회사 소개
CZNC 는 Citizens &. Northern Corporation의 줄임말로, 금융 서비스를 제공하는 회사입니다. 회사는 다양한 수입원을 통해 수익을 올리고 있습니다. 이들의 주요 소득원에는 트러스트 수입, 중개 및 보험 수입, 예금 계정 수수료, 직불 카드 거래로부터의 교환 수입, 대출 서비스 수수료 등이 있습니다. 또한 미국 연방 주택 은행을 통해 주택 담보 대출을 유통시키고 있는데, 이를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이 회사는 은행 서비스뿐만 아니라 투자 및 보험 상품을 통해 소비자들로부터의 자금을 유치하고, 이자 및 기타 수익을 창출하여 이로부터 이득을 취하고 있습니다.
주요 고객
CZNC의 고객들은 주로 주택 담보 대출을 필요로 하는 개인, 소비자 대출을 받는 고객, 다양한 금융 서비스를 이용하는 개인 및 중소기업으로 구성됩니다. 첫째, 주택 담보 대출을 필요로 하는 고객들은 주로 1-4 가족 주택을 대상으로 대출을 받으며, 주거용 모기지 론을 통해 주택을 구매하거나 재융자합니다. 이들은 보통 중산층 가정으로, 안정적인 주거생활을 꿈꾸며, CZNC의 서비스를 통해 저리의 주택 담보 대출 혜택을 받습니다. 둘째, 소비자 대출을 받는 고객들은 신용라인, 자동차 대출, 개인 대출 등 다양한 형태의 자금 지원을 받는 개인들입니다. 이들은 주로 신용카드 빚을 통합하거나, 비상금, 교육비, 의료비와 같은 다양한 필요를 충족시키기 위해 대출을 이용합니다. 셋째, 다양한 금융 서비스를 이용하는 개인과 중소기업 고객들도 있습니다. 이들은 자산 관리, 투자 서비스, 보험, 예금 계좌 등을 통해 재정적인 계획을 세우고, 비즈니스 운영 자금을 지원받기 위해 CZNC의 서비스를 이용합니다. 중소기업 고객들은 특히 상업용 부동산 대출, 운영 자금 대출, 상업용 신용 라인 등 다양한 금융 상품을 통해 사업을 확장하고 안정적인 자금흐름을 확보하는 데 중점을 둡니다 .
회사의 비용구조
CZNC의 주요 비용 항목에는 급여 및 직원 혜택, 데이터 처리 및 통신 비용, 전문 수수료, 세금, 소프트웨어 라이선스 및 유지 보수 비용, 법률 비용이 포함됩니다. 아래의 표는 이러한 비용 항목들에 대한 자세한 설명과 관련 자원을 제공하는 주요 회사들을 나타냅니다.
| 비용 항목 | 세부 설명 | 관련 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 급여, 인센티브, 건강 보험, 퇴직 연금 등이 포함됩니다. 2023년도 급여 및 직원 혜택 비용은 $44,195,000로 베이스 급여 상승, 현금 및 주식 기반 인센티브 증가로 커졌습니다 . | 내부적으로 처리 |
| 데이터 처리 및 통신 비용 | 소프트웨어 라이선스 및 유지 보수 비용, 데이터 관리 능력 향상과 관련된 비용 (2023년도에는 $7,582,000) . | IT 서비스 제공 업체 |
| 전문 수수료 | 비소송 관련 기업 문제에 대한 법률 비용, 플랫폼 변경과 관련된 컨설팅 비용 등 (2023년도 전문 수수료 $2,497,000) . | 법률 및 컨설팅 회사 |
| 세금 | 주식세, 소득세 등이 포함되며, 회사의 자산과 수익에 기반하여 평가됩니다 (2023년도 주식세는 $1,602,000). | 정부 및 세무 당국 |
| 소프트웨어 라이선스 및 유지 보수 비용 | 데이터 관리를 위한 소프트웨어 사용, 유지 보수 및 라이선스 비용 | 소프트웨어 제공 업체 |
| 법률 비용 | 비소송 관련 및 기타 법률 문제에 대한 비용 (2023년도 법률 비용 $759,000). | 로펌 |
CZNC는 주로 자체적으로 급여와 직원 혜택을 처리하며, 데이터 처리 및 통신, 소프트웨어 라이선스와 유지 보수, 법률 비용 등은 외부 제공 업체 또는 관련 당국과 협력하여 관리합니다.
