회사 소개
CIX는 다양한 산업 및 응용 분야에서 사용되는 엔지니어링 구성 요소를 제조합니다. 이 회사는 우편물, 레크리에이션 교통, 사무 및 기관 가구, 캐비닛, 공구 보관 및 의료용 캐비닛, 전자 회로 패널, 보관 공간, 주유소 보안, 자동판매기 및 현금 보호 장치 등 다양한 응용 분야에서 사용되는 기계 및 전기 캐비닛 잠금장치 및 기타 잠금 메커니즘을 제조합니다. 또한, CIX는 스키/웨이크보드 보트 및 고성능 보트를 위해 웨이크 개선 시스템, 스테인레스 스틸 배기 시스템, 게이지, 스로틀 컨트롤, 트림 탭 및 관련 하드웨어 및 액세서리를 제조하고 유통합니다. 이 회사는 캐비닛 잠금장치 및 기타 잠금 메커니즘 제조 및 판매 분야에서 북미 시장 선두업체로 자리 잡았으며, 자사 제품 중 상당 부분은 개별 고객의 요구에 맞게 특별히 적응된 제품으로 이루어져 있습니다. 또한, 다음과 같은 제품들도 생산됩니다: 디스크 텀블러 잠금장치, 핀 텀블러 잠금장치, CompX eLock 및 StealthLock 전자 잠금장치 등 다양한 잠금장치 제품들이 있습니다 .
주요 고객
CIX의 주요 고객군은 크게 세 가지로 분류할 수 있습니다. 첫째, 대형 OEM(Original Equipment Manufacturer) 고객들입니다. 이들은 주로 보안 제품과 해양 부품을 대량으로 구매하며, 제품의 품질, 내구성, 설계 등을 중시합니다. 예를 들어, 미국 우편 서비스(USPS)는 CIX의 보안 제품 부문의 큰 고객으로, 매출의 약 24%를 차지합니다. 둘째, 다양한 산업분야의 소규모 기업체나 기관들입니다. 예를 들어 사무용 가구 제조사, 도구 저장고, 의료용 캐비닛 제조사, 주유소 보안설비 등에서 사용되는 잠금장치를 구매합니다. 이들은 주로 표준화된 제품을 필요로 하며, CIX의 잠금장치는 사용자의 요구에 맞게 커스터마이징될 수 있습니다. 마지막으로, 해양 스포츠 및 레크리에이션 시장입니다. 스키/웨이크보드 보트와 고성능 보트 제조사는 CIX의 웨이크 개선 시스템, 스테인레스 스틸 배기 시스템, 게이지, 스로틀 컨트롤 등을 사용합니다. 이들은 고성능과 내구성을 중시하여 지속적으로 CIX 제품을 찾습니다. 이들 고객은 CIX 제품의 높은 품질과 신뢰성, 맞춤형 솔루션 제공 능력을 이유로 비용을 지불하며, 이는 CIX가 해당 시장에서 경쟁 우위를 유지하는 데 중요한 역할을 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 원자재 비용은 전체 매출 원가의 약 13%를 차지하며, 주요 원자재로는 아연, 황동, 알루미늄, 스테인레스 스틸 등이 사용됩니다. 원자재 비용에는 합금화, 압출, 압연 등의 가공 및 변환 비용도 포함되며, 이는 노동, 운송 및 에너지 비용 증가로 인해 계속 높아졌습니다 | 주요 원자재는 여러 공급업체로부터 구매되며, 특정 주요 공급업체는 언급되어 있지 않습니다 |
| 부품 구매 | 보안 제품과 해양 부품에 사용되는 다양한 기계 및 전자 부품을 외부에서 구매하여 사용합니다. 이는 전체 매출 원가의 약 48%를 차지합니다. | 부품은 다양한 공급업체로부터 구매됩니다 |
