회사 소개
CLMT사는 재생 가능한 연료 생산을 중심으로 하는 기업으로, 철도 및 트럭 운송 업체를 활용하여 재생 가능한 원료 및 운송 연료를 생산하고 고객에게 공급합니다. 이러한 운송 서비스는 극한 날씨 조건, 홍수, 가뭄, 작업 중단, 지연, 유출 및 탈선과 같은 사고 등 다양한 위험에 노출되어 있으며 환경, 안전 및 규제 감시 대상입니다. 또한 지적재산권 사용에 의존하며, 이에 대한 라이선스 계약 위반 시 손해배상을 지불하고 사업에 중요한 라이선스 권리를 상실할 수 있습니다. 또한 시장에서는 점차 곡물 및 재생 연료 수요가 증가하고 있는 가운데 강력한 경쟁이 예상되고 있습니다. CLMT사는 프로세스에서 만드는 여러 제품을 통해 수익을 창출하며, 주요 원료로는 원유, 재생 가능한 원료 및 특수 원료가 사용되고 있습니다. 이 회사는 매출량, 세그먼트 총이익, 조정된 총이익, 조정된 EBITDA 및 판매/관리/운영 경비 등의 재무 지표를 사용하여 사업 성과를 분석하고 있습니다.
주요 고객
CLMT사의 고객은 주로 재생 가능한 연료 및 운송 연료를 필요로 하는 다양한 산업 분야에 걸쳐 있습니다. 주요 고객군은 철도 및 트럭 운송 회사, 배출 감소를 목표로 하는 대형 운송사, 환경 친화적인 에너지를 선호하는 기업 등으로 구분됩니다. 첫째, 철도 및 트럭 운송 회사는 CLMT의 연료를 통해 효율적인 운송을 가능하게 하며, 특히 재생 가능한 연료 사용을 통해 환경 규제를 준수할 수 있습니다. 둘째, 대형 운송사는 배출량을 줄이기 위해 CLMT의 재생 가능한 연료를 공급받아 환경 보호 및 규제 준수를 위해 지출합니다. 셋째, 환경 친화적인 에너지를 사용하는 기업들은 자사의 지속 가능성을 높이기 위해 CLMT사의 재생 가능한 연료 제품을 구매합니다. 이러한 고객들은 모두 CLMT가 제공하는 고품질 연료 제품과 그린에너지 솔루션을 통해 자체 운영의 효율성을 극대화하고, 환경 보호와 관련된 규제에 효과적으로 대응할 수 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 원유 및 기타 원료 | CLMT사는 여러 종류의 원유와 재생 가능한 원료를 사용하여 연료를 생산합니다. | 다양한 원유 공급 업체 |
| 노동 비용 | 직원들의 급여 및 복지 혜택 등이 포함됩니다. | 내부 인력 |
| 가공 비용 및 정제 비용 | 연료 가공 및 정제 과정에서 발생하는 비용입니다. 여기에는 에너지 비용, 물류 비용 등이 포함됩니다. | 전력 및 연료 공급업체 |
| 리스 비용 | 운영 리스 비용 및 금융 리스 비용 등을 포함합니다. | 록히드, GE 리스 등 |
| 소프트웨어 개발 및 유지 비용 | 내부적으로 사용되는 컴퓨터 소프트웨어 개발 및 유지 비용입니다. | IBM, 오라클 등 |
| 이자 비용 | 자산 취득 및 리스에 대한 이자 비용입니다. | 금융 기관 |
CLMT사의 주된 비용 구조는 원유 및 원료 구매, 인건비, 운영 비용 및 리스비로 구성됩니다. 원유 및 재생 가능한 원료는 다양한 공급 업체로부터 제공 받으며, 이는 제품 생산의 핵심 요소입니다. 제조 과정에서 관련되는 에너지 및 물류 비용도 중요하며, 이는 전력 및 연료 공급업체가 담당합니다. 정유 및 가공 과정에서 발생하는 다양한 운영 비용도 주요 비용 항목에 속합니다. 내부적으로 소프트웨어를 개발 및 유지하며, 이 과정에서 소프트웨어 대기업의 서비스를 이용합니다. 마지막으로, 자산 취득 및 운영 리스에 대한 이자 비용도 큰 부분을 차지합니다.
