업들이 포함된다. 가능한 경쟁사를 아래 표에 정리하였다.
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| 회사 A | 상업용 및 주거용 부동산 개발 |
| 회사 B | 도시 재개발 및 환경 친화적 건축 설계 |
| 회사 C | 주거 및 상업 부동산 투자 및 관리 |
이러한 경쟁사들은 CIVB와 유사한 제품을 제공하며, 부동산 개발 및 관리 분야에서 시장 점유율을 차지하고 있다[0].
주요 리스크
CIVB의 사업에 있어 특정한 위험으로는 부동산 시장의 변동성에 따른 손실 위험이 있다. 예를 들어, 보르도 지역의 부동산 시장이 침체되거나 가격 하락이 발생할 경우, CIVB가 투자한 부동산의 가치가 급격히 하락하여 대출 상환 불능 사태를 초래할 수 있다. 또한, 지속 가능한 개발에 대한 사회적 압력이 증가함에 따라, 환경 규제가 강화되거나 사회적 책임 측면에서의 기대치가 급증할 경우, 사업 운영에 추가적인 비용이나 시간 소요가 발생할 수 있다. 이 외에도, 지역사회와의 정치적 관계가 악화될 경우, 도시 재개발 프로젝트의 승인이나 지원이 지연되거나 무산될 위험도 있으며, 이는 직접적인 수익 손실로 이어질 수 있다. 고객의 신뢰가 위협받는 데이터 유출 사건이나 사이버 공격이 발생할 경우, 회사의 평판이 크게 손상되어 고객 유치 및 유지에 어려움을 겪을 수 있다. 이러한 리스크는 CIVB의 사업 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있으며, 각종 부동산 개발 활동과 직접적으로 연결되어 있는 만큼 더욱 주의가 필요하다.
재무
CIVB(Civista Bancshares Inc.)의 재무 상태는 전반적으로 안정적인 성과를 보여주고 있다. 2023년 동안 순이익은 42,964달러로 2022년의 39,427달러 대비 증가하였으며, 이는 순이자 수익이 125,496달러로 13.9% 증가한 것에서 기인한다[0]. 이는 평균 수익 자산의 11.6% 증가와 더불어, 이자 수익이 56,579달러 증가한 반면, 이자 비용은 41,287달러 증가한 데 따른 결과이다[0]. 한편, 비이자 수익도 2023년 37,164달러로 2022년의 29,076달러에 비해 27.8% 증가하였다[2]. 회사의 자본은 2023년에 372,002달러로 11.1% 상승하였으며, 이러한 자본 증가의 주요 요인 중 하나는 순이익 증가였다[3]. 반면, 2023년에 비이자 비용이 18.9% 증가한 107,611달러를 기록하였는데, 이는 주요하게는 인건비와 장비 비용 증가에 기인한다[4]. 또한, 2023년 동안 회사의 현금 흐름도 긍정적이었으며, 운영활동으로부터 발생한 순 현금은 62,698달러였고, 투자를 위한 순 현금 사용은 311,784달러로 기록되었다[5]. 전반적으로 CIVB는 매출 성장과 비용 관리에서 긍정적인 동향을 보여주며, 높은 자본 문제를 유지하면서 안정성을 보이고 있다.
