회사 소개
CTM은 정보 기술의 힘을 활용하여 미국의 국가안보에 대응하기 위한 기술 회사로, 미국 정부, 금융 서비스, 의료 및 대용량 데이터 애플리케이션 사용자에게 지능 분석, 소프트웨어 개발, 소프트웨어 엔지니어링, 프로그램 관리, 전략 및 미션 기획, 정보 보장, 사이버보안 및 정책 지원, 데이터 분석, MBSE 등의 서비스를 제공합니다. 또한 보안 정보 기술, 전자전(line) 전투, 정보전(line), 정보 작전 분야의 기술 회사들을 전략적으로 인수하여 미국 국가안보에 열정적으로 헌신하고 뛰어난 가치를 제공해온 기업들과 공헌할 예정입니다. 주요 매출은 미국 연방, 주 및 지방 정부에 제공되는 서비스로 Cost Plus Fixed Fee (CPFF), Fixed Firm Price (FFP) 및 Time and Materials (T&M) 계약에서 유래하며, CPFF 계약은 직접 비용에 방위 계약 감사국(DCAA) 승인 임시 부담금 및 수수료를 포함한 계약 수행 시간을 기반으로 매출을 도출하고, FFP 계약은 일반적으로 계약 기간 동안 등분적으로 수익이 인정되며, T&M 계약의 경우 협상 된 요금, 직접 비용 및 계약 수행 중 발생한 간접 비용 부담과 관련된 자재 및 직접 지출과 같은 입력 진행 척도를 사용하여 추정된 매출을 계산합니다[0]. 회사의 핵심 역량은 지능 분석, 소프트웨어 개발, 소프트웨어 엔지니어링, 프로그램 관리, 전략 및 미션 기획, 정보 보장, 사이버보안, 정책 및 분석 지원 등 분야에 있으며, 미국 연방, 주, 지방 정부의 국방, 정보 및 민간 기관에 전문 기술과 기술을 제공합니다. 미국 연방, 주 및 지방 정부의 부처부처 및 기관뿐만 아니라 국방부, 육군, 해군, 해병대, 특수작전, 기타 연방 및 민간 기관을 위한 서비스를 제공하며, 주요 매출은 T&M 계약에서 비롯되었습니다. 미래에 대한 주요 계획은 고객에 대한 헌신을 계속하고, 크고 이익 창출 가능한 시장에서 유기적 매출을 성장시키고, 세계 수준의 인력을 채용하고, 기존 능력을 향상시키고 새로운 고객 접근점을 만들어내는 전략적 병합과 인수를 통해 자기를 차별화하는 것입니다[1].
주요 고객
CTM의 주요 고객층은 미국 정부의 기관 및 부서로, 이들은 주로 정보, 국방, 연방 민간 부문의 국가 안보 임무와 정부 현대화를 지원하기 위해 CTM의 기술과 전문 지식을 이용합니다. 이러한 고객은 점점 더 복잡해지는 네트워크, 시스템, 정보 환경에 대응하고, 최신 기술을 유지하며 생산성을 높이고 보안을 강화하려는 필요성 때문에 CTM의 서비스를 선택합니다. 주요 고객 세그먼트 중 하나는 정보 및 국방 부문으로, 이들은 C4ISR(지휘, 통제, 통신, 컴퓨터, 정보, 감시 및 정찰), 사이버 보안, 전자전 등 다양한 기술 솔루션을 요구합니다. 두 번째 세그먼트는 연방 민간 부문이며, 이들은 디지털 솔루션, 엔터프라이즈 IT, 데이터 분석 및 시각화를 통해 생산성을 높이고 사용자 만족도를 증가시키고자 합니다. 세 번째 세그먼트는 금융 서비스 및 의료와 같은 대형 데이터 애플리케이션 사용자들로, 이들은 클라우드 기반의 안전한 IT 솔루션과 데이터 분석, 프로그래밍 및 소프트웨어 엔지니어링 서비스를 필요로 합니다. 마지막으로, CTM은 국제 고객에게도 서비스를 제공하여 정부 현대화 및 국가 안보 임무를 지원합니다[0][1]. 이러한 고객들은 국가 안보와 관련된 미션 크리티컬 시스템을 안전하게 유지하고 최적화하기 위해 CTM의 솔루션에 기꺼이 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
CTM의 주요 비용 구성을 아래 표에 정리하였습니다:
| 비용 요소 | 설명 | 제공 업체 및 자원 |
|---|---|---|
| 인건비 | 프로젝트 수행과 관련된 직·간접 인건비, 임원 보너스 및 주식 기반 보상 | 내부 인사팀 |
| 소프트웨어 비용 | 소프트웨어 개발 및 유지 관리에 필요한 비용, 소프트웨어 라이선스 구입 | 다양한 소프트웨어 공급업체 |
| 하드웨어 비용 | 서버, 컴퓨터, 네트워크 장비 등의 구매와 유지 비용 | Dell, HP 등 주요 하드웨어 제조사 |
| 클라우드 비용 | 클라우드 서비스 이용료, 데이터 저장 및 컴퓨팅 리소스 비용 | Amazon AWS, Microsoft Azure, Google Cloud |
| 부동산 임대료 | 사무실 임대료 및 관련 유지비용 | 관련 부동산 임대 업체 |
| 일반관리비 | 경영, 회계, 마케팅 등과 관련된 운영 비용 | 내부 운영팀 및 외부 컨설팅 업체 |
| 감가상각비 | 고정 자산 (예: 장비, 가구 등)의 감가상각 | 내부 회계팀 |
| 금융 비용 | 부채 이자 비용 및 기타 금융 비용 | 주요 금융기관(예: Live Oak Bank) |
| 거래 비용 | 인수합병 관련 거래 비용 | 외부 법률 및 회계 컨설팅 업체 |
CTM은 인건비, 소프트웨어 및 하드웨어 비용, 클라우드 비용, 부동산 임대료 등 다양한 비용 요소를 통해 전문 기술과 서비스를 제공하며, 주요 비용 요소들과 관련한 자원은 다양한 공급업체와 내부 팀을 통해 관리됩니다[0][1][2].
