회사 소개
ChargePoint Holdings, Inc.는 북미와 유럽에서 전기차(EV) 충전 시스템 인프라를 설계, 개발 및 판매하는 선도적인 기업이다. 이 회사는 네트워크에 연결된 충전 솔루션을 통해 상업, 차량 및 주거용 고객에게 서비스를 제공하며, 고객이 충전기를 통해 전기차를 충전하는 방법을 혁신하고 있다. ChargePoint는 주로 네트워크 충전 시스템과 클라우드 서비스, 확장된 부품 및 노동 보증(일명 Assure)을 판매하여 수익을 창출하며, ChargePoint as a Service(CPaaS)를 통해 고객이 ChargePoint가 보유한 충전 시스템을 사용할 수 있도록 하는 패키지 서비스도 제공한다. 이 회사의 전문성은 AC(교류 전원) 및 DC(직류 전원) 충전기 제조, 클라우드 기반 관리 시스템 제공 및 고객 맞춤형 서비스를 통해 전기차의 충전 인프라를 최적화하는 데 있다. ChargePoint는 전기차의 수명주기 전반에서 사용 가능한 다양한 네트워크 충전 솔루션을 제공하여, 전기차의 보급 및 사용 편의성을 증대시키는 것을 목표로 하고 있으며, 이는 고객사가 충전소의 소유 및 운영에 있어 브랜드 관리와 가격 정책을 독립적으로 수립할 수 있도록 지원하는 것을 포함한다. 또한 ChargePoint는 상업, 차량 및 주거용 부문을 타겟으로 한 전략을 활용하여 시장 점유율을 확대하고 있으며, 다양한 채널 파트너와의 협업을 통해 고객 기반을 넓혀가고 있다. 이러한 사업 모델은 ChargePoint의 리소스를 효율적으로 활용하고 지속적인 연구 개발에 투자할 수 있는 기반이 된다[0].
주요 고객
ChargePoint Holdings, Inc.(CHPT)의 고객은 주로 상업, 차량, 및 주거용 부문으로 구분될 수 있다. 상업 부문에서는 오피스 컴플렉스, 쇼핑몰, 호텔, 대규모 주차장을 운영하는 기업들이 주 고객층이다. 이러한 기업들은 고객과 직원들에게 전기차 충전 서비스를 제공하여 지속 가능한 비즈니스 이미지를 강화하고자 하며, 충전소 운영을 통해 추가적인 수익원을 창출할 수 있다는 장점이 있다. 차량 부문에서는 운송업체, 대형 차량 관리 기업, 전기차 플릿을 운영하는 회사들이 포함되며, 이들은 주로 차량 관리의 효율성을 높이고 운영 비용을 절감하기 위해 CHPT의 솔루션을 채택한다. 주거용 부문에서는 대형 아파트 단지 및 주택 관리 회사들이 CHPT의 고객이다. 이들은 입주민 및 방문객들에게 전기차 충전시설의 접근성을 제공하여 주거 편의성을 높이고, 향후 전기차의 보급 확대에 대비하기 위해 CHPT의 서비스를 이용하고 있다. 각 부문에서 고객들은 전기차 충전 인프라를 효율적으로 관리하고, 그들의 비즈니스나 주거 공간의 가치를 증가시키기 위해 CHPT의 제품과 클라우드 기반 관제 서비스를 구독한다. 이는 고객들이 전기차 충전소 관리 및 운영에서 발생할 수 있는 기술적, 운영적 문제를 최소화하고, 지속 가능한 에너지 관리 솔루션을 통합적으로 사용할 수 있도록 지원하는 데 중점을 두고 있다.
