회사 소개
CHCT는 주로 임대 계약을 통해 임차인들로부터 수익을 창출합니다. 이 회사의 주요 수익원은 임차 계약을 통한 임대료 및 차입자로부터의 이자수익입니다. CHCT는 건강관리 시설에 중점을 두고 있으며, 재무적으로 건강한 건강관리 제공업체들과 전략적 동맹을 발전시킬 수 있는 속성에 투자하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 회사의 경영진은 건강관리, 부동산 및 공개 REIT 경영 경험이 풍부하며, 재무적 유익이 있는 건강관리 제공업체들과 전략 동맹을 통해 투자에 중점을 두고 있습니다. 또한, CHCT는 건강관리 부동산에 대한 대출 및 기존 자본을 사용하여 부동산을 확보하고, 장기적으로 임대료 및 현금흐름을 통한 신뢰할 수 있는 배당 증가 및 부동산 가치의 장기적 가치 상승을 통해 주주들에게 매력적인 위험 조정 수익을 제공하는 것을 주요 사업 목표로 하고 있습니다. 또한, 전략 시장에서 적극적으로 건강관리 부동산 포트폴리오를 확장하고, 경쟁입찰이나 경매에 참여하지 않고 비경쟁적인 집중매매를 통해 3백만 달러에서 3천만 달러 사이의 단일 인수 기회에 주력하고 있습니다[0][0].
주요 고객
CHCT의 고객 페르소나는 주로 재무적으로 건전한 건강관리 제공업체들로 구성됩니다. 이러한 고객 세그먼트는 종합병원, 전문 클리닉, 재활시설, 진료소, 장기요양시설 등 다양한 유형의 의료 시설을 운영하는 기업체들입니다. 이들은 CHCT의 부동산을 임차하여 의료 서비스를 제공하는데 필요한 인프라를 갖추고자 합니다. 대형 병원과 같은 경우, 높은 환자 수요를 충족시키기 위해 넓은 공간과 다양한 의료 기기를 수용할 수 있는 건물을 필요로 합니다. 전문 클리닉은 특정 질환이나 치료에 특화된 시설을 필요로 하며, CHCT가 제공하는 맞춤형 부동산 솔루션을 통해 이러한 요구를 충족합니다. 재활시설은 장기적인 치료가 필요한 환자들을 수용하기 위해 특별히 설계된 공간을 필요로 하며, 이를 위해 CHCT와 장기 임대 계약을 맺는 경향이 있습니다. 진료소와 장기요양시설 또한 환자들에게 안정된 서비스를 제공하기 위해 CHCT의 부동산을 임차하여 운영합니다. 고객들은 지속 가능한 의료 서비스를 제공하기 위해 안정적인 임대료와 높은 수준의 시설을 필요로 하며, 이는 CHCT가 오랜 기간 동안 축적한 경험과 자산 관리 능력을 통해 가능해집니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 제공 업체 및 자원 제공자 |
|---|---|---|
| 임대 비용 | CHCT는 여러 토지 임대 계약을 통해 운영하며, 운영 및 금융 리스를 포함합니다. | - |
| 감가상각 및 상각 비용 | 회사의 부동산 및 그와 관련된 무형 자산의 감가상각 비용입니다. | - |
| 일반 및 관리 비용 | 직원 관련 비용, 전문 수수료 및 REIT와 관련된 기타 운영 비용을 포함합니다. | - |
| 재산 운영 비용 | 회사가 보유한 부동산의 유지보수, 보험, 세금 등을 포함합니다. | - |
| 이자 비용 | 변동 금리 차입 등의 금융 비용으로, 주로 연방준비은행의 금리 인상과 관련이 있습니다. | 연방준비은행 |
| 테넌트 개선 비용 | 임차인 공간 리노베이션 및 개발 프로젝트에 사용되는 비용입니다. | 다양한 벤더 및 건설사 |
| 자본 개선 비용 | 부동산 포트폴리오의 자본 개선 프로젝트와 관련된 비용입니다. | 다양한 벤더 및 건설사 |
CHCT의 주요 비용 항목으로는 임대 비용, 감가상각 및 상각 비용, 일반 및 관리 비용, 재산 운영 비용, 이자 비용, 테넌트 개선 비용 및 자본 개선 비용 등이 있습니다. 회사는 부동산 리스를 통해 임대료를 지불하며, 여러 운영 및 금융 리스 계약을 체결하고 있습니다[0]. 감가상각 및 상각 비용은 회사가 보유한 부동산 및 무형 자산의 가치 감소를 반영한 비용으로, 이는 주로 일반적인 회계 원칙에 따라 계산됩니다. 일반 및 관리 비용은 직원 급여, 전문 서비스 비용, 기타 운영과 관련된 모든 비용을 포함하며, 이는 회사 운영에 필수적인 지속적인 지출입니다. 재산 운영 비용은 부동산 유지 관리, 보험, 세금 등을 포괄하며, 이는 부동산을 유지하고 운영하는데 필요한 모든 비용을 포함합니다. 이자 비용은 회사가 변동 금리 차입금을 통해 지불하는 금융 비용으로서, 주로 연방준비은행의 금리 정책에 영향을 받습니다. 테넌트 개선 비용은 임차인 공간의 리노베이션이나 개발을 위해 사용되는 금액으로, 이는 임차인의 요구를 충족하고 부동산 가치를 높이기 위한 지출입니다. 마지막으로, 자본 개선 비용은 부동산 포트폴리오의 가치를 높이기 위해 자본을 투자하는 프로젝트와 관련된 비용입니다. 이러한 비용들은 다양한 벤더 및 건설사를 통해 제공되며, 회사의 부동산 포트폴리오를 유지하고 개선하는데 사용됩니다[1][2][3].
