회사 소개
회사 CFFN은 NASDAQ Stock Market의 Global Select tier에서 거래되는 Maryland 회사로, Topeka, Kansas에 본사를 둔 연방특허 은행인 회사의 완전 소유 계열사입니다. CFFN은 지역사회 중심의 금융기관으로 다양한 금융 서비스를 제공하며, 대중과 기업으로부터 주요 입금을 유치하여 1가구부터 4가구 주택에 담보를 제공하는 고정이자 주택담보대출과 상업 대출에 주로 투자합니다. 또한 다른 대출 업체들과 상업 대출에 참여하고, 1가구부터 4가구 주택에 담보를 둔 주로 소비자 대출을 발행하며 예금과 연방주택대출은행 토피카 지점에서 발행된 예금 및 연방주택대출은행 토피카 (“FHLB”) 차입금을 활용하여 일정한 투자 채권과 모기지 채권(MBS)에 투자합니다. 이 회사의 주요 수익원은 주로 대출, 증권 및 현금에 대한 이자 수익과 예금 및 차입에 지불된 이자 간의 차액인 순이자 수익에 따라 결정됩니다. 또한 CFFN은 주택 소유에 대한 폭넓은 접근성을 제공하고 주식 가치를 향상시키고 강한 자본 위치를 유지하기 위해 노력하며, 대출, 예금 서비스, 비용 관리, 자산 품질, 자본 위치, 이자율 리스크 관리 등의 전략에 초점을 맞추고 있습니다.
주요 고객
CFFN의 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫 번째로, 일반 소비자들로 이들은 주로 1가구부터 4가구 주택에 대한 주택담보대출을 위해 서비스 이용합니다. 이들은 주택을 첫 구매하거나 재융자를 통해 금리 절감 및 자금 유동성을 확보하기 위해 CFFN의 금융 서비스를 선택합니다. 두 번째로, 상업 및 산업 부문으로 분류되는 기업 고객들로, 이들은 상업용 부동산 담보대출, 상업 대출 및 기타 다양한 금융 상품을 통해 사업 확장을 지원받기 위해 회사의 금융 서비스를 이용합니다. 이는 중소기업부터 대규모 법인까지 포함되며, 주로 사업 운영 자금, 부동산 투자 및 확장, 장비 구입 등을 목적으로 합니다. 세 번째로, 부동산 투자자들로, 이들은 주택 및 상업용 부동산 투자 포트폴리오를 다양화하기 위해 CFFN의 모기지 채권(MBS) 및 기타 투자 상품에 투자합니다. 마지막으로, 예금 상품을 이용하는 고객들로, 주로 안정적인 자산 관리를 위해 예금 및 저축 상품을 선택합니다. 이들은 안전한 금융 환경에서 자산을 증식하고자 하는 개인이나 법인으로 구성됩니다. 각 고객 세그먼트는 자신들의 재정 목표와 필요에 따라 다양한 이유로 CFFN의 금융 제품과 서비스를 선택하게 됩니다.
회사의 비용구조
CFFN의 주요 비용 항목들은 다음과 같습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 업체 |
|---|---|---|
| 이자 비용 | 고객 예금 및 차입금에 대한 이자 비용으로 금융기관의 기본 비용 중 하나 | Federal Home Loan Bank (FHLB) |
| 정보 기술 및 관련 비용 | 디지털 전환과 관련된 제3자 프로젝트 관리 비용, 소프트웨어 라이선스 갱신 및 새로운 계약 비용 | 다양한 IT 서비스 및 소프트웨어 제공업체 |
| 광고 및 프로모션 비용 | 마케팅 캠페인과 관련된 비용으로, 캠페인 시기마다 비용 변동 | 광고 대행사 및 미디어 회사 |
| 연방 보험료 비용 | FDIC 평가율 증가에 따른 비용 | Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) |
| 사무용품 및 관련 비용 | 우편비 증가와 비접촉식 직불 카드 폐기에 따른 비용 | 우편 서비스 제공업체 및 디지털 카드 제작사 |
| 기타 비이자 비용 | 이자율 스와프 계약에 따른 담보 비용 등 | 다양한 금융 서비스 제공업체 |
CFFN의 주요 비용 항목들은 이자 비용과 정보 기술 및 관리 비용, 연방 보험료, 그리고 사무용품 관련 비용들이 주요 구성 요소를 차지하며, 각각 다양한 전문 업체들로부터 자원을 공급받고 있습니다 .
