회사 소개
CH Robinson Worldwide (CHRW)은 세계 각지에 45만 개 이상의 계약 운송 회사를 보유하고 있는데, 이 회사들은 계약 운송 업체, 철도 (주로 인터모달 서비스 제공업체) 및 해상 및 항공 운송사를 포함하고 있습니다. CHRW는 고객의 서비스 최적화를 위한 솔루션을 최적화하고 유연성을 유지하며 차별화된 경험을 제공할 수 있는 직원, 기술 및 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이 회사는 다양한 가치 추가 물류 서비스를 제공하며, 해외 9만 명 이상의 고객 및 45만 명 이상의 계약 운송사를 대상으로 더 스마트한 솔루션을 제공하기 위해 다중 운송 관리 시스템과 전문 지식을 결합하고 있습니다. 주요 사업 분야로 북미 지표 표면 운송(North American Surface Transportation)과 글로벌 포워딩(Global Forwarding)을 운영하며, 이 외의 운용 부문은 모두 기타 및 기업 부문으로 보고됩니다. 또한 CHRW는 로빈슨 프레시 (Robinson Fresh)라는 상표명으로 원천 서비스를 제공하며 이를 통해 신선한 과일, 채소 및 기타 가치 추가 풍부한 품목의 매입, 판매 및/또는 마케팅을 주로 하고 있습니다. 로빈슨 프레시는 전 세계에서 제품을 조달하고 있으며, 관련된 물류 및 운송을 주로 포함하는 서비스를 제공하고 있습니다.
주요 고객
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 고객은 다양한 산업 분야에서 활동하는 전 세계 약 9만 명 이상의 기업들로 이루어져 있습니다. 이 고객들은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 대형 기업 및 포춘 100 기업 같은 대형 고객들은 복잡하고 대규모의 물류 및 운송 요구를 충족시키기 위해 CHRW의 종합적이고 맞춤형 물류 서비스를 필요로 합니다. 이들 기업은 효율성을 극대화하고 공급망을 최적화하기 위해 CHRW의 글로벌 포워딩, 커스텀 브로커리지, 멀티모달 운송 솔루션 등을 활용합니다. 둘째, 중소기업 및 지역 기업들은 경제적이고 유연한 운송 솔루션을 통해 경쟁력을 확보하려고 합니다. 이러한 고객들은 주로 북미 지표 표면 운송(North American Surface Transportation)과 같은 서비스로 화물을 신속하게 이동시키기 위해 CHRW를 이용합니다. 셋째, 로빈슨 프레시(Robinson Fresh)를 통해 신선한 농산물과 가공식품을 구입하는 소매업체, 레스토랑, 그리고 식품 유통업체들입니다. 이 고객들은 고품질의 제품과 더불어 안정적이고 신뢰할 수 있는 공급망 서비스를 통해 시장에서의 경쟁 우위를 유지하려고 합니다. 결론적으로 CHRW의 고객들은 각자의 비즈니스 모델과 필요에 맞춰 CHRW의 다양한 물류 및 운송 서비스를 이용하며, 이를 통해 공급망 관리의 효율성과 효과를 극대화합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체/회사 |
|---|---|---|
| 운송 계약 비용 | 계약 운송 업체 및 관련 서비스에 지출되는 비용으로, 트럭, 철도, 해상 및 항공 운송 expenses을 포함 | 계약 운송업체, 주요 항공 및 해운회사 |
| 제품 소싱 비용 | 리셀을 위한 제품 구매 비용 | 다양한 글로벌 공급 기업 |
| 인건비 | 직원 급여, 보너스 및 기타 인력 관련 비용 | 내부 인력 자원 |
| 판매, 일반 및 행정 비용 (SG&.A) | 일반적인 운영 비용으로 마케팅, 임대료, 사무실 용품, 유틸리티 등을 포함 | 각종 서비스 및 공급 업체 |
| 이자 및 기타 비용 | 회사의 채무 관련 이자 비용 및 기타 금융 비용 | 주로 금융 기관 |
| 세금 | 법인세 및 기타 세금 지출 | 정부 세무 당국 |
주요 비용 항목들은 계약 운송 및 관련 서비스 구매 비용이 약 138억 달러, 제품 소싱 비용이 11억 달러, 인건비가 약 14억 6천만 달러를 차지하며, 판매, 일반 및 행정 비용은 약 6억 2천 4백만 달러로 주요 비용 항목들 중 하나입니다.
