회사 소개
컴패스(Compass)는 부동산 업계를 대상으로 개인화된 플랫폼을 제공하며 일부 시장에서는 타이틀 및 에스크로, 모기지와 같은 부가 서비스를 결합하고 있습니다. 이 회사는 간편성과 유연성을 목표로 한 플랫폼을 디자인하였으며 iOS 및 안드로이드 모바일 앱을 통해 부동산 중개인들이 언제 어디서나 플랫폼을 활용할 수 있도록 지원하고 있습니다. 컴패스의 플랫폼은 부동산 업계 모든 작업을 디지털화하고 자동화하며 부동산 중개인들이 고객을 확보하고 서비스를 제공하는 것을 돕기 위한 것입니다. 이 회사는 CRM(고객 관계 관리), 비지니스 트래커, 마케팅 콘텐츠 생성 및 관리, 홈 밸류에이션 분석과 같은 기능을 통해 중개인들을 지원하고 있으며 이를 통해 중개인들이 효율적인 활동을 할 수 있도록 돕고 있습니다 .
주요 고객
컴패스(Compass)의 고객은 주로 부동산 중개인, 부동산 팀 리더, 그리고 부동산 브로커로 세분화할 수 있습니다. 부동산 중개인은 주거용 및 상업용 부동산 매매를 중개하는 전문가들로, 컴패스의 CRM(고객 관계 관리) 시스템과 마케팅 도구를 활용하여 고객과의 소통을 효율적으로 관리하고 마케팅 캠페인을 최적화합니다. 부동산 팀 리더는 여러 중개인들을 관리하고 팀의 성과를 극대화해야 하는 역할을 맡고 있으며, 컴패스의 비즈니스 트래커와 분석 도구를 사용하여 팀 운영을 체계적으로 관리하고 성과를 측정합니다. 부동산 브로커는 더 큰 규모의 부동산 회사를 운영하며, 여러 중개인과 팀을 감독하고 부동산 매매의 모든 측면을 총괄합니다. 이들은 컴패스의 플랫폼을 통해 전체 조직의 효율성을 높이고 부동산 거래 과정을 데이터 기반으로 최적화합니다. 이들 고객들은 주로 컴패스의 플랫폼이 제공하는 자동화 기능, 데이터 분석 역량, 그리고 마케팅 지원을 통해 시간과 비용을 절감하고, 더 나은 고객 서비스를 제공하기 위해 컴패스의 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 임차 비용 | 영업 임대 비용 포함. 2023년 기준 영업 임대 비용은 1억 9,800만 달러. | 부동산 소유주 |
| 급여 및 인력 관련 비용 | 급여, 세금, 복지 혜택, 보너스 및 주식 기반 보상 비용 등. | 사내 인사 관리 |
| 연구개발 비용 | 제품, 엔지니어링 및 기술 기능을 위한 직원 보상 및 기타 관련 비용. 웹사이트 호스팅 비용, 소프트웨어 라이선스 및 장비, 데이터 라이선스 포함. | Amazon Web Services (AWS) 등 클라우드 서비스 제공업체 |
| 운영 및 지원 비용 | 중개인을 지원하는 직원의 보상, 타사 컨설팅 및 전문 서비스 비용. | 타사 컨설팅 및 서비스 제공업체 |
| 마케팅 및 판매 비용 | 광고, 홍보, 이벤트 및 프로모션 활동 비용. | 마케팅 대행사 및 미디어 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산 및 장비, 내부 개발 소프트웨어 및 획득한 무형자산의 감가상각 및 상각 비용. | 소프트웨어 및 하드웨어 제공업체 |
| IT 인프라 비용 | 컴퓨터 장비, 네트워크 장비, 데이터 센터 유지 비용 포함. | Dell, Cisco 등 IT 하드웨어 제공업체 |
| 데이터 라이선스 비용 | 다양한 데이터 소스에 대한 접근을 위한 라이선스 비용. | 데이터 제공업체 |
| 법무 및 기타 일반 관리 비용 | 법률 수수료, 보험료 및 기타 관리 비용. | 법률 회사, 보험 회사 |
이와 같은 비용 항목 중에서 연구 개발, IT 인프라 및 데이터 라이선스 비용은 회사의 주요 기술 자산을 지원하는 데 중요한 역할을 합니다. 컴패스는 AWS와 같은 클라우드 서비스 제공업체로부터 클라우드 인프라를 제공받고 있으며, Dell과 Cisco와 같은 IT 하드웨어 제공업체를 통해 필수 장비를 조달합니다 .
