회사 소개
CARG 회사는 자동차 거래를 중개함으로써 도매 수익을 창출하고 있습니다. 이 회사는 딜러 간 거래, 다른 시장에서 획득한 차량을 딜러에게 판매하는 거래, 검사 및 운송 서비스를 제공하는 데서 거래 수수료를 벌어들입니다. 또한, IMCO 거래를 통해 고객으로부터 직접 획득한 차량을 판매하여 제품 수익을 창출합니다. 이 회사는 딜러들을 대상으로 여러 유형의 마켓플레이스 리스팅 패키지를 제공하며, 구독 요금은 딜러의 인벤토리 규모, 지역, 플랫폼이 제공하는 연결과 투자 수익 등에 따라 결정됩니다. 또한, 회사는 자동차 제조업체 및 다른 광고주를 대상으로 광고를 판매하고 광고 수익을 창출하며, 글로벌 시장을 대상으로 광고를 제공하는 등 다양한 수익원을 갖고 있습니다 .
주요 고객
CARG 회사의 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째는 자동차 딜러입니다. 이들은 CARG의 플랫폼을 통해 소비자와 연결되어 판매 기회를 창출하고, 더욱 효율적인 재고 관리와 가격 책정을 위해 다양한 디지털 도구와 데이터를 이용합니다. 딜러들은 완전한 온라인 거래 기능을 통해 물리적 경계 없이 차량을 판매할 수 있으며, 이는 거래 시간을 단축시키고 더 넓은 시장에 접근할 수 있게 합니다. 또한, 딜러들은 CARG의 제품을 통해 경쟁력 있는 가격 책정과 높은 ROI를 달성할 수 있습니다. 둘째는 일반 소비자입니다. 소비자들은 CARG의 플랫폼을 통해 투명한 가격 정보, 풍부한 차량 선택 옵션, 그리고 사용자 리뷰 등을 통해 신뢰할 수 있는 구매 결정을 내릴 수 있습니다. 특히, CARG의 Digital Deal과 같은 디지털 리테일 제품은 소비자에게 맞춤형 구매 경험을 제공하여 더욱 편리하고 신뢰감 있는 차량 구매 과정을 지원합니다. 소비자들은 온라인으로 차량을 선택하고 금융 옵션을 비교하여, 매장에서의 경험 없이도 전 과정을 완료할 수 있습니다. 이러한 고객 세그먼트를 통해 CARG는 자동차 시장에서의 존재감을 확립하고 있습니다.
회사의 비용구조
CARG 회사의 주요 비용 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 마켓플레이스 비용은 데이터 및 호스팅 비용, 광고캠페인 비용, 고객 지원 팀의 인건비, 및 주식 기반 보상으로 구성됩니다. 둘째, 도매 비용에는 차량 운송 및 검사 비용, 보증 관련 순 손실, 거래 지원을 위한 인건비 및 제3자 서비스 비용이 포함됩니다. 셋째, 제품 기술 및 개발 비용에는 웹사이트 개발 및 소프트웨어 비용, 관련 직원 인건비, 그리고 사내 개발 기술의 감가상각비가 포함됩니다. 네째, 일반 및 관리 비용은 임대료, 법률, 감사 및 보험 비용, 그리고 주식 기반 보상 비용을 포함한 직원 관련 비용을 포함합니다. 이러한 비용 요인을 제공하는 대표적인 기업으로는 광고 및 데이터 호스팅을 제공하는 곳, 웹사이트 및 기술 개발을 지원하는 소프트웨어 제공 업체, 그리고 차량 검수 및 운송 서비스를 제공하는 물류 회사 등이 있습니다.
| 비용 세그먼트 | 세부 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 마켓플레이스 비용 | 데이터 및 호스팅, 광고캠페인, 고객 지원 팀 인건비, 주식 기반 보상 | Amazon Web Services (AWS) |
| 도매 비용 | 차량 운송 및 검사 비용, 보증 관련 순 손실, 거래 지원 인건비 및 제3자 서비스 비용 | 차량 운송: 작업 제휴 물류 회사, 검사 비용: 관련 전문 업체 |
| 제품 기술 및 개발 비용 | 웹사이트 개발 및 소프트웨어 비용, 인건비, 개발 기술 감가상각비 | 웹 개발 및 소프트웨어 업체 (예: Atlassian) |
| 일반 및 관리 비용 | 임대료, 법률, 감사 및 보험 비용, 주식 기반 보상 비용 | 부동산 임대업체, 법률 및 감사 회사 (예: Ernst &. Young, Morgan &. Morgan) |
CARG 회사는 이러한 다양한 비용 세그먼트를 효율적으로 관리하며, 관련된 여러 제공 업체들과의 협력을 통해 운영을 최적화하고 있습니다.
