회사 소개
중국 그린 농업주식회사(China Green Agriculture, Inc.)는 중국 내 연구, 개발, 생산 및 다양한 유형의 비료 및 농산물의 판매를 주요 사업으로 하는 회사입니다. 그들은 신동(Jinong)을 통해 휴머스산 기반의 복합 비료와 구펑(Gufeng)을 통해 복합 비료, 혼합 비료, 유기 복합 비료, 지연 방출 비료, 높은 농도의 수용성 비료 및 유기-무기 복합 비료를 포함한 비료 제품을 주력으로 생산합니다. 이외에도 유씽(Yuxing)을 통해 일류 과일, 채소, 꽃 및 색채가 있는 묘목과 같은 농산물을 개발하고 생산하며, 앤테우스(Antaeus)을 통해 디지털 자산 비트코인의 채굴 등의 사업을 진행합니다. 이 회사는 주요 매출을 비료 제품으로 생성하며, 유통 네트워크와 계약 관계를 통해 제품을 소매점과 일반 소비자에게 공급합니다. 연구 개발 활동은 주로 유씽을 통해 이루어지며, 최신 비료를 실험하고 품종에 따라 맞춤형 제품을 개발합니다. 그들의 비료 제품은 고품질이며 조직에서 판매되어 소비자에게 제공됩니다[0][1].
주요 고객
중국 그린 농업주식회사(CGA)의 주요 고객층은 중국 내 다양한 농업 생산자들입니다. 이들의 고객은 크게 네 가지 세그먼트로 구분할 수 있습니다. 첫째, 고가의 전문 비료를 사용하는 고수익 작물 재배 농부들입니다. 이들은 주로 남부 및 동부 중국에서 과일과 계절 채소와 같은 고부가가치 농작물을 재배하는 농부들로, 기후 조건이 좋아 이러한 고수익 작물 재배가 가능합니다. 둘째, 저비용 비료를 사용하는 북서부 중국의 농부들입니다. 이 지역은 불리한 날씨 조건으로 인해 비교적 비용 효율적인 비료를 필요로 하는 농부들로 이루어져 있습니다. 셋째, 비료의 중간 유통업체들로, CGA 제품을 소매점과 농부들에게 연결시켜 주는 역할을 합니다. CGA는 이들 유통업체들과 계약을 맺고 비료 제품을 공급합니다. 넷째, 고급 과일 및 채소, 꽃, 다양한 묘목 등의 농산물 구매자들입니다. 이들은 주로 상류 사회의 소비자들로, 고급 슈퍼마켓, 고급 레스토랑, 고급 호텔 등이 이에 해당합니다. 또한 CGA는 도시 계획 부서에도 종묘를 판매합니다 . 이들 고객층은 CGA의 비료가 고품질이며 특정 작물과 기후, 토양 조건에 맞춤형으로 제공된다는 점에서 높은 가치를 인정하고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 및 관련 회사 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | 주로 날씨로 인한 영향이 큰 석탄 및 다양한 화학 물질, 요소, 인산염 등의 원재료 비용을 포함합니다. | 북중국의 주요 풍화 석탄 공급업체 |
| 에너지 비용 | 비료 제조 공정에서 소요되는 전기 및 기타 에너지원 비용. | 기타 다수의 에너지 공급업체 |
| 인건비 | 생산 및 운영을 위한 직원 급여 및 관련 비용. | 내부 관리 및 운영 |
| 판매 및 유통비 | 판매 촉진 활동, 광고, 상품 운송비용 및 관련 보상비용. | 내부 관리 및 운영 |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품 개발을 위한 연구활동 및 개발 관련 비용. | 내부 R&D 부서 및 제3자 연구기관 |
| IT 및 데이터 비용 | 비트코인 채굴을 위한 컴퓨팅 파워, 클라우드 사용량 등의 비용. | 특정 클라우드 서비스 제공업체 및 IT 인프라 공급업체 |
| 관리 및 일반비용 | 법률 및 재무 서비스, 사무실 임대료, 보험, 기타 일반 운영비용. | 다양한 법률 및 재무 서비스 제공업체, 건물 소유주 및 보험사 |
중국 그린 농업주식회사는 다양한 원재료와 에너지 자원을 사용하여 농업용 비료를 생산하며, 이러한 원재료와 에너지원은 주로 북중국 지역의 공급업체들로부터 조달됩니다 . 또한, 비트코인 채굴 사업에서도 상당한 IT 및 데이터 비용이 발생하며, 이는 주로 특정 클라우드 서비스 제공업체를 통해 이루어집니다. 다양한 비용 항목들은 내부 관리 및 운영팀과 외부 공급업체들에 의해 관리됩니다.