| 노동 비용 | 생산 과정에서 노동 비용은 주요한 요소 중 하나입니다. 보안 제품 부문에서는 인건비 및 복리후생 비용이 크게 증가했으며, 이는 운영 비용 증가의 주된 이유 중 하나입니다. | 자체 고용 인력 사용 |
| 에너지 비용 | 제조 공정에서 에너지 소비가 발생하며, 이는 원자재 가공 등의 과정에서 필수적인 요소입니다. 에너지 비용은 원자재 변환 과정에서 중요합니다. | 지역 에너지 공급업체들 |
CIX의 비용 구조는 원자재 비용, 부품 구매, 노동 비용 및 에너지 비용으로 구성되며, 원자재와 부품은 다양한 공급업체로부터 조달하고 있습니다. 주로 사용되는 원자재로는 아연, 황동, 알루미늄, 스테인레스 스틸이 있으며, 이러한 원자재는 여러 공급처에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 노동 비용은 보안 제품 부문에서 특히 높으며, 이는 운영 비용 증가에 큰 영향을 미치고 있습니다. 마지막으로, 제조 과정에서 소요되는 에너지 비용은 원자재 가공과 변환 과정에서 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
제품군
CIX의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 다음과 같이 나타낼 수 있다:
| 주요 제품군 | 제품 설명 | 2023년 매출 기여도 | 매출 변동 (전년 대비) |
|---|---|---|---|
| 보안 제품 (Security Products) | 다양한 산업분야에서 사용되는 메커니즘 잠금장치(디스크 텀블러, 핀 텀블러 등), 전자 잠금장치(eLock, StealthLock) | $121.2 백만 | 6% 증가 |
| 해양 부품 (Marine Components) | 웨이크 보트, 고성능 보트 부품 (웨이크 개선 시스템, 배기 시스템, 게이지, 스로틀 컨트롤 등) | $40.1 백만 | 23% 감소 |
주요 제품 세부 설명
- 보안 제품군
- 디스크 텀블러 잠금장치: 다양한 응용 분야에서 높은 보안을 제공하는 고성능 잠금장치.
- 핀 텀블러 잠금장치: 사무용 가구, 기계 캐비닛 등의 고보안 잠금장치로 사용.
- 전자 잠금장치(eLock, StealthLock): 무선 인증, 비밀번호 입력 등을 통해 보안을 강화한 제품군.
- 해양 부품군
- 웨이크 개선 시스템: 웨이크보드/스키 보트의 성능을 향상시키는 시스템.
- 배기 시스템: 고성능 보트에 사용되는 스테인레스 스틸 소재의 배기 시스템.
- 게이지: 보트의 여러 상태를 모니터링할 수 있는 장치.
- 스로틀 컨트롤: 보트의 속도와 동력을 조절하는 장치.
경쟁사
비슷한 제품을 제조하는 경쟁사는 다음과 같다:
| 경쟁사 명 | 주요 제품 | 특징 |
|---|---|---|
| Allegion Plc | 상업 및 주거용 보안솔루션 (자물쇠, 열쇠 시스템) | 다양한 주거 및 상업용 보안제품군 |
| Dormakaba | 스마트 잠금장치, 출입 통제 시스템 | 고급 보안솔루션 및 자동문 시스템 |
| Assa Abloy | 전자 잠금장치, 기계식 잠금장치 | 세계적인 보안 솔루션 확대 제공 |
CIX는 다양한 산업 분야의 고성능 잠금장치와 해양 부품을 제공하며, 특히나 정부 보안시장과 OEM 고객으로부터의 높은 매출 의존도를 보인다.
