회사 소개
BLDR는 건축 자재, 제조 구성 요소 및 건설 서비스를 전문 가정 건축업자, 하청업자, 리모델링 업자 및 소비자에게 제공하는 선도적인 공급업체이다. 회사는 미국 내 43개 주에 약 570개 지점을 운영하며 지리적 운영 부문에 내부적으로 조직되어 있다. 제조된 제품으로는 공장에서 제작 된 지붕 및 바닥 트러스, 벽 패널, 비닐 창문, 커스텀 몰딩 및 트리밍, 그리고 각 주택에 맞게 설계, 절단 및 조립하는 엔지니어링 목재 등이 포함되어 있으며, 내부 및 외부 문을 사전에 조립한 유닛으로 제공한다. 또한, 원목 성형 벽체 및 실크판, 다양한 창문, 문 및 몰딩 라인과 같은 자체 제작하지 않은 전문급 건축 자재를 포함하여 고객들에게 제공한다. 또한, Paradigm 자회사를 통해 건축 자재 산업을 위한 소프트웨어 솔루션 및 서비스를 제공한다. 또한, 재화 사슬의 불안정성, 고객의 생산 일정, 그리고 날씨의 영향을 포함한 다양한 요소들로부터 영향을 받는 것을 언급하고 있다[0].
주요 고객
BLDR의 핵심 고객은 주택 건축업자, 하청업자, 리모델링 업자 및 일반 소비자로 구분할 수 있다. 주택 건축업자는 대단위 주택 건설 프로젝트를 진행하며, 고품질의 건축 자재와 제조 구성 요소를 필요로 한다. 이들은 BLDR의 다양한 제품 라인과 맞춤형 솔루션을 통해 건설 효율성을 극대화하고 비용을 절감할 수 있다. 하청업자는 소규모 건설 프로젝트나 특정 건축 작업을 수행하는 사람들로, 신속한 자재 공급과 맞춤형 제품을 통해 프로젝트 기간을 단축하고 품질을 확보할 수 있다. 리모델링 업자는 기존 주택을 개조하거나 확장하는 작업을 주로 하며, BLDR의 유연한 자재 공급 및 카탈로그를 통해 다양한 디자인과 기능성을 제공받을 수 있다. 일반 소비자는 자신의 주택을 개조하거나 소규모 건축 프로젝트를 진행하는 개인으로, BLDR의 전문적인 자재와 서비스를 통해 전문적인 결과물을 얻을 수 있다. 이 모든 고객들은 BLDR의 제품과 서비스를 통해 고품질의 건축 자재, 효율적인 공정, 그리고 신뢰성 있는 공급망을 확보할 수 있다는 점에서 가치를 느끼고 비용을 지불한다.
회사의 비용구조
BLDR의 주요 비용 항목은 천연 자원, 특정 부품, 상당한 에너지 소비, 컴퓨팅 파워, 클라우드 사용 등으로 구성된다. 다음은 이러한 비용 항목에 대한 상세 설명과 이를 제공하는 주요 공급업체들의 목록이다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 목재, 금속 및 기타 건축 자재와 같은 천연 자원의 구매 비용입니다. | Weyerhaeuser, Georgia-Pacific 등 |
| 특정 부품 | 제조된 제품에 사용되는 트러스, 패널, 창문, 문 등 다양한 부품의 구매 비용입니다. | Andersen Corporation, Pella 등 |
| 에너지 소비 | 생산 공정에서 사용되는 전기와 연료와 같은 에너지원에 대한 비용입니다. | Duke Energy, Exelon 등 |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 처리와 운영을 위해 필요한 서버 및 컴퓨팅 리소스의 비용입니다. | Dell, Hewlett Packard Enterprise |
| 클라우드 사용 | 클라우드 기반 소프트웨어 솔루션과 데이터 스토리지를 사용하기 위한 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 |
이 비용 항목들은 BLDR가 건축 자재와 서비스를 생산하고 제공하는 과정에서 중요한 역할을 하며, 이들 비용의 효율적인 관리가 기업의 수익성에 큰 영향을 미친다[0][1].