회사의 비용구조
ChargePoint Holdings, Inc.(CHPT)의 주요 비용 세그먼트는 여러 가지로 나눌 수 있으며, 이에 대한 세부 항목은 다음과 같다. 첫째, 설계와 제조에 필요한 부품 및 장비 관련 비용이 있다. 이는 전기차 충전 시스템의 하드웨어를 구성하는 다양한 부품에 대한 비용으로, 글로벌 공급 체인을 통해 다양한 공급업체가 관여한다. 둘째, 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 관리 관련 비용이 있는데, 이는 고객에게 제공되는 클라우드 기반 관리 시스템의 유지 및 운영을 위한 비용을 포함한다. 이에 대한 기술 및 클라우드 서비스는 대형 기술 기업들이 제공한다. 셋째, 에너지 소비 관련 비용이 있으며, 이는 충전소 운영에 필요한 전력 사용과 관련이 있다. 네 번째로는 인건비와 기타 운영 비용이 있으며, 제품의 연구 개발 및 시장 확장에서 필수적인 요소다. 마지막으로는 보증 및 관리 서비스(AcasS) 제공에 따른 비용이 있는데, 이는 고객에게 장기적인 제품 성능과 신뢰성을 보장하기 위해 필요한 요소다. 이러한 비용 항목은 ChargePoint의 비즈니스 모델과 운영 전략에 있어 중요한 요소들로, 관련된 비용을 최소화하고 효율적으로 관리하는 것이 핵심 과제이다[0][1].
제품군
ChargePoint Holdings, Inc.(CHPT)의 주요 제품은 전기차 충전소, 클라우드 기반 관리 소프트웨어, 그리고 서비스 제공 패키지로 구성된다. 이들 각각의 제품은 회사의 수익 창출에 크게 기여하고 있다. 첫째, 전기차 충전소는 다양한 전력 용량 및 고객의 요구에 맞춘 AC 및 DC 충전기를 공급하며, 이러한 충전기는 클라우드 시스템과 연결되어 원격으로 관리되고 유지보수가 가능하다. 이 제품은 충전소의 설치 이후에도 지속적인 수익을 창출할 수 있다는 점에서 중요하다. 둘째, ChargePoint의 클라우드 기반 관리 소프트웨어는 각 충전소의 실시간 모니터링을 가능하게 해주고, 충전소 운영자들에게 효율성을 높인 데이터 기반 의사결정을 지원한다. 이 소프트웨어는 구독 형태로 제공되어 지속적인 매출을 창출한다. 셋째, 서비스 제공 패키지인 ChargePoint as a Service(CPaaS)는 기업들이 초기 비용 없이 충전 인프라를 구축할 수 있도록 하며, 이로 인해 기업이 운용 병목 현상을 줄이고 더욱 많은 고객을 확보할 수 있도록 돕는다. 이러한 패키지 서비스는 고객사의 맞춤형 요구사항을 충족시키기 위해 제공되며, 수익성을 높이는 데 기여한다. 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 전기차 충전 인프라를 구축하고 있는 EVgo와 Blink Charging 등을 들 수 있다. 이 회사들은 전기차 충전 네트워크와 관련된 유사한 솔루션을 제공하며, 시장 내 경쟁이 치열하다[0].
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 |
|---|---|
| EVgo | DC 급속 전기차 충전기 및 충전 네트워크 |
| Blink Charging | AC 및 DC 충전기, 클라우드 서비스 제공 |
주요 리스크
ChargePoint의 사업에 대한 위험 요소는 여러 가지가 있으며, 그 중 일부는 특정한 사업 환경과 관련된 위험이다. 첫째, ChargePoint는 전기차 충전 인프라가 여전히 발전 단계에 있는 시장에서 활동하고 있어, 경쟁업체들이 새로운 기술이나 충전 솔루션을 빠르게 개발하고 시장에 출시할 수 있는 상황에서 성공적인 제품 출시가 계속 유지될지에 대한 우려가 있다. 둘째, 고객 데이터 활용의 제한이 문제가 될 수 있는데, 특히 유럽연합의 데이터 보호법과 같은 규제가 ChargePoint가 필요한 데이터 수집 및 활용에 제약을 줄 수 있으며, 이는 연구 개발 및 기술 혁신에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, ChargePoint가 운영하는 주요 시스템인 네트워크 충전 솔루션과 정보 기술 시스템은 사이버 공격에 노출될 위험이 있으며, 이런 공격이 성공할 경우 고객의 개인 정보가 유출되거나 서비스가 중단될 수 있어 신뢰성 저하로 이어질 수 있다. 또한, 이러한 시스템은 고도의 기술력과 지속적인 유지보수를 요구하는데, 만약 내부 시스템의 업그레이드가 실패할 경우 자원의 낭비와 더불어 운영상의 혼란을 초래할 수 있다. 마지막으로, ChargePoint는 고객의 충전소 설치를 타사와의 협업을 통해 진행하는데, 이러한 설치 과정에서의 지연이나 비용 초과가 있을 경우 고객과의 신뢰 관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0].
