회사 소개
CRVS는 임상 단계의 생명공학 회사입니다. 그들의 전략은 고형암, T세포 림프종, 자가면역, 알레르기 및 감염성 질환을 치료할 잠재력이 있는 면역 조절제 제품 후보 개발에 집중하는 것입니다. CRVS는 다양한 고형 종양, 림프종 및 자가면역 질환 치료를 위해 임상 개발 중인 세 가지 제품 후보를 보유하고 있습니다. 이 중요한 제품후보인 소켈리티닙은 ITK (interleukin 2 inducible T cell kinase)의 선택적이고 공액적 억제제로, 악성 T세포의 증식을 억제하고 종양세포에 대한 면역을 강화하는 정상 T세포의 분화에도 영향을 줄 수 있는 디자인입니다. 다음으로, 시포라덴탄트는 아데노신의 A2A 수용체에 대한 경구용 소분자 역작용제로, 종양의 면역 시스템에 대한 공격을 방해하기 위해 종양의 면역억제성 아데노신과 A2A 수용체의 결합을 차단하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 세 번째 제품 후보인 무파돌리맙은 특정 CD73 부위와 반응하는 인간화 항체로, 다양한 면역세포에 결합하고 B세포를 활성화시킴으로써 면역반응을 촉진하는 것을 시연했습니다. 그들은 이러한 제품 후보의 높은 특이성을 강조하며, 다른 암 치료법과의 조합으로 안전성을 제공하고 있다고 믿고 있습니다.
주요 고객
CRVS의 주 고객층은 주로 항암제와 면역치료제에 관심이 있는 제약회사, 병원 및 연구소들이다. 첫 번째로, 제약회사들은 CRVS의 제품 후보들을 자사 파이프라인에 추가함으로써 신규 치료제를 개발하고 시장에 출시하려는 목적을 가지고 있다. 특히 고형암과 T세포 림프종을 타겟으로 하는 신약들은 기존 치료제의 한계를 극복하고자 하는 제약회사들에게 매우 매력적이다. 두 번째로, 병원들은 CRVS의 신약을 통해 효과적인 치료 옵션을 제공함으로써 환자들의 치료 성과를 향상시키고자 한다. 예를 들어, 소켈리티닙과 시포라덴탄트와 같은 혁신적인 치료제는 기존의 치료법으로 효과를 보지 못한 환자들에게 새로운 치료 기회를 제공할 수 있다. 마지막으로, 연구소들은 CRVS의 신약을 통해 진행 중인 연구 프로젝트를 확장하거나 심화시키며, 새로운 과학적 발견과 기술 개발을 추구할 수 있다. 연구소는 특히 면역 조절제의 새로운 메커니즘을 탐구하며, 이러한 신약 후보가 어떻게 면역 시스템과 상호작용하는지를 연구한다. 이러한 다양한 고객층은 CRVS의 혁신적인 치료제와 연구 개발 능력을 활용하여 더 나은 치료법을 개발하고자 하는 공통된 목표를 가지고 있다.
회사의 비용구조
CRVS의 주요 비용 항목을 아래의 표로 정리하였다. 이 표는 각 비용 항목에 대한 상세한 설명과 이러한 자원을 제공하는 주요 회사를 포함한다.
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 임상 시험 비용 | 다양한 임상 시험을 실시하는 데 드는 비용으로, 시험 참가자 모집, 운영 비용 등이 포함된다. | PPD, Covance 등 |
| 약물 제조 비용 | 신약 개발을 위한 원료 구매, 제조 및 생산 과정에서 발생하는 비용으로 주로 원료비와 생산 설비 비용이 포함된다. | Angel Pharmaceuticals 등 |
| 외부 서비스 비용 | 연구개발 과정에서 발생하는 외부 서비스 이용 비용으로, 전문 컨설팅, 계약 연구기관(CRO) 비용 등이 포함된다. | IQVIA, Charles River 등 |
| 인건비 | 연구개발, 일반 관리직의 급여, 복리후생 등 인력 운용에 관련된 모든 비용을 포함한다. | 내부 인사 운영 |
| 운영 임대 비용 | 사무실 및 연구 시설의 임대 비용으로, 임대료 및 부대 비용(유틸리티 등)이 포함된다. | 부동산 임대 회사 |
| 설비 및 장비 유지보수 비용 | 연구소 및 제조 공장의 설비 및 장비의 유지보수 비용으로, 정기 점검 및 수리 비용 등이 포함된다. | 전문 유지보수 업체 |
| 데이터 관리 및 클라우드 비용 | 연구 데이터 관리 및 클라우드 서비스 사용에 드는 비용으로, 데이터 저장 및 처리 비용이 포함된다. | AWS, Microsoft Azure 등 |
CRVS는 이러한 다양한 비용 항목을 통해 생명공학 분야에서 임상 시험과 신약 개발을 진행하고 있으며, 각 항목마다 중요한 외부 제공 업체들과 협력하여 효율적인 연구개발 활동을 유지하고 있다.
