CFSB 반코프 (CFSB Bancorp, Inc., CFSB)

회사 소개

CFSB Bancorp, Inc.는 2022년 1월 설립된 연방 법인으로, Colonial Federal Savings Bank의 저축 및 대출 지주회사로 형성되었습니다. 주요 사업은 대중에게 예금을 받아 이러한 예금과 운영에서 발생한 자금을 1-4가구 주거용 주택 대출, 다가구 주택 대출, 상업용 부동산 대출, 두 번째 저당 대출, 주택 자금 조달 신용한도 및 소비자 대출을 통해 투자하는 것입니다. 시장 상황에 따라 자산 증가를 위해 주로 1-4가구 주택 모기지 대출을 계속 발급하고, 다가구 및 상업용 부동산 대출의 발행을 증가시키는 방향에 집중할 계획입니다. CFSB Bancorp는 2023년 6월 30일 기준으로 총 자산 3억 4900만 달러, 총 예금 2억 6340만 달러, 총 자본 7천 5900만 달러를 보유하고 있으며, 2023년에 140만 달러의 순 손익을 기록했습니다. 그들의 주요 사업은 대중으로부터 예금을 받아 부동산 대출에 투자하는 것이며, 주택 모기지 대출 발행과 다가구, 상업용 부동산 대출의 증가를 통해 수익성을 향상시키기 위해 계속 발전하고 있습니다.

주요 고객

CFSB Bancorp, Inc.의 고객은 주로 다양한 부동산 관련 금융 상품을 필요로 하는 개별 소비자와 기업으로 구성됩니다. 첫 번째로 주요 고객군은 1-4가구 주거용 주택담보대출을 필요로 하는 개인 가구입니다. 이들은 주택 구매나 재융자를 위해 높은 대출 가치를 제공받기 위해 CFSB를 찾습니다. 두 번째로 다가구 주택 대출 부문에서는 다세대 주택 소유자 또는 개발자가 포함됩니다. 이들은 투자 부동산의 자금 지원을 위해 CFSB의 금융 서비스를 이용합니다. 세 번째로 상업용 부동산 대출을 필요로 하는 상업 부동산 소유주와 개발자가 주요 고객입니다. 이들은 상업 시설의 취득 및 개발에 필요한 자금을 마련하기 위해 CFSB와 거래합니다. 네 번째로, 주택 자금 조달 신용한도 및 두 번째 저당 대출을 필요로 하는 개인 소비자들도あります. 이들은 집값 상승 또는 개인적인 금융 필요를 충족하기 위해 추가 자금을 유치하고자 합니다. 이러한 다양한 고객군은 부동산 시장의 상황과 경제적 요인에 영향을 받으며, 특히 대출 상환 능력과 신용 기록이 중요하게 평가됩니다.

회사의 비용구조

CFSB Bancorp, Inc.의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:

비용 항목	설명	주요 공급 업체
급여 및 직원 복리후생	임직원에 대한 급여, 주식 기반 보상 및 연금 등의 복리후생 비용을 포함합니다.	내부 인력 관리
임대 및 설비 비용	지점 위치를 위한 임대 비용 및 설비 유지보수 비용을 포함합니다.	지역 부동산 임대 업체
광고 비용	회사 서비스 및 상품을 홍보하기 위한 광고 비용을 포함합니다.	마케팅 및 광고 대행사
데이터 처리 비용	데이터 보관 및 처리에 필요한 IT 인프라와 관련된 비용을 포함합니다.	타사 데이터 처리 및 클라우드 서비스 제공 업체
예금 보험 비용	연방 예금 보험 공사(FDIC) 등의 보험 기관에 지불하는 보험료를 포함합니다.	연방 예금 보험 공사(FDIC)
기타 운영 비용	감사 비용과 공기업으로서의 운영 관련 기타 비용을 포함합니다.	외부 감사 기관
기부금	Colonial Federal Savings Bank 자선 기부 기금에 기여하는 비용을 포함합니다.	내부 기부 기금 관리

재무 보고서에 따르면, CFSB Bancorp는 급여 및 직원 복리후생이 $4,517천 달러, 임대 및 설비 비용이 $1,028천 달러, 광고 비용이 $46천 달러, 데이터 처리 비용이 $346천 달러, 예금 보험 비용이 $75천 달러, 기타 비용이 $1,489천 달러로 보고되었습니다.

제품군

CFSB Bancorp, Inc.의 주요 제품은 주로 부동산 대출에 집중되어 있으며, 이들 제품이 전체 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.

주요 제품	설명	전체 수익 기여도
1-4가구 주거용 주택담보대출	개인 주택 구매자에게 1-4가구 주택을 기반으로 제공하는 모기지 대출. 가장 큰 포트폴리오를 차지하며 지속적인 수익을 창출.	약 79.4%
다가구 주택 대출	다세대 주택 소유자나 개발자에게 제공하는 대출로, 주로 투자 부동산 자금 지원 목적.	약 7.1%
상업용 부동산 대출	상업 시설 소유주나 개발자에게 제공하는 대출로 상업 부동산의 취득 및 개발을 지원.	약 11.4%
주택 자금 조달 신용한도 및 두 번째 저당 대출	집값 상승이나 개인적인 금융 필요를 충족하기 위한 추가 자금 조달.	약 2.1%

이 외에도 소비자 대출 및 기타 금융 상품을 제공하지만, 이는 비교적 작은 비중을 차지합니다 .

CFSB Bancorp, Inc.와 유사한 제품을 제공하며 경쟁하는 주요 회사들은 다음과 같습니다.