재무
ChargePoint Holdings, Inc.의 재무 성과를 분석한 결과, 이 기업은 최근 몇 년간 지속적인 순손실을 기록하고 있으며, 각각 2024년에 4억 5,760만 달러, 2023년에 3억 4,510만 달러, 2022년에 1억 3,224만 달러의 순손실을 입었다. 이러한 손실은 주로 운영비용 증가와 연구개발비, 판매 및 마케팅 비용 증가에 기인하며, 운영비용은 2024년에 4억 8,006만 달러로 증가했다 [0]. 현금 흐름 측면에서, 운영활동에 사용된 순현금은 2024년에 3억 2,894만 달러로 증가했으며, 이는 비현금성 항목의 증가와 운영 자산 및 부채의 변동이 영향을 미쳤다 [1]. 재무활동에서 제공된 현금은 주식 매각 등을 통해 2024년에 3억 650만 달러, 2023년에 3억 7,290만 달러로 보고되었다 [2]. ChargePoint는 아직 전기차 채택 초기 시장에 위치해 있으며, 상당한 운영 비용과 지속적인 손실을 앞으로도 예상하고 있다. 또한, 현금과 단기 투자 자산으로 약 3억 5,780만 달러를 보유하고 있으나, 재무 위험 요인과 미래 재무 상태에 실질적인 제약을 받을 수 있는 점이 우려된다[3][4].
대차대조표
| 항목 | 2024년 1월 31일 (천 달러) | 2023년 1월 31일 (천 달러) |
|---|---|---|
| 유동자산 | ||
| 현금 및 현금등가물 | $327,410 | $264,162 |
| 제한된 현금 | $30,400 | $30,400 |
| 단기 투자 | $0 | $104,966 |
| 매출채권(대손충당금 공제 후) | $124,049 | $164,892 |
| 재고자산 | $198,580 | $68,730 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | $62,244 | $71,020 |
| 총 유동자산 | $742,683 | $704,170 |
| 비유동자산 | ||
| 토지 및 건물, 순액 | $42,446 | $40,046 |
| 무형자산, 순액 | $80,555 | $92,673 |
| 운영리스 사용권자산 | $15,362 | $22,242 |
| 영업권 | $213,750 | $213,716 |
| 기타 자산 | $8,567 | $7,110 |
| 총 자산 | $1,103,363 | $1,079,957 |
| 유동부채 | ||
| 매입채무 | $71,081 | $62,076 |
| 미지급금 및 기타 유동부채 | $159,104 | $133,483 |
| 이연 수익 | $99,968 | $88,777 |
| 총 유동부채 | $330,153 | $284,336 |
| 비유동부채 | ||
| 장기부채 | $283,704 | $294,936 |
| 운영리스 부채 | $17,350 | $21,841 |
| 이연법인세 부채 | $11,252 | $12,987 |
| 기타 장기부채 | $1,757 | $1,032 |
| 총 부채 | $775,687 | $724,965 |
| 주주자본 | ||
| 보통주 | $42 | $35 |
| 추가납입자본 | $1,957,932 | $1,528,104 |
| 기타포괄손실 누적 | $(15,926) | $(16,384) |
| 누적 결손금 | $(1,614,372) | $(1,156,763) |
| 총 주주자본 | $327,676 | $354,992 |
| 총 부채 및 주주자본 | $1,103,363 | $1,079,957 |
ChargePoint Holdings, Inc.의 대차대조표를 분석한 결과, 이 회사는 적지 않은 양의 유동자산과 유동부채를 보유하고 있으며, 이는 전기차 충전 인프라 비즈니스 특성상 유동성이 중요한 요소임을 시사한다. 회사는 상당한 재고자산을 보유하고 있으며, 이는 빠르게 증가하고 있는 전기차 시장에서의 수요 증가에 대응하기 위한 것으로 보인다. 그러나 유동부채의 증가와 아울러 장기부채 규모가 크다는 점은 재무 위험 요소로 작용할 수 있다. 자산 비중에서 현금 및 현금등가물과 재고자산의 비율이 비교적 높은 반면, 지적재산권과 같은 무형자산은 상대적으로 낮은 편이다. 이러한 자산 배분은 ChargePoint의 비즈니스가 하드웨어 생산 및 물류에 집중되어 있으며, 시장 내 유연성을 확보하려는 전략적인 선택이기도 하다[0].