제품군
CFFN의 주요 제품과 각 제품이 회사 수익에 미치는 기여도에 대해 설명하면 다음과 같습니다.
주요 제품
주택담보대출 (Residential Mortgage Loans) - 설명: 1가구부터 4가구 주택에 대한 주택담보대출은 CFFN의 주요 대출 사업입니다. - 기여도: 이 대출은 회사의 주 수익원 중 하나이며, 2023년 9월 30일 기준으로 총 대출 금액이 7.97억 달러에 이르렀습니다.
상업용 부동산 대출 (Commercial Real Estate Loans) - 설명: 상업용 부동산을 담보로 한 대출로, 소매 건물, 노인 주거 시설, 다가구 주택, 호텔, 사무실 건물 등을 포함합니다. - 기여도: 상업용 부동산 대출은 2023년 회계연도 동안 4.74억 달러의 대출을 처리하며 중요한 수익원입니다.
상업 대출 (Commercial Loans) - 설명: 상업 대출은 주로 채무자의 계정, 재고 및 장비를 담보로 합니다. - 기여도: 상업 대출과 상업용 부동산 대출을 합친 금액은 총 1.17억 달러 이상으로 기업 대출의 중요한 부분입니다.
소비자 대출 (Consumer Loans) - 설명: 가계 대출로 주택담보대출, 자동차 대출, 저축 예금 담보 대출 등을 포함합니다. - 기여도: 주로 회사의 지역 시장 내에서 발행되며, 주택담보대출이 대다수를 차지합니다. 소비자 대출 역시 꾸준한 수익을 창출합니다.
예금 상품 (Deposit Products) - 설명: 고객의 예금을 유치하는 다양한 계좌 상품을 포함합니다. - 기여도: 예금으로 받은 자금을 바탕으로 다른 대출 상품에 투자하여 간접적으로 수익을 창출합니다.
경쟁사 목록
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| JP모건 체이스 (JPM) | 주택담보대출, 상업 대출, 투자 상품 |
| 웰스 파고 (WFC) | 주택담보대출, 상업 대출, 소비자 금융 서비스 |
| 뱅크 오브 아메리카 (BAC) | 다양한 대출 상품, 예금 상품, 투자 상품 |
이와 같은 주요 금융 기관들은 비슷한 상품과 서비스를 통해 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
CFFN의 업무에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 상업 대출과 산업 대출이 예기치 못한 현금 흐름 및 담보 가치의 변동성으로 인해 회사에 큰 신용 리스크를 노출시킬 수 있습니다. 두번째, 사이버 보안, 제3자, 그리고 기술과 관련된 리스크도 중요한 문제로 지적됩니다. 회사나 제3자 서비스 제공 업체에서의 정보 시스템 고장, 보안 위반 또는 사이버 공격은 비즈니스, 평판, 재무 상태 및 영업 결과에 불길한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 외부 벤더의 실수, 정보 시스템 중단 또는 위반, 민감한 정보 노출은 회사에 사업, 평판 및 금융 리스크를 야기할 수 있으며 기술 구현 실패도 영업 또는 고객에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위험요소는 계속 모니터링하고 적절한 대비책을 마련하는 것이 중요합니다..