경쟁사	주요 제품	회사 설명
Bank of America	주거용 및 상업용 부동산 대출	미국 내 대형 상업은행으로 다양한 금융 서비스 제공.
Wells Fargo	모기지 대출, 상업용 대출	광범위한 지점망과 금융 상품을 보유한 글로벌 금융 기업.
JP Morgan Chase	주택담보대출, 상업용 부동산 대출	전 세계 다양한 금융 서비스와 투자 상품 제공.

이들 기업들은 CFSB Bancorp, Inc.가 속한 시장에서 강력한 경쟁자로 자리잡고 있으며, 각사별로 광범위한 금융 서비스를 통해 다양한 고객층을 확보하고 있습니다 .

주요 리스크

CFSB의 비즈니스에는 다양한 위험 요소가 존재합니다. 첫째로, 내부 통제 시스템의 고장, 시스템 오작동, 직원의 부적절한 행동 또는 보안 시스템 침해와 같은 IT 시스템의 실패, 중단 또는 보안 위협에 따른 재정적 손실, 고객 손실 및 평판 손상, 규제 조치 또는 민사 소송의 위험이 있습니다. 둘째로, 핵심 예금을 생성하지 못할 경우 도매 자금 전략에 의존해야 할 수 있으며, 이는 순 이자 마진과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 동일한 지역 내에서 강한 경쟁이 성장과 수익성을 제한할 수 있습니다. 다양한 경쟁자들의 서비스 및 금융 제품이 더 유리한 조건으로 제공되면 이자율을 인상하거나 대출 이자율을 낮춰야 할 수 있어 순 이자 마진과 수익성이 악화될 수 있습니다. 이러한 위험들은 CFSB의 비즈니스 전략 및 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
매출액	8.9	9.4	7.5
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-0.4	-1.7	0.0
세전 순이익	0.4	1.7	-0.0
법인세 비용	-0.1	0.3	-0.0
당기순이익	0.4	1.4	0.0

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
현금 및 현금성 자산	31.9	7.0	27.1
매출채권, 순액	1.3	1.4	1.4
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	3.3	4.4	4.1
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	366.2	349.0	363.4
매입채무	N/A	N/A	N/A
단기차입금	N/A	3.7	10.3
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	N/A	1.0	0.9
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	291.9	273.1	287.4
자본금 및 추가 납입 자본	27.8	27.9	28.2
이익잉여금	49.0	50.4	50.2
자본 총계	74.2	75.9	76.0
부채 및 자본 총계	366.2	349.0	363.4

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2022	2023	2024
당기순이익	0.4	1.4	0.0
감가상각비 및 무형자산상각비	0.3	0.2	0.2
비현금 운전자본 변동	-0.1	-0.0	0.0
영업활동으로 인한 현금흐름	1.9	2.1	0.4
유형자산 취득	-0.1	-0.3	-0.1
투자활동으로 인한 현금흐름	-36.3	-6.9	5.7
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-0.9	3.7	6.7
재무활동으로 인한 현금흐름	25.4	-20.0	14.0
현금 순변동	-9.0	-24.8	20.1

주가 영향 미치는 요인들

CFSB의 주식 가격에 영향을 미칠 수 있는 가능성 있는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 첫째, 금리 변동은 주요 요인 중 하나로, 금리가 상승하면 대출이자 비용이 증가하여 대출 수요가 감소하고, 이는 CFSB의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 연방 준비 제도 이사회가 금리를 100bp(1%) 인상하여 대출 금리가 상승하면 CFSB의 가치 평가가 10.4% 감소하고 순이자 수익이 5.5% 감소할 것이라는 시뮬레이션 결과가 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 악화되면 예금 및 대출 활동이 감소할 수 있으며, 이는 CFSB의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 경제 불황으로 인한 실업률 증가와 소비 감소는 예금 인출 증가와 대출 상환 연체로 이어질 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역전쟁과 같은 국제 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시켜 투자자들의 신뢰를 떨어뜨리고, 이에 따라 주식 가격이 하락할 가능성이 높습니다. 넷째, 시장 트렌드의 변화나 새로운 경쟁자의 등장도 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 온라인 은행과 같은 비대면 금융 서비스의 인기가 높아지면 전통적인 은행 모델을 고수하고 있는 CFSB는 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 다섯째, 환율 변동이 글로벌 금융 시장에 미치는 영향으로 인해 미국 달러가 강세를 보일 경우, 외국인 투자자들의 자금이 이탈하면서 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 복합적으로 CFSB의 주식 가격에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사의 미래 전망

CFSB의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 부동산 대출 포트폴리오를 확대하면서 발생하는 대출 수익의 증대가 있습니다. 특히 1-4가구 주택, 다가구 및 상업용 부동산 대출의 증가가 기대됩니다. 둘째, 저비용 예금 중심의 예금 증가 전략은 안정적인 자금 조달원을 확보하여 순이자율 스프레드와 마진을 개선하는 데 기여할 수 있습니다. 셋째, 낮은 수준의 부실자산을 유지하면서 강력한 자산 품질 관리를 통해 장기적인 재무 성공을 도모할 수 있습니다. 반면 성장에 부정적인 요소로는 첫째, 금리 인상으로 대출 수요가 감소할 수 있으며 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 경제 상태 악화 시 예금 및 대출 활동이 감소할 수 있으며, 이는 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 시장 경쟁 심화 및 기술 혁신으로 인해 온라인 은행과 같은 새로운 경쟁자가 등장하면 전통적인 은행 모델을 고수하는 CFSB의 경쟁력이 약화될 수 있습니다.