제품군
중국 그린 농업주식회사(CGA)의 주요 제품은 비료와 농산물이며, 비료 제품들은 회사 매출의 약 92%를 차지하는 주요 수익 원천입니다. 이 회사의 주요 비료 제품과 각 제품의 기여도를 함유한 분석 내용은 다음과 같습니다.
주요 비료 제품
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 | 브랜드 |
|---|---|---|---|
| 휴믹산 기반 복합 비료 (Jinong) | 주로 잔디 비료로 사용되며, 작물의 생장과 수확량을 증대시키는 효과가 있습니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | Jinong |
| 복합 비료 (Gufeng) | 다양한 영양소 조합이 포함된 비료로, 여러 작물에 사용됩니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
| 혼합 비료 (Gufeng) | 자연에서 유래한 성분들이 포함된 비료로, 유기물과 무기물이 혼합되어 있습니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
| 유기 복합 비료 (Gufeng) | 유기물 기반의 비료로, 토양의 비옥도를 증가시키고 작물의 품질을 향상시킵니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
| 지연 방출 비료 (Gufeng) | 영양소가 천천히 방출되는 비료로, 작물의 영양소 흡수를 최대화합니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
| 고농도 수용성 비료 (Gufeng) | 물에 쉽게 용해되는 비료로, 주로 관개 시스템에 사용됩니다. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
| 혼합 유기-무기 복합 비료 (Gufeng) | 유기물과 무기물의 장점을 모두 살린 복합 비료. | 회사 총 매출의 약 92.1% | KEBA, Mei Er An, Huang Cheng Gen, SPR HOP |
주요 농산물 제품
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 고급 과일 및 채소 (Yuxing) | 실험 및 상업 목적으로 재배된 과일 및 채소 | 약 7.8% |
| 꽃 및 색채 묘목 (Yuxing) | 다양하고 아름다운 꽃과 색채가 있는 묘목 | 약 7.8% |
주요 경쟁사
미국 내 상장된 유사 제품을 생산하는 경쟁사로는 주로 비료나 농업 관련 제품을 제조하는 회사들이 있습니다.
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| Mosaic Company | 인산염 비료, 칼륨 비료 |
| Nutrien Ltd. | 질소 비료, 인산염 비료, 칼륨 비료 |
| CF Industries Holdings, Inc. | 질소 비료 |
위의 내용은 CGA의 주요 제품과 그들이 회사 매출에 어떻게 기여하는지를 보여주는 분석입니다[0][1][2][3].
주요 리스크
중국 그린 농업주식회사(CGA)의 사업에는 몇 가지 특정한 위험 요인이 존재합니다. 첫째, 전 세계적인 비료 시장의 변동성은 CGA의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 농산물 가격 변동성은 회사의 수익에 영향을 줄 수 있으며, 농산물 생산량의 예기치 못한 변화도 문제가 될 수 있습니다. 셋째, CGA의 비트코인 관련 사업은 암호화폐 시장의 불안정성에 노출될 수 있으며, 정부 규제 변화로 인해 위험을 가중시킬 수 있습니다. 마지막으로, 농산물 생산 및 유통 과정에서 발생할 수 있는 환경 문제나 자연 재해로 인한 손실도 중요한 위험으로 간주될 수 있습니다. 이러한 특정한 요인들은 CGA의 사업 운영에 영향을 줄 수 있는 중요한 위험 요소로 분류됩니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 181.3M | 168.5M | 124.1M |
| 매출원가 | 149.4M | 139.2M | 102.2M |
| 매출총이익 | 31.9M | 29.2M | 21.9M |
| 영업비용 | 154.2M | 113.0M | 35.5M |
| 영업이익 | -122.3M | -83.8M | -13.6M |
| 영업외수익 | -277.8k | -2.0M | -233.6k |
| 세전 순이익 | -122.0M | -81.8M | -13.4M |
| 법인세 비용 | 3.0M | -1.3M | -97.8k |
| 당기순이익 | -119.7M | -98.4M | -13.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 18.3M | 57.8M | 71.1M |
| 매출채권, 순액 | 67.4M | 28.8M | 16.5M |
| 재고자산 | 57.6M | 42.2M | 46.5M |
| 유동자산 총계 | 217.7M | 153.8M | 151.2M |
| 유형자산, 순액 | 22.1M | 18.9M | 16.7M |
| 비유동자산 총계 | 49.0M | 41.3M | 35.5M |
| 자산 총계 | 266.7M | 195.1M | 186.7M |
| 매입채무 | 2.1M | 1.7M | 2.1M |
| 단기차입금 | 5.3M | 5.1M | 6.3M |
| 유동부채 총계 | 79.2M | 60.3M | 60.4M |
| 장기차입금 | N/A | N/A | 937.0k |