제품군
CHCT의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 유형 | 건물 수 | 총 투자액 (천 달러) | 설명 |
|---|---|---|---|
| 의료 사무실 건물 (MOB) | 93 | 436,962 | 의료 전문가 및 클리닉에 임대되는 사무실 건물로, 회사 전체 매출의 주요 부분을 차지합니다. |
| 입원 재활 병원 (IRF) | 8 | 174,772 | 재활 치료를 제공하는 병원으로, 주로 장기적인 치료가 필요한 환자들을 위한 시설입니다. |
| 급성 입원 정신병 병원 | 5 | 130,528 | 정신건강 치료를 제공하는 병원으로, 강력한 수익성을 보이며 중요합니다. |
| 전문 센터 | 37 | 117,718 | 특정 의료 서비스 제공에 특화된 시설로, 예를 들어 외래 수술센터 등이 포함됩니다. |
| 의사 클리닉 | 30 | 87,311 | 개인 의사나 소규모 의사 그룹이 운영하는 클리닉으로, 임대료를 통해 안정적인 수익을 제공합니다. |
| 수술 센터 및 병원 | 10 | 53,449 | 다양한 외과적 시술이 가능한 센터와 병원으로, 고급 의료 장비를 갖추고 있어 높은 임대료 수입을 기대할 수 있습니다. |
| 행동 전문 시설 | 9 | 45,051 | 행동 건강 및 치료를 제공하는 시설로, 특히 장기적인 정신건강 관리에 사용됩니다. |
| 장기 급성 치료 병원 | 1 | 14,937 | 장기적인 입원 치료가 필요한 환자들을 위한 병원으로, 주로 중증 환자를 대상으로 합니다. |
이들 제품들은 모두 CHCT의 주요 매출원으로서, 임대료를 통한 수익을 창출하며 부동산의 가치 상승을 통해 장기적인 수익성을 확보합니다[0].
CHCT의 경쟁사를 살펴보면, 다음과 같은 비슷한 제품을 제공하는 회사들이 있습니다:
| 경쟁사 | 제품 및 서비스 |
|---|---|
| 메디컬 프로퍼티 트러스트 | 병원과 의료 기관 임대용 부동산 투자 |
| 웰타워 | 다양한 의료 시설 부동산 투자 및 관리 |
| 히어리티지 리얼티 트러스트 | 미국 전역의 다양한 건강 관리 시설 투자 및 임대 사업 |
| 세이버스 인베스트먼트 | 병원, 요양원 등 의료 관련 부동산 투자 및 임대 관리 |
이 경쟁사들은 CHCT와 유사한 포트폴리오를 가지고 있으며, 건강 관리 부동산 시장에서 주요한 경쟁자로 자리 잡고 있습니다[1][0][3].