제품군
BLDR의 주력 제품에는 목재 및 목재 시트 제품, 제조된 제품, 창문, 문 및 목재 가공품, 그리고 특수 건축 자재 및 서비스가 포함된다.
주요 제품과 매출 기여도
| 제품군 | 매출(백만 달러) | 매출 비율(%) | 비고 |
|---|---|---|---|
| 목재 및 목재 시트 상품 | $4,128.9 | 24.1% | 목재, 합판 등 |
| 제조된 제품 | $4,700.7 | 27.5% | 맞춤형 구조물, 지붕 및 바닥 트러스 등 |
| 창문, 문 및 목재 가공품 | $4,289.1 | 25.1% | 다양한 창문, 문, 몰딩 등 |
| 특수 건축 자재 및 서비스 | $3,978.6 | 23.3% | 소프트웨어 솔루션 및 기타 건축 관련 서비스 |
각 제품군의 매출 비율은 BLDR의 총 매출에서 중요한 부분을 차지하고 있으며, 제품별로 세부적인 매출 변화를 통해 시장 동향을 파악할 수 있다. 예를 들어, 목재 및 목재 시트 제품의 매출 비율은 24.1%로, 이는 이전 해에 비해 감소하였다[0].
경쟁사 제품군 비교
| 회사명 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Home Depot | 목재, 공구, 건축 자재 | 다양한 건축 자재 공급 |
| Lowe’s | 목재, 잔디 및 정원 용품, 가전 제품 | 주택 개조 및 건설 자재 공급 |
| Masco Corporation | 파이프, 배관 및 관련 제품 | 건축용 특수 제품 제조 |
BLDR는 다양한 맞춤형 건축 자재 및 서비스를 제공함으로써 시장에서 경쟁력을 유지하고 있으며, 주요 경쟁사들은 주로 건축 자재와 관련 제품을 공급하면서 각기 다른 시장에서 경쟁하고 있다[1][2][3].
주요 리스크
BLDR의 사업에 대한 가능한 위험 요소는 경제적 침체나 불황이 완화된 후에도 여러 해에 걸쳐 지속될 수 있을 것이며, 자연재해 또는 인적 방해로 인한 운영 및 분배 시설의 장애로 인해 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 기후 변화로 인해 건설 활동이 감소하거나 지연될 수 있으며, ESG(환경, 사회, 지배구조) 리스크가 명백한 목표 없이 관리되거나 다양한 업무 분야에서 ESG 요소를 고려하지 못할 경우 평판 및 주주, 직원, 고객 및 제3자 관계에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 정보 기술 시스템의 장애, 변동하는 이자율 리스크, 산업 조건 및 금융 성과에 영향을 줄 수 있는 부채 조직이라는 위험 등이 포함될 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 19.9B | 22.7B | 17.1B |
| 매출원가 | 14.0B | 15.0B | 11.1B |
| 매출총이익 | 5.9B | 7.7B | 6.0B |
| 영업비용 | 3.5B | 4.0B | 3.8B |
| 영업이익 | 2.4B | 3.8B | 2.2B |
| 영업외수익 | 135.9M | 198.4M | 192.1M |
| 세전 순이익 | 2.3B | 3.6B | 2.0B |
| 법인세 비용 | 526.1M | 822.5M | 443.6M |
| 당기순이익 | 1.7B | 2.7B | 1.5B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 42.6M | 80.4M | 66.2M |
| 매출채권, 순액 | 1.7B | 1.4B | 1.4B |
| 재고자산 | 1.6B | 1.4B | 1.2B |
| 유동자산 총계 | 4.0B | 3.5B | 3.3B |
| 유형자산, 순액 | 1.8B | 2.1B | 2.3B |
| 비유동자산 총계 | 6.7B | 7.1B | 7.2B |
| 자산 총계 | 10.7B | 10.6B | 10.5B |
| 매입채무 | 1.1B | 803.5M | 881.4M |
| 단기차입금 | 100.3M | 107.1M | 101.9M |
| 유동부채 총계 | 2.1B | 1.8B | 1.9B |
| 장기차입금 | 3.3B | 3.4B | 3.6B |
| 비유동부채 총계 | 3.8B | 3.8B | 3.9B |
| 부채 총계 | 5.9B | 5.6B | 5.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.3B | 4.3B | 4.3B |
| 이익잉여금 | 540.0M | 703.5M | 460.2M |
