회사 소개
COLB은 주택담보대출 및 HELOC(Home Equity Line of Credit) 모델을 활용하여 PD(연체 확률) 및 LGD(연체 시 손실액)를 계산하고, 소비자 세그먼트에 대한 손실율 예측을 위해 과거 순 차입 채무 증발 정보 및 경제 전망 가정을 활용합니다. 이 회사는 모델링되지 않은 대출 및 리스에 대해 외삽된 비율 방법론을 사용하여 손실율을 산출하며, 정성적인 조정을 통해 CECL(현재 예상 신용 손실)과의 합리성 및 준수 여부를 확인합니다. 또한, 경영진은 ACL(신용손실충당금) 결정 시 선행 속도와 정성적인 요인을 고려하며, 분쟁 품질 등 여러 가지 요소를 평가하여 ACL을 모니터링하고 있습니다.
주요 고객
COLB의 고객은 기본적으로 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째는 주택 소유자들로, 이들은 주택담보대출 및 주택자산 신용 대출(HELOC)을 통해 자금을 조달하는 사람들입니다. 이들은 주로 주택을 구입하거나 기존 주택의 리모델링, 교육비 등 다양한 목적을 위해 추가 자금이 필요할 때 COLB의 대출 상품을 이용합니다. 둘째는 상업부문 고객들인데, 여기에는 소규모 사업체부터 대규모 기업까지 다양한 규모의 기업들이 포함됩니다. 이들 기업은 사업 확장, 운영 자금 확보, 신규 프로젝트 추진 등 다양한 필요를 충족하기 위해 COLB의 상업 대출 및 금융 서비스를 활용합니다. 특히, COLB는 이들 고객에게 신용 손실 예측 모델을 포함한 다양한 금융 솔루션을 제공하여 재정적 불확실성을 관리하는 데 도움을 줍니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 및 관련 기업 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원들의 급여, 보너스, 건강 보험, 연금 등의 혜택을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 점유 비용 및 장비 | 사무실 임대료, 장비 구매 및 유지 보수 비용을 포함합니다. | 역사적 Columbia 자산 및 장비 |
| 소통 비용 | 통신 서비스 요금 및 네트워크 유지보수 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 및 다양한 통신 서비스 제공자 |
| 마케팅 비용 | 광고 및 홍보 활동에 관련된 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 서비스 비용 | 전문 서비스 제공자에게 지급되는 비용을 포함하며, 여기에는 법률 서비스 및 전문 컨설팅 비용이 포함됩니다. | 다양한 법률 및 전문 서비스 제공자 |
| FDIC 평가 비용 | 연방 예금 보험공사(FDIC)에 지급되는 보험료를 포함합니다. | Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) |
| 무형 자산 상각비 | 무형 자산의 상각 비용을 포함합니다. | Columbia Banking System, Inc. 자체 관리 |
| 합병 관련 비용 | 합병 과정에서 발생하는 법률, 인사, 설비 및 기타 관련 비용을 포함합니다. | First Northern Bank of Dixon 및 1st Security Bank of Washington |
| 기타 비용 | 기타 운영에 필요한 다양한 비용을 포함합니다. | 다양한 공급자 및 서비스 제공자 |
각 비용 항목마다 다양한 회사와 공급자들이 관여하며, 이는 운영의 효율성을 높이고 다양한 서비스와 자원을 통해 안정적인 운영을 유지하기 위함입니다.
제품군
COLB의 주요 제품은 주택담보대출, 주택자산 신용 대출(HELOC), 상업 대출 및 임대, 카드 기반 수수료, 금융 서비스 및 신탁 수수료이다. 이들 제품은 각각 회사 수익에 중요한 기여를 한다. 다음 표는 각 제품의 세부 설명과 이들이 총 수익에 기여하는 비율을 나타낸 것이다.
| 제품명 | 세부 설명 | 주요 수익 기여 요소 |
|---|---|---|
| 주택담보대출 | 주택 구입 및 리모델링 자금을 위한 대출 상품 | 이자수익 |
| 주택자산 신용 대출(HELOC) | 주택 자산을 담보로 한 신용 대출 상품 | 이자수익, 수수료 |
| 상업 대출 및 임대 | 소규모 사업체부터 대규모 기업까지 대상 | 이자수익, 임대료 |
| 카드 기반 수수료 | 체크카드 및 신용카드 거래에서 발생하는 수수료 | 수수료 수익 |
| 금융 서비스 및 신탁 수수료 | 신탁 관리 및 투자 관리 서비스 | 수수료 수익 |
주요 수익원: - 이자수익: 주택담보대출, HELOC, 상업 대출 및 임대에서 발생 - 수수료 수익: 카드 기반 수수료, 금융 서비스 및 신탁 수수료에서 발생
다른 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 주택담보대출 및 금융 서비스를 제공하는 Wells Fargo, JP Morgan Chase, Bank of America 등이 있다. 다음 표는 주요 경쟁사의 주요 제품을 나타낸 것이다.
| 회사명 | 주요 제품 | 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 주택담보대출, 개인 대출 | 주택담보대출, HELOC |
| JP Morgan Chase | 신용카드, 상업 대출 | 카드 기반 수수료, 상업 대출 |
| Bank of America | 주택담보대출, 투자 서비스 | 주택담보대출, 신탁 수수료 |
COLB는 다양한 금융 제품을 통해 수익을 창출하며, 각 제품군은 특정 고객 세그먼트를 목표로 하여 균형 잡힌 성장을 도모한다.