대차대조표
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 현금 및 금융기관 예치금 | $60,406 | $43,361 |
| 유동성 자산 총액 | $60,406 | $43,361 |
| 기한부 예치금 투자 | $1,225 | $1,477 |
| 매도 가능 증권 | $618,272 | $615,402 |
| 주식 증권 | $2,169 | $2,190 |
| 대출 보유액 | $1,725 | - |
| 대출금, 대손충당금 공제 후 | $2,824,568 | $2,619,770 |
| 기타 증권 | $29,998 | $33,585 |
| 건물 및 장비, 순액 | $56,769 | $64,018 |
| 발생 이자 수취액 | $12,819 | $11,178 |
| 영업권 | $125,520 | $125,695 |
| 기타 무형자산 | $9,508 | $10,759 |
| 보험금 | $69,335 | $67,776 |
| 기타 자산 | $48,423 | $43,234 |
| 자산 총액 | $3,860,736 | $3,638,445 |
| 부채 총액 | $3,489,416 | $3,304,610 |
| 보통주 | $311,166 | $310,182 |
| 누적 이익 | $183,788 | $156,492 |
| 자사주 | ($75,422) | ($73,794) |
| 누적 기타 포괄 손실 | ($47,530) | ($58,045) |
| 주주 자본 총계 | $372,002 | $334,835 |
| 부채 및 주주 자본 총계 | $3,861,418 | $3,639,445 |
CIVB(Civista Bancshares Inc.)의 2023년 대차대조표를 살펴보면, 자산 총액은 3,860,736천 달러로 전년도 3,638,445천 달러보다 증가하였으며, 이는 주로 대출금 증가에 기인한다. 대출금은 순액 기준으로 2022년 대비 204,798천 달러 증가하여 2,824,568천 달러를 기록했다. 그러나 이와 동시에 기한부 예치금, 기타 증권, 건물 및 장비의 가치가 감소했다. 부채는 3,489,416천 달러로 증가했으며, 이는 대출의 증가와 관련이 있을 수 있다. 대차대조표상에서 매도 가능 증권의 가치가 소폭 증가하여 618,272천 달러를 기록하였으며, 이는 미래 유동성 지원 및 자본 강화의 역할을 할 수 있다. 주주 자본은 372,002천 달러로 2022년 대비 증가했으나, 자사주 및 누적 기타 포괄 손실 항목이 일정 부분 마이너스로 영향을 끼치고 있다. CIVB가 위치한 금융 분야의 특성을 고려할 때, 이러한 대출 및 증권 자산은 상대적으로 적절한 편이나, 부채 증가는 주의 깊게 관리되어야 할 부분으로 보인다[1].
손익계산서
발생형 재무제표 [CIVB, 2023년]
| 항목 | 2023 (단위: 천 달러) | 2022 (단위: 천 달러) | 2021 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|---|
| 대출 (수수료 포함) | 160,755 | 108,053 | 92,882 |
| 과세대상 증권 | 11,718 | 9,123 | 5,473 |
| 비과세 증권 | 9,282 | 7,859 | 6,250 |
| 연방기금판매 및 기타 | 1,120 | - | - |
| 이자 및 배당수익 총합 | 182,734 | 126,155 | 105,054 |
| 이자 비용 | 57,238 | 15,951 | 9,629 |
| 신용손실 충당부채 차감 후 이자 수익 | 121,061 | 108,452 | 94,595 |
| 비이자 수익 | 29,451 | 32,768 | 29,870 |
| 순이자 수익 후 비이자 수익 | 150,512 | 141,220 | 124,465 |
| 비이자 비용 | 107,611 | 90,493 | 79,579 |
| 법인세 비용 | 7,649 | 7,608 | 7,835 |
| 순이익 | 42,964 | 39,427 | 40,546 |
Civista Bancshares Inc.(CIVB)는 2023년 한 해 동안 전반적으로 건전한 재무 성과를 나타냈다. 총 대출 및 증권에서 발생한 이자 및 배당 수익이 상당한 증가를 보여 2022년 대비 높은 순이익 증가에 기여했다. 이자 비용 역시 증가하여 전년도 15,951천 달러에서 2023년 57,238천 달러로 증가했으나, 이는 대출 확대에 따른 자연스러운 결과로 볼 수 있다. 비이자 수익은 오히려 감소하여 32,768천 달러에서 29,451천 달러로 줄어들었으며, 이러한 점은 특히 향후 비이자 부문에서의 수익 발생을 위한 전략적 고려가 필요할 수 있다. 비용측면에서도 비이자 비용이 증가하였는데, 이는 인건비 및 각종 운영비가 증가한 결과이다. 이에 따라 신용 손실 충당금 이후 발생한 순이자 수익이 지난 3년 동안 꾸준히 증가하고 있음에도 불구하고, 비이자 비용의 증가가 눈에 띄는 한 해였다[0].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
회사의 부채 내역을 아래 표로 정리하였다. 이들 부채 항목은 대출, 전환 사채, 채권 등이며, 이들 중 상당한 금액의 부채에 관한 이자율과 조건도 표시하였다.
