회사 소개
CTHR는 프리미엄 모아사나이트 브랜드를 제공함으로써 보석 제조, 절단, 광택, 그리고 세팅의 기술적 발전을 통해 선도하는 모습을 보이고 있다. 회사는 최소한의 단면 (VS1 등급)을 갖춘 E, F, G 컬러 등급을 가진 Caydia® 랩그라운드 다이아몬드와 윤곽과 여백이 우수한 완벽한 기하학을 갖춘 제품으로 소비자에게 제공하고 있다. CTHR는 또한 대체로 재활용된 귀금속으로 손질된 Caydia® 랩그라운드 다이아몬드와 모아사나이트 보석을 제공하고 있다. 회사의 전략은 전 세계적으로 존경받고 윤리적인 랩생성 보석 및 완제 보석 브랜드를 구축하여 다양한 소비자들에게 매력을 느끼게 하고 있다. 또한 다양한 유통 채널을 통해 모아사나이트 보석, 랩그라운드 다이아몬드를 제품화한 보석 중심의 다양한 제품 라인을 제공하며 소비자 수요를 증가시키고 브랜드 노출도를 높이기 위해 옴니채널 판매 전략을 적용하고 있다. 이를 통해 CTHR는 소비자들이 구매 결정을 내릴 때 접촉할 수 있는 다양한 지점에서 제품을 소개하고 소비자 수요를 증가시키고 있다.
주요 고객
CTHR의 고객 페르소나는 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째, 온라인 채널을 통해 제품을 구매하는 디지털 고객들이다. 이들은 charlesandcolvard.com, charlesandcolvarddirect.com, moissaniteoutlet.com 등의 웹사이트를 통해 제품을 구매하며, 주로 전자 상거래 플랫폼과 다른 온라인 마켓플레이스를 이용한다. 이 세그먼트의 고객들은 일반적으로 윤리적으로 소싱된 보석에 관심이 많고, 합리적인 가격에 럭셔리한 제품을 원하는 사람들이다. CTHR의 Moissanite와 랩그라운드 다이아몬드는 이러한 고객들에게 이상적인 선택지로, 다이아몬드 대체 보석으로 인기를 얻고 있다. 둘째, 전통적인 채널을 통해 제품을 구매하는 고객들로, 국내외 유통업체와 소매점을 통해 접근하는 사람들이다. 이들 고객들은 주로 실제 매장에서 제품을 직접 보고 구매하는 것을 선호하며, 품질과 디자인에 민감하다. 특히 전통적 세그먼트에서는 Charles &. Colvard Signature Showroom과 같은 오프라인 쇼룸이 중요한 역할을 하고 있다. 이외에도 특정 고액 구매자나 기업 고객, 예를 들어 보석 디자이너나 제조업체가 포함될 수 있는데, 이들은 Moissanite와 랩그라운드 다이아몬드를 사용해 새로운 제품을 제작하거나 커스터마이징된 보석을 찾는 사람들이다. 이러한 고객들은 주로 독특하고 윤리적인 보석에 대한 높은 요구를 가지고 있으며, CTHR의 고품질과 윤리적 소싱 철학에 공감하여 제품을 구매한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 상품 원가 (Cost of Goods Sold) | 상품 원가는 판매 기간 동안 판매된 재고, 품질 및 부패성 검토로 인한 재고 가치 하락, 제품 준비 및 배송 관련 인건비, 임대료, 유틸리티 비용, 통신 비용, 감가상각비 그리고 배송비를 포함한다. | |
| 재고 가치 하락 | 주로 Moissanite와 랩 그라운드 다이아몬드와 같은 원재료의 가치 하락으로 인해 발생하며, 최근의 시장 가격 압력으로 인해 재고 가치가 떨어졌다. | |
| 광고비용 | 광고 제작 비용은 발생하는 시점에서 비용 처리되며, 미디어 배치 비용은 첫 등장 시점에 비용 처리된다. 협력 광고 프로그램도 포함된다. | |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 홍보와 판매에 관련된 모든 비용을 포함하며, 직원 급여와 여행비, 디지털 마케팅, 광고, 박람회, 시장 조사, 판매 수수료 등으로 구성된다. | |
| 일반 관리 비용 | 경영진, 재무, IT, 행정 인력의 급여와 관련 비용을 포함하며, 법률, 투자자 관계 및 전문 서비스 비용, 사무용 일반 비용 및 이사회 비용 등이 포함된다. |
CTHR는 여러 분야에서 다양한 비용을 부담하며, 이러한 비용은 전반적으로 제품을 제조하고 판매하는 과정에서 발생하는 핵심적인 요소들로 구성된다 .