제품군
CARG의 주요 제품은 여러 가지로 나뉩니다. 첫째, Marketplace 리스팅 패키지는 딜러가 차량을 플랫폼에 올려 판매할 수 있게 하는 기능을 포함합니다. 이 패키지는 무료 및 유료 옵션으로 나뉘며, 유료 구독 모델을 통해 일정 월정액을 지불하면 다양한 도구와 데이터를 이용할 수 있습니다. 둘째, Real-time Performance Marketing (RPM)과 디지털 광고 제품은 딜러가 고효율 소셜 미디어나 웹사이트 등에 광고를 게재할 수 있게 돕습니다. 셋째, 디지털 리테일 제품은 소비자들에게 자동차를 온라인으로 구매할 수 있는 기능을 제공하며, Geo Expansion과 Hard Pull Financing 같은 부가 서비스도 포함됩니다. 넷째, IMCO를 통한 판매와 중재를 통해 얻는 제품 수익도 중요한 수익원이 됩니다.
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| Marketplace 리스팅 | 딜러들이 차량을 게시하고, 다양한 데이터 분석 도구를 이용할 수 있는 유료 및 무료 리스팅 패키지 제공. | 2023년 전체 수익의 76%를 차지. |
| RPM 및 디지털 광고 | 딜러 광고를 CarGurus 마켓플레이스 및 다른 사이트에 게재하고, 타겟팅된 광고를 통해 고객 유치. | 주요 광고 수익원, 정확한 기여도는 구체적 수치 미제공. |
| 디지털 리테일 | 온라인으로 차량 구매 과정의 다양한 단계를 완료할 수 있는 기능 제공. | 광고 제품과 합산하여 수익 증가에 기여. |
| IMCO 및 중재 판매 | 고객으로부터 직접 획득한 차량 판매 및 중재를 통해 얻는 수익. | 2023년 전체 수익의 13%를 차지. |
비교 가능한 제품을 제공하는 다른 상장 기업들은 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| TrueCar | TrueCar Marketplace | 소비자와 딜러를 연결하는 온라인 자동차 거래 플랫폼 제공. |
| AutoTrader | AutoTrader Listings | 딜러와 소비자를 위한 차량 리스팅 및 마켓플레이스 제품 제공. |
| Cars.com | Cars.com Marketplace | 차량 검색 및 리스팅 플랫폼, 다양한 광고 및 디지털 도구 제공. |
CARG는 이러한 다양한 제품들을 통해 딜러와 소비자에게 가치를 제공하며, 각기 다른 수익원을 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다.