주요 리스크
CHCT의 사업에 대한 특정한 위험 요소는 다음과 같습니다:
- CHCT가 본사 기준 시장으로의 확장에 실패할 경우, 사업, 재무 상태, 운영 결과, 주주에게 배당을 하는 능력 및 보통 주식의 시장 가격에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 주요 세입자의 파산, 부도 또는 재정적 약화가 CHCT의 운영 결과와 재무 상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- CHCT는 임차인들로부터 임대료 수익의 대부분을 받고 있으며, 임차인의 사업 성공 또는 실패에 대해 제어할 수 없기 때문에 임차인의 부도로 인한 임대 기간의 조기 종료, 임대료 미납, 또는 임차인의 파산이 생길 경우 임차인의 임대 계약 종료가 발생할 수 있으며, 이는 CHCT의 사업, 재무 상태, 운영 결과, 주주에게 배당을 하는 능력 및 보통 주식의 시장 가격에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
- 임차인이 재개발된 특별스러운 공간을 반납할 경우, 다른 임차인을 살펴보기 위해 직권적 조치를 취해야 할 수 있으며, 이로 인해 렌트 수거의 지연이나 새 임차인을 능률적으로 찾는 것이 제한될 가능성이 있습니다. 이는 렌트를 수집하거나 임차인의 부도에 대한 대비책을 실행하는 데 부정적인 영향을 줄 수 있으며 CHCT에게 중대한 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 90.6M | 97.7M | 112.8M |
| 매출원가 | 15.2M | 16.6M | 20.7M |
| 매출총이익 | 75.4M | 81.0M | 92.1M |
| 영업비용 | 42.5M | 47.2M | 67.0M |
| 영업이익 | 32.9M | 33.9M | 25.1M |
| 영업외수익 | 10.2M | 11.8M | 17.1M |
| 세전 순이익 | 22.7M | 22.1M | 8.0M |
| 법인세 비용 | 167.0k | 41.0k | 306.0k |
| 당기순이익 | 22.5M | 22.0M | 7.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.4M | 11.2M | 3.5M |
| 매출채권, 순액 | 14.1M | 18.1M | 23.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 46.7M | 66.9M | 70.2M |
| 유형자산, 순액 | 2.7M | 3.3M | 3.2M |
| 비유동자산 총계 | 707.5M | 809.5M | 875.2M |
| 자산 총계 | 754.2M | 876.4M | 945.4M |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 12.0M | N/A | 50.0M |
| 유동부채 총계 | 23.6M | 15.2M | 67.4M |
| 장기차입금 | 257.4M | 357.1M | 357.3M |
| 비유동부채 총계 | 268.5M | 364.4M | 364.7M |
| 부채 총계 | 292.1M | 379.6M | 432.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 595.9M | 625.4M | 688.4M |
| 이익잉여금 | 59.1M | 81.1M | 88.9M |
| 자본 총계 | 462.1M | 496.8M | 513.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 754.2M | 876.4M | 945.4M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 22.5M | 22.0M | 7.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 31.2M | 33.2M | 40.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -894.0k | -943.0k | -3.4M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 56.3M | 60.3M | 61.4M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -104.4M | -113.8M | -113.7M |
| 배당금 지급 | -42.4M | -44.5M | -48.1M |
| 차입금 변동 | 53.9M | 87.9M | 49.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 48.1M | 62.7M | 44.9M |
| 현금 순변동 | -25.0k | 9.2M | -7.4M |
주가 영향 미치는 요인들
CHCT의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 통화 환율 변동의 경우, USD 강세가 지속된다면 해외 투자자의 투자 매력도가 떨어져 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 달러 약세가 지속되면 외국인 투자자들이 더 많은 주식을 매수하려고 할 수 있어 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 거시 경제 상황은 CHCT의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 경제침체가 발생하면 부동산 투자 및 임대 수요가 줄어들어 주가가 하락하는 반면, 경제 성장기에는 임대 수요가 증가해 주가가 상승할 수 있습니다. 국가 간 무역 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 격화되면 글로벌 금융시장이 불안정해져 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 반대로, 무역협상이 원만하게 타결되면 시장의 불확실성이 줄어들어 주가가 상승할 수 있습니다. 경쟁사들의 부상도 중요한 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁자가 등장해 시장을 빠르게 잠식하면 CHCT의 시장 점유율과 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 헬스케어 부동산에 대한 수요가 증가하는 트렌드가 지속된다면 CHCT의 자산 가치와 임대 수익이 상승해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CHCT의 미래에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 우선, 헬스케어 부동산에 대한 지속적인 수요는 회사의 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 고령화 사회로의 진입과 함께 의료 서비스에 대한 수요가 증가하는 경향이 있어, 이러한 추세가 계속되면 CHCT의 임대 수익이 안정적으로 증가할 가능성이 높습니다. 또한, CHCT의 재무가 안정적이고 자본 구조가 성장 지향적이라는 점도 긍정적입니다. 이를 통해 신규 부동산 인수나 기존 부동산의 관리에 필요한 자금을 적시에 확보할 수 있는 능력이 있습니다[0]. 그러나, 글로벌 경제 불황이나 금리 상승 등의 외부 경제 요인들은 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 신규 대출 비용이 증가해 추가적인 부동산 인수에 제약이 생길 수 있습니다[1]. 또, 경쟁사들이 시장에 빠르게 진입하면 임대 수익과 시장 점유율이 감소할 수도 있습니다. 마지막으로, 각국 정부의 규제 변화나 환율 변동은 CHCT의 수익성과 재무 상태에 영향을 줄 수 있는 중요한 요소입니다. 예를 들어, 달러 약세가 계속될 경우 해외 투자자들이 많아지는 반면, 달러 강세가 지속되면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.