제품군
CTM은 정보 기술과 관련된 여러 제품과 서비스를 제공하며, 주로 다음과 같은 주요 제품과 서비스로 매출을 생성합니다.
주요 제품과 서비스
- 시스템 엔지니어링 및 소프트웨어 개발: CTM은 시스템 엔지니어링, 소프트웨어 개발 및 소프트웨어 엔지니어링 서비스를 제공하여 항공기 발사 및 회수 작업을 관리할 수 있는 소프트웨어를 개발합니다.
- 사이버 및 전자전(EW): 사이버 보안 및 전자전 지원 업무를 수행합니다. 예를 들어, 육군 참모 레벨에서 사이버 보안 및 EW 작업을 지원하는 계약을 통해 기여합니다.
- C4ISR 시스템 및 센서: 명령, 제어, 통신, 컴퓨터 인텔리전스, 감시 및 정찰(C4ISR) 센서 시스템과 하위 시스템에 대한 분석, 설계, 프로토타입 제작, 테스트 및 평가, 통합, 프로젝트 관리, 구현 및 문서화 서비스를 제공합니다.
- 계약 유형: CTM은 비용가산고정수수료(CPFF), 고정가격 계약(FFP), 시간 및 자재(T&M) 계약과 같은 계약을 통해 서비스를 제공합니다.
매출 기여도
| 계약 유형 | 2023 매출 | 2022 매출 | 2021 매출 |
|---|---|---|---|
| 시간 및 자재 (T&M) | $25,631,786 (57%) | $25,302,224 (61%) | $15,381,979 (78%) |
| 고정가격 계약 (FFP) | $3,129,520 | $3,350,084 | $4,864,638 |
| 비용가산고정수수료(CPFF) | $16,482,505 | $13,538,335 | $4,745,646 |
주요 경쟁사
CTM의 주요 경쟁사로는 정보 기술, 사이버 보안, 시스템 엔지니어링 등 다양한 분야에서 활동하는 기업들이 있습니다. 특히, 미국 정부와의 계약에서 경쟁하는 주요 기업들을 아래 표에 정리하였습니다.
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 유사 제품 또는 서비스 영역 |
|---|---|---|
| Lockheed Martin | 방위 산업, 항공우주, 사이버 보안 | C4ISR 시스템, 소프트웨어 개발 |
| Northrop Grumman | 항공우주, 전자전, 사이버 보안, 시스템 통합 | C4ISR 시스템, 사이버 보안, 전자전 |
| Raytheon | 방위 시스템, 전자전, 명령 및 제어 시스템 | 사이버 보안, 전자전, 시스템 통합 |
CTM은 정보 기술과 관련된 다양한 제품과 서비스를 통해 주로 미국 연방, 주 및 지방 정부와의 계약을 통해 수익을 창출합니다. 이와 유사한 제품과 서비스를 제공하는 주요 경쟁사들은 Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon 등으로, 이들 기업도 유사한 정부 계약을 통해 높은 매출을 기록하고 있습니다 .
주요 리스크
CTM의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다.
- 정부 계약 불확실성: CTM은 미국 정부와의 계약을 주요 수익원으로 하고 있는데, 미국 정부의 예산 지원 변화나 계약 취소, 변경 등으로 인해 불확실성이 발생할 수 있습니다.
- 기술 발전 속도: 정보 기술 분야는 기술 발전 속도가 빠르기 때문에, CTM이 최신 기술에 대해 경쟁력을 유지하고 발전시키는 것이 중요합니다. 이를 소홀히 할 경우 시장에서 뒤처질 수 있습니다.
- 사이버보안 위협: CTM이 사이버 보안 및 정보 보안 서비스를 제공하는 만큼, 사이버 공격, 데이터 침해 등의 위협에 취약할 수 있으며, 이는 회사의 평판과 신뢰에 영향을 줄 수 있습니다.