주요 리스크
CIX의 비즈니스에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같다: 1. 신제품 도입의 어려움: 새 제품 특징을 고객과 조율하여 현실화하는 것이 어렵고, 새 제품의 성공 여부를 알 수 없는 등의 어려움이 있을 수 있음. 2. 원자재 가격 변동: 주된 원자재로 사용되는 아연, 황동, 스테인레스 스틸, 알루미늄 등의 원자재 가격 변동이 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음. 3. 지적재산권 보호 실패: 지식재산권을 보호하지 못하거나 타사의 지적재산권 침해 주장이 있다면 심각한 피해를 입을 수 있음. 4. 기후변화: 극한 기후 조건과 자연재해로 인한 설비 손상은 생산비용을 증가시키거나 보험으로 완전히 보장 받기 어려울 수 있으며, 시설 운영을 방해할 수 있음.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 140.8 | 166.6 | 161.3 |
| 매출원가 | 98.1 | 117.8 | 112.1 |
| 매출총이익 | 42.7 | 48.8 | 49.2 |
| 영업비용 | 22.2 | 23.4 | 23.8 |
| 영업이익 | 20.5 | 25.4 | 25.4 |
| 영업외수익 | -1.2 | -1.9 | -4.2 |
| 세전 순이익 | 21.7 | 27.3 | 29.6 |
| 법인세 비용 | 5.2 | 6.4 | 7.0 |
| 당기순이익 | 16.6 | 20.9 | 22.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 76.6 | 59.9 | 76.7 |
| 매출채권, 순액 | 15.5 | 17.8 | 17.1 |
| 재고자산 | 25.6 | 31.3 | 30.7 |
| 유동자산 총계 | 120.2 | 111.2 | 126.6 |
| 유형자산, 순액 | 29.2 | 28.7 | 25.9 |
| 비유동자산 총계 | 72.2 | 66.2 | 61.0 |
| 자산 총계 | 192.5 | 177.4 | 187.6 |
| 매입채무 | 3.4 | 3.5 | 3.1 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 16.4 | 16.7 | 17.2 |
| 장기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | 2.9 | 2.3 | 1.6 |
| 부채 총계 | 19.4 | 19.0 | 18.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 54.9 | 53.3 | 53.4 |
| 이익잉여금 | 118.2 | 105.2 | 115.5 |
| 자본 총계 | 173.1 | 158.4 | 168.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 192.5 | 177.4 | 187.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 16.6 | 20.9 | 22.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.8 | 4.0 | 4.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -9.9 | -7.5 | 1.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 10.5 | 16.9 | 25.8 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 6.7 | -31.1 | 1.1 |
| 배당금 지급 | -9.9 | -33.9 | -12.3 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -11.2 | -35.6 | -12.3 |
| 현금 순변동 | 5.9 | -49.8 | 14.6 |
주가 영향 미치는 요인들
CIX 주가의 급등 또는 하락은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 줄 수 있습니다. 만약 달러화가 강세를 보일 경우, 수출 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 세계 경제 상황의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 전반적인 소비 감소와 투자 축소로 CIX의 매출 감소를 초래할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 가능성이 큽니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망에 혼란을 초래할 수 있습니다. 중국에서 제조하는 원자재의 공급이 지연되거나 중단되면 생산 비용 증가와 함께 영업이익률이 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장 또는 기존 경쟁사의 강화는 시장 점유율을 잠식할 가능성을 높입니다. 예를 들어 가격 경쟁력을 앞세운 새로운 기업이 시장에 진입할 경우, CIX의 고객 이탈로 인해 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 합니다. 기술 발전으로 인해 기존 보안 제품보다 더 혁신적인 제품이 선보여지면, CIX의 제품 수요가 감소할 수 있으며 이는 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 반면, 새로운 잠금 메커니즘이나 보안 솔루션을 성공적으로 출시해 시장의 긍정적인 반응을 얻으면 주가가 오를 가능성이 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CIX의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 감소할 수 있습니다. 성장 가능성의 첫 번째 이유는 기술 혁신입니다. 회사가 새로운 잠금 메커니즘이나 보안 솔루션을 개발하여 시장에서 경쟁력을 확보한다면, 고객의 수요가 증가할 수 있습니다. 또한, 스마트 홈 및 IoT(사물인터넷) 기술의 발전은 CIX가 공급하는 전자 잠금장치와 같은 제품에 대한 수요를 촉진할 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 시장 확장이 성장의 주요 동력이 될 수 있습니다. 아시아 및 유럽 시장에 성공적으로 진출하고 신흥 시장에서의 점유율을 높이면 매출 성장에 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 반면, 감소 요인으로는 경제 불안정성이 있습니다. 경기 침체와 같은 경제적 불확실성은 기업과 개인 소비자의 지출을 줄여 CIX의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁 심화는 위험 요소입니다. 잠금장치 및 보안 솔루션 시장에서 새로운 경쟁사의 진입이나 기존 경쟁사의 강화는 CIX의 시장 점유율을 줄일 수 있습니다. 세 번째로, 공급망 문제도 주요한 위험 요인입니다. 특히, 글로벌 공급망의 중단이나 원자재 가격 상승은 생산 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 마지막으로, 규제 변화도 주의할 필요가 있습니다. 각국 정부의 보안 규정이 강화되거나 변경될 경우, CIX 제품의 적합성 여부에 따라 시장에서의 경쟁력이 변동될 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 CIX의 미래를 좌우할 것입니다.