회사 소개
CHRS는 고객의 요구에 특화된 금융 서비스를 제공하는 회사이며, 특히 기업들에게 금융 솔루션을 제공하여 수익을 올리고 있습니다. 회사는 자사의 금융 전문 지식을 활용하여 기업들에게 재무 리스크 관리, 자금 조달, 투자 기회 식별 및 평가, 그리고 성과 평가와 같은 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, CHRS는 기술적 전문 지식을 바탕으로 디지털 금융 서비스를 개발하고 도입하여 고객들에게 혁신적인 금융 솔루션을 제공하고 있습니다. 종합하면, CHRS는 고객 중심의 금융 전문 기업으로, 고객의 요구에 맞춘 맞춤형 금융 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다. .
주요 고객
CHRS의 고객 페르소나는 다양한 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 주요 고객은 병원과 클리닉을 포함한 의료 제공자들입니다. 이들은 환자들에게 제공하는 치료 솔루션을 개선하기 위해 CHRS의 제품과 서비스를 구매합니다. 이들은 주로 CHRS의 제품이 임상적 효능과 안전성을 입증했을 때, 그리고 타 치료제 대비 비용 효율성이 높을 때 제품을 채택합니다. 둘째, 상업 보험회사와 정부 기관과 같은 제3자 납부자들이 있습니다. 이들은 CHRS의 제품에 대해 환급 및 할인 계약을 통해 비용 부담을 줄이기 위해 협력합니다. 셋째, 대형 도매상 및 유통업체들이 CHRS의 제품을 구매하여 병원, 클리닉 및 기타 의료기관에 재판매합니다. 이와 같은 유통업체들은 구매 조건에 따라 할인 혜택을 받으며, 재고 관리와 유통 효율성을 중요시합니다. 마지막으로 상용 보험을 가진 환자들로서, 이들은 특정 기준을 충족하면 공동 지불 지원 프로그램을 통해 CHRS의 제품을 사용할 수 있습니다. 이와 같은 다양한 고객층은 CHRS의 제품이 임상적 유용성, 비용 효율성, 안전성을 갖추었는지, 그리고 새로운 치료법을 시도할 의지가 있는지를 종합적으로 고려하여 CHRS 제품을 선택하게 됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 관련 회사 |
|---|---|---|
| 상품 원가 | CHRS의 상품 원가는 제조와 관련된 비용, 재고 손실, 로열티 비용 등으로 구성됩니다. 2023년에는 특정 제품의 재고 감소로 인한 $47백만 손실과 로열티 비용의 $47.5백만 증가 등이 포함되었습니다. | - |
| 연구 및 개발 비용 | 연구 및 개발 비용은 주로 인력 관련 비용, 시설 유지비 및 연구 과정에서 필요한 물품 등의 비용으로 구성됩니다. 구체적으로, 용역 라이선스 비용, 주요 프로젝트 관련 비용 등이 포함됩니다. | - |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 마케팅, 금융, 인사, 법률, IT 등 다양한 운영 부서와 관련된 비용을 포함합니다. 광고비, 보상 프로그램 비용 등도 이에 포함됩니다. | - |
| 에너지 소비 | 제조 공정 및 연구 개발 시 많은 에너지원이 사용됩니다. | - |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 고성능 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스는 연구 및 데이터 분석을 위해 필수적입니다. | - |
회사 CHRS의 주요 비용 항목들은 다양한 운영 및 제조 활동과 관련이 있으며, 각각의 비용 항목은 회사의 재무 상태와 성과에 중요한 영향을 미치고 있습니다 .
제품군
CHRS는 주요 제품으로 UDENYCA, YUSIMRY, CIMERLI, LOQTORZI 등을 보유하고 있으며, 이들 제품은 회사의 주요 수익원입니다. UDENYCA는 항암 치료 중 발생하는 호중구 감소증을 예방하는 약물로, 생물학적 제제인 뉴라스타(Neulasta)의 바이오시밀러입니다. 이 제품으로 얻은 수익은 회사의 주요 부분을 차지하며, 회사는 UDENYCA의 공급망과 가격 경쟁력을 통해 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다. YUSIMRY는 류마티스 관절염 치료제인 휴미라(Humira)의 바이오시밀러로, 경쟁력 있는 가격 정책으로 시장 점유율을 확대하고 있습니다. CIMERLI는 루센티스(Lucentis)의 바이오시밀러로, 주로 눈 질환 치료에 사용되며, 최근 Sandoz에 매각되었습니다. LOQTORZI는 최근 FDA 승인을 받은 항암제입니다. 아래 표는 주요 제품과 그 수익 기여도를 요약한 것입니다.
| 제품명 | 주요 용도 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| UDENYCA | 항암 치료 중 호중구 감소증 예방 | 매출의 주요 부분 |
| YUSIMRY | 류마티스 관절염 치료 | 가격 경쟁력으로 시장 확대 |
| CIMERLI | 눈 질환 치료 | Sandoz에 매각 |
| LOQTORZI | 항암제 | 신제품으로 매출 기여 예상 |
또한, 유사한 바이오시밀러 및 항암제를 제조하는 경쟁 기업들이 있으며, Amgen, Biogen, Sandoz 등이 주요 경쟁사로 꼽힙니다. 아래는 경쟁사 및 유사 제품 목록입니다:
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Amgen | Neulasta (뉴라스타), Enbrel |
| Biogen | Benepali, Imraldi |
| Sandoz | Zarxio, Hyrimoz |
이처럼 CHRS는 바이오시밀러와 항암제 분야에서 경쟁력을 갖춘 제품들을 통해 수익을 창출하고 있습니다.