제품군
CLMT사의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품
- 윤활유 (Lubricating oils)
- 2023년 매출: $763.8 백만
- 매출 비중: 18.3%
- 윤활유는 자동차 및 산업용 기계의 원활한 작동을 위해 사용됩니다.
- 용제 (Solvents)
- 2023년 매출: $398.5 백만
- 매출 비중: 9.5%
- 용제는 화학, 제조 및 의약품 산업에서 다양한 공정에 널리 사용됩니다.
- 왁스 (Waxes)
- 2023년 매출: $163.9 백만
- 매출 비중: 3.9%
- 왁스는 화장품, 화학 제품 및 포장재 등 다양한 제품에 사용됩니다.
- 연료, 아스팔트 및 기타 부산물 (Fuels, Asphalt, and Other By-products)
- 2023년 매출: $1,550.7 백만
- 매출 비중: 37.2%
- 연료 및 아스팔트는 운송, 건설 및 기타 산업 분야에서 사용됩니다.
- 가솔린 (Gasoline)
- 2023년 매출: $167.2 백만
- 매출 비중: 4.0%
- 일반 소비자를 위한 연료로 널리 사용됩니다.
- 디젤 (Diesel)
- 2023년 매출: $144.8 백만
- 매출 비중: 3.5%
- 주로 상업용 차량 및 산업 기계의 연료로 사용됩니다.
- 제트 연료 (Jet Fuel)
- 2023년 매출: $20.5 백만
- 매출 비중: 0.5%
- 항공기 연료로 사용됩니다.
- 재생 가능한 연료 (Renewable Fuels)
- 2023년 매출: $513.2 백만
- 매출 비중: 신제품으로 100% 성장
- 에너지원 다변화 및 환경 친화적인 특성을 지녀 고성장 중인 제품입니다.
경쟁사
CLMT의 주요 제품과 유사한 제품을 생산하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 이름 | 제품 | 주요 시장 |
|---|---|---|
| ExxonMobil | 윤활유, 가솔린, 디젤 | 글로벌 |
| Chevron | 윤활유, 연료, 용제 | 글로벌 |
| Valero Energy | 재생 가능한 연료, 제트 연료 | 북미 및 유럽 |
| Phillips 66 | 아스팔트, 중유, 디젤 | 미국, 유럽, 아시아 |
이와 같은 경쟁 업체들은 전 세계적으로 광범위한 시장을 가지고 있으며, 특히 CLMT의 주요 제품과 매우 유사한 제품을 제공하고 있습니다. CLMT는 이러한 경쟁 환경 속에서 재생 가능한 연료와 같은 신제품으로 차별화를 시도하고 있습니다.
주요 리스크
CLMT의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 주요 리스크는 다음과 같습니다: 1. 운송 시설 투자 및 미래 성장: 시설에 투자하여 안정성과 효율성을 유지하고 있지만 예상대로 자본 프로젝트를 완료하지 못하거나 미래 경제 상황이 악화될 경우 영업 결과 또는 현금 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2. 시공과 비용 증가로 인한 지연: 새로운 시설 건설 또는 기존 시설과 장비의 개선 및 수리와 관련된 엔지니어링, 구매 및 시공에 따른 비용 증가 또는 지연은 사업, 재무 상태, 영업 결과 또는 부채 지급 능력에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이러한 지연 또는 비용 증가는 시장 상황에서 발생할 수 있는 예측할 수 없는 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 3. 자금 부족으로 인한 산업용 물건 공급 위험: CLMT가 원유와 소재를 구입하고 있으며 이러한 물품 공급을 위해 회전 신용 공여 시설 및 소급승강세를 이용하는 경우, 만일 자금 부족으로 인해 회전 신용 시설의 가치가 감소하거나 소급승강세를 위해 현금 보증금을 상당량 제공해야 하는 상황이 발생하면, 이는 이익성 및 부채 상환 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3148.0 | 4686.3 | 4181.0 |
| 매출원가 | 3005.1 | 4334.6 | 3729.3 |
| 매출총이익 | 142.9 | 351.7 | 451.7 |
| 영업비용 | 224.4 | 219.1 | 181.0 |
| 영업이익 | -81.5 | 132.6 | 270.7 |
| 영업외수익 | 177.1 | 302.5 | 221.0 |
| 세전 순이익 | -258.6 | -169.9 | 49.7 |
| 법인세 비용 | 1.5 | 3.4 | 1.6 |
| 당기순이익 | -260.1 | -173.3 | 48.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 38.1 | 35.2 | 7.9 |
| 매출채권, 순액 | 216.8 | 244.7 | 252.4 |
| 재고자산 | 326.6 | 497.7 | 439.4 |
| 유동자산 총계 | 632.6 | 819.6 | 794.7 |