제품군
CZNC의 주요 제품과 수익 기여도를 분석해보면 다음과 같습니다.
- 신탁 수익 (Trust revenue):
- 수익 : $6,994,000
- 변동 : $240,000 감소
- 설명 : 자산 가치 하락으로 인해 신탁 관리를 통한 수익이 감소했습니다.
- 중개 및 보험 수익 (Brokerage and Insurance revenue):
- 수익 : $2,291,000
- 변동 : $431,000 증가
- 설명 : 거래량 증가로 인해 커미션 수익이 증가했습니다.
- 예금 계좌 수수료 (Service charges on deposit accounts):
- 수익 : $5,019,000
- 변동 : $386,000 증가
- 설명 : 소비자 및 비즈니스 오버드래프트 활동의 증가로 인해 수수료 수익이 증가했으나 일부 환불로 인해 일정 부분 상쇄되었습니다.
- 직불 카드 거래로부터의 교환 수익 (Interchange revenue from debit card transactions):
- 수익 : $4,148,000
- 변동 : $293,000 증가
- 설명 : 거래량 증가로 인해 직불 카드 사용에서 발생한 수익이 증가했습니다.
- 대출 서비스 수수료 (Loan servicing fees, net):
- 수익 : $960,000
- 변동 : $266,000 증가
- 설명 : 주택 모기지 론 판매량 증가와 이에 따른 서비스 유지 관리 수익이 증가했습니다.
- 기타 비이자 수익 (Other noninterest income):
- 수익 : $3,699,000
- 변동 : $119,000 증가
- 설명 : 상업 대출의 이자율 스왑 수수료, 신용카드 교환 수익, 연방 주택 대출 은행의 배당금 증가로 인해 수익이 증가했습니다.
다음은 CZNC와 유사한 제품을 제공하는 경쟁업체의 목록입니다:
| 경쟁업체 이름 | 주요 제품 |
|---|---|
| Wells Fargo | 예금 계좌 수수료, 직불 카드 거래 수익, 대출 서비스 수수료 |
| JPMorgan Chase | 신탁 서비스, 중개 및 보험 수익, 예금 계좌 수수료 |
| Bank of America | 신탁 서비스, 대출 서비스 수수료, 기타 금융 상품 |
CZNC의 주요 제품들은 전반적으로 금융 서비스의 다각화를 목표로 하며, 다양한 채널을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 각 제품의 수익 변동을 통해 회사의 수익 구조와 변화 양상을 파악할 수 있습니다.