제품군
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 다음과 같습니다. 주요 제품으로는 트럭 운송, LTL(부분 화물), 해상 운송, 항공 운송, 통관 서비스, 기타 물류 서비스 등이 있습니다.
- 트럭 운송 (Truckload): 2023년 기준 매출액은 약 10억 3,907만 달러로, 전체 조정된 총 매출의 상당 부분을 차지합니다.
- LTL (Less Than Truckload): 부분 화물 운송 서비스를 제공하며, 2023년 매출액은 약 5억 5,037만 달러입니다.
- 해상 운송 (Ocean Freight): 해상 운송을 통해 글로벌 포워딩 서비스를 제공하며, 매출액은 약 4억 2,088만 달러입니다.
- 항공 운송 (Air Freight): 글로벌 항공 화물 운송 서비스를 제공하며, 매출액은 약 1억 2,347만 달러입니다.
- 통관 서비스 (Customs Services): 고객의 통관 절차를 지원하며, 매출액은 약 9,709만 달러입니다.
- 기타 물류 서비스 (Other Logistics Services): 다양한 부가가치 물류 서비스를 제공하며, 매출액은 약 2억 5,573만 달러입니다.
CHRW는 이러한 제품을 통해 총 176억 달러의 매출을 올렸습니다. 회사는 특히 트럭 운송 및 해상 운송 분야에서 강력한 입지를 구축했으며, 이는 전체 매출의 큰 부분을 차지합니다.
경쟁사 분석을 보면, CHRW와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사로는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 지오디스(GEODIS) | 물류 및 공급망 솔루션 |
| Kuehne+Nagel | 항공, 해상, 육상 물류 |
| DB Schenker | 글로벌 물류 및 공급망 관리 |
| XPO Logistics | 운송 및 물류 서비스 |
| Expeditors International | 글로벌 물류 및 포워딩 서비스 |
이들 경쟁사는 CHRW와 유사한 제품과 서비스를 제공하며 글로벌 시장에서 치열하게 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다: 운송 및 물류 서비스 업계의 치열한 경쟁으로 경쟁사와의 소비자 이탈, 그리고 요율 압력이 증가할 수 있으며, 계약 요율이 시장 가격을 하회할 때 운송 서비스를 손실로 제공할 수 있습니다. 또한 국제 사업 확대로 외화 환율 변동에 따른 손실 및 지연된 매출 수급 주기가 있을 수 있고, 철도, 해상, 항공 및 트럭 운송 제공 업체로부터의 규정 변경, 연료 감가 그리고 물류 서비스에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인에 대한 위험이 있습니다.또한, 철도 서비스나 글로벌 물류 시장 등 환경적 변화 또는 규제 변화에 의한 피해, 신뢰 위험 그리고 기후 변화로 인한 부정적 영향이 운송 서비스를 해롭게할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 23102.1 | 24696.6 | 17596.4 |
| 매출원가 | 21493.7 | 22826.4 | 16457.6 |
| 매출총이익 | 1608.5 | 1870.2 | 1138.9 |
| 영업비용 | 526.4 | 603.4 | 624.3 |
| 영업이익 | 1082.1 | 1266.8 | 514.6 |
| 영업외수익 | 59.8 | 100.0 | 105.4 |
| 세전 순이익 | 1022.3 | 1166.8 | 409.2 |
| 법인세 비용 | 178.0 | 226.2 | 84.1 |
| 당기순이익 | 844.2 | 940.5 | 325.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 257.4 | 217.5 | 145.5 |
| 매출채권, 순액 | 3963.5 | 2991.8 | 2382.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 4804.2 | 3589.2 | 2880.7 |
| 유형자산, 순액 | 432.4 | 531.6 | 498.6 |
| 비유동자산 총계 | 2201.8 | 2336.8 | 2333.0 |
| 자산 총계 | 7028.1 | 5954.6 | 5225.3 |
| 매입채무 | 1813.5 | 1467.0 | 1304.0 |
| 단기차입금 | 591.3 | 1127.4 | 234.5 |
| 유동부채 총계 | 3326.3 | 3322.9 | 2052.0 |
| 장기차입금 | 1635.0 | 1233.8 | 1718.0 |
| 비유동부채 총계 | 1679.8 | 1278.3 | 1754.6 |
| 부채 총계 | 5006.2 | 4601.1 | 3806.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 686.5 | 754.9 | 765.8 |
| 이익잉여금 | 4936.9 | 5590.4 | 5620.8 |