- 의존도 리스크: CTM이 미국 정부와의 계약에 의존하고 있기 때문에, 정부의 결정이나 정책 변화에 따른 영향을 완화하기 위해 다양한 시장에 진출하고 고객 다변화 전략이 필요합니다.
- 인력 확보 및 유지: 고도의 기술과 전문 지식을 요구하는 CTM의 사업에서는 인력 확보 및 유지가 핵심 과제일 수 있으며, 이를 통해 지속적인 경쟁력을 유지할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 25.1M | 42.2M | 45.2M |
| 매출원가 | 14.0M | 24.6M | 26.6M |
| 매출총이익 | 11.1M | 17.6M | 18.7M |
| 영업비용 | 18.8M | 27.0M | 28.5M |
| 영업이익 | -7.7M | -9.4M | -9.8M |
| 영업외수익 | 2.5M | 4.7M | 9.2M |
| 세전 순이익 | -10.2M | -14.1M | -19.1M |
| 법인세 비용 | -2.7M | 819.6k | -1.3M |
| 당기순이익 | -7.5M | -14.9M | -17.8M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.0M | 4.6M | 1.8M |
| 매출채권, 순액 | 5.4M | 5.2M | 6.9M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 8.2M | 10.7M | 9.5M |
| 유형자산, 순액 | 278.5k | 208.9k | 923.3k |
| 비유동자산 총계 | 22.5M | 22.4M | 20.6M |
| 자산 총계 | 30.8M | 33.0M | 30.1M |
| 매입채무 | 1.4M | 1.6M | 785.0k |
| 단기차입금 | 1.4M | 2.4M | 3.1M |
| 유동부채 총계 | 5.1M | 7.8M | 8.0M |
| 장기차입금 | 10.3M | 7.8M | 8.8M |
| 비유동부채 총계 | 10.3M | 7.8M | 9.2M |
| 부채 총계 | 15.4M | 15.5M | 17.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 26.4M | 43.6M | 56.9M |
| 이익잉여금 | -11.1M | -26.1M | -44.0M |
| 자본 총계 | 15.3M | 17.5M | 12.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 30.8M | 33.0M | 30.1M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -7.5M | -14.9M | -17.8M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.9M | 2.0M | 2.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.4M | 1.2M | -1.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.4M | 990.2k | -2.3M |
| 유형자산 취득 | -10.2k | -89.3k | -18.3k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 808.8k | -339.3k | -441.0k |
| 배당금 지급 | -12.3k | -100.5k | -118.2k |
| 차입금 변동 | -493.9k | 205.9k | 207.5k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 146.8k | 2.0M | -104.6k |
| 현금 순변동 | -394.5k | 2.6M | -2.8M |
주가 영향 미치는 요인들
CTM의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 만약 미국 달러 가치가 큰 폭으로 상승하면, 해외 시장에서의 경쟁력이 저하되어 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경기 침체가 발생하면 정부 예산 삭감으로 인해 CTM의 주요 고객인 정부 기관의 기술 서비스 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 CTM이 필요한 부품을 중국에서 조달하는데 어려움을 겪을 수 있어 사업 운영이 제한되고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁자 상승입니다. 새로운 기술 회사가 CTM의 시장을 잠식하거나 더 나은 기술로 고객을 빼앗아갈 경우, 매출 감소로 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장/트렌드 변화입니다. 예를 들어, 사이버 보안에 대한 수요가 급증하면 CTM의 전문 분야와 맞물리면서 주가가 상승할 가능성이 큽니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CTM의 미래는 여러 가지 요인에 의해 긍정적 혹은 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 긍정적인 요인으로는 사이버 보안과 정보 지침이 중요해지는 글로벌 추세에서 CTM의 전문성에 대한 수요 증가가 있습니다. 특히 미국 정부의 국방 및 정보 부문에서 보안 기술 강화가 필수적이므로, 이 분야에서의 CTM의 역할이 커질 수 있습니다. 또한 CTM이 다수의 인수합병을 통해 규모를 확장하고 있어, 이를 바탕으로 더 큰 시장 점유율을 확보할 가능성도 있습니다. 이외에도 CTM이 제공하는 지능형 분석, 소프트웨어 개발, 데이터 분석 등은 클라우드 및 대용량 데이터 응용 프로그램 사용자들 사이에서 높은 수요를 보일 것입니다. 반면, 부정적인 요인으로는 경쟁사의 등장과 기술 발전으로 인한 경쟁 심화가 있습니다. 예를 들어, Northrup Grumman, CACI, Peraton, Booz-Allen Hamilton과 같은 기업들과의 경쟁이 격화되면 CTM의 시장 점유율이 줄어들 수 있습니다. 또한 경기 불황이나 예산 삭감 등 거시 경제적 요인도 CTM의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 미국 정부의 예산 상황이 악화될 경우, 국방 및 정보 관련 계약이 감소할 가능성이 있습니다. 연구개발(R&D)에 대한 투자가 상대적으로 적은 점도 새로운 기술 개발에서 뒤처질 위험이 있습니다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때, CTM의 미래는 많은 변수들에 의해 좌우될 것입니다 .