제품군
CTHR는 모아사나이트 및 랩그라운드 다이아몬드 보석의 제조 및 판매를 주력으로 하며, 이를 통해 수익을 창출한다. 주요 제품 라인은 Finished Jewelry (완제품 보석)와 Loose Jewels (조각 보석)로 구성된다.
주요 제품 및 수익 기여도:
| 제품 | 매출액 (2023년 기준) | 설명 | 비고 |
|---|---|---|---|
| Finished Jewelry (완제품 보석) | $29,712,230 | 모아사나이트 및 랩그라운드 다이아몬드가 세팅된 반지, 귀걸이, 목걸이 등으로 구성되며, 주로 전자 상거래 플랫폼과 오프라인 소매점을 통해 판매된다. | 비율: 69% |
| Loose Jewels (조각 보석) | $13,376,794 | 세공되지 않은 모아사나이트와 랩그라운드 다이아몬드 조각으로, 주로 보석 디자이너나 제조업체들에게 판매된다. | 비율: 31% |
Finished Jewelry는 CTHR의 전체 매출의 69%를 차지하며 가장 중요한 수익원이다. 모아사나이트와 랩그라운드 다이아몬드가 세팅된 완제품 보석은 전통적인 소매 채널과 온라인 채널을 통해 소비자에게 직접 판매된다. 이 제품군은 명절 시즌 등 특정 기간 동안 판매가 급증하는 경향이 있다. Loose Jewels는 전체 매출의 31%를 차지하며, 주로 보석 디자이너나 제조업체에게 공급된다. 세공되지 않은 보석은 주로 추후 제품 제작을 위해 사용된다.
경쟁사:
CTHR의 주요 경쟁사는 주로 랩 그라운드 다이아몬드를 생산하는 업체들이다. 아래는 주요 경쟁사의 목록이다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| VRAI by Diamond Foundry | 랩 그라운드 다이아몬드 및 완제품 보석 | 합리적인 가격대와 윤리적 소싱 강조 |
| Brilliant Earth | 랩 그라운드 다이아몬드 및 완제품 보석 | 지속 가능성과 윤리적 소싱 강조 |
| Clean Origin | 랩 그라운드 다이아몬드 | 고품질 보석과 합리적인 가격대 |
| Grown Brilliance | 랩 그라운드 다이아몬드 및 다양한 보석 제품 | 다양한 디자인과 커스터마이징 옵션 |
이들 경쟁사들은 윤리적 소싱, 합리적인 가격대 및 고품질 보석 제공을 통해 시장에서 주목받고 있다. CTHR는 Caydia® 랩 그라운드 다이아몬드를 통해 이들과 경쟁하고 있으며, 지속적으로 시장 점유율을 확대하고 있다.