| 자본 총계 | 4.8B | 5.0B | 4.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 10.7B | 10.6B | 10.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.7B | 2.7B | 1.5B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 547.4M | 497.1M | 558.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -521.1M | 344.7M | 275.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.7B | 3.6B | 2.3B |
| 유형자산 취득 | -227.9M | -340.2M | -476.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.3B | -957.5M | -668.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 1.5B | 61.3M | 195.8M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -780.1M | -2.6B | -1.7B |
| 현금 순변동 | -381.2M | 37.8M | -14.3M |
주가 영향 미치는 요인들
BLDR의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미친다. 첫째, 환율 변동은 수출입 가격과 수익에 직접적인 영향을 미치므로, 달러 약세가 발생하면 수입 원자재 비용이 상승하여 수익이 줄어들 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황이 주택 건설 경기와 밀접하게 연관되기 때문에, 경기 침체가 발생하면 주택 수요가 감소하여 BLDR의 매출이 줄어들고 주가가 하락할 가능성이 크다 . 셋째, 국제 갈등, 예를 들어 미국-중국 무역 전쟁이 재개된다고 가정하면, 건축 자재에 대한 관세가 높아져 비용 증가로 이어질 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 넷째, 경쟁사의 부상과 새로운 시장 진입은 시장 점유율 감소를 초래할 수 있다. 예를 들어, 대형 건축 자재 기업이 새로운 혁신 제품을 출시한다면 BLDR의 시장 경쟁력이 약해져 주가가 하락할 수 있다 . 다섯째, 소비자 트렌드 변화도 중요하다. 예를 들어, 친환경 건축 자재에 대한 수요가 증가하면 BLDR의 ESG 전략과 제품 포트폴리오가 긍정적인 평가를 받아 주가가 상승할 수 있다 . 이러한 시나리오들은 BLDR의 사업성과와 투자자의 신뢰도에 모두 중요한 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BLDR의 미래는 여러 요소에 의해 결정될 수 있다. BLDR은 지속적인 성장 전략으로서 전략적 인수와 기존 시설의 확장을 계획하고 있다. 그러나 인수 실패나 시설 확장이 제대로 이루어지지 않을 경우 성장에 지장을 초래할 수 있다. 또한, 기술 솔루션에 대한 지속적인 투자로 인해 건설 효율성을 높이려 하고 있지만, 기술 솔루션이 효과적이지 않거나 고객들에게 채택되지 않는다면 시장 점유율이 감소할 수 있다[0]. 주택 건축 시장의 경기 변동성도 중요한 변수다. 주택 수요가 감소하면 BLDR의 매출과 주가는 직접적인 타격을 받을 수 있다. 특히 미국 내 주택 가격 상승으로 인한 주택 구매력 감소는 BLDR의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 반대로, 만약 주택 시장이 회복되거나 성장한다면 BLDR의 매출도 증가할 가능성이 크다. 또한, BLDR은 고효율 제조 능력, 광범위한 제품 포트폴리오, 고객 맞춤형 서비스 등을 통해 경쟁 우위를 점하고 있으며, 이를 통해 시장 점유율을 확대하려는 계획이 있다[2]. 하지만 경쟁사들의 혁신적인 제품 출시와 같은 변수가 존재하며, 이는 시장에서의 위치를 약화시킬 가능성이 있다. 경제 환경, 날씨, 노동 시장의 변동성도 BLDR의 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 결론적으로 BLDR의 미래는 인수 및 기술 투자 성공 여부, 주택 시장의 변동성, 경쟁 환경 등 여러 요인에 의해 좌우될 것이다[3].