회사 소개
BranchOut Food Inc.은 식물 기반의 건조한 과일과 채소 스낵 및 가루를 개발, 마케팅, 판매 및 유통하는 회사입니다. 제품은 칠레와 페루에 있는 계약 제조업체가 생산하며, 새롭게 라이선스 받은 독자적인 탈수 기술을 사용하여 가공됩니다. 이 회사의 고객들은 미국 전역에 주로 위치해 있습니다. BranchOut은 동결 건조와 공기 건조와 같은 전통적인 건조 방법이 대부분의 과일과 채소를 산화, 갈색/색상 감소, 영양소 감소 및/또는 맛 손실을 통해 열화시킨다고 믿고 있습니다. 이 회사는 선제적 기술을 사용하여 아보카도, 바나나 등의 감수성 과일을 성공적으로 제품의 기반으로 제공하는 유일한 방법으로 여기며, 다른 과일과 채소를 기준으로 사용할 때 기존의 건조 및 탈수 기술과 비교했을 때 우수한 제품을 생산한다고 합니다. 제품은 주로 미국의 다양한 슈퍼마켓과 비슷한 대형 소매업체의 사설 상표 제품에 대한 계약을 진행하고 있습니다. 공장은 페루에 위치하고 있으며, 2023년 4분기에는 입주 계약 제조업체가 부동산 소유자 및 기타 제3자와의 법적 분쟁에 연루되어 운영을 중단했습니다. 이에 따라 회사는 다른 생산원에서 공급을 전환하여 주문을 계속 충족하고 있지만 제조원가가 증가할 것으로 예상됩니다. 추가로, 회사는 EnWave로부터 특허 포트폴리오 기술과 생산 장비를 라이선스 받아 아보카도에 적용된 라이선스 기술 플랫폼의 독점적 권리를 부여받았습니다. EnWave가 그 기술을 사용하는 자들을 막기 위해 지적 재산권을 시행하는 것에 회사의 의존도가 있지만, EnWave가 해당 영역에서 해당 권리를 시행하는 데 성공할 것이라는 보장은 없다고 합니다.
주요 고객
BranchOut Food Inc. (BOF)의 주요 고객 세그먼트는 주로 미국 전역의 대규모 소매업체, 온라인 쇼핑몰, 그리고 건강 및 웰빙에 민감한 소비자들로 나뉩니다. 첫 번째 세그먼트는 대형 소매업체로, 여기에는 슈퍼마켓 체인점, 창고형 할인점 등이 포함되며 이들은 주로 BOF의 제품을 자체 브랜드로 공급 받아 판매합니다. 이들 소매업체는 천연재료로 만든 고품질의 건강 스낵과 가루 제품을 취급하길 원하며, 특히 고객들이 요구하는 건강 및 환경친화적인 식품에 대한 수요를 충족하기 위해 BOF의 제품을 선택합니다. 두 번째 세그먼트는 온라인 쇼핑몰과 전자상거래 플랫폼으로, 이들은 높은 인지도와 고객 만족도, 신뢰를 기반으로 BOF 제품을 판매합니다. 이들 고객은 편리한 쇼핑 경험과 다양한 상품 구성을 중시하며, BOF의 식물기반 스낵과 고영양 가루 제품이 이러한 요구에 부합한다고 판단합니다. 마지막 세그먼트는 건강 및 웰빙에 관심이 많은 개인 소비자들로, 이들은 주로 비건, 채식, 플렉시테리언 등의 식단을 실천하는 사람들입니다. 이들은 가공식품과 당분이 많이 함유된 제품을 피하고, 천연 성분과 영양 밀도가 높은 식품을 선호하기 때문에 BOF의 제품에 높은 관심을 보입니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 관련 제공업체 |
|---|---|---|
| 원료 | 원재료는 주로 아보카도, 바나나, 파인애플, 블루베리 등 다양한 신선한 농산물로 구성됩니다. 이러한 원료는 대부분 가격 변동성이 큰 농산물 시장에 의해 영향을 받으며, 기후 조건, 계절적 주기 등 여러 요인에 의해 가격이 변동될 수 있습니다. | 국제 및 현지 공급업체에서 직접 구매하며, 페루와 칠레의 계약 제조업체가 주요 제공자로 작용합니다. |
| 포장재 | 플라스틱 필름, 판지 등 다양한 포장재가 사용되며, 이 역시 가격 변동성이 큽니다. | 다양한 포장재 제공업체에서 조달합니다. |
| 기계 및 장비 | 생산 과정에서 사용되는 기계 및 장비의 구매, 유지 관리 및 감가상각 비용이 포함됩니다. | EnWave Corporation으로부터 특정 생산 장비를 라이선스 받아 사용합니다. |
| 에너지 비용 | 제품 생산 과정에서 발생하는 전기 및 기타 에너지 사용 비용을 포함합니다. | 현지 전력 공급업체에서 전력과 에너지를 공급받습니다. |
| 임대료 | 사무실 및 공장 공간에 대한 임대료를 포함합니다. | 현지 부동산 소유자 및 제3자로부터 리스 계약을 체결하여 임대료를 지불합니다. |