손익계산서
| 항목 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 매출 | $506,639 | $468,094 | $241,006 |
| 매출원가 | $476,521 | $382,161 | $187,473 |
| 매출총이익 | $30,118 | $85,933 | $53,533 |
| 운영비용 | |||
| 연구개발비 | $220,781 | $194,957 | $145,043 |
| 판매 및 마케팅 | $150,186 | $142,392 | $92,550 |
| 일반관리비 | $109,102 | $90,366 | $81,380 |
| 총 운영비용 | $480,069 | $427,715 | $318,973 |
| 영업손실 | $(449,951) | $(341,782) | $(265,440) |
| 이자수익 | $9,603 | $5,534 | $98 |
| 이자비용 | $(16,273) | $(9,434) | $(1,502) |
| 법인세 전 순손실 | $(457,630) | $(347,275) | $(135,171) |
| 순손실 | $(457,609) | $(345,108) | $(132,241) |
ChargePoint Holdings, Inc.의 손익계산서를 분석한 결과, 이 회사는 지속적인 순손실을 기록하고 있으며, 매출 증가에도 불구하고 영업손실과 순손실이 확대되고 있다. 전기차 충전 인프라 시장에서의 위치를 고려할 때, 높은 연구개발비와 판매 및 마케팅 비용은 기술 발전과 시장 점유율 확대를 위해 필수적이지만, 이러한 비용 구조가 수익성을 크고 부정적인 영향을 미치는 것을 확인할 수 있다. 매출원가가 매출에 비해 상당히 높아 매출총이익 마진이 매우 낮다는 점은 제품이나 서비스의 원가 절감이 필요함을 시사한다. 이자비용의 증가도 추가적인 재무 부담을 가중시키고 있으며, 이러한 현금 흐름의 압박이 자산상 지분 구조에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 동종 업계 대비 이러한 경향은 아직 초기 투자와 확대 단계에 있다는 점을 고려할 때 어느 정도 예견되는 결과로 해석할 수 있지만, 지속 가능한 성장과 수익성 확보를 위해 비용 구조의 개선이 필수적이다[0][1].
현금흐름표
| 항목 | 2024년 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 운영활동으로 인한 현금흐름 | $(328,941) | $(267,049) | $(157,178) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | $85,576 | $(126,154) | $(221,740) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | $306,524 | $372,859 | $549,687 |
| 환율 변동의 효과 | $89 | $(729) | $(1,025) |
| 현금 및 현금성 자산 증가 (감소) | $63,248 | $(21,073) | $169,744 |
ChargePoint Holdings, Inc.의 최근 현금 흐름을 살펴보면, 이 회사는 운영활동에서 막대한 현금 유출을 겪고 있으며, 이는 주요 사업인 전기차 충전 네트워크 구축과 관련된 높은 비용 때문으로 추정된다. 투자활동에서는 2024 회계연도에 8천 5백만 달러의 현금 흐름을 기록하였는데, 이는 단기 투자 만기도래에 의해 주로 발생한 현금 수익에 기인한 것이다. 재무활동에서는 주식 발행과 관련된 자금 조달로 인해 상당한 현금 유입이 있었으며, 이는 사업 확대와 기술 개발을 위한 자금 확보를 위함이다. 전기차 충전사업과 유사한 산업군에서는 초기 투자와 빠른 인프라 확대의 필요성에 따라 자금 유입과 유출이 큰 폭으로 나타날 수 있으며, 특히 기술 개발과 마케팅 강화에 따른 운영 비용이 이슈가 되는 경향이 있다. 최근 몇 년 동안 ChargePoint는 신규 자본 조달을 통해 이러한 자금 수요를 충족시키고 있으며, 이는 전반적인 시장 흐름에 대응하기 위함이다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 원금 (달러) | 만기 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| First-lien loan | $41,895 | 10/2025 | SOFR + 7.15% | 12.50% |
| First-lien loan | $3,916 | 11/2027 | SOFR + 8.50% | 13.85% |
| Second-lien loan | $3,357 | 11/2028 | SOFR + 12.00% | 17.35% |