제품군
컴패스(Compass)의 주요 제품과 이들이 회사의 매출에 기여하는 방식은 다음과 같다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 중개 수수료 (Brokerage Commissions) | 주택 구매자와 판매자를 돕는 부동산 중개 서비스로, 거래가 완료될 때 수수료를 수취함. | 거의 전체 매출의 대부분을 차지[0][1] |
| 타이틀 및 에스크로 서비스 (Title & Escrow Services) | 부동산 거래와 관련된 법적 소유권 확인 및 에스크로 서비스 제공. | 매우 적은 비율을 차지, 중요하지 않음 |
| CRM 및 마케팅 도구 | 고객 관계 관리 시스템과 마케팅 콘텐츠 생성 및 관리 도구를 통해 중개인이 효율적으로 고객을 관리하고 마케팅 캠페인을 운영할 수 있게 함. | 수수료 기반 매출에 비해 간접적인 기여 |
경쟁사 목록
| 경쟁사 | 제품 유사점 |
|---|---|
| Zillow Group | 부동산 중개 플랫폼을 운영하며, 주택 구매자 및 판매자를 위한 다양한 도구 제공 |
| Redfin | 부동산 중개 수수료 기반 비즈니스 모델을 운영하며, 온라인 플랫폼을 통해 중개 서비스 제공 |
| RE/MAX | 전통적인 부동산 중개 서비스와 더불어, 다양한 고객 관리 및 마케팅 도구를 제공 |
컴패스는 주된 매출원이 부동산 중개 수수료로, 주택 거래가 완료될 때 수취하는 방식이다. 이 외에도 타이틀 및 에스크로 서비스, 그리고 CRM 및 마케팅 도구를 통해 중개인들이 더 효율적으로 일할 수 있도록 지원하지만, 이러한 부수적인 서비스들은 매출에서 차지하는 비율이 미미하다. 주요 경쟁사로는 Zillow Group, Redfin, RE/MAX 등이 있으며, 이들도 유사한 부동산 중개 서비스와 플랫폼을 운영하고 있다.
주요 리스크
회사 COMP의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험요인은 다음과 같다. 첫째, 컴페스가 AI 및 머신러닝 기술을 통합하는 과정에서 운영, 준수, 평판적 위험이 발생할 수 있으며, 이는 비즈니스와 사업 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 국제 시장으로의 확장은 클라이언트 및 파트너와의 관계 단절, 변경된 규제, 비용 증가 등 다양한 위험을 초래할 수 있다. 셋째, 사이버 보안 위협은 운영 중단, 데이터 손실, 이용자 정보 유출 등으로 인해 평판 손상 및 금전적 손실을 야기할 수 있다. 이러한 위험들이 실현될 경우 COMP의 비즈니스와 영업 결과에 부정한 영향을 미칠 수 있습니다.[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 6.4B | 6.0B | 4.9B |
| 매출원가 | 5.3B | 4.9B | 4.0B |
| 매출총이익 | 1.1B | 1.1B | 878.0M |
| 영업비용 | 1.6B | 1.6B | 1.2B |
| 영업이익 | -493.0M | -540.3M | -284.5M |
| 영업외수익 | 2.3M | 49.9M | 32.7M |
| 세전 순이익 | -495.3M | -590.2M | -317.2M |
| 법인세 비용 | -2.5M | -900.0k | -400.0k |
| 당기순이익 | -494.1M | -601.5M | -321.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 618.3M | 361.9M | 166.9M |
| 매출채권, 순액 | 81.4M | 79.5M | 60.6M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 794.6M | 517.9M | 282.0M |
| 유형자산, 순액 | 642.1M | 675.7M | 560.2M |
| 비유동자산 총계 | 1.0B | 1.0B | 878.3M |
| 자산 총계 | 1.8B | 1.5B | 1.2B |
| 매입채무 | 34.6M | 28.1M | 18.4M |
| 단기차입금 | 97.7M | 276.5M | 123.7M |
| 유동부채 총계 | 437.1M | 517.5M | 292.5M |
| 장기차입금 | 483.0M | 486.5M | 410.2M |
| 비유동부채 총계 | 515.9M | 494.9M | 435.8M |
| 부채 총계 | 953.0M | 1.0B | 728.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.4B | 2.7B | 2.9B |
| 이익잉여금 | -1.6B | -2.2B | -2.5B |
| 자본 총계 | 847.6M | 520.7M | 432.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.8B | 1.5B | 1.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -494.1M | -601.5M | -320.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 64.4M | 86.3M | 90.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 8.2M | -29.2M | 35.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -28.6M | -291.7M | -25.9M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -192.5M | -100.1M | -11.7M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 7.8M | 165.7M | -157.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 399.3M | 135.4M | -157.4M |
| 현금 순변동 | 178.2M | -256.4M | -195.0M |
주가 영향 미치는 요인들
컴패스(Compass)의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인들은 여러 가지가 있습니다.