| 비유동부채 총계 | -1 | N/A | 937.0k |
| 부채 총계 | 79.2M | 60.3M | 61.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 170.2M | 224.7M | 242.1M |
| 이익잉여금 | -5.8M | -103.4M | -116.5M |
| 자본 총계 | 187.5M | 134.8M | 125.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 266.7M | 195.1M | 186.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -119.7M | -98.4M | -13.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.8M | 3.1M | 2.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -15.1M | 5.5M | -9.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -12.9M | -19.9M | -990.1k |
| 유형자산 취득 | -476.2k | -164.3k | -1.4M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -476.2k | 7.1M | -472.7k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 604.2k | N/A | 2.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 14.3M | 54.5M | 19.8M |
| 현금 순변동 | 946.4k | 41.6M | 18.3M |
주가 영향 미치는 요인들
중국 그린 농업주식회사(CGA)의 주가 변동 요인은 다양하며 주요 요인 중 몇 가지를 가정해 볼 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 중국 위안화(RMB)의 가치가 미국 달러(USD) 대비 급격히 하락한다면, CGA의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이는 위안화 약세로 인해 수출 가격 경쟁력이 하락하고 수입 비용이 증가해 회사의 수익성이 저하될 수 있기 때문입니다[0][1]. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 중국 경제가 둔화되거나 글로벌 경제 침체가 발생할 경우, 농업 및 비료 수요가 감소하면서 CGA의 판매와 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[2][3]. 셋째, 미-중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등입니다. 미-중 무역 전쟁이 격화되면 CGA의 수출이 제한되거나 추가 관세가 부과될 가능성이 있습니다. 이는 CGA의 시장 접근성에 부정적인 영향을 미치고 주가를 하락시킬 가능성이 큽니다[3][5]. 넷째, 경쟁사의 급부상입니다. 새로운 경쟁사가 시장 점유율을 급격히 늘리면, CGA의 매출과 시장 지위가 위협받을 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 친환경 제품에 대한 수요가 증가하는 추세에서 CGA가 신속히 적응하여 새로운 친환경 비료 제품을 출시한다면, 이는 긍정적인 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
중국 그린 농업주식회사(CGA)는 미래에 다양한 이유로 성장하거나 축소될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. CGA의 사업 성장 가능성을 보면, 첫째, 중국 내 비료 시장의 확장과 함께 이 회사의 생산 능력과 연구 개발 역량을 기반으로 한 매출 증가가 예상됩니다. 이 회사는 현재 연간 555,000 메트릭 톤의 비료를 생산할 수 있으며, 다양한 신제품과 기존 제품 라인의 확장을 통해 매출을 증대시키려는 전략을 가지고 있습니다[0][1]. 둘째, 유씽의 연구개발센터를 통해 고품질 농산물의 생산을 확대하고 새로운 제품을 테스트하여 시장 점유 주기를 단축할 수 있습니다. 이를 통해 매출 증가와 시장 점유율 확대를 기대할 수 있습니다[0][3]. 셋째, 신기술과 고효율 비료 제품 개발이 포함됩니다. 구펑에서 개발된 느린 방출 제어 비료와 미생물 비료 등이 그 예이며, 이들 신제품은 시장에서 유리한 위치를 차지할 가능성이 큽니다[0]. 그러나 CGA의 사업 축소 가능성도 존재합니다. 첫째, 주요 경쟁사들이 경기 하락에도 더 잘 견디는 경우, 시장 점유율을 유지하기 위해 가격을 낮추거나 일부 시장 점유율을 포기해야 할 수도 있습니다. 이는 전체적인 수익성을 감소시킬 수 있습니다[5]. 둘째, 새로운 비료 제품 개발이 쉽지 않거나 이를 고객이 수용하지 않는 경우, 시장에서 경쟁력을 유지하기 어려워지고 매출 성장률이 제한될 수 있습니다[5]. 셋째, 중국 정부의 규제와 외환 통제가 CGA의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국 내 외환 규제가 강화되면 외화 수요를 충족시키지 못해 운영에 어려움을 겪을 수 있습니다[7]. 이처럼 CGA는 다양한 성장과 축소 요인을 가지고 있어 미래의 사업 전망이 명확하지 않지만, 현재의 전략과 시장 상황에 따라 변화할 가능성이 큽니다.