회사 소개
CLFD는 광섬유 관리, 보호, 전달 제품을 제공하는 회사로, 주로 북미 지역의 광섬유망 송신 시장에 특화된 솔루션을 디자인, 제조 및 유통하고 있습니다. 클리어필드의 제품은 가정, 기업, 유선 및 무선 액세스 네트워크의 광섬유 네트워크 구축을 가속화하며, 고객이 광섬유 네트워크를 더 빨리 구축하고 비용을 줄이며 서비스 제공 수요에 부응할 수 있도록 합니다. 또한, Nestor Cables를 인수함으로써 핀란드와 에스토니아에서 광섬유 및 구리 통신 케이블 및 장비를 제조하는 Nestor Cables 운영 세그먼트를 운영하고 있습니다. 클리어필드는 지속적으로 높은 품질의 혁신적인 제품을 개발하고 다양한 시장 환경에서 제품을 분석하여 고객의 비즈니스를 간단하게 만들고 비용을 절감하며 네트워크의 총소유 비용을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, LEAP 전략 계획을 통해 기업 규모를 확장하여 클리어필드가 달성하고자 하는 기회를 잡기 위한 로드맵을 제공하고 있습니다. 이 회사는 광섬유 배송 및 보호 제품을 통해 수익을 창출하며, 정밀한 설계의 제품과 혁신적인 전략을 통해 광 네트워크 구축을 지원하고 있습니다 .
주요 고객
CLFD의 주요 고객은 광섬유 네트워크 설치와 관리에 필요한 제품을 사용하는 다양한 산업 분야의 기업들입니다. 주요 고객 세그먼트로는 주로 광대역 서비스 제공업체, 원래 장비 제조업체(OEM), 그리고 유통업체들이 있습니다. 광대역 서비스 제공업체는 민간 기업, 공공 기관, 또는 지역사회를 위한 인터넷 접속 서비스를 제공하는 기업들로, CLFD의 광섬유 관리 및 보호 솔루션을 사용하여 고객들에게 고속의 안정적인 인터넷 서비스를 제공하는 데 필요한 네트워크 인프라를 구축합니다. 이들은 빠른 설치와 낮은 비용으로 고품질의 네트워크를 구축해야 하기 때문에 CLFD의 제품을 이용합니다. 다음으로, OEM 고객들은 CLFD의 제품을 자신들의 브랜드로 재판매하거나, 자신들의 완제품에 통합하여 판매하는 기업들입니다. 이들은 주로 맞춤형 케이블 어셈블리와 같이 특정 요구사항에 맞춘 고성능 제품을 필요로 합니다. 마지막으로, 유통업체는 CLFD 제품을 소규모 인터넷 서비스 제공업체나 건설업체 등 최종 사용자들에게 재판매합니다. 이들은 CLFD의 다양한 제품을 취급하며, 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위해 여러 제품을 재고로 보유합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 주로 광섬유 케이블, 보호 및 관리 장비 등의 제조에 사용되는 원자재 비용. 이 항목은 재료 비용, 노동 비용 및 공장 간접 비용을 포함함. | Nestor Cables (핀란드 및 에스토니아) |
| 시설 비용 | 멕시코 및 미네소타의 제조 및 분배 센터의 시설 임대 비용. 또한 시설 유지보수 및 운영에 필요한 비용. | 다양한 지역 시설 임대주 |
| 운송 및 물류 비용 | 제품 운송 및 배달을 위한 물류 비용 증가. 주로 제품 수요 증가와 글로벌 공급망 문제로 인한 비용 상승. | 다양한 운송 및 물류 서비스 제공업체 |
| 에너지 소비 | 제조 시설 운영을 위한 전력 소비 비용. 주로 광섬유 제품 제조 공정에서 사용되는 에너지 비용을 포함함. | 지역 전력 공급 회사 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 인건비, 성과 기반 보상, 여행 및 엔터테인먼트 비용, 무역 박람회 참가 비용 등을 포함. 또한 주식 보상 비용도 포함. | 다양한 서비스 제공업체 및 내부 인력 |
| 재고 관련 비용 | 초과, 저속 및 폐기 재고와 관련된 비용. 이러한 재고를 관리하고 필요한 경우 폐기하는데 드는 비용. | 다양한 원자재 공급업체 및 내부 관리팀 |
| 이자 비용 | Nestor Cables 인수를 위해 차입한 자금에 대한 이자 비용과 회사의 신용 한도에 대한 이자 비용. | 금융 기관 및 Nestor Cables |
| 임대 비용 | 장기 임대 계약에 따라 지불해야 하는 임대료. 주요 시설은 핀란드와 에스토니아에 위치. | 핀란드 및 에스토니아의 시설 임대주 |
클리어필드(Clearfield)는 다양한 비용 항목을 잘 관리하고 있으며, 특히 제조 및 물류와 관련된 비용이 주요 부분을 차지하고 있는 것을 알 수 있다. 주요 공급업체로는 핀란드 및 에스토니아에 위치한 Nestor Cables가 있으며, 다양한 지역의 에너지 공급 업체 및 시설 임대주와 계약을 맺고 있다.