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 195.6 | 212.6 | -20.9 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -96.0 | -107.2 | 139.0 |
| 세전 순이익 | 96.0 | 107.2 | -139.0 |
| 법인세 비용 | 19.9 | 22.8 | -37.3 |
| 당기순이익 | 76.1 | 84.5 | -101.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2056.9 | 1612.5 | 1630.1 |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 99.1 | 94.8 | 91.5 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 9631.2 | 9624.9 | 10177.5 |
| 매입채무 | 129.3 | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 1582.8 | 2132.2 | 2879.1 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 8389.0 | 8528.4 | 9133.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1191.0 | 1191.6 | 1168.0 |
| 이익잉여금 | 98.9 | 80.3 | -104.6 |
| 자본 총계 | 1242.3 | 1096.5 | 1044.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 9631.2 | 9624.9 | 10177.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 76.1 | 84.5 | -101.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 10.9 | 10.7 | 10.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.4 | 5.7 | -7.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 74.5 | 97.3 | 47.5 |
| 유형자산 취득 | -9.4 | -5.6 | -6.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -326.7 | -167.6 | -329.1 |
| 배당금 지급 | -117.9 | -103.1 | -83.2 |
| 차입금 변동 | -203.0 | 547.5 | 745.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 82.8 | 49.2 | 478.0 |
| 현금 순변동 | -169.4 | -21.1 | 196.4 |
주가 영향 미치는 요인들
CFFN의 주가 상승 또는 하락의 원인은 경제 전반의 변동, 금리 변동, 국제 분쟁, 경쟁사 등장, 시장 및 트렌드 변화 등 다양한 요인에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 가상의 시나리오를 통해 이러한 요인들이 회사에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 첫째, 미국 연준이 금리를 인상하는 시나리오를 고려해 보면, 이는 CFFN의 자금 조달 비용을 높여 이자 마진을 압박할 가능성이 큽니다. 따라서 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다 . 둘째, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되는 상황을 가정해 보면, 글로벌 경기 침체로 이어져 대출 상환 능력이 저하되면서 대출 부실이 증가할 수 있습니다. 이는 역시 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 주요 경쟁 금융기관이 새롭고 혁신적인 금융 상품을 출시하는 경우, CFFN은 시장 점유율을 잃을 가능성이 높아지고, 이는 주가에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 반면, 넷째, 주택시장 활성화로 인해 주택담보대출 수요가 증가하는 시나리오를 보면, CFFN의 대출 규모 증가와 이자 수익 확대가 예상되어 주가에 긍정적 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 인플레이션이 급격히 상승하는 경우, 보험료 수익 등 기타 수익은 증가할 수 있지만, 전반적인 금리 상승이 대출 수요를 저해하고 부실 대출 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CFFN의 미래는 다양한 요인에 따라 변동될 수 있다. 경제 상황이 호전되고 주택 시장이 활성화되면, 주택담보대출 수요가 증가하여 CFFN의 수익성이 높아질 것이다. 반면, 경제 침체가 길어지면 대출 상환 능력이 저하되어 부실 대출이 증가할 가능성이 있어 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있다. 또한, 금리 변동도 중요한 요인인데, 금리가 낮을 때는 대출 수요가 늘어나지만, 금리가 높아지면 자금 조달 비용이 증가해 순이자 마진이 압박 받을 수 있다. 기술 혁신과 디지털 금융 서비스 도입도 CFFN의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있다. 경쟁 금융기관들이 혁신적인 디지털 금융 상품을 출시할 경우, CFFN도 이에 맞춰 디지털 전환을 가속화해야 할 것이다. 정부의 금융 규제와 정책도 CFFN의 경영 환경에 중요한 역할을 한다. 엄격한 규제가 도입될 경우, 운영 비용과 법적 리스크가 증가할 수 있다. 인구 구조의 변화 또한 중요한 변수로 작용할 수 있다. 젊은 인구가 증가하면 주택 구매 수요가 늘어날 것이고, 고령화가 진행되면 주택 담보 대출보다 연금 상품 등의 수요가 증가할 가능성이 있다. 따라서, CFFN의 미래 성장은 다양한 경제, 사회, 기술적 요인에 의해 영향을 받을 것이다.