| 물류 및 배송 | 제품의 국내외 운송비용을 포함합니다. | 다양한 물류 및 운송업체에서 서비스를 제공합니다. |
제품군
BranchOut Food Inc. (BOF)의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
주요 제품
| 제품 카테고리 | 제품명 | 설명 |
|---|---|---|
| 스낵 | 아보카도 칩 (Avocado Chips) | 독자적인 기술로 건조한 아보카도 슬라이스, 세 가지 맛(Sea Salt with a hint of Lime, Chili Lime, Sriracha) |
| 쫀득한 바나나 바이트 (Chewy Banana Bites) | 바나나 슬라이스 기반의 독특한 쫀득한 질감, 세 가지 맛(Original, Chocolate Dipped, Cinnamon Churro) | |
| 파인애플 칩 (Pineapple Chips) | 100% 건조된 파인애플 슬라이스 | |
| 브뤼셀 스프라우트 크리스프 (Brussels Sprout Crisps) | 브뤼셀 스프라우트 기반의 크리스프 | |
| 벨페퍼 크리스프 (Bell Pepper Crisps) | 벨페퍼 기반의 크리스프 | |
| 파우더 | 아보카도 파우더 (Avocado Powder) | 품질이 높은 아보카도를 건조하여 만든 파우더, 주로 스무디에 사용 |
| 바나나 파우더 (Banana Powder) | 바나나를 건조하여 만든 파우더, 스무디에 적합 | |
| 블루베리 파우더 (Blueberry Powder) | 블루베리를 건조하여 만든 파우더 | |
| 산업용 재료 | 벌크 아보카도 파우더 (Bulk Avocado Powder) | 대량의 아보카도 파우더 및 말린 아보카도 조각 |
| 기타 과일 파우더 및 조각 | 다양한 과일 기반의 파우더 및 건조 조각 |
제품별 수익 기여도
- 스낵: BOF의 아보카도 칩, 쫀득한 바나나 바이트, 파인애플 칩, 브뤼셀 스프라우트 크리스프, 벨페퍼 크리스프 등의 제품들은 주로 혁신적인 건조 기술을 이용해 생산되며, 고품질과 높은 영양가를 유지합니다. 이러한 제품들은 주로 미국의 대형 소매업체나 건강식품 전문 매장에서 높은 수요를 보이며, 회사의 주요 수익원입니다.
- 파우더: 아보카도 파우더, 바나나 파우더, 블루베리 파우더는 장기 유통 가능성과 높은 영양가로 인해 인기를 끌고 있습니다. 특히, 아보카도 파우더는 시장에서 독보적인 제품으로, 신선한 아보카도의 대안으로 자리잡고 있습니다.
- 산업용 재료: 벌크 아보카도 파우더와 다양한 과일 파우더 및 건조 조각들은 식품 제조업체나 대형 소매업체의 프라이빗 라벨 제품에 사용되며, 일정 부분의 수익을 창출하고 있습니다.
경쟁 현황
BOF의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 |
|---|---|
| Bare Snacks | 과일과 야채를 바탕으로 한 자연 스낵 (펩시코 소유) |
| Rind Snacks, Inc. | 껍질까지 먹을 수 있는 과일 스낵 |
| Mariani Packing Co. | 건조 과일 및 스낵 |
이러한 경쟁사들은 모두 자연 및 유기농 식품 시장에서 큰 점유율을 차지하고 있으며, BOF와 유사한 제품 라인을 제공하고 있습니다.
주요 리스크
BranchOut Food Inc. (BOF)의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 환경 요인: 기후 변화로 인해 농업 생산성이 감소하면 아보카도, 바나나, 파인애플, 블루베리 등 제품에 필요한 특정 상품의 가격이 상승하거나 더 양호한 가격 조건이 부여되지 않을 수 있습니다. 또한, 물의 가용성 감소, 수질의 악화 또는 물가에 불리한 변화로 인해 제조 및 유통 작업에 영향을 주거나 우리의 공급업체가 수용하는 물의 가용성에 영향을 받을 수 있습니다.
- 제조 설비 손상: BOF의 제품 중 상당 부분은 남미의 계약 제조업체 시설에서 제조됩니다. 해당 시설에서 크고 장기적이지 않은 손상이 발생하면 제품 생산과 발송이 제때 이루어질 수 없어 사업, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 이전에 시설의 손상 및 기계 작동 장애로 인한 제조 지연이 있었으며, 이러한 지연의 영향에 대한 온전한 보험을 가입할 수 없습니다.