제품군
CLFD의 주요 제품군은 광섬유 네트워크를 위한 다양한 관리, 보호 및 전달 제품들로 구성됩니다. 이들 제품은 회사 수익의 주요 원천입니다. 주요 제품과 그 수익 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품군 | 제품 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| FieldSmart | 광섬유 관리 및 전달을 위한 캐비닛, 패널, 배선장치 제공 | 주요 제품군 |
| FieldShield | 견고한 관로 시스템을 포함한 광섬유 보호 솔루션 | 주요 제품군 |
| CraftSmart | 실외용 활성 캐비닛과 실내외용 광섬유 종단 솔루션 제공 | 중간 수익군 |
| FiberFlex | 다양한 환경에서 유연하게 활용 가능한 광섬유 라우팅 솔루션 | 중간 수익군 |
| Optical Components | 맞춤형 케이블 어셈블리, 커넥터 및 기타 광섬유 네트워크 부품 일체 제공 | 소규모 수익군 |
각 제품군은 고객의 다양한 요구를 만족시키기 위해 설계되었으며, 광섬유 네트워크 설치와 관리를 보다 효율적으로 만들기 위해 다양한 솔루션들을 제공합니다. 주요 제품군인 FieldSmart와 FieldShield는 특히 설치 시간 단축과 비용 절감 측면에서 강력한 경쟁력을 가지고 있습니다.
주요 경쟁사
CLFD의 주요 경쟁사로는 여러 글로벌 기업들이 있습니다. 주요 경쟁사와 그들의 유사 제품은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 유사 제품군 | 비고 |
|---|---|---|
| Corning Cabling Systems | FieldSmart, FieldShield 제품과 유사한 광섬유 관리 및 보호 솔루션 제공 | 주요 경쟁사 |
| OFS (Furukawa Electric North America) | 다양한 광섬유 전달 및 보호 솔루션 제공 | 주요 경쟁사 |
| AFL Telecommunications (Fujikura Ltd. 자회사) | 광섬유 네트워크용 다양한 솔루션 제공 | 주요 경쟁사 |
| Nokia | 통합적인 광섬유 네트워크 관리 솔루션 제공 | 주요 경쟁사 |
| CommScope, Inc. | 광섬유 네트워크 관리 및 보호 솔루션 제공 | 주요 경쟁사 |
| Emerson Network Power (Vertiv Co. 자회사) | CraftSmart 제품과 유사한 활성 캐비닛 솔루션 제공 | 중간 규모 경쟁사 |
| Charles Industries (Amphenol 자회사) | CraftSmart 제품군과 유사한 광섬유 보호 솔루션 제공 | 중간 규모 경쟁사 |
| PPC Broadband (Belden Inc. 자회사) | FieldShield와 유사한 견고한 광섬유 보호 시스템 제공 | 중간 규모 경쟁사 |
이들 경쟁사들은 각기 다른 강점과 특성을 가지고 있으며, CLFD는 경쟁우위를 유지하기 위해 지속적인 제품 혁신과 높은 품질의 서비스를 제공합니다.
주요 리스크
CLFD의 비즈니스에 대한 특정한 위험 요인으로는 다음이 포함됩니다:
- 외환 환율 변동에 노출됨: CLFD는 Nestor Cables의 기능 통화가 유로이며, 이는 미국 달러로 번역됩니다. 유로와 미국 달러 간의 환율 변동은 영업 결과, 재무 상태 및 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다. 미래에도 미국 달러와 다른 통화와의 가치 변동이 지속되면, 이러한 요소는 우리의 영업 결과, 예상되는 미래의 결과, 재무 상태 및 현금 흐름에 실질적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 글로벌 경제 환경 및 지정학적 문제로 인한 부정적 영향: 글로벌 경제 조건 및 지정학적 문제는 CLFD의 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 부품의 비용과 공급에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 제품의 운송과 제품의 고객에게 제공하는 능력에 지장을 줄 수 있습니다.