주요 리스크
CHRS의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다수 존재합니다. 먼저, 정부에 가격이나 제품 정보를 부정확하게 제출하거나 ASP 보고서에서 거짓 정보를 제공할 경우 고객 요구에 따라 관련 정보를 제출하지 않거나 340B 예상 천장 가격을 초과하여 청구할 경우 민사 금전 처분이 적용될 수 있으며, 이로 인해 CMS가 당사의 메디케이드 의약품 할인 협정을 종료할 수 있어 연방 지불이 제공되지 않을 수도 있습니다. 주식 소유와 관련된 위험으로는 주식 가격이 매우 변동적일 수 있고 주식을 구매한 사람들이 상당한 손실을 입을 수 있습니다. 또한, 지속적인 전쟁이나 중동의 갈등과 같은 지정학적 긴장이나 충돌은 사이버공격 위험을 증가시킬 수 있습니다. 또한, 정보 기술 시스템의 장애 또는 보안 위반 등이 발생할 경우 심각한 문제를 일으킬 수 있으며, 제 3자 협력 업체의 컴퓨터 시스템에 대한 이와 유사한 사건은 비즈니스에 실질적인 악영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 326.6 | 211.0 | 257.2 |
| 매출원가 | 57.6 | 70.1 | 159.0 |
| 매출총이익 | 269.0 | 141.0 | 98.3 |
| 영업비용 | 532.8 | 397.8 | 301.5 |
| 영업이익 | -263.9 | -256.9 | -203.2 |
| 영업외수익 | 23.2 | 34.9 | 35.1 |
| 세전 순이익 | -287.1 | -291.8 | -238.3 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | -0.4 |
| 당기순이익 | -287.1 | -291.8 | -237.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 417.2 | 191.7 | 117.7 |
| 매출채권, 순액 | 123.0 | 110.0 | 260.5 |
| 재고자산 | 37.6 | 38.8 | 62.6 |
| 유동자산 총계 | 602.3 | 381.2 | 475.6 |
| 유형자산, 순액 | 7.8 | 8.8 | 5.1 |
| 비유동자산 총계 | 77.0 | 99.6 | 154.0 |
| 자산 총계 | 679.3 | 480.8 | 629.6 |
| 매입채무 | 16.2 | 11.5 | 35.2 |
| 단기차입금 | 3.5 | 4.3 | 2.1 |
| 유동부채 총계 | 165.3 | 138.7 | 331.8 |
| 장기차입금 | 415.5 | 476.1 | 478.7 |
| 비유동부채 총계 | 416.3 | 479.6 | 491.3 |
| 부채 총계 | 581.6 | 618.3 | 823.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1147.8 | 1204.4 | 1386.3 |
| 이익잉여금 | -1049.9 | -1341.6 | -1579.5 |
| 자본 총계 | 97.7 | -137.4 | -193.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 679.3 | 480.8 | 629.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -287.1 | -291.8 | -237.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.5 | 3.7 | 3.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | 42.4 | -79.3 | -36.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -37.4 | -241.1 | -174.9 |
| 유형자산 취득 | -1.3 | -2.0 | -0.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -138.4 | -166.8 | 144.6 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | 49.9 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 51.9 | 54.3 | 69.6 |
| 현금 순변동 | -124.0 | -353.6 | 39.4 |
주가 영향 미치는 요인들
CHRS의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동은 CHRS의 해외 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러화 강세로 인해 해외에서 발생하는 수익이 줄어들 경우, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태도 중요합니다. 경제 침체가 발생하면, 기업의 자금 조달이 어려워져 금융 서비스 수요가 감소할 수 있어 부정적인 영향을 미칩니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁은 CHRS의 글로벌 비즈니스에 지장을 초래할 수 있습니다. 미국과 중국 간의 무역 갈등이 심화되어 CHRS의 비즈니스 효율성이 저하되면, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 나타나 CHRS의 시장 점유율을 빼앗는다면, 이는 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 고려해야 합니다. 예를 들어, 디지털 금융 서비스에 대한 수요가 급증할 경우, CHRS가 이 분야에서 강점을 보유하고 있다면 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 일반적으로 CHRS의 주가는 이러한 여러 요인에 따라 큰 변동성을 보일 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CHRS의 미래는 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 것입니다. 먼저, 회사의 비즈니스가 성장할 가능성은 새로운 제품의 개발과 성공에 달려 있습니다. 예를 들어, LOQTORZI와 같은 신규 항암제를 성공적으로 출시하고 시장에 안착시킨다면 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 또한, 기술적인 혁신과 고객사의 요구에 맞춘 서비스 개선이 지속되면, 기존 고객들의 만족도를 높이고 신규 고객을 유치함으로써 수익성이 증대될 수 있습니다. 반면, 경쟁사의 부상과 빠른 기술 변화는 CHRS의 시장 점유율을 위협할 수 있으며, 이는 비즈니스 성장을 저해하는 요인이 될 수 있습니다. 또 다른 위험 요소는 규제 변화와 정치적 불확실성입니다. 각국의 의약품 규제가 엄격해지거나 불확실성이 커지면, 신제품 승인과 시장 출시가 지연되어 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 CHRS의 미래 성장은 이러한 다양한 요인에 의해 복합적으로 결정될 것입니다.