주요 리스크
CARG의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험으로는 다음과 같은 사항이 있습니다. 첫째, 정확성과 관련된 다양한 기능에 대한 분쟁으로 인한 소송 가능성이 있습니다. 둘째, 법과 규정의 미비성, 계속 발전 중인 부분, 모순되는 부분 등으로 인해 비즈니스 모델이 도전을 받을 수 있습니다. 셋째, 웹사이트나 모바일 애플리케이션의 중대한 서비스 중단은 평판 훼손과 고객 손실로 이어질 수 있습니다. 또한, 고객 정보와 데이터를 보호하지 못한 것으로 인해 소송을 당하고 평판과 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 지적재산권 보호 실패, 멸종 위협 웹사이트 운영 중단, 사기나 불법 활동 효과적으로 대응하지 못하는 등 다양한 리스크가 존재합니다. 추가로, 사이버 공격과 기타 잠재적 위협으로부터 데이터 보안을 충분히 지키지 못해 시스템 손상이나 중단될 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 951.4 | 1655.0 | 914.2 |
| 매출원가 | 294.0 | 997.5 | 262.8 |
| 매출총이익 | 657.4 | 657.6 | 651.5 |
| 영업비용 | 509.1 | 549.1 | 618.8 |
| 영업이익 | 148.3 | 108.5 | 32.6 |
| 영업외수익 | -1.1 | -2.9 | -19.1 |
| 세전 순이익 | 149.4 | 111.4 | 51.7 |
| 법인세 비용 | 39.0 | 32.4 | 29.6 |
| 당기순이익 | 109.2 | 84.4 | 36.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 321.9 | 469.5 | 312.1 |
| 매출채권, 순액 | 189.3 | 46.8 | 40.0 |
| 재고자산 | 19.7 | 5.3 | 0.3 |
| 유동자산 총계 | 563.1 | 557.4 | 391.2 |
| 유형자산, 순액 | 92.8 | 97.0 | 253.1 |
| 비유동자산 총계 | 368.5 | 369.7 | 527.7 |
| 자산 총계 | 931.6 | 927.1 | 918.9 |
| 매입채무 | 66.2 | 32.5 | 47.9 |
| 단기차입금 | 13.2 | 14.8 | 12.3 |
| 유동부채 총계 | 170.7 | 98.7 | 115.2 |
| 장기차입금 | 57.5 | 51.7 | 182.1 |
| 비유동부채 총계 | 81.2 | 57.0 | 186.9 |
| 부채 총계 | 251.9 | 155.7 | 302.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 388.0 | 413.2 | 263.6 |
| 이익잉여금 | 129.3 | 323.0 | 354.1 |
| 자본 총계 | 679.6 | 771.4 | 616.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 931.6 | 927.1 | 918.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 110.4 | 79.0 | 22.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 40.5 | 45.3 | 48.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | -129.0 | 85.9 | 15.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 98.3 | 256.1 | 124.5 |
| 유형자산 취득 | -7.7 | -5.9 | -24.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -68.1 | 72.7 | -61.6 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -14.3 | -0.1 | -0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 17.8 | -92.6 | -253.6 |
| 현금 순변동 | 48.0 | 236.2 | -190.7 |
주가 영향 미치는 요인들
CARG의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세가 지속되면 해외 매출 비중이 높은 CARG의 수익성에 압박을 주어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 경기 침체가 발생하면 소비자들은 차량 구매를 미루게 되어 CARG의 거래량이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 차량 제조사의 생산 비용이 증가하고 공급망에 차질이 생겨 CARG의 매출 타격이 예상되므로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁업체의 부상입니다. 만약 시장에 새로운 혁신적인 자동차 거래 플랫폼이 등장해 CARG의 시장 점유율을 빼앗기게 되면 주가는 하락할 것으로 보입니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화입니다. 전기차와 자율주행차에 대한 수요가 급증하는 경우, CARG가 이에 빠르게 대응해 관련 제품과 서비스를 확대하면 주가는 긍정적으로 반응할 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CARG의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 것으로 예상된다. 먼저 전 세계적으로 자동차 거래와 관련된 디지털화가 진행되고 있어, 온라인 플랫폼 이용이 증가할 가능성이 높다. 이를 통해 CARG는 더 많은 거래량을 확보할 수 있으며, 기술 혁신을 도입해 고객 경험을 향상시킬 경우 긍정적인 성장이 기대된다. 반면, 글로벌 거시경제 환경의 불확실성으로 인해 경기 침체가 발생하면 소비자들이 차량 구매를 미루면서 CARG의 거래가 감소할 수 있다. 또한, 전기차와 자율주행차의 급격한 시장 확장이 예상되며, 이러한 트렌드를 잘 반영하는 서비스와 제품을 제공할 경우 성장 가능성이 크다. 그러나 경쟁 업체들의 기술적, 서비스적 혁신이 CARG를 압박하며 시장 점유율을 잠식할 가능성도 존재한다. 마지막으로, 글로벌 공급망의 불안정성과 지역 간 무역 갈등이 심화되면 CARG의 운영 비용과 물류 속도에 악영향을 미쳐 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.