제품군
CRVS의 주요 제품은 소켈리티닙(soquelitinib), 시포라덴탄트(ciforadenant) 및 무파돌리맙(mupadolimab)입니다.
- 소켈리티닙(Soquelitinib): 인터루킨 2 유도성 T 세포 키네이스(ITK)를 선택적으로 억제하는 약물로, T세포 림프종 치료에 사용됩니다. 이 약물은 악성 T세포의 증식 억제와 정상 T세포의 분화를 통해 종양세포에 대한 면역을 강화시키는 역할을 합니다.
- 시포라덴탄트(Ciforadenant): 아데노신 A2A 수용체의 경구용 소분자 역작용제로, 종양의 면역 억제를 방해합니다. 이 약물은 특히 면역시스템 장애를 겪고 있는 암 환자들에게 효과적입니다.
- 무파돌리맙(Mupadolimab): 특정 CD73 부위와 반응하는 인간화 항체로, 다양한 면역세포에 결합하여 면역반응을 촉진합니다.
이들 제품 후보는 모두 임상 시험 중이며, 아직 상업적 판매가 시작되지 않았기 때문에, CRVS는 현재 이들 제품을 통해 직접적인 수익을 창출하지 못하고 있습니다. 대신, 주로 연구 개발 비용과 임상 시험을 진행하기 위해 투자 및 펀딩을 통해 자금을 마련하고 있습니다.
경쟁자로는 다음과 같은 회사들이 있습니다.
| 경쟁사 | 제품 | 치료 분야 |
|---|---|---|
| Kyowa Hakko Kirin | Istradefylline | 파킨슨병 |
| Novartis | A2A antagonist | 암 |
| AstraZeneca | A2A antagonist, Anti-CD73 antibody | 암 |
| Merck KgaA | Adenosine pathway targeting programs | 암 |
| Arcus Biosciences | A2A receptor antagonists | 암 |
| Bristol-Myers Squibb | Nivolumab, Ipilimumab | PD-1, PD-L1, CTLA-4 |
| Merck | Pembrolizumab | PD-1 |
| Genentech | Atezolizumab | PD-L1 |
| AstraZeneca | Durvalumab, Tremelimumab | PD-L1, CTLA-4 |
이들은 모두 암 치료제 개발 분야에서 CRVS와 경쟁하고 있으며, 특히 면역 조절제와 항암제 시장에서 활발히 활동하고 있습니다.
주요 리스크
CRVS의 사업에 대한 가능한 위험 요소 중 하나는 임상시험 결과에 대한 불확실성입니다. 새로운 의약품 개발은 항암제나 면역 조절제와 같이 복잡한 과정을 거칩니다. 따라서 임상시험에서 원하는 결과를 얻지 못하거나 부작용이나 안전 문제가 발생할 경우, CRVS의 제품 후보의 상업화 가능성이 크게 위협받을 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 유사 제품이나 기술 발전에 의해 시장 경쟁이 치열해지는 것도 중요한 위험 요소입니다. CRVS는 자체 제품 후보의 특이성과 효능을 강조하고 있지만, 다른 회사들의 유사한 치료제나 기술이 더 빠르게 발전할 경우 시장에서 밀릴 수 있습니다. 또한, 새로운 규제 요구 사항이나 임상시험 절차의 변경으로 인해 예상치 못한 지연이 발생할 수도 있으며, 이는 CRVS의 사업 일정과 자금 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험 상황을 사전에 인식하고 대비하는 것이 중요합니다. .