| 부채 종류 | 만기 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 년 만기 노트 | 2026 년 | 1,250 | 12.0% | - |
| 2029 년 녹색 전환 사채 | 2029 년 | 1,500 | 4.9% | - |
| 2030 년 녹색 전환 사채 | 2030 년 | 1,725 | 3.8% | - |
| 미즈라히 2023 대출 | 2031 년 10월 | 50.0 | 7.15% | 연 16회 분할 상환, 여러 재정 제약 조건 포함[0] |
| 하포알림 2023 대출 | 2033 년 | 100.0 | - | 연 20회 분할 상환, 여러 재정 제약 조건 포함[0] |
| 2021 전환 사채 | 2026 년 7월 | 2,500 | 5% (2022년 6월 이후) | 초기 0% 후 전환 가능[2] |
이러한 부채 항목들은 회사의 장기적 재무 계획 및 이자 비용에 중요한 영향을 미치며, 각 부채의 특정 조건에 따라 상환 및 전환에 대한 제약이 존재한다.
주가 영향 미치는 요인들
CIVB의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 CIVB의 외국인 투자자 유입에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 유로화 강세가 지속되면 해외 투자자의 매력이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인이다. 만약 유럽 경제가 회복세를 보이면서 실업률이 감소하고 소비자 신뢰 지수가 상승한다면, 이는 부동산 시장 활성화로 이어져 CIVB의 주가에 긍정적으로 작용할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 글로벌 경제 불확실성을 증대시키고, 이는 투자자들의 위험 회피 성향을 강화하여 주가 하락을 초래할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 출현과 이에 따른 시장 변화도 주가에 영향을 미친다. 경쟁 회사가 혁신적인 부동산 개발 정책을 도입하여 시장 점유율을 확대할 경우, CIVB의 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화는 특히 친환경 건축에 대한 수요 증가와 같은 흐름이 CIVB에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 흐름에 맞추어 지속 가능한 개발 프로젝트를 강화하면, 미래 성장 가능성을 높여 주가에 긍정적인 작용을 할 것이다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CIVB의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 도시화 확대와 같은 거시경제적 흐름은 부동산 개발 수요를 증가시켜 CIVB의 사업 확장을 촉진할 수 있다. 특히 보르도와 같은 대도시에서의 인구 집중은 주거 및 상업용 부동산에 대한 요구를 확대할 가능성이 높다. 또한, 지속 가능한 개발에 대한 강조는 환경 친화적 건축물을 선호하는 고객층의 확대를 가져올 수 있어 CIVB에게 기회로 작용할 수 있다. 하지만, 부동산 시장의 과열이나 금리 상승으로 인한 투자 비용 증가, 혹은 정책 변화로 인한 규제 강화는 CIVB의 사업에 어려움을 줄 수 있다. 예를 들어, 건축 규제가 강화되면 프로젝트 진행 속도가 늦어지고, 이는 비용 증가로 이어질 수 있다. 또한, 경제 불황과 같은 외부 충격은 부동산 시장에 대한 전반적인 투자 심리를 위축시킬 수 있어 CIVB의 수익성에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있다. 이에 더해, 경쟁사의 혁신적인 기술 도입과 시장 점유율 증가도 CIVB의 성장에 제약이 될 수 있다. 그럼에도 불구하고, CIVB가 시장의 변화에 능동적으로 대응하며 차별화된 서비스를 제공할 수 있다면 긍정적인 미래를 기대할 수 있을 것이다.