- 성장이 비즈니스 인프라를 힘겨워할 수 있음: 성장함에 따라 기존의 자원과 시스템, 경영자원, 기업 기술 및 운영 체제가 성장을 지원하기에 부족할 위험이 있습니다. 적시에 이러한 자원을 확보하거나 시스템을 구현하지 못할 경우 운영 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 140.8 | 270.9 | 268.7 |
| 매출원가 | 79.6 | 157.9 | 183.4 |
| 매출총이익 | 61.2 | 112.9 | 85.3 |
| 영업비용 | 35.9 | 49.1 | 48.0 |
| 영업이익 | 25.2 | 63.8 | 37.3 |
| 영업외수익 | -0.5 | -0.0 | -4.3 |
| 세전 순이익 | 25.7 | 63.8 | 41.6 |
| 법인세 비용 | 5.4 | 14.5 | 9.1 |
| 당기순이익 | 20.3 | 49.4 | 32.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 23.6 | 22.5 | 168.1 |
| 매출채권, 순액 | 19.4 | 53.7 | 28.4 |
| 재고자산 | 27.5 | 82.2 | 98.1 |
| 유동자산 총계 | 71.5 | 160.1 | 296.3 |
| 유형자산, 순액 | 7.3 | 31.5 | 35.4 |
| 비유동자산 총계 | 54.4 | 69.0 | 59.3 |
| 자산 총계 | 125.9 | 229.1 | 355.5 |
| 매입채무 | 9.2 | 24.1 | 8.9 |
| 단기차입금 | 0.9 | 3.4 | 5.8 |
| 유동부채 총계 | 20.5 | 51.7 | 29.0 |
| 장기차입금 | 1.6 | 29.1 | 10.6 |
| 비유동부채 총계 | 1.6 | 29.9 | 11.3 |
| 부채 총계 | 22.1 | 81.5 | 40.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 58.4 | 54.7 | 188.4 |
| 이익잉여금 | 45.4 | 94.8 | 127.3 |
| 자본 총계 | 103.8 | 147.6 | 315.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 125.9 | 229.1 | 355.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 20.3 | 49.4 | 32.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.3 | 3.4 | 6.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -13.0 | -53.8 | -16.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 10.9 | 1.0 | 20.0 |
| 유형자산 취득 | -2.0 | -9.1 | -8.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -13.6 | -8.2 | -112.2 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | 16.7 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -0.5 | 10.7 | 113.4 |
| 현금 순변동 | -3.2 | 3.5 | 21.2 |
주가 영향 미치는 요인들
CLFD의 주식 가격 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 수출 비용이 증가하면 CLFD의 해외 매출이 감소할 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요한 영향을 미칩니다. 경기 침체가 발생하면 기업들의 광섬유 네트워크 구축 투자도 감소할 수 있습니다. 이로 인해 CLFD의 제품 수요가 줄어들어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 CLFD의 운영에 큰 리스크 요소가 될 수 있습니다. 중국에서의 원자재 수입이 차단되거나 관세가 부과되면 생산비용이 증가하여 수익성이 악화될 수 있으며 이는 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 변수입니다. 만약 새로운 경쟁사가 혁신적인 제품을 통해 빠른 시장 점유율 확대를 이룬다면, CLFD의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주식 가격 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 또는 트렌드의 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 5G와 같은 새로운 기술이 광범위하게 도입되어 광섬유 네트워크에 대한 수요가 급증한다면, CLFD의 제품 수요가 급격히 증가하여 주식 가격 상승으로 이어질 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CLFD의 미래 전망을 논할 때 몇 가지 중요한 요소를 고려할 수 있다. 우선, 고속 광섬유 네트워크에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다. 특히 미국을 비롯한 여러 지역에서 정보 네트워크의 확장은 CLFD의 제품에 대한 수요를 증가시킬 것으로 예상된다. 이러한 수요는 음성, 비디오 및 데이터 서비스의 고속 연결을 통해 제공되는 데이터 서비스의 증가로 더욱 촉진될 것이다. 반면, 글로벌 경제의 상대적 강약, 불확실한 규제 환경, 다양한 산업 간의 경쟁적인 콘텐츠 제공 솔루션 등이 지속적인 성장을 제약할 수 있다. 또한, 미국 정부의 자금 지원 프로그램의 변화는 고객의 구매 사이클을 예상하기 어렵게 만들어 CLFD의 수익성을 변동시킬 수 있다. 경쟁이 치열한 시장 환경에서 기술적인 혁신 및 제품 개발 역량이 부족하다면 CLFD의 시장 점유율이 감소할 가능성도 있다. 이와 동시에, 생산 원가 상승, 공급망 혼란 등이 제품 가격 인상 또는 납기 지연을 초래할 수 있어, 이는 고객과의 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. CLFD는 여러 해 동안 커뮤니티 브로드밴드 시장에서 얻은 경험과 혁신적인 제품 디자인을 통해 시장 리더십을 유지하고 있으며, 고객의 요구에 맞춰 빠르게 적응할 수 있는 능력을 가지고 있다.