주요 리스크
가능한 CTHR의 비즈니스 리스크 중 일부는 다음과 같다: 사이버 공격이나 기술 시스템의 침입으로 인한 기밀 정보 유출, 시스템 장애, 정보 유출로 인한 평판 훼손, 호황기에 따른 금값 상승으로 인한 판매 하락, 국제 시장에서의 경쟁력 강화, 외환 변동성 등. 또한 이들 리스크 외에도 자연 재해로 인한 생산 중단이나 제품 납품 문제, 제조자 및 공급업체의 안전성 문제, 제품 품질 관리 에 도전 등이 위험요인으로 작용할 수 있다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 39.2 | 43.1 | 29.9 |
| 매출원가 | 20.8 | 22.8 | 25.2 |
| 매출총이익 | 18.4 | 20.2 | 4.7 |
| 영업비용 | 12.9 | 17.4 | 18.7 |
| 영업이익 | 5.5 | 2.9 | -14.0 |
| 영업외수익 | -1.0 | -0.0 | -0.3 |
| 세전 순이익 | 6.5 | 2.9 | -13.7 |
| 법인세 비용 | -6.3 | 0.5 | 5.9 |
| 당기순이익 | 12.8 | 2.4 | -19.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 21.3 | 15.7 | 10.4 |
| 매출채권, 순액 | 1.7 | 2.2 | 0.4 |
| 재고자산 | 11.5 | 11.0 | 7.5 |
| 유동자산 총계 | 35.8 | 35.9 | 24.6 |
| 유형자산, 순액 | 4.8 | 4.7 | 4.7 |
| 비유동자산 총계 | 29.2 | 33.3 | 24.3 |
| 자산 총계 | 64.9 | 69.2 | 48.9 |
| 매입채무 | 2.8 | 4.4 | 4.8 |
| 단기차입금 | 0.6 | 0.9 | 0.9 |
| 유동부채 총계 | 5.6 | 6.8 | 7.1 |
| 장기차입금 | 3.6 | 2.8 | 2.0 |
| 비유동부채 총계 | 3.6 | 2.8 | 2.0 |
| 부채 총계 | 9.2 | 9.7 | 9.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 81.7 | 83.2 | 83.4 |
| 이익잉여금 | -26.0 | -23.6 | -43.2 |
| 자본 총계 | 55.7 | 59.6 | 39.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 64.9 | 69.2 | 48.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 12.8 | 2.4 | -19.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.6 | 0.5 | 0.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.0 | -3.7 | 2.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 6.5 | 0.6 | -3.9 |
| 유형자산 취득 | -0.4 | -1.5 | -1.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.7 | -1.6 | -1.3 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.1 | 0.7 | -0.5 |
| 현금 순변동 | 6.8 | -0.3 | -5.6 |
주가 영향 미치는 요인들
CTHR의 주가 변동을 야기할 수 있는 요인들은 다수의 경제적, 정치적 상황을 포함한다. 첫째, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러화 강세로 인해 외국 시장에서의 제품 가격이 상승하면 판매가 감소하며 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 둘째, 글로벌 경제 상황이 중요한 역할을 한다. 경제 불황이나 소비자 신뢰 저하와 같은 상황은 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 무역 장벽이 강화되면 공급망이 방해받아 생산 비용이 증가하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인이다. 새로운 경쟁사가 시장 점유율을 빠르게 확대하면 CTHR의 매출이 감소해 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화는 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 윤리적 소비 트렌드가 강화되면 CTHR의 실험실에서 제작된 보석에 대한 수요가 증가해 주가에 긍정적으로 작용할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CTHR의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 우선, 윤리적 소비 트렌드의 확산이 CTHR의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 랩에서 제작된 모아사나이트와 다이아몬드가 환경 친화적이고, 일반 다이아몬드보다 저렴하면서도 높은 품질을 유지하기 때문에, 이에 대한 수요가 늘어날 수 있다. 또한, 전자상거래 부문에서의 강력한 성장과 기술 투자 덕분에 더 많은 소비자에게 다가갈 기회가 존재하며, 라이브 스트리밍과 소셜 미디어를 활용한 디지털 마케팅 전략이 소비자와의 접점을 늘릴 수 있다. 그러나 경제적 불확실성, 예를 들어 인플레이션, 금리 상승, 경기 침체 등은 소비자의 지출 여력을 감소시켜 럭셔리 제품에 대한 수요를 줄일 수 있다. 더불어, 글로벌 경쟁이 치열해짐에 따라 가격 경쟁력 확보가 어려워질 수 있으며, 경쟁사의 저품질 제품 유입이 시장 전체의 신뢰도를 훼손할 위험도 있다.