- 지적 재산권 보호: BOF의 상표, 고객 목록, 상표, 도메인 이름, 상업 비밀 및 유사 지적 재산권 보호가 제대로 이루어지지 않을 시 성공에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 지적 재산권 보호를 위해 상당한 자금, 관리 및 운영 자원이 투입되어야 하며, 이를 위한 조치가 모든 상표나 다른 지적 재산권의 침해나 빼앗힘을 완전히 막거나 세 번째자가 모든 상표를 널리 시행하지 못할 수 있습니다. 또한, 지적 재산권의 보호에 필요한 단계가 우리의 권리를 충분히 보호하거나 제3자가 우리의 비밀 정보, 기술 및 절차의 무단 공개를 방지하지 못할 수 있으며, 우리 상표를 널리 시행하지 못할 수 있습니다. 우리의 상표나 기타 지적 재산권 또는 향후 특허(있는 경우) 중 일부는 다른 사람들에 의해 도전받거나 행정 절차나 소송을 통해 무효화될 수 있으며, 특허와 상표 중 일부는 절대 부여받을 수 없을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 0.7 | 0.8 | 2.8 |
| 매출원가 | 0.8 | 0.9 | 2.9 |
| 매출총이익 | -0.1 | -0.2 | -0.1 |
| 영업비용 | 0.8 | 2.2 | 2.6 |
| 영업이익 | -0.9 | -2.4 | -2.7 |
| 영업외수익 | -0.3 | 2.2 | 1.2 |
| 세전 순이익 | -0.7 | -4.6 | -3.9 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -0.7 | -4.6 | -3.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 0.6 | 0.3 | 0.7 |
| 매출채권, 순액 | 0.1 | 0.1 | 0.6 |
| 재고자산 | 0.2 | 0.2 | 0.3 |
| 유동자산 총계 | 1.5 | 1.1 | 1.7 |
| 유형자산, 순액 | 1.1 | 1.0 | 1.1 |
| 비유동자산 총계 | 1.7 | 2.2 | 1.4 |
| 자산 총계 | 3.2 | 3.3 | 3.1 |
| 매입채무 | 0.2 | 0.3 | 0.4 |
| 단기차입금 | 0.2 | 7.4 | 0.2 |
| 유동부채 총계 | 1.3 | 8.4 | 0.8 |
| 장기차입금 | 3.5 | 0.0 | 0.1 |
| 비유동부채 총계 | 3.5 | 0.0 | 0.1 |
| 부채 총계 | 4.8 | 8.4 | 0.9 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.6 | 3.7 | 15.0 |
| 이익잉여금 | -4.2 | -8.9 | -12.8 |
| 자본 총계 | -1.6 | -5.1 | 2.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 3.2 | 3.3 | 3.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -0.7 | -4.6 | -3.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.0 | 0.1 | 0.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.0 | 0.3 | -0.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.1 | -2.5 | -3.5 |
| 유형자산 취득 | -0.7 | -0.0 | -0.1 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.1 | -0.0 | -0.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 2.0 | 2.5 | -1.7 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.9 | 2.2 | 3.8 |
| 현금 순변동 | -0.3 | -0.3 | 0.1 |
주가 영향 미치는 요인들
BranchOut Food Inc.의 주가 변동 원인으로는 환율 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 증가, 시장 및 트렌드 변화 등이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 외국 통화 대비 가치가 상승할 경우 이 회사의 수출 제품 가격 경쟁력이 약화되어 판매 감소를 초래할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반대로, 미국 달러 가치가 하락하면 원재료 수입 비용이 증가할 수 있어 이 또한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 침체 시 소비자들이 프리미엄 유기농 제품 대신 저렴한 대안을 찾게 되면서 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면, 새로운 경쟁자가 시장에 진입하면 기존 시장 점유율이 떨어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한, 아보카도와 같은 주요 원재료 가격이 급격히 상승할 경우 비용 부담이 증가하여 영업 이익이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 반면에, 이 회사가 독자적인 기술 혁신을 통해 다른 회사들이 따라올 수 없는 높은 품질의 제품을 출시하면 시장 경쟁력을 잃지 않아 주가 상승 요인이 될 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BranchOut Food Inc의 미래 전망은 다양한 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 건강과 웰빙 트렌드가 계속해서 확산됨에 따라 소비자들은 더 많은 식물 기반, 유기농 제품을 찾을 가능성이 높습니다. 이는 자연스럽게 회사의 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 또한, 회사가 보유한 독자적인 탈수 기술은 경쟁사들과의 차별화 요소로 작용하여 시장 내 점유율을 높이는 데 도움을 줄 수 있습니다. 반면, 기후 변화로 인해 아보카도 및 기타 주요 원재료의 공급에 차질이 생기면 비용 상승 및 제품의 품질 저하로 이어질 수 있습니다. 이는 매출 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 또한, 미국 달러의 환율 변동, 글로벌 경제 상황의 악화 등이 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 외부 요인들 외에도, 경쟁사의 증가와 기술 혁신 속도에 뒤처질 경우 회사의 시장 지배력이 약화될 위험이 있습니다. 따라서 BranchOut Food Inc의 성장은 내부적인 혁신과 외부적인 시장 트렌드에 민감하게 반응할 수 있어야 지속 가능할 것입니다.