주요 리스크
COLB의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 다음 사항이 있습니다. 1. 경쟁사 중 일부는 우리와 같은 정도의 규제와 제한을 받지 않거나 저희보다 더 많은 재정 자원을 보유할 수 있습니다. 경쟁사 중 일부가 유동성 문제를 가질 경우 예금, 대출 및 기타 금융 상품의 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 우리가 시장에서 효과적으로 경쟁하지 못할 경우 비즈니스, 재무 상태, 영업 결과 및 전망에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2. 기후변화 우려는 우리 비즈니스에 악영향을 미칠 수 있으며, 고객 활동 수준을 영향을 줄 수 있고 평판을 손상시킬 수 있습니다. 3. 자연 재해 및 기타 통제할 수 없는 사건으로 인해 우리 비즈니스가 장기간 중단될 수 있습니다. 예를 들어, 본사는 타코마, 워싱턴에 있으며 서부 미국 전역에 영향을 미칠 수 있는 지진, 산불, 쓰나미 및 홍수 활동이 있을 수 있습니다. 이러한 자연재해의 발생은 우리 및 고객의 영업에 방해를 일으켜 재무 상태, 영업 결과 및 현금흐름에 실질적인 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 4. 영업 자원으로 인해 우리 주식에 지불할 수 있는 배당 수준에 대한 확신이 없을 수 있습니다. 우리는 주식 배당금을 지급할 의무가 없으며 향후 보통 주식 배당금을 중단할 경우 시장 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이 외에도 투자 증권에 관한 신용 손실을 인식할 수도 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1276.0 | 1269.5 | 1997.1 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -558.2 | -450.6 | -471.2 |
| 세전 순이익 | 558.2 | 450.6 | 471.2 |
| 법인세 비용 | 137.9 | 113.8 | 122.5 |
| 당기순이익 | 420.3 | 336.8 | 348.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 6632.1 | 4490.8 | 10992.4 |
| 매출채권, 순액 | 70.5 | 97.9 | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 253.5 | 254.6 | 454.8 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 30640.9 | 31848.6 | 52173.6 |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 482.9 | 1409.3 | 4504.9 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 27891.7 | 29368.8 | 47178.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 3444.8 | 3450.5 | 5802.7 |
| 이익잉여금 | -697.3 | -543.8 | -467.6 |
| 자본 총계 | 2749.3 | 2479.8 | 4995.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 30640.9 | 31848.6 | 52173.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 420.3 | 336.8 | 348.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 31.5 | 28.3 | 144.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | 143.8 | 399.8 | -119.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 662.7 | 1065.0 | 669.8 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1534.3 | -3533.1 | 501.7 |
| 배당금 지급 | -183.7 | -182.3 | -270.3 |
| 차입금 변동 | -765.0 | 900.0 | 749.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1060.0 | 1001.1 | -303.7 |
| 현금 순변동 | 188.4 | -1467.0 | 867.9 |
주가 영향 미치는 요인들
COLB 주식 가격의 급등 또는 급락은 여러 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동으로 인해 COLB의 국제 거래 수익성이 변화할 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속될 경우 해당 회사의 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 국내외의 거시경제 상황 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 경제 불황이 지속될 경우, 대출 연체율 증가로 인해 COLB의 수익성이 떨어져 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미국-중국 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시킬 수 있으며, 이는 COLB의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁자의 등장 및 시장 트렌드의 변화도 COLB 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 핀테크 기업들이 금융 시장에 진입하여 COLB의 시장 점유율을 잠식할 경우, 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 기후 변화 관련 규제 강화는 장기적으로 COLB의 운영 비용을 증가시키고 고객 활동을 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
COLB의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 경제가 회복 중이고 이자율이 하락하면 주택담보대출 수요가 증가할 가능성이 크며, 이는 COLB의 수익성을 높일 수 있다. 반면, 경제 불황이 지속되면 대출 연체율이 증가해 손실이 커지고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기술 발전과 핀테크 기업들의 등장으로 COLB가 디지털 금융 서비스를 더욱 강화하면 고객 기반을 넓힐 수 있다. 그러나 규제 강화나 기후 변화로 인한 운영 비용 증가 등이 COLB의 성장을 저해할 수 있는 요인으로 작용할 수 있다. 시장의 경쟁 심화와 국제 무역 긴장도 COLB의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 요인은 COLB의 경쟁력을 시험하는 요소가 될 수 있다.