주요 리스크
CZNC의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 위험 요소로는 담보로 대출을 담보한 경우, 담보물의 가치 하락 등에 의해 대출금 상환을 보장하는 담보물이 충분하지 않을 수 있으며, 지역 경제 조건의 감소로 인해 기업의 수익과 자본에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 상업용 부동산 대출과 같은 대출 상품은 일반적으로 주택 대출보다 채무불이행 위험이 높으며, 담보물이 가치하락 시 비실현 대출 및 신용 손실의 증가 가능성이 존재합니다. 또한 은행 규제 기관이 현대 상가 구조 시장의 약점에 대한 우려를 표명함에 따라 상업용 부동산 대출 활동에 대해 강화된 위험관리 실천과 더 엄격한 보증 및 경영통제 요구사항을 받을 수도 있습니다. 기술 주도 제품이나 서비스를 구현하는 데 발생하는 비용, 기술 관련 또는 경쟁 수준 증대와 같은 테크놀로지 관련 위험도 중요한 부분을 차지할 수 있습니다. 또한 유능한 인력을 유치하고 개발하는 능력, 사이버 보안 및 기술 의존에 따른 위험, 정부 규제 및 통화 정책에 따른 위험이 기업의 재무 상태, 영업 결과 또는 유동성에 미치는 중대한 부정적인 영향을 갖을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 102.4 | 106.0 | 103.1 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -37.7 | -32.4 | -30.5 |
| 세전 순이익 | 37.7 | 32.4 | 30.5 |
| 법인세 비용 | 7.1 | 5.7 | 6.3 |
| 당기순이익 | 30.6 | 26.6 | 24.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 622.6 | 553.1 | 472.6 |
| 매출채권, 순액 | 7.2 | 8.7 | 9.1 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 20.7 | 21.6 | 21.6 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2327.6 | 2454.3 | 2515.6 |
| 매입채무 | 23.6 | 25.6 | N/A |
| 단기차입금 | N/A | 116.1 | 63.7 |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 75.8 | 62.6 | 145.7 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 2026.2 | 2205.0 | 2253.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 160.5 | 160.0 | 160.4 |
| 이익잉여금 | 142.6 | 151.7 | 157.0 |
| 자본 총계 | 301.4 | 249.3 | 262.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 2327.6 | 2454.3 | 2515.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 30.6 | 26.6 | 24.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.1 | 2.4 | 2.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.1 | -4.8 | 0.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 34.8 | 34.6 | 33.5 |
| 유형자산 취득 | -1.9 | -3.3 | -2.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -103.9 | -234.7 | -53.2 |
| 배당금 지급 | -16.0 | -15.9 | -15.6 |
| 차입금 변동 | -13.1 | 104.3 | 76.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 68.9 | 151.9 | 24.7 |
| 현금 순변동 | -0.2 | -48.1 | 5.1 |
주가 영향 미치는 요인들
CZNC의 주가 상승 혹은 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 만약 미국 달러가 약세를 보인다면, 수출 의존도가 높은 금융 상품의 경우 해외 투자자들에게 더 매력적으로 다가와 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 반대로 달러 강세는 수출 감소를 초래할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 예를 들어, 미국 경제가 호황기에 들어서면 개인과 기업의 투자 및 소비가 증가해 CZNC의 금융 서비스 수요도 늘어나 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 경기 침체가 오면 대출 연체와 같은 금융 리스크가 증가해 주가가 하락할 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 있습니다. 무역 전쟁이 격화되면 금융 시장의 불확실성이 증대되고 CZNC의 투자 포트폴리오에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 만약 새로운 기술 기반 금융 기업이 시장 점유율을 빠르게 확장하면 CZNC의 고객 이탈 현상이 발생해 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 디지털 금융 서비스가 확대됨에 따라 CZNC가 이러한 변화에 적절히 대응할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 대응이 늦어질 경우 주가는 하락할 가능성이 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CZNC의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 경제 전반의 상태가 중요한 역할을 할 것입니다. 경제 호황 시 소비자와 기업의 대출 수요가 증가하고 예금액 역시 늘어날 가능성이 커집니다. 그러나 경기 침체가 발생할 경우 대출 상환 불이행 증가와 같은 금융 리스크가 커져 수익성이 하락할 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신과 그에 대한 적응력이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 점점 더 많은 금융 서비스가 디지털화되고 있어, 이러한 변화에 적절히 대응하는 기업은 경쟁력을 유지할 수 있으며, 그렇지 못한 기업은 시장에서 도태될 위험이 있습니다. 셋째, 정부의 규제 변화도 주요 변수로 작용할 수 있습니다. 새로운 금융 규제가 도입되거나 기존 규제가 강화될 경우, CZNC의 운영 비용이 증가하고 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 인재 확보 문제도 중요한 이슈입니다. 금융 산업에서 재능 있는 인재를 유치하고 유지하는 것은 매우 경쟁적이기 때문에, 인재 부족은 회사의 효율성과 경쟁력에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 환경 변화 및 자연 재해도 변수로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 기후 변화로 인해 특정 지역의 부동산 가치가 하락할 경우 이는 해당 지역에 집중된 대출 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.