첫째, 환율 변동으로 인한 영향은 크며, 미 달러화 강세가 지속될 경우 글로벌 확장 계획에 차질을 빚으며 원가 증가로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
둘째, 경제 전반의 거시경제 상태도 중요합니다. 예를 들어 금리가 인상되면 부동산 시장의 활력이 줄어들어, 이는 컴패스의 비즈니스에 부정적인 영향을 주어서 주가가 하락할 가능성이 큽니다.
셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 심화될 경우, 글로벌 경제의 불확실성이 커지면서 주택 시장의 위축과 함께 컴패스의 주가도 하락할 가능성이 있습니다.
넷째, 경쟁업체의 급부상은 컴패스에게 큰 위협이 될 수 있습니다. 예를 들어 새로운 부동산 플랫폼이 혁신적 기술로 시장을 장악하면 컴패스 역시 시장 점유율을 잃어 주가가 하락할 수 있습니다.
마지막으로, 부동산 시장의 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 비대면 거래와 같은 새로운 트렌드에 컴패스가 성공적으로 적응하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
컴패스(Compass)의 향후 성장 가능성은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 컴패스는 현재와 마찬가지로 부동산 중개인들이 더 많은 고객을 유치하고 효율적으로 일할 수 있도록 돕는 기술 플랫폼을 구축하는 데 많은 자원을 투자하고 있습니다. 이들은 고객 경험을 중시하며 이를 통해 반복적인 거래와 추천을 유도하여 매출을 증가시키는 전략을 취하고 있습니다[0][1].
또한, 통합 서비스 부문에서의 확장도 주요 성장 동력 중 하나입니다. 컴패스는 기존의 타이틀 및 에스크로, 모기지 서비스 외에 더 많은 부가가치를 제공하기 위해 기술을 지속적으로 개발하고 있습니다. 이런 서비스는 투명성을 높이고 고객들에게 더 나은 거래 경험을 제공할 수 있습니다[1].
하지만 운영상의 어려움도 존재합니다. 예를 들어, 미국 주택 시장의 둔화와 같은 거시경제적 요인들이 컴패스의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 컴패스가 현재 보유하고 있는 현금과 자산이 새로운 시장으로의 확장이나 기술 개발에 충분하지 않을 경우 추가 자금을 조달해야 하는 상황이 발생할 수 있습니다[3].
컴패스의 미래 성장 전략 중 하나는 국제 시장으로의 확장입니다. 그러나 이는 새로운 파트너십을 구축하고 지역별로 플랫폼을 현지화하는 등의 도전을 수반합니다. 특히, 각국의 법규와 규제, 문화적 차이 등을 고려해야 하므로 추가적인 시간과 자원이 필요할 수 있습니다[4].
마지막으로, 컴패스의 내부 통제 시스템 및 재무 보고의 신뢰성을 유지하는 것도 중요한 과제입니다. 내부 통제 시스템에 문제가 발생하면 투자자 신뢰도가 하락하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4].