| 유형자산, 순액 | 1107.4 | 1589.5 | 1620.7 |
| 비유동자산 총계 | 1495.3 | 1921.4 | 1956.6 |
| 자산 총계 | 2127.9 | 2741.0 | 2751.3 |
| 매입채무 | 301.0 | 442.0 | 322.0 |
| 단기차입금 | 72.5 | 90.3 | 131.3 |
| 유동부채 총계 | 899.8 | 1350.9 | 1112.7 |
| 장기차입금 | 1511.9 | 1577.2 | 1868.7 |
| 비유동부채 총계 | 1613.2 | 1677.8 | 1883.3 |
| 부채 총계 | 2513.0 | 3028.7 | 2996.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | N/A | N/A | N/A |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | N/A |
| 자본 총계 | -385.1 | -287.7 | -244.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 2127.9 | 2741.0 | 2751.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -260.1 | -173.3 | 48.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 107.7 | 98.3 | 146.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -45.1 | -126.9 | -25.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -44.0 | 100.6 | -14.9 |
| 유형자산 취득 | -82.9 | -536.2 | -271.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -82.8 | -536.0 | -271.8 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -1188.7 | -282.3 | 248.7 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 139.3 | 348.7 | 266.2 |
| 현금 순변동 | 12.5 | -86.7 | -20.5 |
주가 영향 미치는 요인들
CLMT의 주가 변동 원인은 환율, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁사의 등장, 시장 및 트렌드 변화 등 다양한 요소에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫 번째 시나리오는 미국-중국 간 무역전쟁이 격화되는 경우다. 이러한 상황에서 관세가 증가하면 원자재 수입 비용이 상승해 생산비용 부담이 증가할 수 있다. 이는 부정적인 영향으로 주가 하락을 초래할 수 있다. 두 번째 시나리오는 신재생 에너지 분야의 기술 발전과 같은 시장 트렌드 변화다. 새로운 경쟁사들이 CLMT와 직접 경쟁하게 되면, 시장 점유율이 감소하고 이익이 줄어들어 부정적인 주가 영향을 미칠 가능성이 있다. 세 번째 시나리오는 글로벌 원유 가격의 변동이다. 원유 가격이 급격히 하락하면 CLMT의 생산비용이 감소해 이익이 증가하므로 긍정적인 주가 영향을 미칠 수 있다. 네 번째 시나리오는 환율의 변동이다. 달러 강세로 인해 수출이 줄어들면 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 거시경제적인 상황에서 경기 침체가 오면 소비자 수요가 감소하고 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CLMT의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 재생 가능한 연료에 대한 글로벌 수요가 증가하면 CLMT의 주요 제품인 재생 가능 연료 시장이 확대되어 매출이 증가할 가능성이 크다. 환경 규제가 강화되고 탄소 배출을 줄이는 정책이 전 세계적으로 도입됨에 따라 클린 에너지에 대한 관심이 높아지면 CLMT의 사업 성장이 예상된다. 반면, 원유 가격이 급락하거나 경제 불황으로 인해 재생 가능한 연료에 대한 투자와 수요가 감소하면 CLMT의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 기술 혁신으로 인해 경쟁력이 우수한 신생 기업들이 등장하면, 시장에서 CLMT의 점유율이 감소할 위험이 있다. 기후 변화로 인한 천재지변이나 자연재해도 공급망에 영향을 미쳐 사업 운영이 중단될 수 있다. 게다가 재정적으로는 대규모 투자나 부채 상환 압박이 존재한다면, 이러한 부담이 경영 성과에 악영향을 미칠 수 있다. 하지만 CLMT의 혁신적인 기술 개발, 시장 다변화 성공, 또는 전략적 파트너십 체결 등이 이루어진다면, 이는 회사의 지속 가능한 성장과 안정성을 가져올 수 있다.