| 자본 총계 | 2021.9 | 1353.4 | 1418.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 7028.1 | 5954.6 | 5225.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 844.2 | 940.5 | 325.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 91.3 | 92.8 | 99.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -859.8 | 609.5 | 281.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 95.0 | 1650.2 | 731.9 |
| 유형자산 취득 | -34.2 | -61.9 | -30.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -85.7 | -64.9 | -82.8 |
| 배당금 지급 | -277.3 | -285.3 | -291.6 |
| 차입금 변동 | 822.7 | 54.0 | -394.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 7.6 | -1619.5 | -717.8 |
| 현금 순변동 | 16.9 | -34.3 | -68.7 |
주가 영향 미치는 요인들
CH Robinson Worldwide (CHRW)의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 상당한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러화의 강세로 인해 다른 국가의 화폐 가치가 하락하면, CHRW의 해외 매출이 감소 가능성이 높아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태 역시 중요한 요인이다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면 물류와 운송 수요가 줄어들어 CHRW의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁과 같은 상황은 세계 무역에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이로 인해 CHRW의 국제 운송 및 물류 서비스 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁자가 CHRW보다 더 저렴한 비용으로 더 나은 서비스를 제공하게 되면, CHRW의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 전자상거래의 급성장으로 인한 물류 수요 증가가 발생하면 CHRW의 서비스에 대한 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CH Robinson Worldwide (CHRW)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 전자상거래의 지속적인 성장으로 인해 물류와 배송 서비스에 대한 수요가 증가할 가능성이 있다. 이는 CHRW의 운송 및 물류 관리 서비스 수요를 높여 매출 증대로 이어질 수 있다. 둘째, 글로벌 공급망이 더욱 복잡해짐에 따라 효과적인 물류 관리 솔루션의 필요성이 증가하고 있는데, CHRW의 포괄적인 운송 및 물류 솔루션 제공 능력이 중요한 경쟁력으로 작용할 수 있다. 셋째, 인공지능(AI)과 같은 첨단 기술의 도입이 물류 효율성을 크게 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있다. CHRW가 이러한 기술을 성공적으로 통합할 수 있다면 경쟁 우위를 확보할 수 있다. 넷째, 환경 규제와 친환경 물류 솔루션에 대한 수요 증가로 인해 CHRW의 사업이 영향을 받을 수 있다. 회사가 이를 잘 대응한다면 새로운 시장 기회를 발굴할 수 있지만, 그렇지 않다면 비용 상승과 규제 부담으로 인해 어려움을 겪을 수 있다. 다섯째, 거시경제 환경의 변화와 같은 외부 요인도 중요하다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체는 물류 수요를 감소시킬 수 있으며 이는 CHRW의 매출에 직접적인 타격을 줄 수 있다. 여섯째, 경쟁사의 동향도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 새로운 경쟁자가 저렴한 비용과 우수한 서비스를 제공하게 되면 CHRW의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 마지막으로, CHRW의 인수 합병 전략이 기업 성장에 중요한 역할을 할 수 있다. 성공적인 인수 합병을 통해 새로운 시장과 기술을 확보할 수 있지만, 통합 과정에서의 어려움은 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.