| First-lien loan | $29,663 | 11/2029 | SOFR + 8.40% | 13.78% |
| First-lien loan | $1,201 | 5/2027 | SOFR + 4.65% | 10.04% |
| First-lien loan | $15,958 | 5/2028 | SOFR + 8.40% | 13.79% PIK |
| First-lien loan | $35,634 | 4/2028 | SOFR + 8.50% | 13.87% (incl. 8.50% PIK) |
ChargePoint Holdings, Inc.는 다양한 형태의 부채 구조를 가지고 있으며, 이는 주로 전기차 충전 인프라 구축을 위한 금융 조달 목적으로 사용되고 있다. 이 회사는 여러 차입 형태의 대출을 통해 자금을 확보하고 있으며, 특히 SOFR(무위험지표금리) 기반의 변동 이자율을 적용받고 있다[0].
주가 영향 미치는 요인들
ChargePoint Holdings, Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 통화의 변동성이 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속되면 전기차 충전 인프라에 들어가는 원자재 수입 비용이 증가하여 영업 이익률이 줄어들 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제적 상황이 주가에 중요한 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 전 세계적인 경기침체가 발생하면 전기차 수요가 감소할 수 있으며, ChargePoint의 서비스 수요에도 부정적인 영향을 미침으로써 주가가 하락할 가능성이 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 전기차 관련 제품의 공급망이 중단되거나 지연될 수 있으며, 이는 ChargePoint의 운영 효율성에 부정적인 영향을 주어 주가에 하락 요인으로 작용할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 등장은 주가에 큰 변화를 가져올 수 있다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하여 점유율을 확대하면 ChargePoint의 수익성에 압박을 주게 되어 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는데, 예를 들어 전기차 충전의 중요성이 커지고 전기차 보급률이 빠르게 증가한다면 ChargePoint의 서비스를 이용하려는 수요가 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 각 요인들은 개별적이거나 복합적으로 작용하여 ChargePoint의 주가 상승 또는 하락에 다양한 영향을 끼칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ChargePoint Holdings, Inc.의 미래는 여러 요인에 따라 크게 변화할 가능성이 있다. 전기차 시장의 확장은 ChargePoint의 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 전기차 보급률이 증가하면 자연스럽게 충전 인프라 수요가 증가하게 되며, 이는 ChargePoint의 매출 증대로 이어질 수 있다. 정부의 친환경 정책 강화도 중요한 요소로 작용할 수 있다. 만약 각국 정부가 전기차 사용을 장려하고 충전 인프라 구축을 지원하는 정책을 시행한다면, ChargePoint는 정책 혜택을 받아 성장할 기회를 갖게 된다. 반면, 기술 개발과 관련하여 만약 배터리 효율이 혁신적으로 증가하거나 무선 충전 기술이 상용화된다면, 기존 충전 인프라에 대한 수요가 줄어들 가능성이 있어 ChargePoint의 비즈니스에 도전 요인으로 작용할 수 있다. 또한, 경쟁사의 기술 발전 및 시장 점유율 확장도 고려해야 할 요소이다. 새롭고 강력한 경쟁자가 혁신적인 기술로 시장에 진입하면 ChargePoint는 시장에서의 위치를 재고할 필요가 있으며, 이는 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 마지막으로, 세계 경제의 변화 역시 간과할 수 없는 요소이다. 글로벌 경기 침체가 발생한다면 전기차 수요가 감소하고, 이는 충전 인프라 시장에도 직간접적인 영향을 미쳐 ChargePoint의 성장을 저해할 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 상호 작용하면서 ChargePoint의 미래에 여러 가지 가능성을 제시할 수 있다.