뉴스
(2024-12-18) 수요일에 미국 주식 선물이 상승했으며, 투자자들은 연방준비제도의 금리 결정과 경제 지표 발표를 기다리고 있습니다. 다우존스 지수는 9일 연속 하락세를 이어가며 1978년 이후 최장 기록을 경신했습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | N/A | N/A | N/A |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | 38.6 | 32.6 | 23.4 |
| 영업이익 | -38.6 | -32.6 | -23.4 |
| 영업외수익 | 4.6 | 8.7 | 3.6 |
| 세전 순이익 | -43.2 | -41.3 | -27.0 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -43.2 | -41.3 | -27.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 69.5 | 42.3 | 27.1 |
| 매출채권, 순액 | 0.5 | 0.6 | 0.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 71.3 | 43.7 | 28.0 |
| 유형자산, 순액 | 3.6 | 2.6 | 1.4 |
| 비유동자산 총계 | 38.1 | 24.6 | 17.6 |
| 자산 총계 | 109.5 | 68.2 | 45.6 |
| 매입채무 | 1.6 | 2.0 | 1.5 |
| 단기차입금 | 1.0 | 1.2 | 1.4 |
| 유동부채 총계 | 9.7 | 10.8 | 6.9 |
| 장기차입금 | 2.6 | 1.4 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 2.6 | 1.4 | N/A |
| 부채 총계 | 12.3 | 12.1 | 6.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 361.7 | 364.4 | 374.4 |
| 이익잉여금 | -266.4 | -307.7 | -334.7 |
| 자본 총계 | 97.2 | 56.1 | 38.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 109.5 | 68.2 | 45.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -43.2 | -41.3 | -27.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.5 | 0.4 | 0.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.2 | 1.4 | -3.6 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -36.7 | -27.0 | -23.9 |
| 유형자산 취득 | -0.0 | -0.3 | -0.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 21.6 | -23.3 | 15.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 62.2 | N/A | 7.9 |
| 현금 순변동 | 47.0 | -50.3 | -0.5 |
주가 영향 미치는 요인들
CRVS의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 먼저, 환율 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속된다면 CRVS가 해외에서 발생하는 비용이 증가할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 전 세계적으로 경기 침체가 발생하면 투자자들이 위험 자산을 회피하면서 CRVS 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 CRVS가 중국 내 임상 시험을 진행하는 데 어려움을 겪을 수 있고, 이는 주가에 부정적입니다 . 네 번째로, 경쟁사의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁사가 등장해 CRVS의 시장 점유율을 빼앗는다면 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드의 변화 또한 중요합니다. 예를 들어, 면역 치료제가 새롭게 각광받게 되어 CRVS의 제품이 상업적으로 성공한다면 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 내부 요인으로는 임상 시험의 결과가 있습니다. 긍정적인 임상 시험 결과는 주가를 상승시키는 반면, 부정적인 결과는 하락을 초래할 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CRVS의 미래는 다양한 요인에 따라 변동될 수 있습니다. 우선, 그들의 임상 개발이 성공적으로 완료되고 규제 승인을 받아 제품을 상업화할 수 있다면, 회사는 수익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 소켈리티닙, 시포라덴탄트, 무파돌리맙과 같은 주요 후보물질의 성공적인 임상 시험 결과는 CRVS의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 하지만, 클리니컬 및 규제 승인 과정에서 불확실성은 여전히 존재하며, 이에 따라 추가 자금조달이 필요할 수도 있습니다. 또한, 새로운 경쟁사나 기술의 등장으로 시장 점유율을 빼앗길 위험도 있습니다. 반면, CRVS의 전임상 및 임상 연구가 계속 성공적으로 진행되고, 파트너십 및 라이센싱 기회를 통해 추가 자금을 확보한다면, 회사는 더 빨리 성장할 수 있을 것입니다. 따라서 CRVS의 미래는 내부 연구개발 성과와 외부 자금조달 능력, 시장 상황 등 다수의 변동 요인에 크게 좌우될 것입니다.